償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Shockwave Medical Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
從資料中可以觀察到，2019年至2022年間，Shockwave Medical Inc.的多數負債比率指標呈現穩定或略微下降的趨勢。例如，債務與股東權益比率穩定於約0.07至0.07，且負債與總資本比率亦維持在較低的水準（約0.07），顯示公司在此期間相對謹慎地管理負債，資本結構較為保守，並保持良好的資產負債管理。然而，自2022年起，這些比率瞬間出現大幅上升，例如，債務與股東權益比率在2023年跳升至1.09，負債股東權益比率升至1.15，這些變化表明公司在短時間內有較大規模的債務增加，可能反映為策略調整或外部融資壓力。 在財務槓桿比率方面，2019年至2022年較為平穩，約在1.2至1.43之間，但在2023年則突破2.3，顯示公司透過較高的負債操作，增加了財務槓桿，可能旨在提升回報能力或支應投資需求。然而，與此同時，利息覆蓋率卻由長期負值轉為正值，且在2022年開始顯著改善（由-53.14升至26.24）。這表示公司在2022年之後的營運績效出現明顯轉變，能夠更有效地覆蓋利息支出，展現盈利能力的改善。 另外，固定費用覆蓋率由負值（-22.81、-18.19）逐步改善到正值（15.51），顯示公司營運效率逐漸提升，能較好地覆蓋固定成本，支撐營運穩定。 綜合觀察，Shockwave Medical Inc.在2019至2022年間維持較為穩定的財務結構，直到2023年出現大量負債負擔的提升與財務槓桿擴大，伴隨著營運績效的顯著改善。此轉變值得關注，反映公司可能進行了策略性的大規模資金運作，但同時也意味著財務風險的增加。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Shockwave Medical Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 債務，流動部分 | —) | —) | 5,500) | 3,300) | 6,667) | |
| 可轉換債務，非流動部分 | 731,863) | —) | —) | —) | —) | |
| 債務，非流動部分 | —) | 24,198) | 11,630) | 13,319) | 7,152) | |
| 總債務 | 731,863) | 24,198) | 17,130) | 16,619) | 13,819) | |
| 股東權益 | 668,677) | 511,316) | 241,830) | 225,654) | 192,653) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 1.09 | 0.05 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.38 | 0.46 | 0.50 | 0.57 | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.64 | 0.66 | 0.64 | 0.60 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Medtronic PLC | 0.47 | 0.46 | 0.51 | 0.49 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.70 | 0.74 | 0.64 | 0.66 | — | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 0.55 | 0.57 | 0.55 | 0.56 | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| Health Care | 0.82 | 0.72 | 0.80 | 0.92 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 731,863 ÷ 668,677 = 1.09
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Shockwave Medical Inc. 的總債務在2019年到2022年間呈現逐步上升的趨勢，且在2023年底達到顯著的高點，達到731,863千美元，較前幾年有大幅度的成長。這顯示公司在近期的資金運用上可能進行了較大規模的負債擴展或資金籌措活動。
在股東權益方面，自2019年起亦持續穩定成長，從192,653千美元增加至2023年的668,677千美元，顯示公司資產淨值在長期內保持增加，可能來自於營運的盈利積累或資本增資行動。然而，儘管總債務快速攀升，但股東權益成長的幅度也相當顯著，兩者呈現一定的同步上升趨勢。
然而，債務與股東權益比率卻出現較大的變動，從2019至2022年保持穩定的0.07， indicating a相對穩定的財務結構；至2023年，該比率大幅升高至1.09，代表公司負債相對於股東權益的比例大幅增加，可能反映公司在近期采取較積極的負債策略或經歷了較大的財務杠桿風險增加。
綜合來看，Shockwave Medical Inc. 在過去四年中經歷了資產和負債顯著成長的階段，反映公司擴張規模的策略，但2023年的財務比率變動則提示其負債比例較前幾年顯著升高，需特別關注其未來的債務負擔與經營風險，確保財務結構的穩定性與可持續性。」
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Shockwave Medical Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 債務，流動部分 | —) | —) | 5,500) | 3,300) | 6,667) | |
| 可轉換債務，非流動部分 | 731,863) | —) | —) | —) | —) | |
| 債務，非流動部分 | —) | 24,198) | 11,630) | 13,319) | 7,152) | |
| 總債務 | 731,863) | 24,198) | 17,130) | 16,619) | 13,819) | |
| 經營租賃負債，流動部分 | 3,641) | 1,278) | 1,738) | 873) | 774) | |
