償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Meta Platforms Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據所呈現的財務比率趨勢，Meta Platforms Inc. 在觀察期間內展現了多項重要的變化特徵。首先，公司的負債與股東權益比率（包括經營租賃負債）從2020年起逐步上升，從0.09上升至2024年的0.27，顯示公司在整體財務結構中越來越多地依賴於負債資金。此外，相關的負債股東權益比率與債務與總資本比率亦同步成長，反映出負債規模在公司資本結構中的比重增加。這種趨勢可能是公司在拓展業務或進行資本運作時，增加負債的結果。
債務與資產的比例也顯示出類似趨勢，從2020年的0升至2024年的0.11，說明公司資產中負債佔比逐漸增加，亦代表財務槓桿的加大。的確，財務槓桿比率由1.24提升至1.51，也支持公司在財務杠杆運用方面的成長策略。這些變化共同顯示公司債務融資的比例逐年提高，可能為擴大營運規模提供資金，但也伴隨一定的財務風險。
在償債能力方面，利息覆蓋率由2020年超過2,300倍大幅下降，至2023年與2024年的約100倍左右，顯示利息支出相對於營運盈餘有所增加，反映出融資結構變得較為負擔重。儘管如此，利息覆蓋率仍維持在較高水準，表示公司在償債能力上仍具一定的餘裕，但趨勢值得關注以防範未來的潛在財務壓力。
另外，固定費用覆蓋率的波動亦值得注意，由2020年的24.62上升至2021年的31.41後，又在之後的年份大幅下降至15.18，之後逐步回升至接近2020年的水準，暗示公司在不同時期的營運成本控制與盈餘波動。這些變化顯示公司在經營成本與收入變動方面存在一定的浮動，需持續關注其營運效率。
綜合來看，Meta Platforms Inc. 在觀察期間內，財務槓桿持續增加，負債比重逐步提升，固守較高的利息覆蓋率，但隨之而來的財務結構轉變可能會帶來較高的融資風險。公司應平衡負債擴張與償債能力，以確保未來的財務健全性與持續性成長。在營運層面，盈餘覆蓋固定費用的變動亦指出公司在成本控制上的挑戰與調整空間，值得持續觀察未來的財務策略與經營績效。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Meta Platforms Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 融資租賃負債，流動 | 76) | 90) | 129) | 75) | 54) | |
| 長期債務 | 28,826) | 18,385) | 9,923) | —) | —) | |
| 融資租賃負債，非流動 | 633) | 600) | 558) | 506) | 469) | |
| 總債務 | 29,535) | 19,075) | 10,610) | 581) | 523) | |
| 股東權益 | 182,637) | 153,168) | 125,713) | 124,879) | 128,290) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.16 | 0.12 | 0.08 | 0.00 | 0.00 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | |
| Charter Communications Inc. | 6.14 | 8.86 | 10.70 | 6.52 | 3.48 | |
| Comcast Corp. | 1.16 | 1.17 | 1.17 | 0.99 | 1.15 | |
| Netflix Inc. | 0.63 | 0.71 | 0.69 | 0.97 | 1.47 | |
| Walt Disney Co. | 0.46 | 0.47 | 0.51 | 0.62 | 0.71 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.41 | 0.45 | 0.48 | 0.46 | 0.50 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.65 | 0.72 | 0.76 | 0.75 | 0.75 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 29,535 ÷ 182,637 = 0.16
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2020年至2024年間的財務資料顯示，Meta Platforms Inc. 的總債務持續增加，尤其在2022年至2024年之間呈現顯著增長，顯示公司在資本結構方面逐步加重負債負擔。然而，股東權益在此期間亦呈上升趨勢，特別是在2023年和2024年，反映公司資產淨值有所改善或累積。
在債務與股東權益比率方面，2020年及2021年為0，可能代表當時公司未有或較少依賴外部借款，而2022年起比率逐步上升，2023年進一步提高，至2024年達到0.16，表明公司相較於股東權益，債務比例有所增加，但仍處於較為保守的範圍內。這顯示公司在增加負債的同時，仍保持較好的財務穩定性，沒有出現過度槓桿的跡象。
總體而言，該公司資本結構經由逐步的負債增長與股東權益的穩定或提升所展現的趨勢，反映公司在擴張資本或進行重大投資時，願意採取較積極的融資策略，然而並未超出合理的風險承擔範圍。未來若此趨勢持續，公司需關注負債比率的變化，以確保資金結構的長期穩定與財務彈性。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Meta Platforms Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 融資租賃負債，流動 | 76) | 90) | 129) | 75) | 54) | |
| 長期債務 | 28,826) | 18,385) | 9,923) | —) | —) | |
