普通股估值比率
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
當前估值比率
Meta Platforms Inc.、當前估值比率
| Meta Platforms Inc. | Alphabet Inc. | Comcast Corp. | Netflix Inc. | Trade Desk Inc. | Walt Disney Co. | 媒體和娛樂 | 通訊服務 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||
| 現價 （P） | $609.89 | ||||||||||
| 已發行普通股數量 | 2,520,527,597 | ||||||||||
| 增長率 (g) | 26.64% | ||||||||||
| 每股收益 (EPS) | $24.74 | ||||||||||
| 明年預期每股收益 | $31.33 | ||||||||||
| 每股營業利潤 | $27.53 | ||||||||||
| 每股銷售額 | $65.26 | ||||||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS) | $72.46 | ||||||||||
| 估值比率 | |||||||||||
| 價格與凈收入比率 （P/E） | 24.65 | 33.64 | 6.29 | 56.14 | 52.74 | 15.49 | 29.62 | 27.14 | |||
| 與明年的預期收益比率 | 19.47 | 26.82 | 5.83 | 43.56 | 47.35 | 15.24 | 24.81 | 23.83 | |||
| 市盈率增長率 (PEG) | 0.93 | 1.32 | 0.80 | 1.94 | 4.63 | 9.41 | 1.53 | 1.96 | |||
| 價格與營業收入比率 （P/OP） | 22.16 | 29.97 | 4.37 | 46.95 | 48.53 | 14.76 | 25.46 | 21.74 | |||
| 價格收入比 （P/S） | 9.34 | 9.62 | 0.82 | 12.54 | 8.48 | 2.03 | 7.40 | 5.68 | |||
| 價格賬麵價值比 （P/BV） | 8.42 | 10.36 | 1.19 | 19.77 | 7.03 | 1.75 | 7.91 | 6.39 | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
如果公司估值比率低於基準的估值比率，那麼公司股票相對被低估。
否則，如果公司估值比率高於基準估值比率，則公司股票相對高估。
歷史估值比率（摘要）
Meta Platforms Inc.、歷史估值比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據提供的數據，我們可以觀察到 Meta Platforms Inc. 在過去五年的財務比率變化，呈現出若干值得注意的趨勢。以下為詳細分析：
- 價格與凈收入比率（P/E）
- 此比率在2020年為25.89，隨後在2021年明顯下降至16.44，反映市場對公司盈利的評價變為較為保守或公司的盈利能力較低。然而，在2022年該比率略度回升至21.1，並在2023年顯著上升至30.97，表明市場對該公司未來盈利預期的提升，或是股價相較於盈利增加，許可投資者對公司盈利持較積極的看法。其後，在2024年略微回落至27.91，顯示一部分市場情緒的調整，但仍高於2020年水準。
- 價格與營業收入比率（P/OP）
- 此比率從2020年的23.1下降至2021年的13.84後，逐步回升至2022年的16.91，之後在2023年攀升至25.9，並在2024年略微降低至25.09。此趨勢顯示市場對公司營收的估值在2021年後逐漸回升，尤其是在2023年，可能反映出營收成長或市場所投注的未來成長預期提升。
- 價格收入比（P/S）
- 該比率在2020年為8.78，之後逐年下降至2022年的4.2，呈現公司股價相對於營收的估值有明顯下降，可能由於營收增長較快或市場對盈利能力的擔憂。而在2023年迅速回升至8.98，並在2024年再度增加至10.58，顯示市場對公司營收的估值逐步回溫，反映出營收前景被重新看好或市場情緒的恢復。
- 價格賬麵價值比（P/BV）
- 此比率由2020年的5.88逐步下降至2022年的3.89，指示市場對公司帳面價值的較低估值或公司資產價值相對較為穩健。在2023年，P/BV大幅上升至7.91，並在2024年進一步擴增至9.53，顯示投資者對公司資產價值的評價升高，可能是該公司資產或盈利潛力的提升所帶動的進一步的市場信心。
總結來看，Meta Platforms Inc. 的主要財務比率在2021年到2023年間經歷了較大的波動，特別是在市盈率和P/BV上，顯示市場預期的變化與公司盈利前景的調整。尤其是在2023年，比率的回升指向市場對公司未來成長持積極態度，反映出整體投資者信心的提升。然而，2024年的部分指標略有收斂，提示市場對於未來展望仍持謹慎觀望態度。整體而言，該公司的估值在過去五年間呈現較大幅度的變動，反映外部經濟環境及公司業績表現對投資者預期的敏感度。
價格與凈收入比率 （P/E）
Meta Platforms Inc.、 P/E計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 2,533,659,265 | 2,549,405,106 | 2,592,639,548 | 2,721,941,960 | 2,847,669,951 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 淨收入 (以百萬計) | 62,360) | 39,098) | 23,200) | 39,370) | 29,146) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 24.61 | 15.34 | 8.95 | 14.46 | 10.24 | |
