短期活動比率(摘要)
根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).
從資料中可以觀察到,款項的周轉率和天數在分析期間內呈現出多樣化的變化趨勢,反映出公司在營運資產管理方面可能面臨不同的挑戰與調整。
首先,存貨周轉率在2019年為1.42,隨後到2020年大幅下降至0.7,表示存貨存放時間延長,存貨流轉速度減緩。2021年稍微回升至0.96,然後在2022及2023年穩定於0.87與0.89,顯示公司存貨管理逐漸恢復較為正常的週轉效率,但仍未回到2019年的較高水準。
應收帳款周轉率方面,數值較為穩定,且在2020年和2021年持續上升,分別達到5.8和6.33,代表公司收款速度有所改善。雖然2022年略微下降至6.86,但2023年再次回落至6.37,整體趨勢顯示應收帳款收款效率具有一定的穩定性,但未展現持續提升的明顯趨勢。
應付帳款周轉率在2019年為6.15,2020年突然大幅提升至14.32,顯示公司延長支付期限,暫時改善營運資金運用。此後逐步縮回到2021年的11.77,再到2022年的9.67及2023年的10.76,展現公司在應付帳款管理上逐步調整,較集中於較長的支付期限。
營運資金周轉率由2019年的0.22逐步提升,至2021年的1.01,並於2022年進一步增至1.24,然而2023年則下降至0.65,顯示營運資金的運用效率在2022年達到高點後有所回落,可能反映出營運資本壓力或資金運用策略的調整。
庫存周轉天數方面,2019年的257天大幅升至2020年的519天,顯示庫存積壓問題在該年度尤為嚴重。其後數值逐步降低至2021年的379天,再到2022年的422天,並在2023年略降至412天,呈現出庫存管理的改善但仍維持較高水平,表明庫存周轉仍較為緩慢。
應收賬款周轉天數 在2019年為63天,維持不變,之後逐步縮短至2022年的53天,並在2023年回升至57天,反映收款速度在2022年得到提升,但在2023年略有放緩,可能與銷售策略或回款周期的調整相關。
作週期由2019年320天逐漸增至2020年的582天,之後下降至2021年的437天,展現出回款週期在2020年達到高點後逐步縮短,但2022年又回升至475天,2023年略降至469天,整體趨勢顯示公司在營運資金周轉方面經歷了較大的波動,可能受到營運策略或市場變化的影響。
應付帳款周轉天數由2019年的59天逐步下降至2020年的25天,隨後回升至2021年的31天,並在2022及2023年維持在較高的34天,顯示公司在付款期限的管理上較為謹慎,逐步延長支付時間,有利於資金運用,但也可能影響供應商關係或信用狀況。
最後,現金換算週期由2019年的261天,大幅攀升至2020年的557天,然後逐年下降至2021年的406天,再稍微增加至2022年的437天,2023年為435天,顯示公司在較早年度現金回收週期較長,但隨著時間逐步改善,現金流的回籠效率有所提升,尤其是在2021年,與2020年的高點相比,顯現出資金管理策略的調整和改善。
綜合上述分析,款項的周轉效率在不同階段經歷了較大波動,反映出公司在存貨、應收帳款、應付帳款以及整體營運資金管理方面的調整措施。雖有部份指標顯示效率的改善,但大多數周轉天數仍維持在較高水準,提示公司在營運資金運用和存貨管理方面仍具有改善空間,需持續優化營運策略以達到更高的運作效率。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
收入成本 | 95,388) | 64,996) | 41,438) | 20,991) | 17,159) | |
庫存 | 107,587) | 75,112) | 42,978) | 29,859) | 12,074) | |
短期活動比率 | ||||||
存貨周轉率1 | 0.89 | 0.87 | 0.96 | 0.70 | 1.42 | |
基準 | ||||||
存貨周轉率競爭 對手2 | ||||||
Abbott Laboratories | 2.74 | 3.10 | 3.59 | 2.99 | — | |
Intuitive Surgical Inc. | 1.96 | 2.27 | 2.98 | 2.49 | — | |
Medtronic PLC | 2.03 | 2.20 | 2.43 | 2.23 | — | |
存貨周轉率扇形 | ||||||
醫療保健設備與服務 | 30.37 | 30.70 | 31.85 | 27.77 | — | |
存貨周轉率工業 | ||||||
保健 | 7.36 | 7.85 | 7.90 | 6.97 | — |
根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).
