Shockwave Medical Inc. (NASDAQ:SWAV)

以下是對年度財務資料的分析摘要。

所得稅的現行準備金

所得稅的現行準備金在分析期間呈現顯著增長趨勢。從2019年的62千美元，逐年增加至2023年的12295千美元。此增長可能反映了公司利潤的增加，以及隨之而來的稅務負債增加。

遞延所得稅準備金（優惠）

遞延所得稅準備金（優惠）在2019年和2020年數據缺失。2021年出現大幅度負值，為-97276千美元，隨後在2023年轉為正值，達到14708千美元。此變化可能與稅務法規的變動、可抵扣稅務損失的利用，或暫時性差異的調整有關。從負數轉正可能意味著公司未來應納稅所得的增加，或先前認列的遞延稅務資產的實現。

所得稅準備金（福利）

所得稅準備金（福利）的趨勢與遞延所得稅準備金（優惠）相似，在2019年和2020年為62千美元和80千美元，2021年增加至301千美元，隨後在2022年大幅下降至-95168千美元，並在2023年回升至27003千美元。這種波動性可能源於特定稅務優惠政策的變化，或與公司業務運營相關的稅務抵免或扣除項目的調整。負數值可能表示公司在特定年度內享受了稅務優惠，導致應納稅所得減少。

總體而言，所得稅準備金的各個組成部分在分析期間呈現出顯著的波動性。現行準備金持續增長，而遞延所得稅準備金（優惠）和所得稅準備金（福利）則經歷了從正數到負數，再到正數的變化。這些變化可能反映了公司稅務策略的調整，以及外部稅務環境的影響。

以下為對所提供財務資料的分析報告。

實際稅率

從2019年至2023年的數據顯示，實際稅率呈現顯著的波動。2019年和2020年，實際稅率為負值，分別為-0.58%。這可能表示存在可抵扣稅務損失或其他稅務優惠，導致應納稅額減少甚至為負。2021年，實際稅率轉為負值-16.22%，負值幅度擴大，可能與更大的稅務損失或更積極的稅務規劃有關。

2022年，實際稅率大幅下降至-375%，這是一個異常高的負值，值得進一步調查。如此高的負值可能源於一次性稅務收益、重大的會計調整，或是其他非經常性事件。需要仔細審查相關的財務報表附注，以了解具體原因。

2023年，實際稅率大幅反彈至73.78%，遠高於法定稅率21%。這可能表明公司在2023年實現了高額利潤，且沒有足夠的稅務抵扣額來抵消。此外，也可能存在先前年度的遞延稅務負債在當年實現，導致實際稅率高於法定稅率。

法定聯邦所得稅稅率

法定聯邦所得稅稅率在整個期間保持不變，為21%。這表明稅法在該期間沒有發生重大變化。然而，實際稅率的巨大波動表明，公司的稅務狀況受到其他因素的顯著影響，例如稅務抵扣、稅務損失的利用，以及非經常性稅務事件。

總體而言，數據顯示公司稅務狀況的複雜性。實際稅率與法定稅率之間的巨大差異表明，稅務規劃和會計處理對公司的稅務負擔產生了重大影響。需要對實際稅率的波動進行深入分析，以評估其對公司財務狀況和未來盈利能力的影響。

從提供的數據來看，淨營業虧損結轉在2019年至2023年間呈現波動趨勢。2020年相較於2019年有所增加，隨後在2021年繼續上升，但在2022年和2023年則趨於穩定，並維持在相近水平。

固定資產和無形資產

固定資產和無形資產在2019年和2020年均有顯著增長，2021年數據缺失，2022年和2023年則呈現負值，可能反映了資產的折舊或減值。

應計項目和準備金在2019年至2023年間持續增加，表明可能存在未來的負債或費用增加。基於股票的薪酬也呈現類似的增長趨勢，顯示公司可能更依賴股票激勵措施。

研究與開發信用

研究與開發信用在2019年至2023年間大幅增長，表明公司在研發方面的投入不斷增加，並可能受益於相關的稅收優惠政策。

租賃責任在2019年至2023年間持續增加，反映了公司對租賃資產的依賴程度可能正在提高。資本化研發費用在2021年和2022年出現，且金額顯著增加，表明公司將更多的研發支出資本化。

可轉換紙幣

2023年出現可轉換紙幣，金額為22841千美元，可能表明公司正在利用債務融資來支持其運營或增長。

遞延所得稅資產在2019年至2023年間持續增加，表明公司可能存在可抵扣的暫時性差異，並預期未來可以利用這些差異來減少稅負。估價備抵則呈現負值，且在2019年至2021年大幅增加，2022年和2023年有所回落，可能反映了資產的減值。

