盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Meta Platforms Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率呈現波動上升的趨勢。從2021年的80.79%下降至2022年的78.35%，隨後在2023年回升至80.76%，並在2024年進一步提升至81.67%。至2025年，毛利率比率預計將達到82%。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在觀察期間內經歷了顯著的變化。2022年出現大幅下降，從2021年的39.65%降至24.82%。然而，在2023年和2024年，營業獲利率顯著回升，分別達到34.66%和42.18%。2025年預計將略微下降至41.44%。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的趨勢與營業獲利率相似，同樣在2022年大幅下降，從2021年的33.38%降至19.9%。隨後，淨獲利率在2023年和2024年顯著改善，分別達到28.98%和37.91%。2025年預計將回落至30.08%。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率（ROE）在2022年經歷了顯著下降，從2021年的31.53%降至18.45%。此後，ROE在2023年和2024年顯著回升，分別達到25.53%和34.14%。2025年預計將下降至27.83%。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）的趨勢與ROE類似，在2022年大幅下降，從2021年的23.72%降至12.49%。隨後，ROA在2023年和2024年有所回升，分別達到17.03%和22.59%。2025年預計將下降至16.52%。
總體而言，資料顯示在2022年經歷了一段較低迷的時期，但隨後在2023年和2024年呈現了顯著的改善趨勢。儘管2025年的預測顯示部分指標可能略有回落，但整體盈利能力和投資回報率仍維持在相對較高的水平。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Meta Platforms Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 毛利 | 164,791) | 134,340) | 108,943) | 91,360) | 95,280) | |
| 收入 | 200,966) | 164,501) | 134,902) | 116,609) | 117,929) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 82.00% | 81.67% | 80.76% | 78.35% | 80.79% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | 58.20% | 56.63% | 55.38% | 56.94% | |
| Comcast Corp. | 71.75% | 70.08% | 69.76% | 68.53% | 66.96% | |
| Netflix Inc. | 48.49% | 46.06% | 41.54% | 39.37% | 41.64% | |
| Trade Desk Inc. | — | 80.69% | 81.21% | 82.18% | 81.48% | |
| Walt Disney Co. | 37.76% | 35.75% | 33.41% | 34.24% | 33.06% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 164,791 ÷ 200,966 = 82.00%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 毛利
- 從資料顯示，毛利在2021年至2022年期間呈現下降趨勢，由95280百萬美元降至91360百萬美元。然而，從2022年起，毛利開始顯著增長，2023年達到108943百萬美元，2024年進一步增長至134340百萬美元，並在2025年達到164791百萬美元。整體而言，毛利呈現先降後升的趨勢，且近年來增長速度加快。
- 收入
- 收入在2021年至2022年期間略有下降，由117929百萬美元降至116609百萬美元。隨後，收入開始持續增長，2023年達到134902百萬美元，2024年增長至164501百萬美元，並在2025年達到200966百萬美元。收入的增長軌跡與毛利相似，呈現先降後升，且近年來增長速度加快的趨勢。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2021年至2022年期間略有下降，由80.79%降至78.35%。2023年，毛利率比率回升至80.76%，2024年進一步提升至81.67%，並在2025年達到82%。毛利率比率的變化與毛利和收入的趨勢相呼應，顯示公司在控制成本和提高盈利能力方面取得進展。整體而言，毛利率比率呈現波動上升的趨勢。
綜上所述，資料顯示公司在經歷一段短暫的下滑期後，收入和毛利均呈現顯著增長趨勢。同時，毛利率比率也呈現回升，表明公司的盈利能力正在改善。近年來，增長速度均有加快的跡象。
營業獲利率
Meta Platforms Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 經營收入 | 83,276) | 69,380) | 46,751) | 28,944) | 46,753) | |
| 收入 | 200,966) | 164,501) | 134,902) | 116,609) | 117,929) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 41.44% | 42.18% | 34.66% | 24.82% | 39.65% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | 32.11% | 27.42% | 26.46% | 30.55% | |
