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經濟效益
Shockwave Medical Inc.、經濟效益計算
以千美元計
| 已結束 12 個月 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 資本成本2 | ||||||
| 投資資本3 | ||||||
| 經濟效益4 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
該公司在 2019 年至 2023 年間展現了顯著的獲利能力轉折與規模擴張。其經營表現從初期的持續虧損轉向穩定的正向獲利，且資本投入在近期大幅增加。
- 稅後營業淨利潤 (NOPAT) 趨勢
- NOPAT 在 2019 年至 2021 年期間持續處於負值，其中 2020 年虧損幅度最高。然而，自 2022 年起獲利能力大幅提升，NOPAT 轉為正值，並在 2023 年成長至 1.7 億美元，顯示營業獲利能力已實現突破性成長。
- 投資資本與規模擴張
- 投資資本在 2020 年一度下降至 9,127 萬美元後，自 2021 年起呈現加速成長趨勢。特別是在 2022 年至 2023 年間，投資資本從 3.18 億美元激增至 6.72 億美元，增幅超過一倍，反映出公司正處於高強度的資本擴張階段。
- 資本成本與經濟效益分析
- 資本成本在分析期間保持相對穩定，維持在 14.6% 至 15.6% 之間，並在 2023 年略有下降。經濟效益隨之在 2022 年由負轉正，並在 2023 年維持在 7,200 萬美元左右的水平。這表明公司已能產生超過其資本成本的報酬，正式從價值損毀階段轉變為創造經濟價值的階段。
稅後營業淨利潤 （NOPAT）
Shockwave Medical Inc., NOPAT計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 消除遞延所得稅費用. 查看詳情 »
2 增加（減少）呆賬準備金.
3 淨收益（虧損）中權益等價物的增加（減少）.
4 2023 計算
資本化經營租賃的利息支出 = 經營租賃負債 × 貼現率
= × =
5 2023 計算
利息支出的稅收優惠 = 調整后的利息支出 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =
6 稅後利息支出計入凈收入（虧損）.
7 2023 計算
投資收益的稅費（收益） = 稅前投資收益 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =
8 抵銷稅後投資收益。
根據提供的財務資料，Shockwave Medical Inc. 從2019年到2023年的主要財務指標展現出明顯的變化趨勢。初期，該公司在2019年及2020年均呈現虧損狀態，2019年淨收入約為-51109千美元，2020年稍微擴大至-65699千美元；同期的稅後營業淨利潤亦為負值，且虧損額度相似。這段期間公司的盈利狀況顯示出仍處於成長階段，面臨較大的運營壓力或投入成本高昂。
進入2021年，財務數據顯示淨收入極大改善，虧損大幅降低至-9136千美元，表明公司在營運或業務策略上或許已開始取得初步的改善或成本控制效應。稅後營業淨利潤也由負轉為負值，且虧損明顯縮小至-7113千美元，持續反映出該公司正在逐步優化其盈利能力，儘管尚未實現盈利。
到2022年，淨收入轉為正數，達到215996千美元，意味著公司在該年度成功實現盈利，這可能反映營收的顯著增長或成本結構的改善。同時，稅後營業淨利潤也由負轉正，達到122053千美元，進一步支持公司進入獲利階段。這一年度的轉折點極為關鍵，突顯公司經過多年的投入與調整，逐漸踐行正向獲利的戰略。