遞延所得稅資產（負債）凈額

遞延所得稅資產（負債）凈額在2022年和2023年呈現正值，表明遞延所得稅資產超過了遞延所得稅負債。

使用權資產在2019年至2023年間呈現負值，且數值變化不大，可能與租賃負債的確認有關。

以下為對所提供財務資料的分析摘要。

遞延所得稅資產

從2019年至2023年，遞延所得稅資產的數值呈現顯著增長趨勢。2019年資料缺失，2021年達到97,568千美元，並在2023年進一步增長至99,169千美元。此增長可能反映了公司未來可扣除差異的增加，或稅務損失的產生，進而產生未來可減少稅負的潛力。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債的數值相對較小，且資料僅在2022年及2023年提供。2022年為3,609千美元，2023年維持不變。此數值代表公司因應稅務法規而產生的未來應納稅義務。由於數值相對較小，其對整體財務狀況的影響可能有限。

整體觀察

整體而言，資料顯示遞延所得稅資產持續增加，而遞延所得稅負債則維持相對穩定。遞延所得稅資產的增長幅度遠大於負債，這可能意味著公司在稅務規劃方面具有一定的優勢，或預期未來會有較高的稅前利益。然而，需要注意的是，遞延所得稅資產的實現取決於公司未來產生足夠的應稅收入。缺乏2019年和2020年的遞延所得稅資產數據，限制了對早期趨勢的完整評估。

從提供的數據中，可以觀察到總資產在報告期內呈現顯著增長趨勢。從2019年的231,938千美元增長至2023年的1,566,563千美元，顯示出資產規模的快速擴張。調整后的總資產的增長趨勢與總資產基本一致。

資產負債結構

總負債也呈現增長趨勢，但增長速度相較於總資產較慢。從2019年的39,285千美元增長至2023年的897,886千美元。調整后的總負債的增長趨勢與總負債基本一致。股東權益也持續增加，從2019年的192,653千美元增長至2023年的668,677千美元。調整后的股東權益在2022年出現下降，但在2023年有所回升。

淨收入（虧損）的變化較為劇烈。在2019年和2020年處於虧損狀態，分別為-51,109千美元和-65,699千美元。2021年虧損額度縮小至-9,136千美元。2022年轉為盈利，淨收入為215,996千美元，並在2023年進一步增長至147,278千美元。調整后的淨收入（虧損）的趨勢與淨收入（虧損）基本一致，但數值有所差異。

盈利能力

從虧損轉為盈利，且盈利額度持續增長，表明盈利能力得到顯著改善。然而，2023年的淨收入增長速度相較於2022年有所放緩，可能需要進一步分析以確定原因。

總體而言，數據顯示出一家公司從虧損狀態轉向盈利增長，並伴隨著資產規模的快速擴張。負債的增長速度相對較慢，股東權益的增長為資產擴張提供了支持。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同年度的變化趨勢。

獲利能力

淨獲利率和淨利率比率（調整后）在2019年和2020年呈現顯著的負值，表明公司在這些年份處於虧損狀態。然而，從2021年開始，這些比率迅速改善，並在2022年達到正峰值。2023年，雖然仍保持盈利，但獲利能力相較於2022年有所下降。

資產效率

總資產周轉率在2019年至2021年期間呈現上升趨勢，表明公司利用其資產產生收入的能力逐步增強。2022年達到峰值後，2023年則顯著下降，顯示資產利用效率有所降低。調整後的總資產周轉率的變化趨勢與未調整的比率相似，但數值略有差異。

財務槓桿

財務槓桿比率在2019年至2021年期間逐步上升，表明公司對債務的依賴程度增加。2022年略有下降，但在2023年再次顯著上升，達到觀察期內最高水平。調整後的財務槓桿比率的變化趨勢與未調整的比率相似，但數值略有差異，顯示調整可能涉及某些特定的財務項目。

股東回報

股東權益回報率和資產回報率在2019年和2020年均為負值，與淨獲利率的趨勢一致，反映了公司在這些年份的虧損狀況。從2021年開始，這些比率迅速改善，並在2022年達到峰值。2023年，股東權益回報率和資產回報率均有所下降，但仍保持正值。調整後的股東權益回報率和資產回報率的變化趨勢與未調整的比率相似，但數值略有差異，表明調整可能對回報率的計算產生影響。

