長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Meta Platforms Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從資料中可觀察到，Meta Platforms Inc. 的固定資產凈周轉率呈現逐年下降的趨勢，從2020年的1.88降低至2024年的1.36，顯示公司在固定資產利用效率上有所減弱。類似的趨勢也反映在固定資產淨周轉比率（包括經營租賃及使用權資產），由2020年的1.56下降至2024年的1.21，進一步證實資產運用效率的降低。
另一方面，總資產周轉率在2020年達到最高值0.71，之後略有波動，至2024年保持在約0.6左右，顯示整體資產運用效率在中期有所下滑，但近年相對穩定。與此同時，股東權益周轉率則在2020年較低的0.67逐步增長，至2021年顯著提升至0.94，之後略微波動，至2024年保持約0.9，顯示股東權益運用效率逐步改善，企業在資金配置上可能進行了一定的優化或提高資本回報率。
綜合來看，該公司在資產及固定資產運用效率方面面臨一定的壓力，尤其是固定資產的周轉率有所下降，但股東權益的運用效率則有持續改善的跡象。這種趨勢可能反映出公司在資產管理策略調整或投資重點變化的情況，進而影響整體資產利用的效率表現。
固定資產凈周轉率
Meta Platforms Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 164,501) | 134,902) | 116,609) | 117,929) | 85,965) | |
| 財產和設備，淨額 | 121,346) | 96,587) | 79,518) | 57,809) | 45,633) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 1.36 | 1.40 | 1.47 | 2.04 | 1.88 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 2.05 | 2.29 | 2.51 | 2.64 | 2.15 | |
| Charter Communications Inc. | 1.28 | 1.38 | 1.50 | 1.51 | 1.40 | |
| Comcast Corp. | 1.98 | 2.04 | 2.19 | 2.15 | 1.99 | |
| Netflix Inc. | 24.47 | 22.61 | 22.61 | 22.44 | 26.03 | |
| Walt Disney Co. | 2.45 | 2.52 | 2.44 | 2.05 | 2.02 | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| Media & Entertainment | 1.89 | 2.02 | 2.16 | 2.30 | 2.04 | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| Communication Services | 1.62 | 1.66 | 1.71 | 1.87 | 1.70 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產凈周轉率 = 收入 ÷ 財產和設備，淨額
= 164,501 ÷ 121,346 = 1.36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Meta Platforms Inc. 在2020年至2024年間呈現出多項明顯的趨勢。首先，收入部分顯示出持續的增長趨勢。從2020年的8.5965億美元，逐步攀升至2024年的16.4501億美元，期間的年複合增長率顯著，反映出公司在營收規模上持續擴張，顯示其產品或服務獲取市場份額的能力不斷提升。
另一方面，公司的財產和設備淨額亦呈現穩定且快速的成長，從2020年的4.5633億美元升至2024年的12.1346億美元，增長幅度較為顯著。這趨勢表明公司投入資本於基礎設施和資產的動作增加，可能是為因應擴展業務或提升運營效率而進行的資本支出。
然而，固定資產凈周轉率則呈現逐步下降的趨勢，從2020年的1.88下降至2024年的1.36。此指標反映公司在固定資產上的資產利用效率有所減弱。儘管資產淨額持續上升，但資產的運用效率未同步改善，可能暗示公司在資產擴充的同時，其利用率未能完全匹配資本投入，或為擴張所帶來的短期效率下降所致。
綜合而言，雖然Meta在營收與資產方面持續擴張，展現出強勁的增長潛力，但固定資產周轉率的下降則提醒管理層需注意資產運用效率的維持與提升，以確保財務績效的長期可持續性。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Meta Platforms Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 164,501) | 134,902) | 116,609) | 117,929) | 85,965) | |
| 財產和設備，淨額 | 121,346) | 96,587) | 79,518) | 57,809) | 45,633) | |
| 經營租賃使用權資產 | 14,922) | 13,294) | 12,673) | 12,155) | 9,348) | |
