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經濟效益
Meta Platforms Inc.、經濟效益計算
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 資本成本2 | ||||||
| 投資資本3 | ||||||
| 經濟效益4 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據所提供的財務資料，可對 Meta Platforms Inc. 在2020年至2024年間的經濟績效進行分析，並辨識其趨勢與變化特徵。
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）
- 從2020年的2.8億美元逐步上升至2024年的5.68億美元，反映公司盈利能力顯著提升。2021年到2022年間，淨利潤有所波動，2022年經歷明顯下降後，在2023年與2024年又重新回升，顯示公司盈利的波動幅度存在，但整體趨勢趨向增長。
- 資本成本
- 該指標在此期間保持穩定，介於16.13%至16.63%之間。此小幅波動或許反映了公司資本結構或市場資金成本的相對穩定性，未見明顯升高或降低趨勢。
- 投資資本
- 由2020年的8.095億美元逐步擴增至2024年的16.6億美元，顯示公司資本投放持續擴大。投資資本的成長幅度相當顯著，揭示公司為支持擴張或增長的資本投入趨於積極。
- 經濟效益
- 經濟效益呈現較大的波動。2020年到2021年間大幅增加，至2.4815億美元，但2022年突然大幅下滑至4.14百萬美元，然後在2023及2024年又恢復增長，2024年達到2.9489億美元。此變動可能受多種因素影響，包括營運效率、成本結構或一次性項目影響，但整體看來，經濟效益在較長期內呈現上升趨勢。
綜合分析，Meta Platforms Inc.在此期間展現出利润持續成長的跡象，儘管伴隨波動，但整體盈利能力有所提升。同時，資本投放的擴大配合盈利的回升，暗示公司在資本利用與經營策略上持續進行擴張與調整。經濟效益的波動則提醒，未來需進一步關注營運效率與成本控制，以穩固長期盈利及價值創造。
稅後營業淨利潤 （NOPAT）
Meta Platforms Inc., NOPAT計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 消除遞延所得稅費用. 查看詳情 »
2 遞延收入的增加（減少）.
3 增加（減少）應計遣散費和其他人事負債.
4 淨收入中權益等價物的增加（減少）.
5 2024 計算
資本化經營租賃的利息支出 = 經營租賃負債 × 貼現率
= × =
6 2024 計算
利息支出的稅收優惠 = 調整后的利息支出 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =
7 稅後利息支出計入凈收入.
8 2024 計算
投資收益的稅費（收益） = 稅前投資收益 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =
9 抵銷稅後投資收益。
- 淨收入（百萬美元）
- 從2020年至2024年，Meta Platforms Inc.的淨收入顯示出顯著的波動和上升趨勢。2020年為291.46億美元，2021年達到高點至393.70億美元，反映出公司在該年度的營收增長。然後在2022年出現大幅下滑至約232.00億美元，可能受到市場競爭、經濟環境變化或內部調整等因素的影響。2023年淨收入大幅回升至約391.00億美元，幾乎回到2021年的高點，顯示公司在經歷短期波動後成功恢復，並於2024年進一步擴大至約623.60億美元，展現強勁的成長動力。整體而言，淨收入在經歷2022年的低谷後，逐步復甦並於2024年達到新高，反映公司收益結構呈現出較為穩定的長期成長潛力。
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）（百萬美元）
- 類似於淨收入的變動趨勢，稅後營業淨利潤在2020至2024年間亦呈現波動中趨向於上升。2020年約為279.80億美元，2021年升至40.15億美元，顯示獲利能力的提升。2022年下降至約20.83億美元，較前一年明顯降低，可能與營運成本上升或營收結構調整有關。隨後2023年稅後營業淨利潤大幅回升至約382.90億美元，再次超越2021年的水平，顯示公司在經濟環境改善或策略調整後，獲利能力得以大幅增強。2024年的數值進一步增加至約568.44億美元，主要反映公司營運效率的進步與成本控制的有效性。整體來看，稅後營業淨利潤表現出公司在經歷短期波動後，具備較強的盈利恢復和擴大能力，並伴隨著較為穩定的成長趨勢。
現金營業稅
Meta Platforms Inc.、現金營業稅計算
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得稅準備金 | ||||||
| 少： 遞延所得稅費用（福利） | ||||||
| 更多： 從利息支出中節省稅款 | ||||||
| 少： 對投資收益徵收的稅款 | ||||||