總體而言，數據顯示公司在2021年和2022年經歷了顯著的改善，但2023年部分財務指標出現回落。財務槓桿的增加值得關注，需要進一步分析以評估其對公司財務風險的影響。

以下是對年度財務資料的分析報告。

淨收入（虧損）

從資料顯示，淨收入（虧損）在2019年至2021年期間持續呈現虧損狀態。2019年和2020年的虧損金額分別為51109千美元和65699千美元，顯示虧損規模逐年擴大。2021年虧損金額有所縮減至9136千美元。然而，2022年出現顯著轉變，淨收入轉為盈利，達到215996千美元。2023年盈利金額雖有所下降，但仍維持在147278千美元的正向水平。

調整后淨收入（虧損）

調整后淨收入（虧損）的趨勢與淨收入（虧損）大致相同。在2019年至2021年期間，同樣呈現虧損狀態，且虧損規模在2020年達到峰值。2022年調整后淨收入也轉為盈利，金額為118720千美元，並在2023年進一步增加至161986千美元。調整后淨收入的盈利增長幅度略低於淨收入。

淨獲利率

淨獲利率在2019年至2021年期間為負值，分別為-119.06%、-96.92%和-3.85%，反映了持續的虧損狀況。2022年淨獲利率大幅提升至44.1%，表明盈利能力顯著改善。2023年淨獲利率略有下降，為20.17%，但仍維持在正向水平。

淨利率比率（調整后）

淨利率比率（調整后）的趨勢與淨獲利率相似，同樣在2019年至2021年期間為負值。2022年調整后淨利率比率大幅提升至24.24%，顯示調整后盈利能力顯著增強。2023年調整后淨利率比率為22.18%，略有下降，但仍保持在相對較高的水平。調整后淨利率比率相較於淨獲利率略低，可能反映了調整項目的影響。

總體而言，資料顯示從持續虧損到盈利的顯著轉變。2022年和2023年的盈利數據表明，公司在盈利能力方面取得了顯著的改善。雖然2023年的盈利指標略有下降，但整體趨勢仍然積極。

以下為財務資料的分析報告。

總資產

總資產在報告期間呈現顯著增長趨勢。從2019年的231,938千美元，增長至2023年的1,566,563千美元。增長速度在2022年達到高峰，但2023年增長幅度有所放緩。此增長可能反映了業務擴張、投資或併購等活動。

調整后總資產

調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，從2019年的231,938千美元增長至2023年的1,467,394千美元。調整后總資產的數值略低於總資產，且在2022年差異較大，可能與資產的重估或調整有關。2023年兩者數值差距縮小。

總資產周轉率

總資產周轉率在報告期間呈現波動。2019年和2020年維持在0.19和0.25的水平，2021年大幅提升至0.69，2022年進一步提升至0.76。然而，2023年則回落至0.47。周轉率的波動可能反映了銷售額與資產規模之間的關係變化，以及公司利用資產產生收入的效率。周轉率下降可能表示資產利用效率降低，或銷售額增長速度慢於資產增長速度。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率相似，但數值略高。2019年和2020年維持在0.19和0.25的水平，2021年提升至0.69，2022年大幅提升至0.89，2023年回落至0.5。調整后周轉率的變化可能反映了調整后資產基礎上，公司利用資產產生收入的效率。2023年的回落與總資產周轉率的回落一致。

總體而言，資料顯示資產規模持續擴大，但資產周轉率在近期呈現下降趨勢。這可能需要進一步分析銷售額、成本結構以及資產組合的變化，以更深入地了解公司營運效率的變化。

從提供的數據來看，總資產在觀察期間呈現顯著增長趨勢。從2019年的231,938千美元，增長至2023年的1,566,563千美元，顯示資產規模擴大迅速。調整后的總資產也呈現類似的增長軌跡，從2019年的231,938千美元增長至2023年的1,467,394千美元。

股東權益也隨時間推移而增加，但增長速度相較於總資產而言較為溫和。從2019年的192,653千美元增長至2023年的668,677千美元。調整后的股東權益的增長模式相似，從2019年的192,653千美元增長至2023年的573,117千美元。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在2019年至2021年期間呈現上升趨勢，從2019年的1.2上升至2021年的1.43。2022年略有下降至1.26，但在2023年大幅上升至2.34。這表明公司在2023年使用了更多的債務融資。