| 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產） | 136,268) | 109,881) | 92,191) | 69,964) | 54,981) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 1.21 | 1.23 | 1.26 | 1.69 | 1.56 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.90 | 2.07 | 2.23 | 2.33 | 1.88 | |
| Charter Communications Inc. | 1.25 | 1.34 | 1.45 | 1.45 | 1.35 | |
| Comcast Corp. | 1.82 | 1.86 | 1.98 | 1.92 | 1.86 | |
| Netflix Inc. | 10.55 | 9.45 | 8.72 | 7.88 | 8.34 | |
| Walt Disney Co. | 2.25 | 2.25 | 2.18 | 1.83 | 1.81 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| Media & Entertainment | 1.73 | 1.82 | 1.92 | 2.02 | 1.81 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| Communication Services | 1.40 | 1.41 | 1.43 | 1.54 | 1.41 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 收入 ÷ 不動產及設備淨額（包括經營租賃、使用權資產）
= 164,501 ÷ 136,268 = 1.21
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
自2020年至2024年間，Meta Platforms Inc.的收入展現穩定成長的趨勢。從2020年的8,595百萬美元逐步提升至2024年的16,450百萬美元，期間年度收入幾乎翻倍，反映出公司營運規模的擴大與獲利能力的增強。
在不動產及設備淨額方面，也呈現持續增加的趨勢。2020年為賴98,981百萬美元，至2024年上升至136,268百萬美元。此顯示公司在資產方面持續投資，用於支援其營運與平台擴展。然而，相較於收入的快速成長，不動產資產的增長較為平穩，代表公司在資產配置上逐步調整以符合業務需求。
然而，固定資產淨周轉比率顯著下降，從2020年的1.56降低到2024年的1.21。該比率的下降顯示公司在資產運用效率方面出現一定的壓力。特別是在資產規模持續擴張的情況下，資產周轉效率略有下滑，可能反映出公司在資產運作上的調整或投資回報的變化。此外，該比率的變動也提示公司可能在資產配置上進行策略調整，或是在某些資產上持有較長期限以支援長期業務需求。
整體而言，Meta Platforms Inc.在此段期間展現了穩健的收入成長，並持續擴充資產，但資產運用效率有逐步下降的趨勢，需關注未來資產管理和投資回報的改善空間。這些趨勢反映公司在追求擴張的同時，亦面臨著提升資產運用效率的挑戰。
總資產周轉率
Meta Platforms Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 164,501) | 134,902) | 116,609) | 117,929) | 85,965) | |
| 總資產 | 276,054) | 229,623) | 185,727) | 165,987) | 159,316) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 0.60 | 0.59 | 0.63 | 0.71 | 0.54 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 0.78 | 0.76 | 0.77 | 0.72 | 0.57 | |
| Charter Communications Inc. | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.36 | 0.33 | |
| Comcast Corp. | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.42 | 0.38 | |
| Netflix Inc. | 0.73 | 0.69 | 0.65 | 0.67 | 0.64 | |
| Walt Disney Co. | 0.47 | 0.43 | 0.41 | 0.33 | 0.32 | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| Media & Entertainment | 0.59 | 0.57 | 0.57 | 0.54 | 0.45 | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| Communication Services | 0.49 | 0.47 | 0.47 | 0.44 | 0.40 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