| 經營租賃負債，非流動部分 | 35,103) | 34,928) | 28,321) | 7,488) | 8,125) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 770,607) | 60,404) | 47,189) | 24,980) | 22,718) | |
| 股東權益 | 668,677) | 511,316) | 241,830) | 225,654) | 192,653) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 1.15 | 0.12 | 0.20 | 0.11 | 0.12 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.41 | 0.49 | 0.54 | 0.61 | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.66 | 0.69 | 0.67 | 0.63 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | |
| Medtronic PLC | 0.49 | 0.48 | 0.53 | 0.51 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.76 | 0.80 | 0.70 | 0.73 | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 0.58 | 0.61 | 0.58 | 0.60 | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| Health Care | 0.85 | 0.76 | 0.83 | 0.95 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 770,607 ÷ 668,677 = 1.15
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的財務數據中，可以觀察到 Shockwave Medical Inc. 在2019年至2023年間的資產負債狀況出現明顯變化。)
首先，債務總額（包括經營租賃負債）自2019年起逐年遞增，2023年達到770,607千美元，較2019年的22,718千美元大幅增加，顯示公司的負債規模呈現快速擴張的趨勢。此趨勢可能反映出公司在擴張業務或進行資本支出，並選擇較高的負債融資策略。不過，該債務的激增亦帶來財務風險的考量，尤其是在短期內的還款壓力可能加大。
相較之下，股東權益則展現穩定增長的趨勢，2023年達到668,677千美元，較2019年的192,653千美元有顯著提升。這表明公司在累積資本、市場價值或累積盈餘方面取得正面進展，並且公司可能成功地將擴張帶來的利益轉化為股東價值的增厚。
負債股東權益比率則展現較大波動，從2019年的0.12略升至2020年的0.11後，在2021年激增至0.2，之後於2022年回落至0.12，但在2023年卻大幅上升至1.15。這一指標的劇烈變動反映出公司資產負債結構的極大變化，尤其是在2023年，負債相較於股東權益顯著增加，顯示公司負債的擴張速度遠快於股東權益的增長，可能引發長期財務穩定性和償付能力的疑慮。
整體而言，Shockwave Medical Inc. 在分析期間進行了大規模的資本運作，負債快速擴張，股東權益持續增加，但負債股東權益比率的劇變提示風險顯著升高。未來需密切監控公司的負債管理策略以及財務結構，以評估其長期的財務健康和可持續性。
債務與總資本比率
Shockwave Medical Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 債務，流動部分 | —) | —) | 5,500) | 3,300) | 6,667) | |
| 可轉換債務，非流動部分 | 731,863) | —) | —) | —) | —) | |
| 債務，非流動部分 | —) | 24,198) | 11,630) | 13,319) | 7,152) | |
| 總債務 | 731,863) | 24,198) | 17,130) | 16,619) | 13,819) | |
| 股東權益 | 668,677) | 511,316) | 241,830) | 225,654) | 192,653) | |
| 總資本 | 1,400,540) | 535,514) | 258,960) | 242,273) | 206,472) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.52 | 0.05 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.28 | 0.31 | 0.34 | 0.36 | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.39 | 0.40 | 0.39 | 0.38 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Medtronic PLC | 0.32 | 0.31 | 0.34 | 0.33 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.41 | 0.43 | 0.39 | 0.40 | — | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 0.35 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | — | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| Health Care | 0.45 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 731,863 ÷ 1,400,540 = 0.52
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據，Shockwave Medical Inc. 在2019年至2023年間呈現出顯著的資產與負債變化趨勢。值得注意的主要變化如下：
- 總債務
- 從2019年的約1,381千美元逐步攀升至2023年的約731,863千美元，期間經歷了持續且快速的成長。此顯示公司在五年間大幅增加其負債規模，可能反映出其擴張策略或資金需求的增加。