| 融資租賃負債，非流動 | 633) | 600) | 558) | 506) | 469) | |
| 總債務 | 29,535) | 19,075) | 10,610) | 581) | 523) | |
| 經營租賃負債，流動 | 1,942) | 1,623) | 1,367) | 1,127) | 1,023) | |
| 經營租賃負債，非流動負債 | 18,292) | 17,226) | 15,301) | 12,746) | 9,631) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 49,769) | 37,924) | 27,278) | 14,454) | 11,177) | |
| 股東權益 | 182,637) | 153,168) | 125,713) | 124,879) | 128,290) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.27 | 0.25 | 0.22 | 0.12 | 0.09 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.09 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | 0.13 | |
| Charter Communications Inc. | 6.23 | 8.99 | 10.85 | 6.62 | 3.53 | |
| Comcast Corp. | 1.23 | 1.25 | 1.26 | 1.06 | 1.20 | |
| Netflix Inc. | 0.73 | 0.82 | 0.81 | 1.14 | 1.67 | |
| Walt Disney Co. | 0.49 | 0.51 | 0.55 | 0.66 | 0.75 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.48 | 0.52 | 0.56 | 0.53 | 0.56 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.77 | 0.86 | 0.91 | 0.88 | 0.88 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 49,769 ÷ 182,637 = 0.27
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 從2020年到2024年間，該公司總債務呈逐年上升的趨勢，幾乎呈現倍數成長。特別是在2022年至2024年間，債務的增幅較為顯著，顯示公司負債規模在此期間持續擴大，可能反映出資金籌措或資本支出增加的策略。
- 股東權益
- 股東權益在五年期間超過1300億美元，經歷了較為穩定的變動。2020年至2021年間略有下降，但之後逐步回升，至2024年達到約1826億美元。此趨勢顯示公司在盈餘留存或資本增資方面有所成長，並且股東價值在期末積極上升。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 該比率從2020年的約0.09逐漸提升至2024年的0.27，呈現持續上升的趨勢。此比例反映負債相對於股東權益的擴張速度較快，可能表示公司負債管理策略逐步轉向較高的槓桿，同時也需注意財務風險的變化。
債務與總資本比率
Meta Platforms Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 融資租賃負債，流動 | 76) | 90) | 129) | 75) | 54) | |
| 長期債務 | 28,826) | 18,385) | 9,923) | —) | —) | |
| 融資租賃負債，非流動 | 633) | 600) | 558) | 506) | 469) | |
| 總債務 | 29,535) | 19,075) | 10,610) | 581) | 523) | |
| 股東權益 | 182,637) | 153,168) | 125,713) | 124,879) | 128,290) | |
| 總資本 | 212,172) | 172,243) | 136,323) | 125,460) | 128,813) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.14 | 0.11 | 0.08 | 0.00 | 0.00 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | |
| Charter Communications Inc. | 0.86 | 0.90 | 0.91 | 0.87 | 0.78 | |
| Comcast Corp. | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.50 | 0.53 | |
| Netflix Inc. | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.49 | 0.60 | |
| Walt Disney Co. | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.38 | 0.41 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.29 | 0.31 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 29,535 ÷ 212,172 = 0.14
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到Meta Platforms Inc.在觀察期間內的財務狀況和結構的明顯變化與趨勢。
- 總債務的趨勢與變化
- 從2020年底到2024年底，總債務呈現大幅度的增加。2020年底的債務為5.23億美元，而到2024年底已增加至29.54億美元，約增加了5倍多。此趨勢顯示公司在此期間內進行了較積極的借款或債務擴張，可能用於資本支出、併購或其他資本性支出。
