企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Meta Platforms Inc., EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
自2020年至2024年間，Meta Platforms Inc. 的主要財務指標呈現出多樣化的變化趨勢，反映出公司在營運及盈利能力方面的動向。根據數據分析，可觀察到以下幾點：
- 淨收入
- 淨收入在2020年至2021年期間顯著增加，從2,914.6百萬美元增至3,937.0百萬美元，顯示收入成長。然而，2022年則經歷明顯的下降，降至23,200百萬美元，之後在2023年大幅回升至39,098百萬美元，且在2024年持續攀升至62,360百萬美元。這表明公司在2022年面臨挑戰，但隨後透過策略調整或市場動態的改善，重新獲得營收成長，加上2024年達到歷史新高的趨勢。
- 稅前盈利（EBT）
- 稅前盈利的變動趨勢與淨收入類似，2020年達到33,180百萬美元，之後在2021年大幅增長至47,284百萬美元。2022年則出現明顯下降，下降至28,819百萬美元，但隨後在2023年反彈回到47,428百萬美元，2024年更進一步增長至70,663百萬美元，顯示公司在盈利能力上的恢復與提升。
- 息稅前盈利（EBIT）
- EBIT反映出公司在經營獲利能力方面的狀況，趨勢與EBT相似。2020年為33,194百萬美元，2021年提升至47,299百萬美元，2022年則下滑至28,995百萬美元。在2023年與2024年，EBIT均顯著回升，分別為47,874百萬美元與71,378百萬美元，顯示公司經營層面的盈餘狀況較 Covid-19 疫情前期持續改善。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- 此指標較全面呈現公司營運現金流狀況。由2020年的40,056百萬美元逐步增加至2021年的55,266百萬美元，2022年則下降至37,681百萬美元。之後在2023年反彈至59,052百萬美元，並在2024年達到86,876百萬美元，展現公司的營運效率和現金流在經歷短暫波動後持續擴張，反映出經營策略的調整效果及市場需求的恢復或擴大。
總結來說，Meta Platforms Inc. 在2020年至2024年間經歷了幾次明顯的波動，但整體趨勢表現出公司在營收及盈利能力方面的逐步恢復與提升。2022年為短暫的下滑期，但隨後在2023年及2024年顯示出強勁的反彈勢頭，經濟規模與營收規模均創新高，反映公司在調整策略、優化經營及擴展市場方面持續努力與成效。未來仍需關注這些關鍵指標的持續變化，以掌握公司持續成長的動能與風險。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Meta Platforms Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 1,488,965) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 86,876) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 17.14 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Alphabet Inc. | 24.29 |
| Comcast Corp. | 5.16 |
| Netflix Inc. | 18.81 |
| Trade Desk Inc. | 31.54 |
| Walt Disney Co. | 12.19 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 媒體和娛樂 | 18.98 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 通訊服務 | 15.73 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Meta Platforms Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 1,692,344) | 1,164,614) | 459,285) | 599,752) | 693,202) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 86,876) | 59,052) | 37,681) | 55,266) | 40,056) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 19.48 | 19.72 | 12.19 | 10.85 | 17.31 | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| Alphabet Inc. | 16.81 | 17.01 | 14.66 | 18.08 | 20.84 | |
| Comcast Corp. | 5.84 | 7.10 | 9.60 | 8.45 | 10.36 | |
| Netflix Inc. | 16.03 | 11.85 | 8.40 | 9.51 | 16.57 | |
| Trade Desk Inc. | 56.73 | 101.80 | 167.34 | 231.53 | 244.46 | |
| Walt Disney Co. | 16.57 | 17.34 | 17.80 | 34.53 | 60.13 | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 16.21 | 15.70 | 13.07 | 14.78 | 18.93 | |
| EV/EBITDA工業 | ||||||
| 通訊服務 | 13.81 | 13.01 | 11.85 | 11.67 | 14.66 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
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3 2024 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 1,692,344 ÷ 86,876 = 19.48
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 企業價值（EV）
- 從2020年至2024年的資料顯示，Meta Platforms Inc.的企業價值呈現持續上升的趨勢。2020年為約6億9320萬美元，經歷短暫下降於2022年，至約4億5928萬美元，但隨後在2023年和2024年迅速攀升，分別達到約11億6461萬美元和1億6923萬美元。整體而言，企業價值在此期間內展現出顯著的增長，尤其是在2023年之後，其幅度較大，反映出投資者對於公司的長期價值持樂觀態度或公司本身在市值上的擴張。值得注意的是，2022年企業價值有所回落，可能受到市場或公司內部因素的影響，但此後又迅速反彈，展現出較強的復甦能力。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- 在分析期間，EBITDA呈現一定的波動。2020年至2021年間，EBITDA sustained 增長，從約4億56萬美元增至約5億5266萬美元，反映公司營運獲利能力的提升。然而，2022年EBITDA有所下降，至約3億7668萬美元，可能受到市場、經營成本變動或其他外部因素影響。然後在2023年與2024年分別達到約5億9052萬美元與8億6876萬美元，展現明顯的增長趨勢，超越了2021年的水平。整體而言，EBITDA的變化趨勢顯示公司營收獲利能力在經歷一段波動後，逐步進入較為強勁的增長階段，特別是在2023年和2024年，反映出有效的成本控制及營運策略的效果。值得注意的是，EBITDA的增長也支撐了企業價值的快速上升，顯示公司在盈利能力方面的改善是價值提升的重要推動力量。
- EV/EBITDA
- 此財務比率顯示公司對營運盈利之估值倍數，從2020年的17.31下降至2021年的10.85，之後略有回升至2022年的12.19，但在2023年和2024年分別回升至19.72和19.48，幾乎回到甚至超過2020年的水準。
該比率的變動反映出市場對公司盈利前景的預期變化。2020年較高的比率可能代表市場對未來成長的高度期待，但之後隨著盈利能力的波動，該比率亦有所縮減。而在2023年及2024年快速回升，表明市場對公司未來的獲利持更為樂觀的態度，或是企業價值（EV）擴大速度超過盈利增長，導致倍數上升。
整體來看，該比率的波動顯示投資者在評價公司的市場預期與公司盈利狀況之間存在一定的動態調整。長期來說，若公司能持續提升盈利能力，理論上此比率應趨於穩定或下降，看待2023和2024年的數據，則表明市場對未來的成長預期日益強烈。