1 2023 計算
存貨周轉率 = 收入成本 ÷ 庫存
= 95,388 ÷ 107,587 = 0.89
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
- 收入成本趨勢
- 從2019年至2023年,收入成本呈現持續增加的趨勢。尤其在2021年起,增幅較為顯著,反映公司在此期間擴張生產或銷售規模,導致成本同步上升。2023年的收入成本達到約95,388千美元,顯示公司規模進一步擴大,成本控制或規模經濟的效果仍在進行中。
- 庫存變化與規模
- 庫存數值在五年間呈現穩定且顯著上升的趨勢,從2019年的約12,074千美元,增加至2023年的約107,587千美元。此趨勢表明公司庫存累積速度加快,可能是擴張策略或供應鏈策略調整導致。庫存增加可能反映儲備增加以應付市場需求,也可能暗示庫存管理需再進行評估,以避免資金占用過大。
- 存貨周轉率分析
- 存貨周轉率波動較大,從2019年的1.42下降至2020年的0.7,之後略微回升至2021年的0.96,隨後小幅下降至2022年的0.87,2023年略微上升至0.89。整體來看,存貨周轉率自2019年後呈現下降趨勢,顯示公司在庫存管理上存在一定的挑戰,存貨周轉效率較2019年有所下降。此外,2020年存貨周轉率的顯著下降可能是因為庫存急劇增加而導致的周轉變慢。
- 整體觀察
- 在分析期間內,Shockwave Medical Inc. 的收入成本持續攀升,伴隨庫存大量增加,反映出公司營運規模快速擴展。然而,存貨周轉率的下降提示庫存管理或營運效率方面存在一定壓力或改善空間。公司需要在擴張與資源運用之間取得平衡,以維持營運效率與財務健康。
應收賬款周轉率
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
收入 | 730,230) | 489,733) | 237,146) | 67,789) | 42,927) | |
應收賬款,淨額 | 114,552) | 71,366) | 37,435) | 11,689) | 7,377) | |
短期活動比率 | ||||||
應收賬款周轉率1 | 6.37 | 6.86 | 6.33 | 5.80 | 5.82 | |
基準 | ||||||
應收賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
Abbott Laboratories | 6.11 | 7.02 | 6.64 | 5.40 | — | |
Elevance Health Inc. | 18.08 | 18.81 | 20.66 | 19.72 | — | |
Intuitive Surgical Inc. | 6.30 | 6.60 | 7.30 | 6.75 | — | |
Medtronic PLC | 5.21 | 5.71 | 5.51 | 6.22 | — | |
UnitedHealth Group Inc. | 17.27 | 18.22 | 20.07 | 19.86 | — | |
應收賬款周轉率扇形 | ||||||
醫療保健設備與服務 | 13.74 | 14.33 | 14.76 | 14.32 | — | |
應收賬款周轉率工業 | ||||||
保健 | 7.66 | 8.22 | 8.00 | 7.88 | — |
根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).