| 股價1, 3 | 687.00 | 474.99 | 188.77 | 237.76 | 265.00 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | 27.91 | 30.97 | 21.10 | 16.44 | 25.89 | |
| 基準 | ||||||
| P/E競爭 對手5 | ||||||
| Alphabet Inc. | 23.54 | 23.89 | 22.47 | 25.74 | 34.65 | |
| Comcast Corp. | 7.86 | 12.01 | 31.38 | 16.01 | 22.37 | |
| Netflix Inc. | 47.72 | 45.65 | 36.17 | 33.56 | 86.39 | |
| Trade Desk Inc. | 90.94 | 206.87 | 609.53 | 284.75 | 176.64 | |
| Walt Disney Co. | 39.74 | 73.44 | 54.90 | 137.89 | — | |
| P/E扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 25.28 | 26.54 | 24.66 | 24.24 | 36.67 | |
| P/E工業 | ||||||
| 通訊服務 | 23.64 | 24.04 | 25.67 | 21.27 | 36.86 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
EPS = 淨收入 ÷ 已發行普通股數量
= 62,360,000,000 ÷ 2,533,659,265 = 24.61
3 截至Meta Platforms Inc.年報備案日的收盤價
4 2024 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= 687.00 ÷ 24.61 = 27.91
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Meta Platforms Inc.的股價在2020年至2024年間經歷了較大的波動。該公司股價在2020年底為265美元，之後在2021年底下降至約237.76美元，但在2022年底進一步滑落至188.77美元，顯示出期間內的股價趨勢偏向疲軟。2023年至2024年間，股價呈現顯著上升，分別升至474.99美元與687美元，反映出市場對於公司未來展望的正面反應與投資者信心的回復。
在每股收益（EPS）方面，2020年為10.24美元，2021年較同期增加至14.46美元，表現出盈利能力的提升。然而，2022年EPS下跌至8.95美元，顯示出某種程度的盈利壓力或成本上升。在2023年，EPS回升至15.34美元，並在2024年進一步顯著增長至24.61美元，證明公司的盈利趨勢正面改善，並積極反映於股價的上漲中。
至於本財務比率P/E（市盈率），2020年為25.89，隨後在2021年下降至16.44，顯示市場對於公司未來盈利的預期有所降低。2022年P/E則升至21.1，略高於2021年，可能反映出投資者對於公司盈利能力的信心回升。進入2023年後，P/E大幅升高至30.97，代表市場對於未來成長潛力持較高期待。然而，在2024年，P/E稍微下降至27.91，可能暗示市場對於公司短期前景的評價稍作調整，但仍在較高水準，顯示較高的投資者信心。
整體而言，Meta Platforms Inc.在經歷了2020至2022年間的股價及盈利波動後，於2023年開始呈現明顯復甦，尤以2024年為最高點，顯示公司運營動能逐步恢復且受到市場熱烈肯定。未來趨勢則需觀察公司是否能持續維持盈利成長，以及市場對其長期成長潛力的信心是否穩固。
價格與營業收入比率 （P/OP）
Meta Platforms Inc.、 P/OP計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 2,533,659,265 | 2,549,405,106 | 2,592,639,548 | 2,721,941,960 | 2,847,669,951 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 經營收入 (以百萬計) | 69,380) | 46,751) | 28,944) | 46,753) | 32,671) | |
| 每股營業利潤2 | 27.38 | 18.34 | 11.16 | 17.18 | 11.47 | |
| 股價1, 3 | 687.00 | 474.99 | 188.77 | 237.76 | 265.00 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | 25.09 | 25.90 | 16.91 | 13.84 | 23.10 | |
| 基準 | ||||||
| P/OP競爭 對手5 | ||||||
| Alphabet Inc. | 20.97 | 20.92 | 18.01 | 24.86 | 33.85 | |
| Comcast Corp. | 5.46 | 7.93 | 12.00 | 10.89 | 13.47 | |
| Netflix Inc. | 39.91 | 35.50 | 28.85 | 27.71 | 52.02 | |
| Trade Desk Inc. | 83.69 | 184.64 | 286.30 | 314.28 | 296.81 | |
| Walt Disney Co. | 23.75 | 33.90 | 26.43 | 91.54 | — | |