- 總資本
- 同期內，公司的總資本亦從約206,472千美元增長到約1,400,540千美元，增幅更為顯著，顯示公司資產規模擴大與股東權益的同步擴張。這一成長趨勢指出公司在營運及資本結構上呈現積極擴張的態勢。
- 債務與總資本比率
- 在2019至2021年期間，此比率穩定於約0.07（7%），表明公司在此階段以較低的財務槓桿進行運營。2022年該比率下降至約0.05，顯示較低的負債比例，反映出財務結構更加保守或公司在資金管理上偏重於自有資金。 然而，在2023年，此比率大幅升高至約0.52（52%），表示公司在該年度大幅增加其財務槓桿，負債規模相對於股東權益顯著擴張，可能為支撐快速成長或特定投資策略的需求。這一突變點也可能暗示公司在財務政策或市場環境方面的調整。
綜合觀察，Shockwave Medical Inc. 在過去五年間，資產及負債皆經歷了快速成長。公司在初期採取較為保守的融資策略（低比率），但在2023年則顯示出明顯的槓桿增加，提示其可能進入更積極的擴張階段或面臨較高的財務風險。未來應持續監督其資本結構變化及財務穩健性，以評估其長期經營風險及資金策略的持續性。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Shockwave Medical Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 債務，流動部分 | —) | —) | 5,500) | 3,300) | 6,667) | |
| 可轉換債務，非流動部分 | 731,863) | —) | —) | —) | —) | |
| 債務，非流動部分 | —) | 24,198) | 11,630) | 13,319) | 7,152) | |
| 總債務 | 731,863) | 24,198) | 17,130) | 16,619) | 13,819) | |
| 經營租賃負債，流動部分 | 3,641) | 1,278) | 1,738) | 873) | 774) | |
| 經營租賃負債，非流動部分 | 35,103) | 34,928) | 28,321) | 7,488) | 8,125) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 770,607) | 60,404) | 47,189) | 24,980) | 22,718) | |
| 股東權益 | 668,677) | 511,316) | 241,830) | 225,654) | 192,653) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 1,439,284) | 571,720) | 289,019) | 250,634) | 215,371) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.54 | 0.11 | 0.16 | 0.10 | 0.11 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.29 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.39 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | |
| Medtronic PLC | 0.33 | 0.32 | 0.35 | 0.34 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.43 | 0.45 | 0.41 | 0.42 | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.37 | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| Health Care | 0.46 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 770,607 ÷ 1,439,284 = 0.54
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的數據，可以觀察到Shockwave Medical Inc.在過去五年的財務狀況趨勢，特別是在債務和資本結構方面的變化。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 從2019年的2,278萬美元逐步攀升至2023年的7,706萬美元，呈現持續成長的趨勢，尤其在2022年至2023年間增幅顯著，顯示公司在此期間大幅增加其負債規模，以支援擴張或其他資金需求。
- 總資本（包括經營租賃負債）
- 公司總資本由2019年的2,153萬美元攀升至2023年的1,4393萬美元，整體呈現穩定上升，與債務的增加同步，但增長速度在2022年至2023年期間明顯加快，反映出公司資本規模的擴張。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 該比率在2019年為0.11，至2020年略有下降至0.10，表示相對負債佔比略為降低。然後在2021年回升至0.16，反映負債比例有所增加，但隨後在2022年降至0.11，與2019年水平接近。然而，2023年激增至0.54，顯示負債佔比大幅提高，可能代表公司資本結構的重大變動，或增加了較多的負債以進行資本運作或其他投資活動。對於投資者或管理者而言，此比例的激增應引起注意，因為它可能影響公司的財務穩定性和償債能力。
總結來說，Shockwave Medical Inc.在過去五年的財務趨勢顯示公司規模持續擴大，資本金額大幅增加，但同時也伴隨著負債比例的顯著提升，特別是在2023年，可能反映出公司進入高杠桿運作或積極擴張的階段。此趨勢的長遠影響將取決於公司如何管理其負債水平及整體財務風險。
債務資產比率
Shockwave Medical Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 債務，流動部分 | —) | —) | 5,500) | 3,300) | 6,667) | |
| 可轉換債務，非流動部分 | 731,863) | —) | —) | —) | —) | |
| 債務，非流動部分 | —) | 24,198) | 11,630) | 13,319) | 7,152) | |
| 總債務 | 731,863) | 24,198) | 17,130) | 16,619) | 13,819) | |
