Shockwave Medical Inc. (NASDAQ:SWAV)

觀察資料顯示，總資產周轉率在2019年至2021年呈現顯著上升趨勢，從0.19增加至0.69。2022年進一步提升至0.76，但在2023年則回落至0.47。調整後的總資產周轉率變化趨勢與未調整數據相似，但數值略有差異。

流動性比率

當前流動性比率和調整后的流動資金比率在2019年至2021年呈現下降趨勢，從分別為9.03和9.03降至5.54和5.54。2022年有所回升，分別為7.25和7.26，並在2023年大幅提升至11.76和11.78，顯示流動性狀況在近期得到改善。

債務與股東權益比率在2019年至2022年維持在相對較低的水平，約為0.07至0.05。然而，2023年大幅增加至1.09，調整后的債務股東權益比率也從0.15增加至1.34。債務與總資本比率的變化趨勢類似，2023年也顯著上升，從0.05增加至0.52，調整后的數值也從0.13增加至0.57，表明債務水平在2023年顯著增加。

財務槓桿

財務槓桿比率在2019年至2022年相對穩定，約為1.2至1.43。2023年則大幅上升至2.34，調整后的財務槓桿比率也從1.33增加至2.55，反映出公司利用財務槓桿的程度在2023年顯著提高。

淨獲利率在2019年至2021年為負值，分別為-119.06%、-96.92%和-3.85%。2022年轉為正值，為44.1%，並在2023年進一步提升至20.17%。調整后的淨利率比率變化趨勢與未調整數據相似。股東權益回報率和資產回報率也呈現類似的趨勢，從負值轉為正值，並在2022年和2023年顯著提升。調整后的股東權益回報率和資產回報率的變化趨勢與未調整數據基本一致。

總體而言，資料顯示公司在2022年和2023年盈利能力和流動性狀況得到顯著改善，但債務水平和財務槓桿也顯著增加。資產周轉率在2023年有所回落，可能需要進一步分析以確定其原因。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

收入

收入在分析期間呈現顯著增長趨勢。從2019年的42,927千美元增長至2023年的730,230千美元，顯示出強勁的業務擴張。增長速度在2021年尤為顯著，隨後增速放緩，但仍保持正向發展。

總資產

總資產也呈現持續增長趨勢，從2019年的231,938千美元增長至2023年的1,566,563千美元。資產增長與收入增長趨勢一致，表明公司在擴大業務規模的同時，也在增加資產規模。

總資產周轉率

總資產周轉率在2019年至2022年期間呈現上升趨勢，從0.19提高到0.76。這表明公司利用資產產生收入的能力有所提高。然而，在2023年，該比率下降至0.47，可能表明資產利用效率有所降低，或收入增長速度慢於資產增長速度。

調整后總資產

調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，從2019年的232,132千美元增長至2023年的1,469,573千美元。調整后的資產數據可能反映了對資產的更精確估值。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的變化趨勢與總資產周轉率相似。在2019年至2022年期間，該比率從0.18提高到0.89，表明調整后資產的利用效率有所提高。2023年，該比率下降至0.5，與總資產周轉率的下降趨勢一致，可能反映了類似的原因。

總體而言，數據顯示公司在收入和資產規模上均取得了顯著增長。然而，2023年總資產周轉率的下降值得關注，可能需要進一步分析以確定其根本原因。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

流動資產

從2019年至2023年，流動資產呈現顯著增長趨勢。從2019年的216,697千美元增長至2023年的1,225,260千美元，增長幅度超過五倍。這表明資產規模在過去五年內快速擴大。

流動負債

流動負債也呈現增長趨勢，但增長速度明顯慢於流動資產。從2019年的24,008千美元增長至2023年的104,205千美元。雖然負債增加，但其增長幅度遠低於資產的增長，這可能意味著公司在擴張的同時，保持了相對穩健的財務結構。

當前流動性比率

當前流動性比率在觀察期間內呈現波動。2019年和2020年維持在相對較高的水平（9.03和9.63），2021年顯著下降至5.54，之後在2022年回升至7.25，並在2023年大幅提升至11.76。這種波動可能反映了資產和負債結構的變化，以及公司短期償債能力的調整。

調整后的流動資產與流動資金比率（調整后）

調整后的流動資產的趨勢與流動資產基本一致，也呈現顯著增長。流動資金比率（調整后）的變化趨勢與當前流動性比率相似，在2021年下降，之後回升，並在2023年達到較高的水平。調整后的流動資產和流動資金比率的數據與未調整的數據差異不大，表明調整對整體趨勢的影響有限。

總體而言，數據顯示公司在過去五年內經歷了快速的資產增長，而流動負債的增長相對緩慢。流動性比率的波動表明公司在管理短期財務風險方面可能進行了調整，但2023年的數據顯示其短期償債能力顯著增強。