| Comcast Corp. | 16.71% | 18.83% | 19.18% | 11.56% | 17.89% | |
| Netflix Inc. | 29.49% | 26.71% | 20.62% | 17.82% | 20.86% | |
| Trade Desk Inc. | — | 17.47% | 10.30% | 7.20% | 10.43% | |
| Walt Disney Co. | 13.78% | 9.11% | 5.74% | 7.90% | 4.46% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | — | 29.08% | 24.20% | 20.43% | 26.36% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 通訊服務 | — | 26.13% | 22.20% | 16.69% | 22.44% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
營業獲利率 = 100 × 經營收入 ÷ 收入
= 100 × 83,276 ÷ 200,966 = 41.44%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 收入
- 觀察資料顯示，收入在2022年略有下降，但隨後在2023年和2024年呈現顯著增長趨勢。2025年收入增長幅度略為放緩，但仍維持正向趨勢。整體而言，收入呈現先降後升的模式，且近年來增長勢頭強勁。
- 經營收入
- 經營收入的變化趨勢與總收入相似。2022年經營收入大幅下降，但在2023年和2024年迅速反彈，並在2025年持續增長。經營收入的增長幅度在2024年尤為顯著，顯示該年度的經營效率可能有所提升。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2022年經歷了顯著下降，反映了收入下降和/或成本上升的影響。2023年和2024年，營業獲利率逐步回升，並在2024年達到相對較高的水平。2025年營業獲利率略有下降，但仍維持在較高的水平。整體而言，營業獲利率的變化與收入和經營收入的變化密切相關，顯示公司在控制成本和提高盈利能力方面具有一定的彈性。
綜上所述，資料顯示公司在經歷了2022年的挑戰後，在收入、經營收入和營業獲利率方面均呈現了積極的復甦和增長趨勢。雖然2025年的增長速度略有放緩，但整體表現仍然強勁。
淨獲利率
Meta Platforms Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 60,458) | 62,360) | 39,098) | 23,200) | 39,370) | |
| 收入 | 200,966) | 164,501) | 134,902) | 116,609) | 117,929) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 30.08% | 37.91% | 28.98% | 19.90% | 33.38% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | 28.60% | 24.01% | 21.20% | 29.51% | |
| Comcast Corp. | 16.17% | 13.09% | 12.66% | 4.42% | 12.17% | |
| Netflix Inc. | 24.30% | 22.34% | 16.04% | 14.21% | 17.23% | |
| Trade Desk Inc. | — | 16.08% | 9.19% | 3.38% | 11.51% | |
| Walt Disney Co. | 13.14% | 5.44% | 2.65% | 3.80% | 2.96% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | — | 25.00% | 19.79% | 15.11% | 23.18% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 通訊服務 | — | 20.96% | 16.67% | 11.45% | 18.71% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入 ÷ 收入
= 100 × 60,458 ÷ 200,966 = 30.08%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 收入
- 觀察資料顯示，收入在2022年略有下降，但隨後在2023年和2024年呈現顯著增長趨勢。2025年收入持續增長，達到最高的數值。整體而言，收入呈現先降後升的趨勢，且增長幅度逐漸擴大。
- 淨收入
- 淨收入的變化趨勢與收入相似，在2022年大幅下降，隨後在2023年和2024年快速回升。2025年淨收入略有下降，但仍維持在較高的水平。淨收入的波動幅度較收入更大，顯示其受其他因素影響較深。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2022年顯著下降，反映了淨收入的快速減少。2023年和2024年淨獲利率逐步回升，並在2024年達到最高點。2025年淨獲利率略有下降，但仍維持在相對健康的水平。淨獲利率的變化與淨收入的變化密切相關，但幅度較為緩和。整體而言，淨獲利率的趨勢顯示公司盈利能力的改善，但2025年的數據顯示可能存在一些壓力。
綜上所述，資料顯示公司在經歷2022年的挑戰後，收入和淨收入均呈現強勁的增長趨勢。淨獲利率也隨之改善，表明公司盈利能力有所提升。然而，2025年的數據顯示，收入增長速度放緩，淨獲利率略有下降，可能需要進一步關注。
股東權益回報率 （ROE）
Meta Platforms Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 60,458) | 62,360) | 39,098) | 23,200) | 39,370) | |