| P/OP扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 21.73 | 21.70 | 18.24 | 21.31 | 31.19 | |
| P/OP工業 | ||||||
| 通訊服務 | 18.94 | 18.02 | 17.59 | 17.72 | 25.90 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
每股營業利潤 = 經營收入 ÷ 已發行普通股數量
= 69,380,000,000 ÷ 2,533,659,265 = 27.38
3 截至Meta Platforms Inc.年報備案日的收盤價
4 2024 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= 687.00 ÷ 27.38 = 25.09
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Meta Platforms Inc. 的股價在觀察期間呈現較大幅的波動，尤其在2022年之後出現顯著上升趨勢。2020年至2021年期間，股價由265美元下滑至約188.77美元，顯示市場價值的減少，但隨後於2023年與2024年快速反彈，2024年底已達到687美元的高點，顯示市場對公司未來展望持較為樂觀的態度，反映出股價的劇烈變動和較大的投資人信心變化。
- 每股營業利潤
- 在2020年為11.47美元，並於2021年增長至17.18美元，隨後在2022年回落至11.16美元，但在2023年大幅提升至18.34美元，2024年進一步增長至27.38美元。此趨勢顯示公司在近年持續提升每股獲利能力，尤其是在2023年與2024年呈現顯著改善，反映出營收與成本控制的有效提升，或是營業效率的增強。
- P/OP（市價對營業利潤比）
- 此比率在2020年為23.1，2021年降至13.84，顯示出股價在這段期間相對於營業利潤而言偏低，可能表示市場對公司未來成長預期較為謹慎。但在2022年比率提高至16.91，2023年進一步上升至25.9，2024年稍微下降至25.09。此變化反映市場在宏觀經濟及投資情緒轉變中，對公司盈利評價的波動，且高比率可能暗示投資者對公司長期成長的高度期待。
綜合觀察，Meta Platforms Inc.的財務資料展現出公司盈利能力的逐步改善，尤其在2023年與2024年，表明公司在營收擴展及盈利效率方面取得正面進展。然而，股價的劇烈波動則反映出市場情緒和投資人預期的不穩定性。市場對公司的未來成長抱持較高期待，伴隨著較高的P/OP比率，但也顯示出股價可能已反映部分未來成長潛力，投資者應留意相關風險與回報變動的關聯性。
價格收入比 （P/S）
Meta Platforms Inc.、 P/S計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 2,533,659,265 | 2,549,405,106 | 2,592,639,548 | 2,721,941,960 | 2,847,669,951 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 收入 (以百萬計) | 164,501) | 134,902) | 116,609) | 117,929) | 85,965) | |
| 每股銷售額2 | 64.93 | 52.92 | 44.98 | 43.33 | 30.19 | |
| 股價1, 3 | 687.00 | 474.99 | 188.77 | 237.76 | 265.00 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 10.58 | 8.98 | 4.20 | 5.49 | 8.78 | |
| 基準 | ||||||
| P/S競爭 對手5 | ||||||
| Alphabet Inc. | 6.73 | 5.74 | 4.76 | 7.60 | 7.65 | |
| Comcast Corp. | 1.03 | 1.52 | 1.39 | 1.95 | 2.28 | |
| Netflix Inc. | 10.66 | 7.32 | 5.14 | 5.78 | 9.54 | |
| Trade Desk Inc. | 14.62 | 19.02 | 20.62 | 32.79 | 51.20 | |
| Walt Disney Co. | 2.16 | 1.94 | 2.09 | 4.08 | 4.13 | |
| P/S扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 6.32 | 5.25 | 3.73 | 5.62 | 6.34 | |
| P/S工業 | ||||||
| 通訊服務 | 4.95 | 4.00 | 2.93 | 3.98 | 4.24 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
每股銷售額 = 收入 ÷ 已發行普通股數量
= 164,501,000,000 ÷ 2,533,659,265 = 64.93
3 截至Meta Platforms Inc.年報備案日的收盤價
4 2024 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= 687.00 ÷ 64.93 = 10.58
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的數據中可以分析出以下幾點趨勢與洞見：
- 股價
- 股價經歷了一段較為波動的變化。在2020年秋季的高點265美元之後，至2021年底曾下降至約238美元，呈現一定程度的回落。2022年股價進一步下滑至188.77美元，顯示市場對該年度的評價較低。然而，至2023年股價大幅攀升至474.99美元，並在2024年達到687美元，呈現出明顯的上升趨勢，顯示投資者對公司的未來展望產生高度正面反應。