| 總資產 | 1,566,563) | 646,089) | 345,682) | 272,042) | 231,938) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.47 | 0.04 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.20 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.23 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | |
| Medtronic PLC | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.27 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.23 | 0.23 | 0.22 | 0.22 | — | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | — | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| Health Care | 0.30 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 731,863 ÷ 1,566,563 = 0.47
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
Shockwave Medical Inc. 近五年財務趨勢分析摘要
根據所提供的財務數據，能觀察到公司資產規模和負債結構在2019年至2023年間皆呈現顯著變動，反映出公司在這段期間中的快速成長與財務布局的調整。以下為詳細分析：
- 總資產的變動趨勢
- 公司總資產從2019年的約231,938千美元逐步攀升，至2023年達到約1,566,563千美元，期間呈現快速的擴張趨勢。特別是在2022到2023年間，資產增幅明顯，加速顯示公司在該年度實現了重大擴張或投資活動。這種成長可能反映出公司在市場上的拓展或新業務的投入效果逐步顯現。
- 總債務的變動趨勢
- 與總資產同步，總債務亦顯著增加，由2019年的約13,819千美元攀升至2023年的約731,863千美元。然而，債務的成長速度明顯快於資產，尤其是在2022年至2023年間，債務飆升幅度較大。此趨勢可能代表公司為支持其快速擴張所進行的借貸，也可能暗示其資金運作策略較為激進。未來須關注債務與資產的比率，以評估財務風險。
- 債務資產比率的變化
- 該比率由2019年的0.06微幅下降至2022年的0.04，顯示公司在財務結構上保持較低的負債比例，表現出較為保守的負債管理。然而，至2023年，此比率突然大幅上升至0.47，反映出公司在該年度大幅增加負債，導致財務杠杆水平急速提高。此變化代表公司在2023年執行高負債策略，可能用於資本運作或投資擴張，但同時也增加了資金鏈風險。
總結來看，Shockwave Medical Inc. 在過去五年間經歷了顯著的成長，其資產規模快速擴大，伴隨著負債的同步增長。儘管早期財務結構較為穩健，但2023年度的負債激增與債務比率攀升顯示出公司採取較高財務杠杆以支持擴張策略。未來需持續關注公司債務水準與資產回報，以衡量其長期財務健康和風險水平。
負債比率（包括經營租賃負債）
Shockwave Medical Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 債務，流動部分 | —) | —) | 5,500) | 3,300) | 6,667) | |
| 可轉換債務，非流動部分 | 731,863) | —) | —) | —) | —) | |
| 債務，非流動部分 | —) | 24,198) | 11,630) | 13,319) | 7,152) | |
| 總債務 | 731,863) | 24,198) | 17,130) | 16,619) | 13,819) | |
| 經營租賃負債，流動部分 | 3,641) | 1,278) | 1,738) | 873) | 774) | |
| 經營租賃負債，非流動部分 | 35,103) | 34,928) | 28,321) | 7,488) | 8,125) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 770,607) | 60,404) | 47,189) | 24,980) | 22,718) | |
| 總資產 | 1,566,563) | 646,089) | 345,682) | 272,042) | 231,938) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.49 | 0.09 | 0.14 | 0.09 | 0.10 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.22 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | — | |
| Medtronic PLC | 0.28 | 0.27 | 0.29 | 0.28 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| Health Care | 0.32 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 770,607 ÷ 1,566,563 = 0.49
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據分析，Shockwave Medical Inc. 在2019至2023年間展現出明顯的資產成長與負債結構變化。
- 資產規模變化
- 總資產由2019年的約231,938千美元顯著增長至2023年的約1,566,563千美元，期間呈現逐年快速擴張的趨勢。此增長反映出公司在此期間內可能進行了重大擴展活動或收購，增強了資產規模和市場佔有率。
- 負債總額變動
- 債務總額亦由2019年的約22,718千美元上升至2023年的約770,607千美元，增長幅度遠大於總資產的增長。這表明公司在過去幾年內增加了借款或負債，以支應擴張或營運需要，且負債規模成倍上升。
- 負債比率分析
