Stock Analysis on Net
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Expand Energy Corp. (NASDAQ:EXE)

杜邦分析： ROE、ROA和凈獲利率的分解 

Microsoft Excel

分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為組成部分比率的乘積。

將 ROE 分解為兩個部分

Expand Energy Corp.，分解 ROE

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ROE = ROA × 財務槓桿率
2024年12月31日 -4.06% = -2.56% × 1.59
2023年12月31日 22.55% = 16.83% × 1.34
2022年12月31日 54.10% = 31.91% × 1.70
2021年12月31日 111.59% = 57.48% × 1.94

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).

2024年股東權益回報率（ROE）下降的主要原因是以資產回報率（ROA）衡量的盈利能力下降。

將 ROE 分解為三個組成部分

Expand Energy Corp.，分解 ROE

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ROE = 淨利率比率 × 資產周轉率 × 財務槓桿率
2024年12月31日 -4.06% = -16.76% × 0.15 × 1.59
2023年12月31日 22.55% = 40.00% × 0.42 × 1.34
2022年12月31日 54.10% = 34.95% × 0.91 × 1.70
2021年12月31日 111.59% = 86.67% × 0.66 × 1.94

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).

2024 年股東權益回報率 （ROE） 下降的主要原因是以凈獲利率衡量的盈利能力下降。

將 ROE 分解為五個組成部分

Expand Energy Corp.，分解 ROE

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ROE = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率 × 資產周轉率 × 財務槓桿率
2024年12月31日 -4.06% = — × — × -16.86% × 0.15 × 1.59
2023年12月31日 22.55% = 0.78 × 0.97 × 53.27% × 0.42 × 1.34
2022年12月31日 54.10% = 1.35 × 0.96 × 26.98% × 0.91 × 1.70
2021年12月31日 111.59% = 1.02 × 0.99 × 86.37% × 0.66 × 1.94

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).

將 ROA 分解為兩個部分

Expand Energy Corp.，分解 ROA

Microsoft Excel
ROA = 淨利率比率 × 資產周轉率
2024年12月31日 -2.56% = -16.76% × 0.15
2023年12月31日 16.83% = 40.00% × 0.42
2022年12月31日 31.91% = 34.95% × 0.91
2021年12月31日 57.48% = 86.67% × 0.66

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).

2024年資產回報率（ROA）下降的主要原因是以凈獲利率衡量的盈利能力下降。

將 ROA 分解為四個組成部分

Expand Energy Corp.，分解 ROA

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ROA = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率 × 資產周轉率
2024年12月31日 -2.56% = — × — × -16.86% × 0.15
2023年12月31日 16.83% = 0.78 × 0.97 × 53.27% × 0.42
2022年12月31日 31.91% = 1.35 × 0.96 × 26.98% × 0.91
2021年12月31日 57.48% = 1.02 × 0.99 × 86.37% × 0.66

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).

淨利率比率分列

Expand Energy Corp.、分解凈利率比

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淨利率比率 = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率
2024年12月31日 -16.76% = — × — × -16.86%
2023年12月31日 40.00% = 0.78 × 0.97 × 53.27%
2022年12月31日 34.95% = 1.35 × 0.96 × 26.98%
2021年12月31日 86.67% = 1.02 × 0.99 × 86.37%

根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).