現金流量表

現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。

Shockwave Medical Inc.、合併現金流量表

以千美元計

已結束 12 個月	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日
淨收入（虧損）	147,278)	215,996)	(9,136)	(65,699)	(51,109)
折舊和攤銷	10,358)	4,856)	3,579)	1,863)	1,337)
權益法投資虧損	1,869)	2,475)	6,286)	—)	—)
基於股票的薪酬	73,234)	44,890)	27,257)	10,350)	3,646)
非現金租賃費用	3,160)	3,042)	1,957)	1,483)	944)
可供出售證券的溢價和折價攤銷	(11,956)	(68)	1,093)	300)	(543)
固定資產減記虧損	271)	81)	7)	187)	67)
清償債務損失	710)	562)	—)	—)	—)
遞延所得稅	14,760)	(97,276)	—)	—)	—)
認股權證負債公允價值變動	—)	—)	—)	—)	609)
債務發行成本攤銷	1,507)	533)	511)	646)	436)
外幣再計量	(1,278)	572)	—)	—)	—)
應收帳款	(41,535)	(33,313)	(25,746)	(4,312)	(4,527)
庫存	(31,009)	(29,711)	(12,073)	(17,056)	(6,824)
預付費用和其他流動資產	(3,417)	(3,786)	(2,110)	(501)	(785)
其他資產	(4,486)	(3,243)	91)	(306)	41)
應付帳款	112)	1,945)	1,870)	(1,392)	1,272)
應計負債和其他流動負債	32,923)	11,941)	21,637)	4,017)	8,339)
租賃負債	2,026)	(1,764)	(187)	(764)	(1,010)
長期所得稅負債	1,526)	—)	—)	—)	—)
經營資產和負債的變化	(43,860)	(57,931)	(16,518)	(20,314)	(3,494)
將凈收入（虧損）與經營活動提供（用於）的凈現金進行調節的調整	48,775)	(98,264)	24,172)	(5,485)	3,002)
經營活動提供（用於）的現金凈額	196,053)	117,732)	15,036)	(71,184)	(48,107)
購買可供出售的證券	(747,471)	(137,797)	(117,245)	(167,953)	(119,476)
可供出售證券到期所得款項	246,750)	100,773)	156,100)	72,000)	63,750)
購買財產和設備	(30,595)	(25,126)	(12,439)	(11,520)	(3,817)
企業合併，扣除收購現金	(94,411)	—)	—)	—)	—)
投資活動產生的現金凈額（用於）	(625,727)	(62,150)	26,416)	(107,473)	(59,543)
首次公開募股時發行普通股的收益，扣除已支付的發行成本	—)	—)	—)	—)	100,547)
私募發行普通股所得款項	—)	—)	—)	—)	10,000)
公開發行普通股的收益，扣除已支付的發行成本	—)	—)	—)	83,368)	96,856)
限制性股票單位凈結算歸屬預扣稅款的支付	(43)	(23)	(8,337)	(1,420)	—)
債務融資收益	80,000)	24,169)	—)	3,265)	—)
可轉換債券收益，淨額	730,455)	—)	—)	—)	—)
購買與可轉換債券相關的上限看漲期權	(96,375)	—)	—)	—)	—)
支付承擔的認股權證責任	(16,240)	—)	—)	—)	—)
支付遞延發行成本	—)	—)	—)	(179)	—)
行使股票期權所得款項	1,374)	2,562)	3,049)	4,317)	2,206)
根據員工股票購買計劃發行普通股的收益	6,230)	4,487)	2,837)	1,795)	—)
認股權證行使所得款項	—)	—)	—)	—)	110)
償還債務本金	(105,000)	(18,196)	—)	(1,111)	(1,667)
籌資活動提供（用於）的現金凈額	600,401)	12,999)	(2,451)	90,035)	208,052)
匯率變動對現金和現金等價物的影響	797)	(1,153)	—)	—)	—)
現金、現金等價物和限制性現金凈增（減）	171,524)	67,428)	39,001)	(88,622)	100,402)
期初現金、現金等價物和限制性現金	158,302)	90,874)	51,873)	140,495)	40,093)
期末現金、現金等價物及限制性現金等價物	329,826)	158,302)	90,874)	51,873)	140,495)

根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).

從所提供的財務資料分析，可以觀察到Shockwave Medical Inc.在2019年至2023年間具有顯著的財務變化。整體趨勢呈現多元化波動，反映公司在營運、投資及融資活動方面經歷了重大的調整與成長。

淨收入與盈餘狀況: 公司在2019年與2020年間出現了大幅虧損，分別為約-51.1百萬美元與-66.8百萬美元，且虧損情況持續擴大。然而，進入2021年，公司淨虧損顯著縮小，甚至在2022年轉為盈利狀態，達到約215.996百萬美元，並於2023年持續維持盈利，為約147.278百萬美元。此趨勢扭轉可能與營運改善、收入成長或成本控制策略的成功相關。
營運現金流: 營運活動所產生的現金流在2019年與2020年皆為大量流出，分別約-48.1百萬美元和-71.2百萬美元，此期間內公司仍處於現金流出狀態。然而，自2021年起，現金流入逐步增加，2022年達到約117.7百萬美元，2023年更增至約196.1百萬美元，顯示營運績效改善，擴大營運資金的正向回應。
投資活動: 投資活動所用現金顯示大幅負數，特別是在2019年與2020年間，分別約-59.5百萬美元與-107.5百萬美元，主要由於購買財產設備與證券投資所致。值得注意的是，在2022和2023年，投資現金流依然為大量流出，分別約-62.2百萬美元與-625.7百萬美元，尤以購買財產與設備及投資相關支出為主，反映出公司持續增加資本性支出與投資活動。
融資活動: 籌資活動展現出公司積極進行資本擴展。2019年和2020年均有大量融資，包括首次公開募股收益約為100.55百萬美元（2019）以及私募募資100萬美元。2022年，債務融資收益顯著增加至約2,416.9萬美元，並於2023年透過可轉換債券獲得大量資金約730.5百萬美元，反映公司在資本結構方面的積極調整與擴張策略，儘管也伴隨著償還債務的規模擴大。
現金及現金等價物: 期末現金餘額從2019年的約14萬美元，逐步提升至2023年的約33萬美元，顯示公司流動資產的持續增長，特別是在2022與2023年展現出較為正面的資金累積，使公司具有較強的短期償付能力與投資彈性。
資產負債結構: 應收帳款及庫存持續增加，造成流動資產擴張，但同時也帶來較高的營運資金壓力。應付帳款與應計負債則略有波動，並未呈現明顯惡化或改善的趨勢。此外，租賃負債與長期所得稅負債的變動反映出公司在資產負債管理上的調整。
其他重要指標: 公司在2023年展現出一些特殊的資金活動，例如發行可轉換債券獲得巨額資金，以及大量的投資活動款項瞬間提升。這些因素都指向公司在擴大規模、進行戰略併購或重整資本結構上的重要動作。此外，匯率變動亦在某些年份對現金流產生一定影響，反映出公司在國際運作中的外幣風險管理狀況。

Shockwave Medical Inc. (NASDAQ:SWAV)

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