- 在財務比率方面，負債比率在2019年為0.1，至2020年略降至0.09，然後在2021年升高至0.14，隨後2019年又回到0.09。2023年負債比率顯著上升至0.49，顯示公司在近期大量增加負債相較於資產。這一變化顯示出公司在資金結構上的調整，可能為進一步的擴張或投資所需。
- 總結
- 整體而言，Shockwave Medical Inc. 在過去五年間經歷了資產的迅速擴張，同時伴隨負債的巨大增加。負債比率的顯著提升，反映出公司逐步提高財務杠杆，或為獲取較大規模資金投入未來成長。這種策略雖可能帶來較高的潛在回報，但也伴隨較高的財務風險，需密切監控其資金償付能力與經營效率的變化。
財務槓桿比率
Shockwave Medical Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 總資產 | 1,566,563) | 646,089) | 345,682) | 272,042) | 231,938) | |
| 股東權益 | 668,677) | 511,316) | 241,830) | 225,654) | 192,653) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.34 | 1.26 | 1.43 | 1.21 | 1.20 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.90 | 2.03 | 2.10 | 2.21 | — | |
| Elevance Health Inc. | 2.77 | 2.83 | 2.70 | 2.61 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.16 | 1.17 | 1.14 | 1.15 | — | |
| Medtronic PLC | 1.77 | 1.73 | 1.81 | 1.79 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 3.08 | 3.16 | 2.96 | 3.01 | — | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 2.43 | 2.46 | 2.37 | 2.39 | — | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| Health Care | 2.70 | 2.57 | 2.69 | 2.87 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 1,566,563 ÷ 668,677 = 2.34
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Shockwave Medical Inc.在2019年至2023年間展現出明顯的成長趨勢。在總資產方面，從2019年的約2.32億美元逐步增加至2023年的約15.67億美元，顯示公司規模擴大速度較快，尤其在2022年至2023年間的增長尤為顯著，可能反映公司在此期間進行了大規模資產擴充或成功的商業拓展。
股東權益亦同步呈現穩定上升的趨勢，從2019年的約1.93億美元提升至2023年的約6.69億美元，增長幅度較總資產來得較為平穩，但仍表明公司利潤累積與資本積增持續推動股東價值的擴張。值得注意的是，在2022年與2023年間，股東權益的增長較前幾年更為明顯，反映出公司可能在該期間實現較佳的獲利能力或進行了資本重組。
財務槓桿比率則呈現較為變動的走勢。2019年與2020年維持在較低水準（約1.2），顯示公司當時資本結構較為保守，依賴股東權益較多。然而，2021年比率升至約1.43，2022年略有下降（約1.26），而在2023年卻骤升至約2.34，這顯示公司在最新年度增加了更多的負債相較於股東權益，可能是為了資金擴張或並購等策略所需。這樣的變動趨勢提醒我們公司資本結構在不同階段有不同的調整策略，且最新的槓桿水平相較於過去具有較高的負債使用度。
整體而言，Shockwave Medical Inc.的資產規模持續擴大，股東權益逐年攀升，表明公司在經營方面具有相當的成長動能與資本積累。然而，相較於過去幾年槓桿比率的波動，最新年度的較高槓桿水平，提醒投資分析時應留意其財務風險是否隨之增加，特別是在資產負債整體環境變動或利率調整等外部因素影響下的潛在影響。
利息覆蓋率
Shockwave Medical Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入（虧損） | 147,278) | 215,996) | (9,136) | (65,699) | (51,109) | |
| 更多： 所得稅費用 | 27,003) | (95,168) | 301) | 80) | 62) | |
| 更多： 利息支出 | 6,905) | 1,886) | 1,096) | 1,212) | 944) | |
| 息稅前利潤 (EBIT) | 181,186) | 122,714) | (7,739) | (64,407) | (50,103) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 26.24 | 65.07 | -7.06 | -53.14 | -53.08 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 11.46 | 15.89 | 16.41 | 10.10 | — | |
| Elevance Health Inc. | 8.49 | 10.13 | 10.93 | 8.96 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 9.43 | 10.98 | 5.21 | 4.71 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 9.97 | 13.59 | 14.44 | 13.47 | — | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 10.16 | 13.22 | 12.30 | 10.11 | — | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| Health Care | 7.51 | 14.75 | 14.14 | 8.31 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 181,186 ÷ 6,905 = 26.24
