盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Meta Platforms Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據提供的財務數據，Meta Platforms Inc.在過去五年間展現出一定的盈利能力與資產運用效率的變化趨勢。
首先，毛利率比率持續保持在較高水準，於2020年至2024年間呈現穩定的上升趨勢，由80.58%逐步攀升至81.67%，顯示公司在成本控制與產品定價方面維持良好表現，能有效維持較高的盈利空間。
營業獲利率方面，則經歷較大幅度的波動。2020年和2021年分別為38.01%及39.65%，展現出良好的營運效率，但在2022年大幅下滑至24.82%，可能反映出當年營運成本上升或營收成長放緩等因素影響。然而，隨後在2023年回升至34.66%，並於2024年達到42.18%，顯示公司在近期內已成功改善營運績效，並回復盈利能力。
淨利率亦呈相同行為軌跡，從2020年的33.9%微幅下降至2022年的19.9%，但在2023年和2024年逐步回升，分別為28.98%和37.91%。此變化暗示公司在淨利潤方面亦經歷調整後的改善，反映出成本管理或營收結構的改善策略有效。
股東權益回報率（ROE）和資產回報率（ROA）顯示出企業資本效率的提升較為明顯。在2020年到2021年期間，ROE和ROA均顯著提升，尤其是在2021年ROE高達31.53%。然而，2022年出現明顯的下降，可能為經濟或市場環境變化所致。但整體而言，2023年至2024年兩個指標均持續回升，ROE達34.14%，ROA亦回升至22.59%，反映公司經營效率逐步改善，投資回報率亦隨之提升。
綜合以上觀察，可以得出結論，Meta Platforms Inc.在分析期間內經歷了成本與營運調整的波動，但整體經營表現逐年改善，尤其在營業及淨利率、資產與股東權益回報率的回升，顯示公司策略有效，盈利及資產運用效率逐步提升，展現出具備一定韌性與進步空間的財務狀況。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Meta Platforms Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 毛利 | 134,340) | 108,943) | 91,360) | 95,280) | 69,273) | |
| 收入 | 164,501) | 134,902) | 116,609) | 117,929) | 85,965) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 81.67% | 80.76% | 78.35% | 80.79% | 80.58% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 58.20% | 56.63% | 55.38% | 56.94% | 53.58% | |
| Charter Communications Inc. | 39.79% | 38.83% | 39.14% | 39.09% | 37.77% | |
| Comcast Corp. | 70.08% | 69.76% | 68.53% | 66.96% | 68.02% | |
| Netflix Inc. | 46.06% | 41.54% | 39.37% | 41.64% | 38.89% | |
| Trade Desk Inc. | 80.69% | 81.21% | 82.18% | 81.48% | 78.61% | |
| Walt Disney Co. | 35.75% | 33.41% | 34.24% | 33.06% | 32.89% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 134,340 ÷ 164,501 = 81.67%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Meta Platforms Inc. 在五個年度期間內的財務表現展現了持續的成長趨勢。2020年至2024年間，公司的總收入逐步增加，從大約86,965百萬美元增長到164,501百萬美元，顯示公司營收規模獲得大幅擴張。
毛利的變動亦彰顯出穩健的獲利能力，從2020年的69,273百萬美元提升至2024年的134,340百萬美元。雖然2022年毛利稍有回落至91,360百萬美元，但此後又隨著收入的進一步增長而回升，並在2024年達到最高。這顯示雖然短期內可能有波動，但整體毛利趨勢呈正面發展。
毛利率方面，整體水準維持在較高的水準，約80%左右，並且有逐步上升的趨勢。從2020年的80.58%逐步攀升至2024年的81.67%，表示公司在收入增長的同時，能較有效控制成本或提升毛利比率，進而維持較高的盈利能力。
綜合上述數據，Meta Platforms Inc. 在此段期間呈現出營收與毛利的持續增長，毛利率的穩定及微幅提升，反映出公司盈利能力的強化與營運效率的提升。未來若能保持此種增長勢頭，將有助於鞏固其在相關市場中的競爭地位。
營業獲利率
Meta Platforms Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 經營收入 | 69,380) | 46,751) | 28,944) | 46,753) | 32,671) | |
| 收入 | 164,501) | 134,902) | 116,609) | 117,929) | 85,965) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 42.18% | 34.66% | 24.82% | 39.65% | 38.01% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 32.11% | 27.42% | 26.46% | 30.55% | 22.59% | |
| Charter Communications Inc. | 23.81% | 23.00% | 22.14% | 20.37% | 17.48% | |
| Comcast Corp. | 18.83% | 19.18% | 11.56% | 17.89% | 16.89% | |
| Netflix Inc. | 26.71% | 20.62% | 17.82% | 20.86% | 18.34% | |
| Trade Desk Inc. | 17.47% | 10.30% | 7.20% | 10.43% | 17.25% | |