| 股東權益 | 217,243) | 182,637) | 153,168) | 125,713) | 124,879) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 27.83% | 34.14% | 25.53% | 18.45% | 31.53% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | 30.80% | 26.04% | 23.41% | 30.22% | |
| Comcast Corp. | 20.64% | 18.92% | 18.61% | 6.63% | 14.73% | |
| Netflix Inc. | 41.26% | 35.21% | 26.27% | 21.62% | 32.28% | |
| Trade Desk Inc. | — | 13.33% | 8.27% | 2.52% | 9.02% | |
| Walt Disney Co. | 11.29% | 4.94% | 2.37% | 3.31% | 2.25% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | — | 26.71% | 21.24% | 16.57% | 23.65% | |
| ROE工業 | ||||||
| 通訊服務 | — | 23.56% | 18.91% | 13.30% | 20.32% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × 淨收入 ÷ 股東權益
= 100 × 60,458 ÷ 217,243 = 27.83%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨收入
- 觀察顯示，淨收入在2022年呈現顯著下降，由2021年的39370百萬美元降至23200百萬美元。然而，在2023年，淨收入大幅反彈至39098百萬美元，並在2024年進一步增長至62360百萬美元。2025年則略有下降，降至60458百萬美元。整體而言，淨收入呈現波動上升的趨勢，儘管2025年出現小幅回落。
- 股東權益
- 股東權益在各期間均呈現持續增長趨勢。從2021年的124879百萬美元增長至2025年的217243百萬美元，顯示公司在累積股東權益方面表現穩定。增長幅度在各期間略有差異，但整體趨勢為正向。
- 股東權益報酬率 (ROE)
- 股東權益報酬率 (ROE) 的變化與淨收入的變化呈現一定程度的相關性。2022年ROE顯著下降至18.45%，與淨收入的下降相符。隨後，ROE在2023年和2024年大幅提升，分別達到25.53%和34.14%，與淨收入的增長相呼應。2025年ROE略微下降至27.83%，與淨收入的微幅下降一致。整體而言，ROE的波動反映了公司盈利能力的變化。
綜上所述，資料顯示公司在淨收入和股東權益方面均有增長，但淨收入的增長並非線性，存在波動。ROE的變化與淨收入的變化密切相關，反映了公司盈利能力的動態。
資產回報率 （ROA）
Meta Platforms Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 60,458) | 62,360) | 39,098) | 23,200) | 39,370) | |
| 總資產 | 366,021) | 276,054) | 229,623) | 185,727) | 165,987) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 16.52% | 22.59% | 17.03% | 12.49% | 23.72% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | 22.24% | 18.34% | 16.42% | 21.16% | |
| Comcast Corp. | 7.34% | 6.08% | 5.81% | 2.09% | 5.13% | |
| Netflix Inc. | 19.75% | 16.24% | 11.10% | 9.24% | 11.48% | |
| Trade Desk Inc. | — | 6.43% | 3.66% | 1.22% | 3.85% | |
| Walt Disney Co. | 6.28% | 2.53% | 1.15% | 1.54% | 0.98% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | — | 15.44% | 11.78% | 9.04% | 12.99% | |
| ROA工業 | ||||||
| 通訊服務 | — | 10.40% | 7.93% | 5.42% | 8.36% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × 60,458 ÷ 366,021 = 16.52%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨收入
- 觀察顯示，淨收入在報告期間呈現波動趨勢。2022年相較於2021年大幅下降，但隨後在2023年顯著回升，並於2024年達到峰值。2025年則呈現小幅下降，但仍維持在相對較高的水平。整體而言，淨收入的增長並非線性，而是經歷了明顯的起伏。
- 總資產
- 總資產在報告期間持續增長。從2021年到2025年，總資產呈現穩定且顯著的上升趨勢，表明公司規模的擴大。增長幅度逐年遞增，顯示資產配置策略的有效性或外部環境的有利影響。
- 資產報酬率 (ROA)
- 資產報酬率的變化與淨收入的趨勢有一定程度的關聯。2022年ROA大幅下降，與淨收入的下降相符。2023年和2024年ROA隨淨收入回升而增加，2024年達到最高點。2025年ROA略有下降，與淨收入的下降趨勢一致。儘管ROA呈現波動，但整體而言，其數值維持在相對健康的水平，表明公司有效地利用其資產產生利潤。
綜上所述，資料顯示公司在報告期間經歷了淨收入的波動，但總資產持續增長。資產報酬率的變化與淨收入的趨勢相關，且整體水平維持在可接受範圍內。這些趨勢可能反映了市場環境、競爭態勢以及公司自身的經營策略變化。