總資產周轉率 = 收入 ÷ 總資產
= 164,501 ÷ 276,054 = 0.60
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料顯示，Meta Platforms Inc. 在2020年至2024年間呈現穩定的收入增長趨勢。由85965百萬美元逐步提升至164501百萬美元，期間累積成長超過一倍，反映公司營運規模持續擴大。收入的持續上升，顯示公司在市場的競爭力及盈利能力逐步提升，可能受益於用戶基數擴展或廣告收入增加。
總資產方面亦展現出逐年增長的趨勢，從159316百萬美元增至276054百萬美元，增幅約75%。這一趨勢表明公司在資產投資方面持續擴張，資產規模的擴大或許支援其業務擴展策略，且反映公司資源配置的積極調整。值得注意的是，總資產的成長速度略高於收入增長，顯示公司可能在持續進行資本投入或資產重組以應對多樣化的營運需求。
總資產周轉率於不同年度間變化較大。2020年為0.54，於2021年大幅上升至0.71，顯示公司的資產利用效率在2021年顯著提高。之後略有波動，2022年降至0.63，2023年再度回升至0.59，並於2024年輕微上升至0.6。整體來看，該比率在高點之後有所回落，顯示資產利用效率在成長過程中經歷調整，但仍維持於較高水平。這或許代表公司在擴展規模的同時，努力平衡資產運用與營收生成之間的效率。
綜合上述，Meta Platforms Inc. 於2020年至2024年間展現出穩定的收入與資產擴張，並在資產利用效率方面經歷一定的波動，但整體保持較高的運用效率。公司在擴展營運規模的同時，亦在適當調整資產配置與運營效率，展現出持續成長與管理的策略。未來若能進一步優化資產周轉率，將有助於提升整體的資產收益率表現。
股東權益周轉率
Meta Platforms Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 164,501) | 134,902) | 116,609) | 117,929) | 85,965) | |
| 股東權益 | 182,637) | 153,168) | 125,713) | 124,879) | 128,290) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 0.90 | 0.88 | 0.93 | 0.94 | 0.67 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.08 | 1.08 | 1.10 | 1.02 | 0.82 | |
| Charter Communications Inc. | 3.53 | 4.93 | 5.92 | 3.68 | 2.02 | |
| Comcast Corp. | 1.45 | 1.47 | 1.50 | 1.21 | 1.15 | |
| Netflix Inc. | 1.58 | 1.64 | 1.52 | 1.87 | 2.26 | |
| Walt Disney Co. | 0.91 | 0.90 | 0.87 | 0.76 | 0.78 | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| Media & Entertainment | 1.12 | 1.14 | 1.17 | 1.08 | 0.91 | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| Communication Services | 1.16 | 1.18 | 1.21 | 1.13 | 1.03 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
股東權益周轉率 = 收入 ÷ 股東權益
= 164,501 ÷ 182,637 = 0.90
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入趨勢分析
- 從2020年到2024年，Meta Platforms Inc.的收入呈現持續成長的趨勢。2020年的收入為約8,595萬美元，經過三年的階段性增長，2023年達到約13,490萬美元，並在2024年進一步攀升至約16,450萬美元。此資料顯示公司在收入方面已實現顯著的擴張，並且年度增長幅度逐年擴大，反映出營運規模不斷擴增及市場需求持續增強的趨勢。
- 股東權益趨勢分析
- 股東權益在資料期間內呈現緩慢波動，2020年為約1282.9億美元，2021年略降至約1248.8億美元，隨後於2022年略升至約1257.1億美元，2023年大幅提高至約1531.7億美元，2024年進一步增長至約1826.4億美元。整體而言，股東權益在2022年之後呈現較為明顯的成長，尤其在2023年和2024年，反映公司在累積資本或利潤再投資方面持續擴大，並可能受益於收入增長帶來的財務穩定性提升。
- 股東權益周轉率趨勢分析
- 股東權益周轉率在2020年到2024年間維持較為波動的趨勢，但整體呈現趨於穩定的上升趨勢。2020年為0.67，隨後在2021年上升至0.94，2022年略微持平於0.93，之後于2023年略降至0.88，再在2024年微幅上升至0.9。這些數據顯示公司在利用股東權益創造收入方面的效率有所提升，尤其在2021年顯著提高，代表公司運用資產的效率較高，並且在其後的年份雖有波動，但整體趨勢趨於穩定，反映出公司管理資本運用的效率逐步改善。