在2023年，財務表現持續改善，淨收入進一步增長至147278千美元，稅後營業淨利潤則提高至170498千美元，表明公司除了維持盈利外，利潤的擴大也體現出營運效率的提升與收入穩健增長。整體來看，Shockwave Medical Inc. 自2019年至2023年間，經歷了由持續虧損到穩定盈利的轉型過程，顯示公司在業務拓展與成本管理方面取得了顯著進展，為未來的持續成長奠定了較為堅實的基礎。
現金營業稅
Shockwave Medical Inc.、現金營業稅計算
以千美元計
| 已結束 12 個月 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得稅準備金（福利） | ||||||
| 少： 遞延所得稅費用（福利） | ||||||
| 更多： 從利息支出中節省稅款 | ||||||
| 少： 對投資收益徵收的稅款 | ||||||
| 現金營業稅 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
根據提供的財務資料，Shockwave Medical Inc.在2019年至2023年間的所得稅準備金與現金營業稅狀況展現出顯著的變相與趨勢。
- 所得稅準備金（福利）
- 分析顯示，所得稅準備金在2019年為62千美元，經過一年度的微幅成長後，2020年增加至80千美元。2021年則大幅躍升至301千美元，反映公司或許在該年度有較大的稅務預備金調整或稅務策略變更。不過，2022年突然出現重大變動，轉為負值-95168千美元，顯示在該年度可能存在稅務負債計算的調整、退稅或其他特殊影響。而至2023年，所得稅準備金迅速回升至27003千美元，表明公司已積極調整稅務準備金或結清相關負債，稅務位置顯著改善。
- 現金營業稅
- 現金營業稅由2019年的390千美元逐年上升至2023年的14167千美元，特別是在2020至2023年間，呈現持續快速提升的趨勢。2020年至2021年間，現金營業稅由453千美元增至847千美元，表明公司營運所繳納的稅款有所增加。2022年急速上升至2898千美元，並於2023年達到高點14167千美元，可能反映公司營收的成長或稅務負擔的擴大，亦或稅務策略的變更導致稅務申報額度提升。整體而言，現金營業稅的升高顯示公司在營業期間應稅收入增加，稅務負擔相應加重。
綜合上述分析，Shockwave Medical Inc.在此期間展現出稅務準備金與現金營業稅雙雙波動的現象，顯示公司在稅務策略、營運規模或財務結構方面存在明顯的調整或變動。尤其是2022年的所得稅準備金大幅轉為負值，與現金營業稅的持續上升，可能反映公司經歷了一段稅務或財務重整的過程，未來的數據趨勢需持續追蹤以評估公司財務風險與稅務合規狀況。
投資資本
Shockwave Medical Inc.， 投資資本計算 (融資方式)
以千美元計
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 債務，流動部分 | ||||||
| 可轉換債務，非流動部分 | ||||||
| 債務，非流動部分 | ||||||
| 經營租賃負債1 | ||||||
| 報告的債務和租賃總額 | ||||||
| 股東權益 | ||||||
| 遞延所得稅（資產）負債淨額2 | ||||||
| 可疑帳戶備抵3 | ||||||
| 股權等價物4 | ||||||
| 累計其他綜合（收益）虧損（不含稅項）5 | ||||||
| 調整后的股東權益 | ||||||
| 建設中6 | ||||||
| 有價證券7 | ||||||
| 投資資本 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 增加資本化經營租賃。
2 從資產和負債中消除遞延所得稅. 查看詳情 »
3 增加可疑應收賬款準備金。
4 在股東權益中增加股權等價物.
5 計入累計的其他綜合收益。
6 減去在建工程.
7 有價證券的減法.