- 總資本的變動
- 同期內，公司總資本穩步上升，從約1288億美元逐步增長至2121億美元。增長幅度較為平緩，反映公司在資本結構和資產規模上的擴展，但增長速率明顯低於債務的擴張，暗示財務杠杆的提升。
- 債務與總資本比率的演變
- 該比率由2020和2021年底的0值（可能資料缺失或微不足道）開始，於2022年底首次出現0.08，2023年升至0.11，2024年進一步上升至0.14。這一趨勢顯示公司債務在總資本中所占比例逐年增加，代表公司財務杠杆的增加，可能增加了財務風險，但也可能提升資本運用效率與投資回報潛力。
- 整體趨勢與觀察
- 總體而言，Meta Platforms Inc.在此期間內持續擴張債務與資本規模。較低的比率強調其較為保守的财务策略，但逐步上升的債務比率則提示其可能在追求更高的成長或投資能力。同時，資產規模的增長為公司長期擴展提供了基礎，但也需留意债务升高可能帶來的財務壓力與風險管理挑戰。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Meta Platforms Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 融資租賃負債，流動 | 76) | 90) | 129) | 75) | 54) | |
| 長期債務 | 28,826) | 18,385) | 9,923) | —) | —) | |
| 融資租賃負債，非流動 | 633) | 600) | 558) | 506) | 469) | |
| 總債務 | 29,535) | 19,075) | 10,610) | 581) | 523) | |
| 經營租賃負債，流動 | 1,942) | 1,623) | 1,367) | 1,127) | 1,023) | |
| 經營租賃負債，非流動負債 | 18,292) | 17,226) | 15,301) | 12,746) | 9,631) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 49,769) | 37,924) | 27,278) | 14,454) | 11,177) | |
| 股東權益 | 182,637) | 153,168) | 125,713) | 124,879) | 128,290) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 232,406) | 191,092) | 152,991) | 139,333) | 139,467) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.21 | 0.20 | 0.18 | 0.10 | 0.08 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | |
| Charter Communications Inc. | 0.86 | 0.90 | 0.92 | 0.87 | 0.78 | |
| Comcast Corp. | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.52 | 0.55 | |
| Netflix Inc. | 0.42 | 0.45 | 0.45 | 0.53 | 0.63 | |
| Walt Disney Co. | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.40 | 0.43 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.47 | 0.47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 49,769 ÷ 232,406 = 0.21
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額變化趨勢
- Meta Platforms Inc.的債務總額自2020年至2024年呈現持續成長的趨勢，從11,177百萬美元逐年增加至49,769百萬美元。特別是在2022年後，債務增速明顯加快，顯示公司在此期間增加了借款或經營租賃負債來支持其資本運作或投資計劃，可能反映出擴張策略或資本結構調整。雖然債務增加，但整體來看，負債比例仍處於相對低位，表明公司或具有較為審慎的負債策略。
- 總資本變化趨勢
- 與債務同步，Meta的總資本也呈現逐年攀升的趨勢，從139,467百萬美元上升到232,406百萬美元。此一成長幅度說明公司在資本面持續擴充，可能透過內部留存收益、外部融資或發行股票等途徑增加資本基礎，並且在資產運作和擴展方面持續進行投資。總資本的增加亦反映公司規模的擴大，為未來的營運提供較為穩健的資金支援。
- 債務與總資本比率變動趨勢
- 此比率從2020年的0.08逐步提升至2024年的0.21，顯示公司債務與總資本的比例在增加。這一趨勢可能代表公司在資本結構上越來越依賴負債融資，或是在持續擴張中，借款比例相較於資本基礎有所提升。儘管比率在逐年上升，但目前仍處於較低水平，表示公司整體負債風險尚可控。然而，隨著比率的提升，公司需持續監控其財務杠杆風險與償付能力。
債務資產比率
Meta Platforms Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 融資租賃負債，流動 | 76) | 90) | 129) | 75) | 54) | |
| 長期債務 | 28,826) | 18,385) | 9,923) | —) | —) | |
| 融資租賃負債，非流動 | 633) | 600) | 558) | 506) | 469) | |
| 總債務 | 29,535) | 19,075) | 10,610) | 581) | 523) | |