- 每股銷售額
- 每股銷售額呈持續成長的趨勢，從2020年的30.19美元逐步提升至2024年的64.93美元，反映出公司營收規模的擴大或每股創造的營收增加，顯示公司在營運規模與效率方面取得進展。
- P/S（市銷率）
- P/S比率在2020年至2022年間逐步下降，分別為8.78、5.49與4.2，可能反映市場對公司短期內營收成長的合理評價或股價的調整。專在2023年P/S比率大幅上升至8.98，2024年更進一步到10.58，這表明投資者願意為公司未來預期的高速成長支付更高的市值溢價，市場對公司盈利增長的期待極為積極。
總結來看，該企業的股價在2023年後顯著上升，伴隨著每股銷售額的持續增長，顯示企業營運表現與市場價值同步提升。而P/S比率的變動則反映出市場對公司未來盈利潛力的高度樂觀展望，尤其是在2023年及2024年，投資者對公司獲利能力的預期顯著提高。這些趨勢共同指出公司未來具有較高的成長潛力，但亦需關注市銷率的飆升是否反映過度樂觀的市場情緒。
價格賬麵價值比 （P/BV）
Meta Platforms Inc.、 P/BV計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 2,533,659,265 | 2,549,405,106 | 2,592,639,548 | 2,721,941,960 | 2,847,669,951 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 股東權益 (以百萬計) | 182,637) | 153,168) | 125,713) | 124,879) | 128,290) | |
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | 72.08 | 60.08 | 48.49 | 45.88 | 45.05 | |
| 股價1, 3 | 687.00 | 474.99 | 188.77 | 237.76 | 265.00 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | 9.53 | 7.91 | 3.89 | 5.18 | 5.88 | |
| 基準 | ||||||
| P/BV競爭 對手5 | ||||||
| Alphabet Inc. | 7.25 | 6.22 | 5.26 | 7.78 | 6.27 | |
| Comcast Corp. | 1.49 | 2.24 | 2.08 | 2.36 | 2.61 | |
| Netflix Inc. | 16.80 | 11.99 | 7.82 | 10.83 | 21.56 | |
| Trade Desk Inc. | 12.12 | 17.10 | 15.38 | 25.68 | 42.25 | |
| Walt Disney Co. | 1.96 | 1.74 | 1.82 | 3.11 | 3.23 | |
| P/BV扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 6.75 | 5.64 | 4.09 | 5.73 | 5.47 | |
| P/BV工業 | ||||||
| 通訊服務 | 5.56 | 4.54 | 3.41 | 4.32 | 4.24 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2024 計算
BVPS = 股東權益 ÷ 已發行普通股數量
= 182,637,000,000 ÷ 2,533,659,265 = 72.08
3 截至Meta Platforms Inc.年報備案日的收盤價
4 2024 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= 687.00 ÷ 72.08 = 9.53
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
綜合分析Meta Platforms Inc.在所呈現的年度財務資料中，可以觀察到以下幾個主要趨勢與變化：
- 股價（美元）
- 2020年至2022年間，股價呈現顯著下滑的趨勢，從2020年的265美元逐步下降至2022年的188.77美元，期間曾短暫反彈，特別是在2023年達到474.99美元之後，又在2024年底攀升至687美元，可見投資者對該公司的市場價值在近期有顯著的提升與波動，可能反映公司市值在經歷一段低迷期後的強烈反彈。
- 每股賬面價值（BVPS）
- BVPS由2020年45.05美元逐步遞增至2024年的72.08美元，整體呈現穩定成長，顯示公司在累積資產或淨值方面有所改善。這樣的上升趨勢表明公司經營所得逐漸增加，資產累積能力強化，並支持股東的權益增長。
- P/BV（市價對帳面價值比率）
- 2020年P/BV為5.88，隨後逐步下降至2022年的3.89，反映在此期間股價相對於每股帳面值較為偏高，可能意味著市場對公司價值的評價較為樂觀或存在高預期。然而，2023年股價大幅上升推高P/BV比率至7.91，並在2024年進一步增至9.53，顯示公司股價相對於帳面價值的偏高程度進一步擴大，此期間的市值飆升可能由於公司盈利成長預期、投資者信心回升或市場對相關業務前景的樂觀預期所驅動。
總體而言，Meta Platforms Inc.的股價在2020年至2022年間經歷調整後，於2023年迅速反彈並持續攀升，反映市場的正面情緒和成長預期。而公司帳面價值的逐年增加則支持其資產基礎的穩健，然而，P/BV比率的明顯上升也提示市場對公司未來成長的預期逐漸轉為偏高。這些資料點合併展現公司在資產累積與市場估值間的動態變化，彰顯在近期公司價值的高度市場評價背景下，其長期的財務健康與股東價值的持續提升值得關注與進一步評估。