從提供的數據中，可以觀察到一個總體趨勢是，隨著時間的推移，債務規模呈現顯著增長，而股東權益也同步增加，但增長速度相對較慢。

債務規模

總債務在2019年至2022年期間保持相對穩定，但到了2023年，則出現了大幅度的增長。調整后總債務的變化趨勢與總債務相似，同樣在2023年呈現顯著增長。

股東權益

股東權益在2019年至2021年期間呈現穩定增長，2022年增長幅度放緩，2023年則有較明顯的增長，但相較於債務的增長速度，股東權益的增長速度較為溫和。

債務與股東權益比率

在2019年至2022年期間，債務與股東權益比率維持在較低的水平，且變化不大。然而，2023年該比率顯著上升，表明債務相對於股東權益的比例大幅增加。

調整后的債務股東權益比率

調整后的債務股東權益比率的變化趨勢與債務與股東權益比率相似，在2019年至2022年期間相對穩定，2023年則大幅上升。這表明，在考慮調整后數據的情況下，債務相對於股東權益的比例同樣顯著增加。

總體而言，數據顯示在2023年，債務的增長速度遠超股東權益的增長速度，導致了債務與股東權益比率以及調整后的債務股東權益比率的顯著上升。這可能意味著公司在2023年增加了舉債融資，或者股東權益增長受到限制。

從提供的數據中，可以觀察到一個整體債務水平顯著增加的趨勢。最初幾年，總債務和調整后總債務的數值相對穩定，但從2022年開始，呈現快速增長。

總債務

在2019年至2021年間，總債務維持在相對穩定的水平，約為1.38億至1.71億美元。然而，2022年大幅增加至2.42億美元，並在2023年激增至7.32億美元。

總資本

總資本在整個期間內持續增長，從2019年的2.06億美元增長到2023年的14億美元。增長速度在2022年和2023年顯著加快。

債務與總資本比率

在2019年至2021年間，債務與總資本比率保持在約7%的水平。2022年略有下降至5%，但在2023年大幅上升至52%。這表明公司債務相對於資本的比例顯著增加。

調整后總債務

調整后總債務的趨勢與總債務相似，在2019年至2021年間相對穩定，然後在2022年和2023年大幅增長，最終達到7.71億美元。

調整后總資本

調整后總資本也呈現持續增長趨勢，從2019年的2.16億美元增長到2023年的13.46億美元。

債務與總資本比率（調整后）

調整后的債務與總資本比率在2019年至2021年間從11%增長到16%。2022年略有下降至13%，但在2023年大幅上升至57%。這與未調整的比率趨勢一致，表明公司債務相對於調整后資本的比例也在顯著增加。

總體而言，數據顯示公司在2022年和2023年經歷了顯著的財務變化，主要體現在債務水平的快速增長和債務與總資本比率的顯著提高。雖然總資本也在增長，但債務增長的速度更快，導致財務槓桿的增加。

從提供的數據中，可以觀察到總資產在報告期內呈現顯著增長趨勢。從2019年末的231,938千美元，增長至2023年末的1,566,563千美元，顯示資產規模擴大迅速。

股東權益也同步增長，但增長幅度相對較小。從2019年末的192,653千美元，增長至2023年末的668,677千美元。股東權益的增長速度慢於總資產的增長速度，這可能意味著公司更多地依賴外部融資來支持其資產擴張。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在報告期內呈現波動，但總體上呈現上升趨勢。2019年和2020年的比率相對穩定，約為1.2。2021年上升至1.43，2022年略有回落至1.26，但在2023年大幅上升至2.34。這表明公司在2023年使用了更多的債務融資，其財務風險也隨之增加。

調整后的總資產和調整后的股東權益的趨勢與未調整的數據相似，都呈現增長趨勢。調整后的財務槓桿比率的變化也與未調整的比率一致，同樣在2023年顯著上升至2.55。

總體而言，數據顯示公司在報告期內實現了快速的資產增長，但同時也增加了財務槓桿。股東權益的增長速度相對較慢，導致財務槓桿比率上升。在2023年，財務槓桿比率的顯著上升值得關注，可能需要進一步分析以評估其潛在風險。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

收入趨勢

從資料中可觀察到，收入呈現顯著增長趨勢。從2019年的42,927千美元，逐年增長至2023年的730,230千美元。2021年收入增長尤為顯著，顯示該期間可能存在重要的業務擴張或市場機會。

淨收入（虧損）趨勢

淨收入（虧損）的變化與收入趨勢形成鮮明對比。在2019年和2020年，公司持續處於虧損狀態，分別為-51,109千美元和-65,699千美元。2021年虧損額度大幅縮小至-9,136千美元，而2022年則轉為盈利，達到215,996千美元。2023年盈利雖有所下降至147,278千美元，但仍保持盈利狀態。

淨獲利率

淨獲利率的變化反映了公司盈利能力的改善。從2019年的-119.06%和2020年的-96.92%的負值，逐步提升至2021年的-3.85%。2022年淨獲利率大幅提升至44.1%，2023年則為20.17%，顯示公司在控制成本和提高盈利能力方面取得了顯著進展。