| Walt Disney Co. | 9.11% | 5.74% | 7.90% | 4.46% | -2.97% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 28.73% | 24.11% | 20.57% | 25.88% | 20.06% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 26.02% | 22.24% | 16.97% | 22.33% | 16.41% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
營業獲利率 = 100 × 經營收入 ÷ 收入
= 100 × 69,380 ÷ 164,501 = 42.18%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Meta Platforms Inc. 的經營收入在2020年至2024年間呈現明顯的成長趨勢。特別在2021年達到峰值後，2022年略有下降，但隨後在2023年至2024年又大幅回升，最終在2024年創下新高。
收入的趨勢亦類似，有一個較為穩定的逐年成長軌跡，尤其從2022年到2024年，年度收入顯著增加，至2024年達到164,501百萬美元，顯示公司整體營收規模持續擴大。
營業獲利率在2020年及2021年均保持在約38%至40%之間，顯示公司在這兩年間具備較高的營運獲利能力。2022年營利率下降至約24.82%，可能反映出營運成本上升或其他營運挑戰；然而，至2023年又回升至約34.66%，並在2024年進一步提升至42.18%，顯示公司在最近兩年成功提升營運效率或改善成本結構，有效提高了獲利能力。
匯總上述趨勢，可以判斷公司在近期內持續擴展營收規模之際，營運獲利率亦同步改善，代表公司雖面對一定的成本壓力，但在營運策略上取得了正向的進展，展現其穩健的成長動能及獲利能力的提升。
淨獲利率
Meta Platforms Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 62,360) | 39,098) | 23,200) | 39,370) | 29,146) | |
| 收入 | 164,501) | 134,902) | 116,609) | 117,929) | 85,965) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 37.91% | 28.98% | 19.90% | 33.38% | 33.90% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 28.60% | 24.01% | 21.20% | 29.51% | 22.06% | |
| Charter Communications Inc. | 9.23% | 8.35% | 9.36% | 9.01% | 6.70% | |
| Comcast Corp. | 13.09% | 12.66% | 4.42% | 12.17% | 10.17% | |
| Netflix Inc. | 22.34% | 16.04% | 14.21% | 17.23% | 11.05% | |
| Trade Desk Inc. | 16.08% | 9.19% | 3.38% | 11.51% | 28.98% | |
| Walt Disney Co. | 5.44% | 2.65% | 3.80% | 2.96% | -4.38% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 23.95% | 18.95% | 14.66% | 22.04% | 16.29% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 20.40% | 16.24% | 11.34% | 18.22% | 11.25% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入 ÷ 收入
= 100 × 62,360 ÷ 164,501 = 37.91%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入與淨收入的變動趨勢
-
從2020年至2024年間，Meta Platforms Inc. 的收入呈現持續成長的趨勢。2020年的收入為人民幣85,965百萬美元，到2024年已增長至164,501百萬美元，期間幾乎翻倍成長，反映出公司規模與營收規模顯著擴大。
相較之下，淨收入在2020年為29,146百萬美元，2021年則增加至39,370百萬美元，但於2022年出現較大幅度的下滑，降至23,200百萬美元，顯示獲利能力受到一定程度的挑戰。此後，淨收入於2023年回升至39,098百萬美元，並在2024年再次大幅攀升至62,360百萬美元，展現出較強的盈利恢復與擴張勢頭。
- 淨獲利率的變化
-
淨獲利率於2020年為33.9%，在2021年略微下降至33.38%，之後在2022年明顯下降至19.9%，反映出該年度內公司盈利效率有所降低，可能受到成本上升或其他營運挑戰影響。
然而，淨獲利率在2023年回升至28.98%，顯示公司在壓縮成本或提升營運效率方面取得一定成效。進入2024年，淨獲利率進一步提高至37.91%，超越2020年的水準，標誌公司獲利能力的持續改善及盈利效率的提升。
- 整體分析
-
此段期間內，Meta Platforms Inc. 的營收持續穩定成長，顯示公司市場擴展與收入規模擴大之勢。儘管2022年的淨收入顯示出一定的下降，整體趨勢仍是逐步恢復與改善，尤其在2023與2024年度顯著反彈，展現公司盈利能力的回升。淨獲利率的變動反映出營運效率波動，但最終在2024年達到較高水準，暗示公司在管理成本與提升效率方面已取得成效。
綜合而言，Meta Platforms Inc. 的財務表現展現出強勁的收入增長潛力與逐步改善的盈利能力，但亦需關注2022年的盈利下滑，以制定未來的策略和管理措施，持續推動收入的穩定成長與獲利的持續改善。
股東權益回報率 （ROE）
Meta Platforms Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 62,360) | 39,098) | 23,200) | 39,370) | 29,146) | |
