杜邦分析： ROE、ROA和凈獲利率的分解
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為組成部分比率的乘積。
將 ROE 分解為兩個部分
Shockwave Medical Inc.，分解 ROE
| ROE | = | ROA | × | 財務槓桿率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 22.03% | = | 9.40% | × | 2.34 |
| 2022年12月31日 | 42.24% | = | 33.43% | × | 1.26 |
| 2021年12月31日 | -3.78% | = | -2.64% | × | 1.43 |
| 2020年12月31日 | -29.11% | = | -24.15% | × | 1.21 |
| 2019年12月31日 | -26.53% | = | -22.04% | × | 1.20 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
2023 年股東權益回報率 （ROE） 下降的主要原因是以資產回報率 （ROA衡量的盈利能力下降。
將 ROE 分解為三個組成部分
Shockwave Medical Inc.，分解 ROE
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
2023年股東權益回報率（ROE）下降的主要原因是以凈獲利率衡量的盈利能力下降。
將 ROE 分解為五個組成部分
Shockwave Medical Inc.，分解 ROE
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
2023年股東權益回報率（ROE）下降的主要原因是以稅負比率衡量的稅收影響下降。
將 ROA 分解為兩個部分
Shockwave Medical Inc.，分解 ROA
| ROA | = | 淨利率比率 | × | 資產周轉率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 9.40% | = | 20.17% | × | 0.47 |
| 2022年12月31日 | 33.43% | = | 44.10% | × | 0.76 |
| 2021年12月31日 | -2.64% | = | -3.85% | × | 0.69 |
| 2020年12月31日 | -24.15% | = | -96.92% | × | 0.25 |
| 2019年12月31日 | -22.04% | = | -119.06% | × | 0.19 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
2023年資產回報率（ROA）下降的主要原因是以凈獲利率衡量的盈利能力下降。
將 ROA 分解為四個組成部分
Shockwave Medical Inc.，分解 ROA
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
2023年資產回報率（ROA）下降的主要原因是以稅負率衡量的稅收影響下降。
淨利率比率分列
Shockwave Medical Inc.、分解凈利率比
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
2023年凈獲利率下降的主要原因是以稅負率衡量的稅收影響下降。