流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Shockwave Medical Inc.、流動性比率
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 11.76 | 7.25 | 5.54 | 9.63 | 9.03 | |
| 快速流動性比率 | 10.61 | 5.93 | 4.62 | 8.37 | 8.44 | |
| 現金流動性比率 | 9.51 | 4.80 | 3.89 | 7.91 | 8.14 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
根據資料顯示，Shockwave Medical Inc.在五個年度期間內的流動性比率均呈現一定程度的波動，整體趨勢較為正向，反映公司在短期償債能力方面具有一定的穩健性。
- 當前流動性比率
- 在2019年末為9.03，經過逐年波動後，在2021年降至最低值5.54，但隨後於2022年回升至7.25，並在2023年進一步增加至11.76。此一趨勢表明公司在近期具有較強的短期資產償債能力，尤其是在2023年顯著提升，顯示流動資產相對流動負債的比率大幅改善。
- 快速流動性比率
- 該比率的走勢與當前流動性比率類似，從2019年的8.44微幅下降至2021年的4.62，之後逐步回升至2023年的10.61。快速比率的上升，特別是在2023年，反映出公司現有較易變現的液狀資產（如應收帳款和現金）在短期償債上越來越充足，顯示流動資產質量有所改善。
- 現金流動性比率
- 該比率從2019年的8.14逐步下降至2021年的3.89，隨後於2022年略微回升至4.8，並於2023年升至9.51。與其他流動比率相較，現金流動性比率的提升較為顯著，尤其是在2023年，顯示公司純現金或等同現金資產能較為充分地應付短期負債，提高了公司於流動性方面的安全裕度。
綜合觀察，可得出以下結論：Shockwave Medical Inc.在過去五年期間，整體流動性比率呈現逐步改善的趨勢，尤其是在2023年達到較高水平。這一變化表明公司在短期資產管理方面有明顯的提升，能有效支持日常營運與償債需求。然而，2019年至2021年間曾有一定的下降，顯示短期流動資產相對於短期負債的比例在此期間受到壓力。整體而言，公司在最新年度展現較為堅固的流動性狀況，有利於維持經營穩定性與抗風險能力。
當前流動性比率
Shockwave Medical Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動資產 | 1,225,260) | 459,263) | 285,902) | 246,300) | 216,697) | |
| 流動負債 | 104,205) | 63,374) | 51,628) | 25,581) | 24,008) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 11.76 | 7.25 | 5.54 | 9.63 | 9.03 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.64 | 1.63 | 1.85 | 1.72 | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.44 | 1.40 | 1.47 | 1.55 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 4.76 | 4.40 | 5.08 | 6.86 | — | |
| Medtronic PLC | 2.39 | 1.86 | 2.65 | 2.13 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.79 | 0.77 | 0.79 | 0.74 | — | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 1.15 | 1.13 | 1.22 | 1.19 | — | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 1,225,260 ÷ 104,205 = 11.76
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產的變化趨勢
- 觀察期間內，公司流動資產逐年增加，從2019年的約2.17億美元增長至2023年的約12.25億美元。特別是在2022年至2023年之間，流動資產增幅明顯，顯示公司可能在擴大營運規模或積累較多現金及短期資產，以應對未來的經營需要。
- 流動負債的變化趨勢
- 公司流動負債也展現出逐步上升的趨勢，從2019年的約2,400萬美元增加到2023年的約1.04億美元。尤其是在2021年至2022年，負債增長較為顯著，反映公司可能在該期間進行了較多資金籌措或承擔了較高的短期負債，以支援業務擴展或資本支出。
- 當前流動性比率的變化趨勢
- 公司當前流動性比率在2019年至2021年內呈現一定波動，從9.03下降至5.54，表示短期償付能力出現一定壓力或資產結構發生變化。2022年又回升至7.25，2023年更進一步增至11.76，該比率的顯著提升顯示公司在短期資產的增加速度超過了負債的增加，短期償付能力得以加強。此外，較高的流動性比率也可能反映公司持有較多流動性資產，以應對潛在的經營風險或財務需求。
- 整體分析
- 整體而言，Shockwave Medical Inc. 在觀察期間內顯示出資產規模顯著擴張及流動性改善的趨勢。流動資產的快速成長提供較充分的短期資金保障，雖然同期負債也在增加，但流動性比率的提升表明公司在管理短期資金流動方面表現出較好的能力。此趨勢暗示公司在進行經營擴張或投資活動時，具有較強的短期償付能力，並在資產結構上逐步優化。此外，值得密切關注未來負債的持續變化，以及公司如何維持資產負債的平衡，以支持長期穩健的成長。
快速流動性比率
Shockwave Medical Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 328,422) | 156,586) | 89,209) | 50,423) | 139,045) | |
| 短期投資 | 662,132) | 147,907) | 111,772) | 151,931) | 56,304) | |
| 應收賬款，淨額 | 114,552) | 71,366) | 37,435) | 11,689) | 7,377) | |
| 速動資產合計 | 1,105,106) | 375,859) | 238,416) | 214,043) | 202,726) | |