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 息稅前利潤（EBIT）
- 在2019年至2021年間，息稅前利潤呈現持續的負值，顯示公司在這段期間經營上仍處於虧損狀態。尤其在2019和2020年，虧損幅度較大，且趨勢屬於逐年惡化，但經過至2021年的收縮，虧損幅度有明顯縮減，顯示公司開始逐步改善盈利能力。到了2022年，盈餘已轉為正值，且2023年繼續大幅成長，產生顯著盈利，反映公司在這段期間內經營策略或營收狀況有正面改善。
- 利息支出
- 利息支出於2019年到2021年間相對穩定，約在1000美元千元左右，並呈現逐年輕微上升的趨勢。2022年大幅增加，達到約1886美元千元，並在2023年進一步大幅上升，至6905美元千元，顯示公司負債或融資規模可能擴大，或債務成本增加，亦可能對經營資金需求有所提升。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率在2019年及2020年為負值，分別為-53.08和-53.14，顯示在這段期間公司息稅前利潤不足以支付利息支出，財務狀況相對脆弱。到2021年，利息覆蓋率顯著改善至-7.06，雖仍為負，但改善幅度較大，代表經營獲利能力有所回升。2022年該比率轉為正值，達到65.07，表示公司已經能夠以盈餘輕鬆支付利息，財務狀況改善明顯。2023年，利息覆蓋率進一步降低至26.24，雖然仍為正，但相較於2022年略有下降，需持續觀察公司盈利狀況是否能保持或進一步改善。
固定費用覆蓋率
Shockwave Medical Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入（虧損） | 147,278) | 215,996) | (9,136) | (65,699) | (51,109) | |
| 更多： 所得稅費用 | 27,003) | (95,168) | 301) | 80) | 62) | |
| 更多： 利息支出 | 6,905) | 1,886) | 1,096) | 1,212) | 944) | |
| 息稅前利潤 (EBIT) | 181,186) | 122,714) | (7,739) | (64,407) | (50,103) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 5,110) | 4,667) | 2,891) | 2,208) | 1,200) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 186,296) | 127,381) | (4,848) | (62,199) | (48,903) | |
| 利息支出 | 6,905) | 1,886) | 1,096) | 1,212) | 944) | |
| 經營租賃成本 | 5,110) | 4,667) | 2,891) | 2,208) | 1,200) | |
| 固定費用 | 12,015) | 6,553) | 3,987) | 3,420) | 2,144) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 15.51 | 19.44 | -1.22 | -18.19 | -22.81 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 7.71 | 10.10 | 10.21 | 6.68 | — | |
| Elevance Health Inc. | 7.51 | 8.82 | 8.48 | 6.10 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 74.09 | 63.52 | 93.66 | 58.48 | — | |
| Medtronic PLC | 6.90 | 7.79 | 4.31 | 3.98 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 7.27 | 8.77 | 8.80 | 8.51 | — | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 7.55 | 9.07 | 8.36 | 6.96 | — | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| Health Care | 6.08 | 10.95 | 10.48 | 6.39 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 186,296 ÷ 12,015 = 15.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體營運盈利能力
- 從2019年至2023年的數據可以觀察到，2019與2020年度，固定費用和稅項前的利潤皆呈現大幅虧損，分別為-48,903和-62,199千美元，顯示公司在這兩年面臨較大的營運壓力或高額的成本投入。到2021年，利潤大幅改善至接近盈餘（-4,848千美元），顯示公司在成本控制或營收改善方面取得一定成效。2022年，利潤轉為正值，達到127,381千美元，進一步反映公司在經營上實現轉型或增長，盈利情況大大改善。2023年則持續維持較高的盈利水準，達到186,296千美元，展現出較穩健的盈利能力與持續的正向成長。
- 固定費用的變動與趨勢
- 2019年與2020年，固定費用呈上升趨勢，分別為2,144和3,420千美元，並於2021年略為增加至3,987千美元。2022年費用大幅提升至6,553千美元，2023年進一步增加到12,015千美元，顯示公司在盈利轉好後，固定成本亦同步增加。這可能反映公司擴張或增投研發與營運資源，或者為支援增長而調整成本結構。固定費用的持續上升在營收和利潤改善的情況下，卻未造成負面影響，表明公司可能有效管理固定成本或規模經濟的獲得。
- 固定費用覆蓋率分析
- 固定費用覆蓋率在2019年和2020年為負值，分別為-22.81與-18.19，顯示這兩年公司尚未能涵蓋固定支出，經營狀況未達到盈餘標準。2021年覆蓋率幁升至-1.22，逼近盈餘平衡，且2022年進入正值（19.44），代表公司已成功實現其經營盈餘，能有效用利潤覆蓋固定成本。2023年固定費用覆蓋率略為下降至15.51，但仍維持在正值範圍，表明公司在維持盈利能力方面保持良好表現，但需留意其覆蓋比率的波動，以確保長期的穩定盈利。