| 股東權益 | 182,637) | 153,168) | 125,713) | 124,879) | 128,290) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 34.14% | 25.53% | 18.45% | 31.53% | 22.72% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 30.80% | 26.04% | 23.41% | 30.22% | 18.09% | |
| Charter Communications Inc. | 32.61% | 41.11% | 55.43% | 33.12% | 13.53% | |
| Comcast Corp. | 18.92% | 18.61% | 6.63% | 14.73% | 11.66% | |
| Netflix Inc. | 35.21% | 26.27% | 21.62% | 32.28% | 24.96% | |
| Trade Desk Inc. | 13.33% | 8.27% | 2.52% | 9.02% | 23.92% | |
| Walt Disney Co. | 4.94% | 2.37% | 3.31% | 2.25% | -3.43% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 26.83% | 21.58% | 17.17% | 23.87% | 14.86% | |
| ROE工業 | ||||||
| 通訊服務 | 23.70% | 19.18% | 13.75% | 20.51% | 11.57% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × 淨收入 ÷ 股東權益
= 100 × 62,360 ÷ 182,637 = 34.14%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入
- 統計顯示，Meta Platforms Inc. 的淨收入在2020年至2021年間呈現顯著上升，從29,146百萬美元增加至39,370百萬美元。然而，2022年則出現大幅下滑，降至23,200百萬美元，反映出某些經營或市場因素的變動。隨後，自2023年起，淨收入快速回升，至39,098百萬美元，並在2024年達到62,360百萬美元，展現出強勁的成長勢頭。
- 股東權益
- 股東權益整體呈現上升趨勢，從2020年的128,290百萬美元逐年攀升至2024年的182,637百萬美元。期間內，除了2021年略微下降（124,879百萬美元），其餘年份均呈現穩定成長，顯示公司累積資本的能力持續增強。
- ROE (股東權益報酬率)
- ROE數據反映公司股東投資回報率的變化。2020年為22.72%，2021年上升至31.53%，突顯出在該年度的獲利效率較高。然而，2022年ROE明顯下降至18.45%，可能是由於淨收入的下滑影響所致。進入2023年，ROE回升至25.53%，並在2024年顯著提升至34.14%，表明公司在最新年度內的盈利能力與股東回報效率已明顯改善。
資產回報率 （ROA）
Meta Platforms Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 62,360) | 39,098) | 23,200) | 39,370) | 29,146) | |
| 總資產 | 276,054) | 229,623) | 185,727) | 165,987) | 159,316) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 22.59% | 17.03% | 12.49% | 23.72% | 18.29% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 22.24% | 18.34% | 16.42% | 21.16% | 12.60% | |
| Charter Communications Inc. | 3.39% | 3.10% | 3.50% | 3.27% | 2.23% | |
| Comcast Corp. | 6.08% | 5.81% | 2.09% | 5.13% | 3.85% | |
| Netflix Inc. | 16.24% | 11.10% | 9.24% | 11.48% | 7.03% | |
| Trade Desk Inc. | 6.43% | 3.66% | 1.22% | 3.85% | 8.80% | |
| Walt Disney Co. | 2.53% | 1.15% | 1.54% | 0.98% | -1.42% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 14.15% | 10.80% | 8.38% | 11.83% | 7.30% | |
| ROA工業 | ||||||
| 通訊服務 | 9.96% | 7.62% | 5.29% | 8.04% | 4.54% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × 62,360 ÷ 276,054 = 22.59%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Meta Platforms Inc.於五個不同年度的淨收入、總資產及資產報酬率（ROA）均呈現較為明顯的變化趨勢，反映公司在財務表現與資產運用上的動態變化。
- 淨收入
- 從2020年的291.46億美元逐步提升至2024年的62,360百萬美元，顯示公司整體營收在此期間經歷了明顯的成長，特別是2024年淨收入達到歷史高點，較2020年增加約一倍以上，反映出其營運規模的擴張和營收來源的增加。
- 總資產
- 總資產亦展現持續上升的趨勢，從2020年的1593.16億美元增長至2024年的2760.54億美元，約成長73.5%。此一成長趨勢說明公司在資產規模方面持續擴大，可能包含投資與資本支出增加，支持其營運及擴張策略。
- ROA（資產報酬率）
- ROA於2020年為18.29%，2021年升高至23.72%，接著在2022年降低至12.49%，但隨後回升，至2023年為17.03%，2024年進一步上升至22.59%。這一波動顯示公司在2022年經歷了較低的資產盈利效率，但隨後逐步回穩並達到較高水準，最終呈現出較2020年更佳的資產利用效率，尤其在2024年達到峰值，顯示公司在資產運用與獲利能力方面逐漸改善。
整體而言，Meta Platforms Inc.在觀察期間展現出營收與資產規模的持續擴張，並在盈利效率方面經歷一定的波動後趨於改善。此趨勢反映公司在營運規模成長的同時，也逐步提升資產利用效率，顯示其戰略調整與資源配置的成效，為未來長期發展奠定積極基礎。