1 2023 計算
應收賬款周轉率 = 收入 ÷ 應收賬款,淨額
= 730,230 ÷ 114,552 = 6.37
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
從資料中可以觀察到,Shockwave Medical Inc. 的收入呈現持續快速增長的趨勢。2019年至2023年間,收入由約42927千美元逐步攀升至730230千美元,整體成長幅度顯著,尤其是在2021年之後增速明顯加快,反映公司在市場拓展或產品銷售方面取得了顯著成功。
應收帳款淨額的變動亦與收入的增長相符。2019年約為7377千美元,至2023年已增加至114552千美元,顯示公司規模擴大後,帳款金額亦同步提升。值得注意的是,應收帳款年末餘額在不同年度期間均呈現增長趨勢,但相較於收入的增長,應收帳款的增長比率相對較為溫和,可能反映公司在收款效率或信貸政策方面保持了相當的控管。
應收帳款周轉率方面,自2019年的5.82略微下降至2020年的5.8,但隨後在2021年升高至6.33,並在2022年進一步攀升至6.86,顯示公司應收帳款的回收速度有所提升。儘管2023年略微回落至6.37,但整體來看,周轉率仍維持在較高水平,顯示公司在催收應收款項方面具有較好的效率,能較快將應收款轉變為現金,支援日常營運與成長資金需求。
綜合來看,Shockwave Medical Inc. 在營收快速增長的同時,應收帳款的管理展現出一定的效率。收入的擴張與應收帳款周轉率的高位運作,暗示公司在行銷、市場擴展及現金流管理方面持續進展。然而,伴隨收入的激烈成長,也必須持續留意應收帳款的會計政策及收款狀況,確保資金回收的及時性與營運風險的控制。
應付賬款周轉率
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
收入成本 | 95,388) | 64,996) | 41,438) | 20,991) | 17,159) | |
應付帳款 | 8,868) | 6,721) | 3,520) | 1,466) | 2,790) | |
短期活動比率 | ||||||
應付賬款周轉率1 | 10.76 | 9.67 | 11.77 | 14.32 | 6.15 | |
基準 | ||||||
應付賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
Abbott Laboratories | 4.19 | 4.15 | 4.21 | 3.80 | — | |
Elevance Health Inc. | 7.72 | 7.47 | 7.59 | 7.75 | — | |
Intuitive Surgical Inc. | 12.69 | 13.78 | 14.45 | 18.35 | — | |
Medtronic PLC | 4.03 | 4.46 | 4.98 | 4.72 | — | |
UnitedHealth Group Inc. | 7.47 | 7.26 | 7.63 | 7.29 | — | |
應付賬款周轉率扇形 | ||||||
醫療保健設備與服務 | 7.14 | 6.94 | 7.18 | 6.96 | — | |
應付賬款周轉率工業 | ||||||
保健 | 5.97 | 5.79 | 5.84 | 5.57 | — |
根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).
1 2023 計算
應付賬款周轉率 = 收入成本 ÷ 應付帳款
= 95,388 ÷ 8,868 = 10.76
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
從2019年至2023年的財務資料中,可以觀察到Shockwave Medical Inc.的營收成本持續攀升,顯示公司在營運規模方面有明顯擴大。具體而言,收入成本在五年的期間內從17,159千美元增加至95,388千美元,展現出較為迅速的成長趨勢,反映公司在市場上的擴展及收入提升策略可能已取得一定成果。
應付帳款的變化亦值得注意。由2019年的2,790千美元,逐步上升至2023年的8,868千美元,呈現增加的趨勢。此現象或許代表公司在擴大營運規模時,亦同步延長了支付期或管理了更多的應付帳款,可能用以支撐營收增長及資金流動需求。
應付賬款周轉率的變化較為波動,從2019年的6.15上升至2020年的14.32,反映出帳款的平均週轉速度明顯加快,代表公司在當年可能較有效率地管理支付週期。然而,隨後的數據顯示,該比率在2021年下降到11.77,再度下滑至2022年的9.67,之後在2023年略微回升至10.76。這些變化可能暗示公司在不同年度的應付帳款管理策略或供應鏈狀況有所調整,導致帳款週轉率的波動。
整體而言,該公司在營收成本方面展現出持續成長,反映出公司在營運規模或需求上有積極的擴展,同時應付帳款的增加也支持了這一點。周轉率的變動則顯示公司在帳款管理方面經過一定的調整和優化,可能試圖在資金運作與支付策略之間取得平衡。未來持續追蹤這些指標將有助於了解公司資金管理和營運效率的長期變化趨勢。
營運資金周轉率
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