調整后淨收入（虧損）趨勢

調整后淨收入（虧損）的趨勢與淨收入（虧損）相似，但數值略有差異。同樣地，在2019年和2020年處於虧損狀態，並在2022年和2023年轉為盈利。調整后的盈利數值通常高於未調整的淨收入，可能反映了某些非經常性項目的影響。

淨利率比率（調整后）

調整后的淨利率比率也呈現改善趨勢，從2019年的-118.7%和2020年的-96.68%的負值，逐步提升至2021年的-3.95%。2022年調整后的淨利率比率為24.18%，2023年為22.54%，與淨獲利率的變化趨勢一致，表明公司在調整后仍保持了較好的盈利能力。

總體而言，資料顯示公司從持續虧損轉變為盈利，並在收入和盈利能力方面均取得了顯著的改善。收入的快速增長和淨獲利率的提升，表明公司業務發展良好，並具有較強的盈利潛力。

以下是對年度財務資料的分析報告。

淨收入（虧損）

從資料中可觀察到，淨收入（虧損）在2019年至2021年間持續呈現虧損狀態，且虧損額度逐年增加。然而，2022年出現顯著轉變，淨收入轉為大幅盈利，並在2023年維持盈利，但較2022年有所下降。這表明公司在2022年經歷了業務上的重大改善，但2023年的盈利能力略有減弱。

股東權益

股東權益在報告期內呈現穩定增長趨勢。從2019年至2023年，股東權益從192,653千美元增長至668,677千美元，顯示出公司資本基礎的逐步擴大。增長速度在2022年顯著加快，與淨收入的轉盈相符。

股東權益回報率

股東權益回報率的變化與淨收入（虧損）的趨勢密切相關。在2019年至2021年間，股東權益回報率為負值，反映了公司的虧損狀況。2022年，股東權益回報率大幅提升至42.24%，表明股東投資的回報顯著增加。2023年回報率下降至22.03%，雖然仍為正值，但顯示盈利能力相對於股東權益有所降低。

調整后淨收入（虧損）

調整后淨收入（虧損）的趨勢與淨收入（虧損）相似，同樣在2019年至2021年間呈現虧損，並在2022年轉為盈利，2023年繼續盈利但略有下降。調整后的數值與未調整的數值差異不大，表明調整項對整體盈利狀況的影響有限。

調整后的股東權益

調整后的股東權益也呈現穩定增長趨勢，與股東權益的變化趨勢一致。2022年增長速度明顯加快，與調整后淨收入的轉盈相呼應。調整后的股東權益數值略高於未調整的股東權益，表明調整項對股東權益的影響較小。

股東權益回報率（調整后）

調整后的股東權益回報率的變化趨勢與股東權益回報率基本一致。2022年大幅提升，2023年有所下降，反映了調整后盈利能力與股東權益的關係。調整后的回報率與未調整的回報率差異不大，表明調整項對股東權益回報率的影響有限。

總體而言，資料顯示公司在2022年經歷了顯著的轉型，從持續虧損轉為盈利，並大幅提升了股東權益和股東權益回報率。然而，2023年的盈利能力相對於2022年略有下降，需要進一步觀察其後續發展趨勢。

以下是對年度財務資料的分析報告。

淨收入（虧損）

從資料顯示，淨收入（虧損）在2019年至2021年期間持續呈現虧損狀態。2022年出現顯著轉變，轉為大幅盈利，但2023年盈利金額有所下降。整體而言，淨收入呈現先下降、後大幅上升再略微下降的趨勢。

總資產

總資產在2019年至2023年期間持續增長。增長速度在2022年顯著加快，2023年增長趨勢放緩，但仍維持正向增長。總資產的規模在觀察期間內呈現顯著擴大。

資產回報率

資產回報率與淨收入（虧損）的趨勢相呼應。在2019年至2021年期間為負值，反映了虧損狀態。2022年大幅提升至正值，但2023年回落。資產回報率的變化表明了盈利能力對資產利用效率的影響。

調整后淨收入（虧損）

調整后淨收入（虧損）的趨勢與淨收入（虧損）相似，同樣在2019年至2021年期間為負值，2022年轉為盈利，2023年盈利金額進一步增加。調整后的數據可能反映了某些非經常性項目或會計處理方式的影響。

調整后總資產

調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，同樣在2019年至2023年期間持續增長，且2022年增長速度加快，2023年增長趨勢放緩。調整后的總資產規模也呈現顯著擴大。

資產回報率（調整后）

調整后資產回報率的趨勢與資產回報率相似，在2019年至2021年期間為負值，2022年大幅提升至正值，2023年回落。調整后的資產回報率可能更準確地反映了核心業務的盈利能力。

總體而言，資料顯示在觀察期間內，公司經歷了從虧損到盈利的轉變，並伴隨著資產規模的擴大。資產回報率的變化反映了盈利能力的改善，但2023年的數據表明盈利增長可能趨於平緩。