| 總資產 | 276,054) | 229,623) | 185,727) | 165,987) | 159,316) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.11 | 0.08 | 0.06 | 0.00 | 0.00 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | |
| Charter Communications Inc. | 0.64 | 0.67 | 0.68 | 0.64 | 0.57 | |
| Comcast Corp. | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | 0.38 | |
| Netflix Inc. | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.35 | 0.42 | |
| Walt Disney Co. | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | 0.29 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 29,535 ÷ 276,054 = 0.11
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Meta Platforms Inc. 在過去五年的期間內，總資產呈現持續上升的趨勢，從2020年的約159,316百萬美元逐步增加至2024年的約276,054百萬美元，顯示公司規模逐年擴張，可能反映出公司在資產投資或拓展業務方面的努力。
另一方面，總債務亦經歷了大幅度的成長，從2020年的約523百萬美元，上升至2024年的約29,535百萬美元。特別是在2022年至2024年間，債務規模增長較為顯著，反映公司在資金籌措或資本運作方面的策略調整。
值得注意的是，債務與資產的比例（債務資產比率）在2020年和2021年皆為0，意味著在那兩年內公司沒有公開披露相關的負債比例或債務負擔較輕。從2022年開始，比率上升至0.06，到2023年進一步提升至0.08，在2024年則小幅增加至0.11，顯示負債比重逐年增加，資產負債結構逐漸轉向較高的負債比率，可能反映公司在擴張策略中較多依賴負債融資。
整體而言，Meta Platforms Inc. 在這段期間內持續擴張企業規模，資產規模增加伴隨著負債規模的快速增長，債務比率的逐步提高也可能帶來更大的財務杠杆風險，但同時也可反映出公司積極的資本運用策略。未來若負債比例繼續攀升，需關注公司對資本結構的管理及其對財務健康的可能影響。
負債比率（包括經營租賃負債）
Meta Platforms Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 融資租賃負債，流動 | 76) | 90) | 129) | 75) | 54) | |
| 長期債務 | 28,826) | 18,385) | 9,923) | —) | —) | |
| 融資租賃負債，非流動 | 633) | 600) | 558) | 506) | 469) | |
| 總債務 | 29,535) | 19,075) | 10,610) | 581) | 523) | |
| 經營租賃負債，流動 | 1,942) | 1,623) | 1,367) | 1,127) | 1,023) | |
| 經營租賃負債，非流動負債 | 18,292) | 17,226) | 15,301) | 12,746) | 9,631) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 49,769) | 37,924) | 27,278) | 14,454) | 11,177) | |
| 總資產 | 276,054) | 229,623) | 185,727) | 165,987) | 159,316) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.18 | 0.17 | 0.15 | 0.09 | 0.07 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | |
| Charter Communications Inc. | 0.65 | 0.68 | 0.68 | 0.65 | 0.58 | |
| Comcast Corp. | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.37 | 0.40 | |
| Netflix Inc. | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.41 | 0.47 | |
| Walt Disney Co. | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.26 | 0.27 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 49,769 ÷ 276,054 = 0.18
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額的趨勢分析
- 從2020年至2024年間，Meta Platforms Inc. 的債務總額顯示出持續上升的趨勢。2020年的債務金額為11,177百萬美元，至2024年已增加至49,769百萬美元，約達到四倍成長。此擴張反映公司可能在此期間加大融資或負債規模，以支持經營擴展、資本投資或其他策略性目標。
- 總資產的變化趨勢
- 總資產亦呈現穩定成長趨勢，由2020年的159,316百萬美元增加到2024年的276,054百萬美元，約成長73%。此一成長比率較債務擴張稍緩，示公司在擴張過程中可能也同步提升自有資產，保持資產負債比的相對平衡。
- 負債比率的趨勢分析
- 負債比率從2020年的0.07逐步增加至2024年的0.18，內部比率的漸進性提高，反映公司負債佔總資產的比例逐年上升。儘管負債比率呈現上升趨勢，但整體水平仍較為穩定，顯示公司在融資策略中仍謹慎控管負債結構，並未出現過度負債的警訊。