流動資產 | 1,225,260) | 459,263) | 285,902) | 246,300) | 216,697) | |
少: 流動負債 | 104,205) | 63,374) | 51,628) | 25,581) | 24,008) | |
營運資金 | 1,121,055) | 395,889) | 234,274) | 220,719) | 192,689) | |
收入 | 730,230) | 489,733) | 237,146) | 67,789) | 42,927) | |
短期活動比率 | ||||||
營運資金周轉率1 | 0.65 | 1.24 | 1.01 | 0.31 | 0.22 | |
基準 | ||||||
營運資金周轉率競爭 對手2 | ||||||
Abbott Laboratories | 4.54 | 4.48 | 3.87 | 4.06 | — | |
Elevance Health Inc. | 7.83 | 8.37 | 7.23 | 6.39 | — | |
Intuitive Surgical Inc. | 1.14 | 1.29 | 1.22 | 0.77 | — | |
Medtronic PLC | 2.47 | 2.97 | 2.15 | 2.48 | — | |
UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
營運資金周轉率扇形 | ||||||
醫療保健設備與服務 | 23.27 | 25.59 | 16.28 | 18.23 | — | |
營運資金周轉率工業 | ||||||
保健 | 10.99 | 11.30 | 8.57 | 8.40 | — |
根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).
1 2023 計算
營運資金周轉率 = 收入 ÷ 營運資金
= 730,230 ÷ 1,121,055 = 0.65
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
- 營運資金
- 從2019年到2023年間,營運資金呈現持續增加的趨勢。2019年以約192.7萬美元為基礎,至2023年迅速成長至超過1,121萬美元,顯示公司在此期間資產規模擴張,流動資金的積累明顯加快。值得注意的是,2023年的經歷巨大增長,可能反映公司在最新年度進行了資金運作策略或資產配置的調整,導致營運資金大幅提升。
- 收入
- 收入數據自2019年至2023年呈現顯著成長。2019年收入約4297萬美元,到2023年達到7302萬美元,期間呈現穩健提升。特別是在2020年到2021年間,收入從約6778萬美元大幅躍升至2371萬美元,顯示公司在市場拓展或產品銷售上取得突破。整體來看,收入的增長趨勢反映公司業務規模持續擴大,市場接受度提高。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率的變化較為劇烈。2019年約0.22,至2020年提升到0.31,顯示營運效率有所改善。2021年大幅增加至1.01,表示公司在資金運用上變得更為高效,能較有效將營運資金轉化為收入。然而,2022年該比率略微升高至1.24,進一步展現營運效率的提升。然而,2023年降至0.65,可能反映公司在最新年度內資金運作或市場需求調整下,資金周轉速度放慢。這種波動可能是由於經營策略調整、市場環境變化或資金結構調整所影響。
總結來看,Shockwave Medical Inc. 在分析期間內,營運資金和收入持續成長,展示公司規模擴大與營收力強的跡象。然而,營運資金周轉率的波動提示公司在資金運用效率方面經歷了一些變化,特別是2023年的下降,值得持續觀察其背後原因及未來的持續發展趨勢。
庫存周轉天數
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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選定的財務數據 | ||||||
存貨周轉率 | 0.89 | 0.87 | 0.96 | 0.70 | 1.42 | |
短期活動比率 (天數) | ||||||
庫存周轉天數1 | 412 | 422 | 379 | 519 | 257 | |
基準 (天數) | ||||||
庫存周轉天數競爭 對手2 | ||||||
Abbott Laboratories | 133 | 118 | 102 | 122 | — | |
Intuitive Surgical Inc. | 186 | 161 | 122 | 147 | — | |
Medtronic PLC | 180 | 166 | 150 | 164 | — | |
庫存周轉天數扇形 | ||||||
醫療保健設備與服務 | 12 | 12 | 11 | 13 | — | |
庫存周轉天數工業 | ||||||
保健 | 50 | 46 | 46 | 52 | — |
根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).