| 流動負債 | 104,205) | 63,374) | 51,628) | 25,581) | 24,008) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 10.61 | 5.93 | 4.62 | 8.37 | 8.44 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.00 | 1.06 | 1.28 | 1.14 | — | |
| Elevance Health Inc. | 1.30 | 1.27 | 1.33 | 1.42 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 3.83 | 3.56 | 4.34 | 5.96 | — | |
| Medtronic PLC | 1.54 | 1.30 | 1.91 | 1.50 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.73 | 0.70 | 0.72 | 0.68 | — | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 0.97 | 0.95 | 1.04 | 1.01 | — | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 1,105,106 ÷ 104,205 = 10.61
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據，Shockwave Medical Inc. 在2019年至2023年間的流動性狀況展現出顯著的變化趨勢。從速動資產的數值來看，2023年底達到約為1,105,106千美元，較2019年底的202,726千美元急遽增加，顯示公司在此期間內積累了大量的速動資產，反映出其資產規模擴張的顯著趨勢。
另一方面，流動負債亦有明顯的增加，從2019年底的24,008千美元攀升至2023年底的104,205千美元，增加幅度相當大，顯示公司在同一時期內的短期負債規模也逐步擴大。儘管如此，速動資產的成長速度遠超過流動負債，這一點在速動比率的變化中有所體現。
快動比率作為衡量公司短期償債能力的重要指標，在2019年和2020年保持在約8.4的高位，表明公司擁有非常充裕的短期流動性。其後，該比率在2021年稍微下降至約4.62，反映出資產與負債比例的縮減，但仍維持在較高水平，表示公司短期償債能力仍較為寬裕。2022年比率回升至約5.93，並於2023年大幅提升至約10.61，顯示公司在2023年進一步加強了流動資產相對於短期負債的安全邊際，極大改善了短期財務穩健性。
整體而言，Shockwave Medical Inc.在這段期間內的財務狀況顯示出資產規模的擴張與流動性提升的雙重趨勢。速動資產大幅成長，配合快動比率的顯著提升，表明公司在保持較高流動性與短期償債能力方面采取了積極的策略。這樣的變化通常被視為公司財務健康狀況改善的正面指標，但同時也需留意負債增加的財務結構變化，以確保未來的財務穩定性。
現金流動性比率
Shockwave Medical Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 328,422) | 156,586) | 89,209) | 50,423) | 139,045) | |
| 短期投資 | 662,132) | 147,907) | 111,772) | 151,931) | 56,304) | |
| 現金資產總額 | 990,554) | 304,493) | 200,981) | 202,354) | 195,349) | |
| 流動負債 | 104,205) | 63,374) | 51,628) | 25,581) | 24,008) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 9.51 | 4.80 | 3.89 | 7.91 | 8.14 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.53 | 0.66 | 0.78 | 0.60 | — | |
| Elevance Health Inc. | 0.87 | 0.86 | 0.95 | 1.04 | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 3.15 | 2.90 | 3.66 | 5.30 | — | |
| Medtronic PLC | 0.88 | 0.85 | 1.27 | 1.06 | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.34 | 0.36 | 0.36 | 0.33 | — | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 0.55 | 0.58 | 0.64 | 0.62 | — | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 990,554 ÷ 104,205 = 9.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額趨勢
- 從2019年至2023年間，Shockwave Medical Inc.的現金資產總額展現出持續增長的趨勢。2019年為1,953.49萬美元，經過幾年逐步上升，2022年達到3,044.93萬美元，並在2023年大幅增加至9,905.54萬美元，顯示公司在現金積累方面取得顯著進展，有助於提升短期資金應對能力與投資彈性。
- 流動負債變化
- 流動負債在期間內亦呈上升趨勢，由2019年的2,408萬美元逐步增加至2023年的1,042.05萬美元。這反映出公司在擴張或經營規模擴張的同時，也伴隨負債的累積。儘管負債增加，但仍須注意增長速度是否與資產擴張相匹配，以維持財務穩定性。
- 現金流動性比率的變動
- 此比率自2019年到2023年經歷一定波動。2019年為8.14，整體下降至2021年的3.89，期間最低點，反映償付短期負債的較大壓力或流動資產相對負債的比例降低。然而，2022年比率回升至4.8，2023年再度攀升至9.51，這顯示公司在近期大幅改善其短期償付能力，可能受益於現金資產的大幅增加與流動負債控制。
總結來看，Shockwave Medical Inc.在過去五年間展現出資產規模的明顯擴張，尤其是現金資產的增長顯示公司有充足的流動資金來支援營運與未來投資。儘管負債亦有所增加，但流動比率的改善預示公司在短期償付能力方面變得更加健全。持續觀察負債與資產的平衡，以及比率變動，有助於評估公司整體的財務穩定性與風險管控效果。