- 綜合分析
- 總體而言，Meta Platforms Inc. 在所分析期間展現出資產規模與負債規模同步擴張的趨勢，反映公司在經營擴張及資本運作上的積極策略。負債比率的逐步上升應用於支援資產負債結構的調整，但仍維持在相對可控範圍內。公司未來的財務穩定性將取決於負債的運用效率與收益產生能力，建議持續監測負債比率的變化與整體資金運作效率。
財務槓桿比率
Meta Platforms Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 276,054) | 229,623) | 185,727) | 165,987) | 159,316) | |
| 股東權益 | 182,637) | 153,168) | 125,713) | 124,879) | 128,290) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 1.51 | 1.50 | 1.48 | 1.33 | 1.24 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.39 | 1.42 | 1.43 | 1.43 | 1.44 | |
| Charter Communications Inc. | 9.62 | 13.28 | 15.85 | 10.14 | 6.06 | |
| Comcast Corp. | 3.11 | 3.20 | 3.18 | 2.87 | 3.03 | |
| Netflix Inc. | 2.17 | 2.37 | 2.34 | 2.81 | 3.55 | |
| Walt Disney Co. | 1.95 | 2.07 | 2.14 | 2.30 | 2.41 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 1.90 | 2.00 | 2.05 | 2.02 | 2.03 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 2.38 | 2.52 | 2.60 | 2.55 | 2.55 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 276,054 ÷ 182,637 = 1.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總資產
- 從2020年至2024年，Meta Platforms Inc.的總資產持續呈現上升趨勢。2020年為約159,316百萬美元，至2024年達到約276,054百萬美元，期間每年均有穩健增長。此增長反映公司在擴張資產規模，可能包括投資、資本支出及擴展營運資本等多方面的積極布局。
- 股東權益
- 股東權益自2020年的約128,290百萬美元，略有波動後，整體呈現上升軌跡，2024年達到約182,637百萬美元。期間內的微幅變動可能受到盈餘留存與股利發放的影響，但整體來看，公司股東權益有明顯提升，顯示公司累積的盈餘已經增加且股東價值在擴大。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率由2020年的1.24逐步提升至2024年的1.51。此趨勢顯示公司逐年增加負債佔資產的比例，可能反映其在資金運用上採取較積極的融資策略，以支持資產增長與營運擴展。同時，也提醒風險管理的重要性，因較高的槓桿倍率可能增加財務風險。
利息覆蓋率
Meta Platforms Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 62,360) | 39,098) | 23,200) | 39,370) | 29,146) | |
| 更多： 所得稅費用 | 8,303) | 8,330) | 5,619) | 7,914) | 4,034) | |
| 更多： 利息支出 | 715) | 446) | 176) | 15) | 14) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 71,378) | 47,874) | 28,995) | 47,299) | 33,194) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 99.83 | 107.34 | 164.74 | 3,153.27 | 2,371.00 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 448.07 | 279.30 | 200.80 | 263.24 | 357.16 | |
| Charter Communications Inc. | 2.43 | 2.32 | 2.64 | 2.58 | 2.12 | |
| Comcast Corp. | 5.52 | 6.01 | 3.38 | 5.46 | 4.07 | |
| Netflix Inc. | 14.87 | 9.87 | 8.45 | 8.63 | 5.17 | |
| Walt Disney Co. | 4.66 | 3.42 | 4.41 | 2.66 | -0.06 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 18.83 | 14.50 | 12.34 | 16.64 | 10.19 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 10.63 | 8.76 | 7.40 | 10.38 | 5.86 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 71,378 ÷ 715 = 99.83