1 2023 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ 0.89 = 412
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
根據提供的財務數據,Shockwave Medical Inc. 在存貨管理效率與庫存持有情況方面呈現以下幾點趨勢。首先,存貨周轉率從2019年的1.42逐步下降至2022年的0.87,雖然2023年小幅回升至0.89,但仍未恢復至2019年的較高水平。這一趨勢可能顯示公司在存貨的使用和轉換速度上有所放緩,可能與營運策略或市場需求的變化有關。
- 存貨周轉率
- 數值由2019年的1.42降低至2022年的0.87,顯示存貨週轉速度逐年下降,2023年略微回升至0.89,仍未恢復到2019年的水平,反映出存貨管理效率有所下降或存貨積壓問題的可能性。
另一方面,庫存周轉天數由2019年的257天升高至2020年的519天,之後雖有所下降但仍停留在較高的水準(2021年379天,2022年422天,2023年412天),表明公司持有庫存的時間有延長的趨勢,庫存積壓或轉換速度放緩的情況可能存在。
- 庫存周轉天數
- 從2019年的257天上升至2020年的519天,之後略有下降,但仍維持在較高的範圍(2021年379天,2022年422天,2023年412天),說明公司庫存的平均持有天數持續偏高,或是存貨的流轉速度較慢,可能影響資金運用效率或反映市場需求變化。
綜合以上觀察,Shockwave Medical Inc. 在報告期間內的存貨周轉效率較2019年有所下降,庫存持有時間增加,這可能暗示著產品需求減緩、庫存管理策略變更,或市場環境的演變。公司若希望改善營運效率,或需重新評估存貨管理政策,以提升資金運用效率並降低庫存積壓帶來的潛在風險。
應收賬款周轉天數
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
選定的財務數據 | ||||||
應收賬款周轉率 | 6.37 | 6.86 | 6.33 | 5.80 | 5.82 | |
短期活動比率 (天數) | ||||||
應收賬款周轉天數1 | 57 | 53 | 58 | 63 | 63 | |
基準 (天數) | ||||||
應收賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
Abbott Laboratories | 60 | 52 | 55 | 68 | — | |
Elevance Health Inc. | 20 | 19 | 18 | 19 | — | |
Intuitive Surgical Inc. | 58 | 55 | 50 | 54 | — | |
Medtronic PLC | 70 | 64 | 66 | 59 | — | |
UnitedHealth Group Inc. | 21 | 20 | 18 | 18 | — | |
應收賬款周轉天數扇形 | ||||||
醫療保健設備與服務 | 27 | 25 | 25 | 25 | — | |
應收賬款周轉天數工業 | ||||||
保健 | 48 | 44 | 46 | 46 | — |
根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).