從資料中可以觀察到，Shockwave Medical Inc. 的財務狀況在2019年至2023年間呈現出顯著的變化與趨勢。以下為詳細分析。
- 報告的債務和租賃總額
- 該指標在2019年到2022年間逐年上升，分別由22,718千美元增至60,404千美元，顯示公司在此期間逐步增加其負債規模。然而，2023年此數值激增至770,607千美元，遠高於前幾年的數據，代表公司在最近一年可能進行了大規模的融資或資產負債重整，導致總負債大幅增加。
- 股東權益
- 股東權益自2019年的192,653千美元逐步上升，至2022年約為511,316千美元，但2023年進一步增加至668,677千美元。這表明公司在此期間持續累積盈利或資本投入，股東價值有所成長，反映出公司在經營效果上具有一定正向趨勢，儘管負債大幅增加，但股東權益的增長顯示公司仍具備一定的資本穩定性與資本積累能力。
- 投資資本
- 投資資本在2019年為158,673千美元，經歷波動後，2020年大幅降低至91,274千美元，但隨後逐年回升，並在2023年達到672,462千美元。這表示公司在較早的階段進行了資本收縮或投資調整，但在後續年度大幅增加投入，顯示公司持續擴張其資本基礎，可能伴隨新產品開發、併購或市場擴張策略的推行。
綜合而言，Shockwave Medical Inc. 從2019年至2023年期間，經歷了負債、股東權益與投資資本的整體上升。尤其在2023年，負債和投資資本的激增可能暗示著公司在快速擴張或策略調整，但也增加了財務風險。股東權益的穩步增加則為公司提供一定的穩定性與長期經營的韌性。整體來看，公司在財務規模上逐年擴大，但未來需留意負債高增可能帶來的財務壓力與風險管理。
資本成本
Shockwave Medical Inc.、資本成本計算
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 可轉換和長期債務，流動和非流動3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 可轉換和長期債務，流動和非流動3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 可轉換和長期債務，流動和非流動3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 可轉換和長期債務，流動和非流動3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 可轉換和長期債務，流動和非流動3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31).
經濟傳播率
Shockwave Medical Inc.、經濟傳播率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 經濟效益1 | ||||||
| 投資資本2 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 經濟傳播率3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 經濟傳播率競爭 對手4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2023 計算
經濟傳播率 = 100 × 經濟效益 ÷ 投資資本
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析顯示該企業在2019年至2023年間經歷了顯著的財務轉型，從早期的價值損耗階段轉向價值創造階段。經濟效益在2019年至2021年期間持續為負，其中2020年觸底至-78,341千美元，隨後在2022年實現轉正並達到72,553千美元，2023年則維持在72,238千美元的穩定水準。
- 資本投入規模
- 投資資本在2020年曾下降至91,274千美元，但隨後進入快速增長期。2021年回升至174,255千美元，2022年增至318,057千美元，至2023年大幅擴張至672,462千美元，顯示企業在近期採取了大規模的資本擴張策略。
- 資本效率分析
- 經濟傳播率反映了資本運用的效率。該比率在2020年跌至-85.83%的最低點，隨後在2021年顯著回升至-19.65%，並於2022年達到22.81%的峰值。然而，儘管2023年的經濟效益保持穩定，但由於投資資本基數大幅增加，導致經濟傳播率稀釋至10.74%。
綜合觀察，企業已成功扭轉虧損狀態並實現正向的經濟效益。然而，最新年度的數據顯示，資本增長的速度明顯超過了經濟效益的增長速度，導致整體資本回報效率有所下降。
經濟獲利率
Shockwave Medical Inc.、經濟獲利率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 經濟效益1 | ||||||
| 收入 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 經濟獲利率2 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 經濟獲利率競爭 對手3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
在分析期間內，該公司的營收呈現強勁且持續的增長趨勢，且整體獲利能力由早期的嚴重虧損逐步轉為正值。
- 收入增長趨勢
- 收入自 2019 年的 4,292.7 萬美元大幅成長至 2023 年的 7.3 億美元。尤其是 2021 年至 2023 年間，收入呈現快速擴張，顯示其市場規模或產品銷售量有顯著提升。
- 經濟效益轉折
- 經濟效益在 2019 年至 2021 年間持續處於虧損狀態，其中 2020 年虧損達到最高點 7,834.1 萬美元。隨後虧損幅度在 2021 年大幅縮小，並於 2022 年正式轉虧為盈，達到 7,255.3 萬美元，2023 年則維持在 7,223.8 萬美元的穩定水平。
- 獲利率變動模式
- 經濟獲利率經歷了劇烈的改善過程，從 2019 年的 -172.85% 持續回升，至 2022 年達到 14.81% 的峰值。雖然 2023 年獲利率下滑至 9.89%，但整體趨勢顯示公司已成功跨越損益平衡點，進入獲利階段，儘管近期獲利增長速度略低於營收增長速度。