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 從2020年到2024年，Meta Platforms Inc.的息稅前盈利呈現整體上升的趨勢。由2020年的3,319.4百萬美元逐步增加，2021年達到高點4,729.9百萬美元，然後在2022年有所下降至2,899.5百萬美元，之後再度穩步攀升，至2023年和2024年分別達到4,787.4百萬美元和7,138百萬美元。這顯示公司在近年內的盈利能力有顯著改善，尤其是在2023年至2024年間的快速增長，可能反映出營運效率提升或營收擴展的正面因素。
- 利息支出
- 利息支出自2020年至2024年亦呈現逐步上升的趨勢。2020年利息支出僅為14百萬美元，在2021年稍微增加至15百萬美元，隨後在2022年出現較大幅度的提升至176百萬美元，並在2023年和2024年持續增加，分別達到446百萬美元與715百萬美元。這反映公司在擴張或融資活動中負擔的利息成本逐步上升，亦可能與公司債務負擔的擴大相關。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率由2020年的2,371顯著下降至2021年的3,153.27，之後在2022年大幅下降至164.74，並在2023年進一步略微降低至107.34，至2024年逼近百位數至99.83。儘管整體而言，利息覆蓋率呈現下降趨勢，代表公司在2022年至2024年間的盈利相對於利息支出的能力顯著減弱。這可能是由於利息支出快速增加且盈利波動所致，提醒公司在財務杠桿和負債管理方面的潛在風險。
固定費用覆蓋率
Meta Platforms Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 62,360) | 39,098) | 23,200) | 39,370) | 29,146) | |
| 更多： 所得稅費用 | 8,303) | 8,330) | 5,619) | 7,914) | 4,034) | |
| 更多： 利息支出 | 715) | 446) | 176) | 15) | 14) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 71,378) | 47,874) | 28,995) | 47,299) | 33,194) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 2,359) | 2,091) | 1,857) | 1,540) | 1,391) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 73,737) | 49,965) | 30,852) | 48,839) | 34,585) | |
| 利息支出 | 715) | 446) | 176) | 15) | 14) | |
| 經營租賃成本 | 2,359) | 2,091) | 1,857) | 1,540) | 1,391) | |
| 固定費用 | 3,074) | 2,537) | 2,033) | 1,555) | 1,405) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 23.99 | 19.69 | 15.18 | 31.41 | 24.62 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 34.54 | 24.36 | 22.90 | 30.80 | 21.02 | |
| Charter Communications Inc. | 2.31 | 2.20 | 2.48 | 2.42 | 2.00 | |
| Comcast Corp. | 4.50 | 4.87 | 2.82 | 4.48 | 3.47 | |
| Netflix Inc. | 8.20 | 5.64 | 5.00 | 5.46 | 3.65 | |
| Walt Disney Co. | 3.53 | 2.71 | 3.25 | 2.07 | 0.32 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 11.59 | 9.04 | 7.68 | 10.40 | 6.76 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 6.21 | 5.12 | 4.13 | 5.70 | 3.61 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 73,737 ÷ 3,074 = 23.99
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體盈利趨勢
- 從2020年到2024年，Meta Platforms Inc.的固定費用和稅項前的利潤呈現波動上升的趨勢，特別是在2023年顯著突破了之前的水平，達到49,965百萬美元，並於2024年進一步上升至73,737百萬美元，顯示公司在此期間的盈利能力顯著增強。
- 固定費用的變化
- 固定費用在五年期間持續增加，從2020年的1,405百萬美元逐步上升至2024年的3,074百萬美元。這一趨勢反映可能的成本擴張，或是公司擴展營運範圍所需的固定支出增加。
- 固定費用覆蓋率的分析
-
固定費用覆蓋率在2020年為24.62%，之後經歷波動，2021年升至31.41%，但於2022年大幅下降至15.18%，隨後在2023年回升至19.69%，並在2024年再次改善至23.99%。
此比率的變動顯示，公司在某些年份能較好地覆蓋固定費用，特別是在2021年和2024年，覆蓋率較高，代表營運利潤相對較充裕。而在2022年，覆蓋率下降，可能是因為利潤降低或固定費用增加所致，反映出此期間公司面臨一定的成本壓力或獲利壓縮的情況。
- 綜合分析
- 整體來看，Meta Platforms Inc.在2020年至2024年間營收成本及支出持續增加，但同期營收或營運利潤的成長速度超過成本的上升，導致固定費用前的利潤呈現明顯擴大。此外，固定費用覆蓋率的波動提示公司在不同年份的成本控制及盈利效率存在變化，但整體趨勢呈現逐步改善，表明公司逐步增強了盈利能力與成本管理的效率。