1 2023 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 6.37 = 57
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
在2019年至2023年間,Shockwave Medical Inc. 的應收帳款周轉率呈現逐步上升的趨勢,從5.82提升至6.37,表明公司提高了應收帳款的回收效率。這一變化意味著公司在收款管理方面相較過去更加高效,有助於改善現金流狀況。
相應地,應收帳款周轉天數則由63天逐步下降至53天,隨後略微回升至57天,其波動較小。此變化支持了應收帳款周轉率的趨勢,表明整體收款周期縮短,反映出公司在收款策略或信用管理方面的改善,儘管在某些期間存在一定的波動,可能與經營環境或市場策略調整有關。
- 趨勢分析
- 由於應收帳款周轉率的持續上升以及周轉天數的縮短,公司在資金回籠速度方面展現出積極的改善。這些變化通常被視為財務健康的正面指標,顯示客戶支付的執行力提升或信用政策的優化,反映公司對現金流管理的重視。
- 總結
- 整體來看,從2019年到2023年的時間範圍內,Shockwave Medical Inc. 在應收帳款管理方面的表現呈現明顯的改善趨勢,顯示公司在資產管理效率及現金流運用方面取得一定進展。儘管在某些年份出現周轉天數的短暫回升,但大體上該公司仍朝著更有效率的應收帳款管理方向前進,為未來的營運提供良好的資金流動基礎。
作週期
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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選定的財務數據 | ||||||
庫存周轉天數 | 412 | 422 | 379 | 519 | 257 | |
應收賬款周轉天數 | 57 | 53 | 58 | 63 | 63 | |
短期活動比率 | ||||||
作週期1 | 469 | 475 | 437 | 582 | 320 | |
基準 | ||||||
作週期競爭 對手2 | ||||||
Abbott Laboratories | 193 | 170 | 157 | 190 | — | |
Intuitive Surgical Inc. | 244 | 216 | 172 | 201 | — | |
Medtronic PLC | 250 | 230 | 216 | 223 | — | |
作週期扇形 | ||||||
醫療保健設備與服務 | 39 | 37 | 36 | 38 | — | |
作週期工業 | ||||||
保健 | 98 | 90 | 92 | 98 | — |
根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).
1 2023 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= 412 + 57 = 469
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
- 庫存周轉天數
- 該指標顯示庫存周轉的效率,從2019年至2023年,數值呈現出較大幅度波動。2019年為257天,隨後在2020年激增至519天,反映庫存積壓問題或存貨周轉速度顯著放緩。2021年,數值下降至379天,顯示部分改善,但仍高於2019年的水平。2022年,庫存天數略增至422天,略微惡化。至2023年,庫存天數微降至412天,仍維持較高水準,表明庫存管理仍存在挑戰或存貨積壓狀況未明顯改善。整體而言,庫存周轉天數較2019年有明顯增加,反映出存貨周轉效率較低,可能影響資金運用與資產流動性。
- 應收賬款周轉天數
- 該指標用來衡量公司收回應收帳款的效率,趨勢較為穩定且呈現改善趨勢。2019年為63天,2020年持平,反映出維持較為穩定的收款周期。2021年略降至58天,顯示收款效率有所提高。2022年進一步降低至53天,至2023年略微上升至57天,但仍比2019年時期明顯縮短,指公司在應收帳款的回收方面持續展現出較高的效率。整體來看,應收賬款周轉天數呈現出逐步改善的趨勢,展現較為健康的資金回籠狀況。
- 作週期
- 作週期指的是從存貨到應收帳款的整體營運週期,數據顯示出變動較大。2019年為320天,2020年急升至582天,反映出整體營運效率受到嚴重影響,可能由於存貨和應收帳款整體週轉速度減緩。2021年,作週期縮短至437天,顯著改善,但仍較2019年高出許多。2022年,作週期略增至475天,2023年則略微下降至469天,仍遠高於2019年水平。整體來說,營運週期在三年間顯著延長,尤其在2020年達到最高點,顯示公司在該年度面臨較大的營運效率挑戰,直到2021年逐步改善,但仍未恢復至較早期水準,反映出營運流程或資產管理仍存改進空間。
應付賬款周轉天數
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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選定的財務數據 | ||||||
應付賬款周轉率 | 10.76 | 9.67 | 11.77 | 14.32 | 6.15 | |
短期活動比率 (天數) | ||||||
應付賬款周轉天數1 | 34 | 38 | 31 | 25 | 59 | |
基準 (天數) | ||||||
應付賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
Abbott Laboratories | 87 | 88 | 87 | 96 | — | |
Elevance Health Inc. | 47 | 49 | 48 | 47 | — | |
Intuitive Surgical Inc. | 29 | 26 | 25 | 20 | — | |
Medtronic PLC | 91 | 82 | 73 | 77 | — | |
UnitedHealth Group Inc. | 49 | 50 | 48 | 50 | — | |
應付賬款周轉天數扇形 | ||||||
醫療保健設備與服務 | 51 | 53 | 51 | 52 | — | |
應付賬款周轉天數工業 | ||||||
保健 | 61 | 63 | 63 | 66 | — |
根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).