| 現金營業稅 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據提供的財務資料，可以觀察到Meta Platforms Inc.在過去五年的所得稅準備金和現金營業稅兩項數值之間的變化趨勢。對於所得稅準備金，數值在2020年到2021年期間顯著增加，從4,034百萬美元攀升至7,914百萬美元，顯示公司在該年度的稅務預留額度有所提升。隨後至2022年，該數值略有下降至5,619百萬美元，可能反映出公司稅務規劃或營運狀況的調整。2023年，所得稅準備金再度上升至8,330百萬美元，並在2024年略微持平，維持在8,303百萬美元，表現出公司在近期持續維持較高的稅務準備水平。
與此類似，現金營業稅在2020年至2022年呈現穩步上升趨勢，分別為4,959百萬美元、7,290百萬美元及8,950百萬美元，反映出公司營收或稅務負擔的增加。在2023年，現金營業稅數值略微下降至8,095百萬美元，但在2024年急劇攀升，達到12,827百萬美元，明顯高於前幾年平均水平，暗示2024年公司稅務負擔或營收的顯著增加，可能與營業活動的擴張或稅務調整有關。
總結來說，兩項指標都呈現出過去五年整體上升的趨勢，尤其是在2024年表現出顯著的成長。這些變化反映出公司在稅務規劃和營收情勢方面的動態，值得進一步結合營收、淨利等其他財務指標進行綜合分析，以更完整理解公司財務策略和未來趨勢。
投資資本
Meta Platforms Inc.， 投資資本計算 (融資方式)
百萬美元
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 融資租賃負債，流動 | ||||||
| 長期債務 | ||||||
| 融資租賃負債，非流動 | ||||||
| 經營租賃負債1 | ||||||
| 報告的債務和租賃總額 | ||||||
| 股東權益 | ||||||
| 遞延所得稅（資產）負債淨額2 | ||||||
| 遞延收入3 | ||||||
| 應計遣散費和其他人事負債4 | ||||||
| 股權等價物5 | ||||||
| 累計其他綜合（收益）虧損（不含稅項）6 | ||||||
| 調整后的股東權益 | ||||||
| 建設中7 | ||||||
| 有價證券8 | ||||||
| 投資資本 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 增加資本化經營租賃。
2 從資產和負債中消除遞延所得稅. 查看詳情 »
3 增加遞延收入.
4 增加應計遣散費和其他人事負債.
5 在股東權益中增加股權等價物.
6 計入累計的其他綜合收益。
7 減去在建工程.
8 有價證券的減法.
從所提供的資料中可觀察到，Meta Platforms Inc. 在過去五年內展現出持續成長的趨勢，且其財務指標反映出公司在資本結構與財務規模方面的擴張。以下為詳細分析：
- 報告的債務和租賃總額
- 截至2020年，公司負債及租賃相關的總額為11,177百萬美元，於2021年增加至14,454百萬美元，成長約29.33%。此後該指標在2022年攀升至27,278百萬美元，較2021年增加近89.0%，顯示公司在此期間內為擴展經營或投資而增加借款或租賃資源。此趨勢在2023年和2024年持續增加，分別達到37,924百萬美元和49,769百萬美元，增幅分別約38.8%及31.2%，反映公司在資金籌措方面持續擴大規模，資產負債結構較為激進，且負債壓力逐步增加。
- 股東權益
- 股東權益方面，從2020年的128,290百萬美元，略有下滑至2021年的124,879百萬美元，變動相對較小，但隨後逐步上升，2022年達到125,713百萬美元，2023年大幅增長至153,168百萬美元，2024年進一步提升至182,637百萬美元。整體而言，股東權益呈現穩健成長的趨勢，顯示公司在資產淨值層面逐步擴大，可能受益於淨利潤的累積或資產重估所致，亦反映公司在增加股東價值方面取得一定成就。
- 投資資本
- 投資資本指公司用於營運和擴展的資本投入。數據顯示，2020年為80,951百萬美元，逐年增加，2021年為92,809百萬美元，至2022年達到101,764百萬美元，反映出公司在資本投資方面持續擴大。2023年投資資本大幅上升至141,324百萬美元，2024年進一步增加至165,969百萬美元，增幅約17.6%。這一趨勢表明公司對長期成長策略持續投入，並在不斷增加的資本投入支援下，預期將推動未來的營收與盈利能力提升。
綜合分析，Meta Platforms Inc. 在財務結構方面，債務及租賃負債大幅擴大，反映出為了成長和擴張進行大量資金籌措，儘管負債增加，同時公司股東權益亦展現穩定增長，表明資產淨值的積累。此外，投資資本的逐年增加顯示公司在資本支出方面持續積極，預示公司未來仍將持續投入資源以支持長期期望的增長動能。整體而言，公司的財務發展趨勢趨於積極，但同時需關注負債壓力與資金運用的風險。
資本成本
Meta Platforms Inc.、資本成本計算
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務和融資租賃負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務和融資租賃負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務和融資租賃負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務和融資租賃負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務和融資租賃負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-12-31).