調整后的財務槓桿比率

調整后的財務槓桿比率的變化趨勢與未調整的比率相似。在2019年至2021年期間上升，從1.2上升至1.43。2022年下降至1.33，2023年則大幅上升至2.56。調整后的比率的增長幅度略大於未調整的比率，可能反映了某些資產或負債的調整。

總體而言，數據顯示公司資產和股東權益均在增長，但財務槓桿比率在2023年顯著增加，表明公司對債務的依賴程度有所提高。需要進一步分析以確定這種槓桿水平是否可持續，以及其對公司未來財務表現的潛在影響。

從提供的財務數據來看，可以觀察到一個從虧損到盈利的顯著轉變。最初幾年，淨收入和調整后淨收入均呈現虧損狀態，且虧損額逐年增加。然而，從2022年開始，淨收入和調整后淨收入均轉為正數，並在2023年保持盈利。

淨收入（虧損）

在2019年至2021年期間，淨收入持續為負值，分別為-51109千美元、-65699千美元和-9136千美元。2022年大幅轉正至215996千美元，2023年則降至147278千美元，但仍保持盈利。

調整后淨收入（虧損）

調整后淨收入的趨勢與淨收入相似，同樣在2019年至2021年期間為負值，分別為-51109千美元、-65699千美元和-9136千美元。2022年轉正至118720千美元，2023年進一步增加至161986千美元。調整后淨收入的數值通常高於淨收入，可能反映了某些非經常性項目的影響。

股東權益方面，呈現持續增長趨勢。從2019年的192653千美元增長至2023年的668677千美元。調整后的股東權益也呈現類似的增長模式，但增長幅度略有不同，尤其是在2022年，調整后的股東權益增長幅度明顯低於未調整的股東權益。

股東權益

股東權益從2019年的192653千美元穩定增長至2023年的668677千美元。

調整后的股東權益

調整后的股東權益也呈現增長趨勢，但2022年的增長幅度明顯低於股東權益的增長幅度，從2021年的241830千美元增長至2022年的413748千美元，2023年則增長至573117千美元。

股東權益回報率（ROE）的變化與淨收入的變化密切相關。在淨收入為負值期間，ROE也為負值，分別為-26.53%、-29.11%和-3.78%。2022年，隨著淨收入轉正，ROE大幅提升至42.24%，2023年則降至22.03%，但仍保持正值。調整后的股東權益回報率（Adjusted ROE）的趨勢與ROE相似，但數值略有差異，反映了調整后淨收入的影響。

股東權益回報率

股東權益回報率從負值轉為正值，反映了盈利能力的改善。

股東權益回報率（調整后）

調整后的股東權益回報率與股東權益回報率的趨勢一致，但數值略有差異。

總體而言，數據顯示公司經歷了一個從虧損到盈利的轉變期，股東權益持續增長，股東權益回報率也隨之改善。雖然2023年的淨收入和ROE較2022年有所下降，但仍保持盈利狀態，表明公司可能正在進入一個更穩定的增長階段。

從提供的財務數據來看，在觀察期間內，該實體的財務狀況呈現顯著的變化趨勢。

淨收入（虧損）與調整后淨收入（虧損）

在2019年和2020年，淨收入和調整后淨收入均為負數，且虧損額度逐年增加。2021年，虧損額度有所縮小，但仍為負數。然而，2022年和2023年，淨收入和調整后淨收入均轉為正數，且2022年的增長尤為顯著。2023年淨收入相較於2022年有所下降，但仍保持盈利狀態。調整后淨收入的數值通常高於淨收入，表明調整項目對利潤產生了積極影響。

總資產與調整后總資產

總資產和調整后總資產在整個觀察期間內均呈現增長趨勢。2022年資產增長幅度顯著，2023年繼續增長，但增長速度有所放緩。調整后總資產的數值通常低於總資產，表明存在一些調整項目可能減少了資產的報告價值。

資產回報率 (ROA)

資產回報率在2019年和2020年為負值，與淨收入的虧損狀況相符。2021年，資產回報率略有改善，但仍為負數。2022年，資產回報率大幅提升至正值，表明資產利用效率顯著提高。2023年，資產回報率略有下降，但仍保持在正值範圍內。

調整后資產回報率

調整后資產回報率的趨勢與資產回報率相似，但在各個年份的數值均高於資產回報率，表明調整后的資產基礎上，資產的盈利能力更強。

總體而言，數據顯示該實體經歷了一個從虧損到盈利的轉變過程，並且資產規模也在不斷擴大。資產回報率的顯著提升表明其資產利用效率得到了改善。雖然2023年部分指標出現小幅下降，但整體財務狀況仍然健康。