企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Expand Energy Corp., EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
根據所提供的財務資料，該公司於2021年至2024年間經歷了顯著的營運變化。從2021年至2023年，公司的淨收入以及多數盈利指標呈現出一定程度的波動，但整體保持正面，尤其在2021年達到最高水平。
首先，淨收入從2021年的約63.3億美元逐步下降至2022年的約49.4億美元，之後進一步減少至2023年的約24.2億美元，並在2024年出現轉折，淨虧損擴大至約-7.1億美元。這表明公司在2024年經歷了明顯的營運困難，淨虧損表示公司在該年度可能面臨營收下滑或成本上升的挑戰。
稅前盈利（EBT）和息稅前盈利（EBIT）在2021年達到高點（分別為約62.2億美元與63.1億美元），隨後逐步下降，尤其在2023年，兩個指標都明顯降低，顯示公司盈利能力削弱。2024年，這些盈利指標轉為負數，稅前盈利約-8.4億美元，EBIT約-7.2億美元，反映出經營狀況的極度惡化，可能因營收大幅下降或成本悬殊所致。
與盈利指標相對，EBITDA在2021年到2023年間亦呈現下降趨勢，分別為約72.9億美元、55.6億美元及47.5億美元，顯示公司在扣除利息、稅項、折舊及攤銷前的盈利能力也受到影響。然而，在2024年，EBITDA大幅回升至約10.1億美元，這可能受到一次性調整或成本控制措施的影響，然而因整體盈利已轉負，該數值的改善仍未能扭轉公司財務狀況的惡化趨勢。
整體而言，該公司於2021年至2023年間的盈利能力呈現下降趨勢，且在2024年遭遇劇烈的經營挫折，導致多項財務指標轉為負值，反映公司在最新年度遭遇嚴重的財務挑戰。這種趨勢暗示公司可能正經歷市場需求減少、成本壓力或其他經營風險，希望進一步的細節能提供更全面的根本原因分析。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Expand Energy Corp., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 30,861) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 1,011) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 30.52 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Chevron Corp. | 6.47 |
| ConocoPhillips | 5.84 |
| Exxon Mobil Corp. | 6.91 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 6.59 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 能源 | 6.59 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Expand Energy Corp., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||
| 企業價值 （EV）1 | 29,120) | 11,842) | 13,638) | 9,771) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 1,011) | 4,748) | 5,564) | 7,297) | |
| 估值比率 | |||||
| EV/EBITDA3 | 28.80 | 2.49 | 2.45 | 1.34 | |
| 基準 | |||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | |||||
| Chevron Corp. | 6.50 | 6.34 | 4.74 | 7.18 | |
| ConocoPhillips | 5.91 | 5.64 | 3.82 | 6.34 | |
| Exxon Mobil Corp. | 6.88 | 5.81 | 4.54 | 7.07 | |
| EV/EBITDA扇形 | |||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 6.59 | 5.95 | 4.47 | 6.97 | |
| EV/EBITDA工業 | |||||
| 能源 | 6.66 | 6.18 | 4.75 | 7.24 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
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3 2024 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 29,120 ÷ 1,011 = 28.80
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，企業價值（EV）在2021年到2024年間呈現顯著的變動趨勢。2021年時，企業價值約為9,771百萬美元，並在2022年增至13,638百萬美元，反映出公司市值的快速成長。然後，2023年企業價值略微下降至11,842百萬美元，顯示某些市場或公司內部因素可能導致價值調整。然而，2024年估值大幅攀升至29,120百萬美元，帶來約2.5倍的增長，顯示公司在此年度的市值顯著增強，可能來源於重大的利潤或資產價值提升。
於未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）之方面，數據呈現出逐年波動的狀況。2021年，EBITDA約為7,297百萬美元，隨後在2022年下降至5,564百萬美元，反映出盈利能力的下滑。2023年，EBITDA再度下滑至4,748百萬美元，可能暗示經營壓力或成本上升。然而，2024年數值驟降至1,011百萬美元，顯示盈利能力大幅減弱，可能與公司在該年度遭遇特殊營運挑戰或資產減值有關。
在衡量企業價值與盈利能力的指標——EV/EBITDA比率方面，2021年為1.34，較低的比率反映出當年企業的價值相較於盈利較為實惠，可能代表市場對公司盈利能力的期待較低。於2022年，該比率升高至2.45，顯示投資者對公司未來盈利增長的預期上升。2023年，比率進一步微升至2.49，表明市場維持較高的預期。然而，2024年，該比率劇增至28.8，暗示市場對公司價值的評估遠高於當年實際盈利，可能由於投資者對未來盈利可能復甦或進一步成長的預期，或者反映出市場的泡沫現象。此外，該年度EBITDA的劇烈下降也提示比率的極端變化可能是由於盈利數據的減少所致，進一步凸顯公司短期內盈利能力的嚴重挑戰。