債務與股東權益比率
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計算
Expand Energy Corp.、債務與股東權益比率、長期趨勢計算
| 債務與股東權益比率 | = | 長期債務，包括當前到期日，淨額1 | ÷ | 股東權益1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2023年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2022年12月31日 | = | ÷ | |||
| 2021年12月31日 | = | ÷ |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 百萬美元
- 整體趨勢概述
- 數據顯示長期債務淨額（含當前到期日）在2021至2024年間呈現高度波動，但股東權益則持續上升，且增幅在2024年顯著放大。長期債務淨額由2021年的2,278百萬美元增至2022年的3,093百萬美元，增幅約35–36%；2023年回落至2,028百萬美元；2024年再度大幅拉升，達5,680百萬美元。同期股東權益自2021年的5,671百萬美元穩步增長至2024年的17,565百萬美元，四年內累計增長約2.5倍。債務與股東權益比率從0.40降至0.19再回升至0.32，呈現先降低槓桿再回升的模式。
- 財務結構變動分析
- 以年度觀察，長期債務淨額在2021–2022年間顯著上升，顯示新增債務的安排；2022–2023年間出現回落，顯示債務增長動能暫緩或償債結構調整；但2023–2024年間出現大幅增長，債務水平創下新高，增幅約180%。股東權益在同期間穩健增長，2021–2022年間上升約61%，2022–2023年間再增約18%，2023–2024年間再度大幅上升約64%。在槓桿比率方面，2021年至2023年間逐步緩解財務壓力，直到2024年才因債務大幅增加而使比率回升，但依然低於2021年的水平（2024年0.32 相對於2021年的0.40）。
- 年度變動詳述與含意
- 2021年到2022年的變動顯示債務與股東權益同時擴張，股東權益成長幅度超過債務，導致槓桿比率下降，顯示資本結構趋於保守或股本融資速度較快。2022年到2023年期間，債務小幅回落，同期股東權益持續增加，使比率下降至0.19，顯示在該年度可能出現槓桿降低的情景。2023年到2024年期間，兩項指標均大幅成長，但債務增幅（約180%）與股東權益增幅（約64%）相比，債務的相對增長更為顯著，導致比率回升但仍在可控區間（0.32）。這種走勢暗示在2024年進行較大規模的資本支出或投資活動，透過新增債務進行融資，同時股東權益的顯著增長可能來自於留存收益與/或新股發行的共同作用。
- 洞見與管理含意
- 在絕對值層面，2024年的債務水平創新高，若未同步產生對應的營運現金流與利息覆蓋能力，長期現金流壓力或財務成本可能上升；然而股東權益的同步大幅成長有助於緩解單期的負債負擔，並提升資本結構的緩衝效果。槓桿比率在2023年見到最明顯的緩解，顯示對於高槓桿的風險有實際控制或資本成本的改善，但2024年的再上升需關注未來的現金流與利息支出。若後續獲利能力與現金流穩健，回歸低位槓桿的機會將增加；反之，若營運表現未能跟上債務增長，財務風險可能再度攀升。
與競爭對手的比較
Expand Energy Corp.、債務與股東權益比率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Expand Energy Corp. | Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | |
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| 2024年12月31日 | ||||
| 2023年12月31日 | ||||
| 2022年12月31日 | ||||
| 2021年12月31日 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
與工業部門的比較： 石油、天然氣和消耗性燃料
Expand Energy Corp.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與工業部門相比： 石油、天然氣和消耗性燃料
| Expand Energy Corp. | 石油、天然氣和消耗性燃料 | |
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| 2024年12月31日 | ||
| 2023年12月31日 | ||
| 2022年12月31日 | ||
| 2021年12月31日 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
與行業的比較： 能源
Expand Energy Corp.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與行業相比： 能源
| Expand Energy Corp. | 能源 | |
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| 2024年12月31日 | ||
| 2023年12月31日 | ||
| 2022年12月31日 | ||
| 2021年12月31日 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).