財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Expand Energy Corp.、資產負債表計算應計總額
百萬美元
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | |||||
| 總資產 | 27,894) | 14,376) | 15,468) | 11,009) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 317) | 1,079) | 130) | 905) | |
| 少： 限制性現金 | 78) | 74) | 62) | 9) | |
| 經營性資產 | 27,499) | 13,223) | 15,276) | 10,095) | |
| 經營負債 | |||||
| 總負債 | 10,329) | 3,647) | 6,344) | 5,338) | |
| 少： 當前到期的長期債務凈值 | 389) | —) | —) | —) | |
| 少： 長期債務，凈額，不包括當前到期債務 | 5,291) | 2,028) | 3,093) | 2,278) | |
| 經營負債 | 4,649) | 1,619) | 3,251) | 3,060) | |
| 淨營業資產1 | 22,850) | 11,604) | 12,025) | 7,035) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 11,246) | (421) | 4,990) | —) | |
| 財務比率 | |||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 65.28% | -3.56% | 52.36% | — | |
| 基準 | |||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | |||||
| Chevron Corp. | -2.10% | 5.21% | 0.03% | -3.43% | |
| ConocoPhillips | 29.59% | 10.61% | -5.86% | 44.50% | |
| Exxon Mobil Corp. | 26.07% | 3.91% | -1.19% | -4.87% | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | |||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 16.86% | 5.28% | -1.34% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | |||||
| 能源 | 16.00% | 5.39% | -1.05% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2024 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 27,499 – 4,649 = 22,850
2 2024 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2024 – 淨營業資產2023
= 22,850 – 11,604 = 11,246
3 2024 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 11,246 ÷ [(22,850 + 11,604) ÷ 2] = 65.28%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在報告期間呈現波動趨勢。2023年相較於2022年有所下降，從12025百萬美元降至11604百萬美元。然而，2024年則大幅增長，達到22850百萬美元，顯著高於前兩年。此增長可能源於業務擴張、資產重估或其他影響資產負債表的因素。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值變化較大。2022年為4990百萬美元，2023年則轉為負值，為-421百萬美元。2024年再次轉為正值，並大幅增長至11246百萬美元。此劇烈波動可能反映了應計項目的管理策略變化，或與收入確認和費用遞延有關的會計處理。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率與基於資產負債表的應計合計專案的趨勢相符。2022年為52.36%，2023年大幅下降至-3.56%，反映了應計合計專案的負值。2024年則大幅上升至65.28%，與應計合計專案的增長一致。此比率的變化可能表明公司在應計項目上的風險管理策略或會計政策的調整。
總體而言，資料顯示公司在報告期間經歷了顯著的財務變化。淨營業資產的增長和應計項目的波動值得進一步調查，以了解其背後的具體原因和潛在影響。
基於現金流量表的應計比率
Expand Energy Corp.、應計專案總額的現金流量表計算
百萬美元
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 淨收入（虧損） | (714) | 2,419) | 4,936) | 6,328) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 1,565) | 2,380) | 4,125) | 1,788) | |
| 少： 投資活動產生的現金凈額（用於） | (1,904) | 473) | (3,401) | (916) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | (375) | (434) | 4,212) | 5,456) | |
| 財務比率 | |||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | -2.18% | -3.67% | 44.20% | — | |
| 基準 | |||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | |||||
| Chevron Corp. | -2.83% | 0.58% | -1.22% | -4.57% | |
| ConocoPhillips | 0.37% | 5.11% | -1.56% | -0.78% | |
| Exxon Mobil Corp. | -0.55% | -0.04% | -2.93% | -6.69% | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | |||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | -1.20% | 0.87% | -2.11% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | |||||
| 能源 | -0.95% | 0.89% | -1.75% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2024 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × -375 ÷ [(22,850 + 11,604) ÷ 2] = -2.18%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在報告期間呈現顯著的變化。2023年相較於2022年有所下降，從12025百萬美元降至11604百萬美元。然而，2024年則出現大幅增長，達到22850百萬美元。這顯示資產規模在2024年經歷了顯著的擴張，可能源於投資、收購或其他資產增長策略。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 基於現金流量表的應計項目合計專案的數值在各年之間波動較大。2022年為4212百萬美元，2023年則轉為負值，為-434百萬美元。2024年持續為負值，但略有下降至-375百萬美元。這表明應計項目的影響在不同年份發生了顯著變化，從正向影響轉為負向影響，並在2024年略有改善。
- 基於現金流量表的應計比率
- 基於現金流量表的應計比率呈現下降趨勢。2022年為44.2%，2023年大幅下降至-3.67%，2024年則進一步下降至-2.18%。這與應計項目合計專案的變化趨勢一致，表明應計項目對整體現金流量的影響在逐漸減小，且在2023年和2024年呈現負面影響。負值表示應計項目對現金流量的貢獻為負，可能與收入確認或費用支付的時間差異有關。
總體而言，資料顯示淨營業資產在2024年大幅增長，但應計項目合計專案和應計比率則呈現負向趨勢。這些變化可能需要進一步分析，以了解其背後的具體原因和潛在影響。