經濟傳播率
Meta Platforms Inc.、經濟傳播率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 經濟效益1 | ||||||
| 投資資本2 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 經濟傳播率3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 經濟傳播率競爭 對手4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2024 計算
經濟傳播率 = 100 × 經濟效益 ÷ 投資資本
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Meta Platforms Inc.在2020年至2024年間展現了較為多變的經濟效益表現。該期間內，公司的盈利能力經歷了顯著的波動。特別是在2021年，經濟效益大幅上升至約24,815百萬美元，較2020年的約14,519百萬美元有明顯成長，顯示公司在2021年達到高峰。然而，到了2022年，經濟效益明顯下滑至約4,414百萬美元，較前一年大幅降低，可能受多重因素影響，如市場變動或成本上升。隨後，2023年經濟效益反彈，回升至約15,076百萬美元，並進一步於2024年提升至約29,489百萬美元，表明公司在此兩年期間復甦並再度實現成長。
- 投資資本
- 在投資資本方面，公司總額呈現持續擴張的趨勢，從2020年的約80,951百萬美元，逐年增加至2024年的約165,969百萬美元，增長約兩倍，反映出公司持續投資於擴展及長期發展，並且可能為未來的穩定成長奠定資本基礎。
- 經濟傳播率
- 該比率表示經濟效益相對於投資資本的比例，數值有較大波動。2020年為17.94%，2021年升至26.74%，顯示投資回報率提升，但在2022年急劇下降至4.34%，可能反映短期內投資效益的降低或成本上升的影響。2023年有所恢復至10.67%，而2024年再度升高至17.77%，顯示在經濟傳播率方面，公司逐步改善，維持較為穩定的經濟效率。
經濟獲利率
Meta Platforms Inc.、經濟獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 經濟效益1 | ||||||
| 收入 | ||||||
| 更多： 遞延收入的增加（減少） | ||||||
| 調整后營收 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 經濟獲利率2 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 經濟獲利率競爭 對手3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 2024 計算
經濟獲利率 = 100 × 經濟效益 ÷ 調整后營收
= 100 × ÷ =
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
資料顯示，Meta Platforms Inc. 在2020年至2024年間的經濟效益經歷了顯著波動。2020年其經濟效益為145.19億美元，隨後2021年大幅攀升至248.15億美元，提示在該年度公司獲利能力顯著提升。然而，在2022年經濟效益大幅下降至44.14億美元，恢復至2023年203.76億美元，顯示公司在2022年可能面臨重大的經營或市場挑戰。2024年，經濟效益再次突破294.89億美元，達到歷史新高，展現出強勁的盈利復甦與擴張趨勢。
調整後營收方面，從2020年的860.66億美元逐步增加到2024年的1645.98億美元，整體呈現穩健成長的趨勢。尤其是在2021年和2023年，營收均有明顯的提升，顯示公司營收基礎持續擴大，反映其商業模式的有效性和市場需求的持續增長。然而，2022年的營收略有下降，可能由於市場環境變化或特定業務調整所致，隨後又恢復增長，並在2024年達到新高點。
經濟獲利率方面，從2020年的16.87%逐步上升至2021年的21%，之後在2022年急劇下降至3.79%。此一大幅降幅彰顯公司在2022年遇到重大盈利率壓縮的挑戰，可能涉及成本上升、競爭激烈或其他經營因素。隨後在2023年恢復至11.16%，2024年進一步提升至17.92%，顯示公司在經濟效率及利潤管理方面已逐步改善，盈利能力逐漸回復並超越前期水準。
綜合來看，Meta Platforms Inc. 在這期間經歷了一段跌宕起伏的經濟表現，顯示其營運具有高度的彈性與調整能力。營收持續擴大，儘管2022年的盈利率出現大幅滑落，但公司在隨後盤整並恢復獲利能力。未來若能持續提升盈利效率，並在營收與成本控制方面保持穩健，有望促進公司長期穩定成長。