1 2023 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 10.76 = 34
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
- 應付賬款周轉率
- 從2019年到2023年度,應付賬款周轉率展現了較大的波動,但整體呈現上升趨勢,尤其是由2019年的6.15顯著提升至2020年的14.32,接著逐步回落至2022年的9.67後,小幅上升至2023年的10.76。這反映公司在管理應付賬款的效率方面經歷了快速改善,尤其在2020年達到高點,可能是由於公司支付條件的變化或營運策略調整所致。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數的變動與應付賬款周轉率成相反關係,呈現出由2019年的59天快速下降至2020年的25天,顯示公司在此期間加快了付款速度,管理流動資金更加高效。之後,天數逐步上升,2021年為31天,2022年為38天,2023年略降至34天,表明公司在付款策略上有所調整,可能是根據供應商條件或財務策略的變化,與應付賬款周轉率的變動相呼應,反映管理效率的整體改善和調整過程。
現金換算週期
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
選定的財務數據 | ||||||
庫存周轉天數 | 412 | 422 | 379 | 519 | 257 | |
應收賬款周轉天數 | 57 | 53 | 58 | 63 | 63 | |
應付賬款周轉天數 | 34 | 38 | 31 | 25 | 59 | |
短期活動比率 | ||||||
現金換算週期1 | 435 | 437 | 406 | 557 | 261 | |
基準 | ||||||
現金換算週期競爭 對手2 | ||||||
Abbott Laboratories | 106 | 82 | 70 | 94 | — | |
Intuitive Surgical Inc. | 215 | 190 | 147 | 181 | — | |
Medtronic PLC | 159 | 148 | 143 | 146 | — | |
現金換算週期扇形 | ||||||
醫療保健設備與服務 | -12 | -16 | -15 | -14 | — | |
現金換算週期工業 | ||||||
保健 | 37 | 27 | 29 | 32 | — |
根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).
1 2023 計算
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= 412 + 57 – 34 = 435
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
從提供的財務指標資料中可以觀察到以下趨勢和分析:
- 庫存周轉天數
- 該指標在2019年至2020年間顯著上升,從257天增加至519天,顯示公司庫存周轉速度明顯放緩,庫存積壓情況加劇。然而,之後在2021年稍微下降至379天,並在2022年及2023年持續微幅增加至422天和412天,表明庫存周轉速度整體仍處於較長水平,反映出庫存管理在近期內仍較為保守或庫存調整的持續性。
- 應收賬款周轉天數
- 該指標表現出較為穩定且略有改善的趨勢。從2019年和2020年的63天略有持平,2021年略降至58天,表示公司在應收賬款回收方面的效率有所提升。2022年進一步縮減至53天,2023年略略升至57天,顯示應收賬款周轉速度較為穩定,整體趨勢偏向改善,反映公司在賬款管理上的積極調整或收款效率提升。
- 應付賬款周轉天數
- 此指標經歷了較大的波動,2019年較高為59天,2020年大幅下降到25天,顯示公司支付賬款的周期縮短,可能代表加快了支付流程或支付策略的變動。隨後,2021年升至31天,2022年略升至38天,而2023年則略降至34天,整體來看,應付賬款周轉天數在較短的時間內有所波動,但仍處於較低水準,反映準時或提前支付的趨勢。
- 現金換算週期
- 此指標經歷了較大的劇烈波動,2019年為261天,到了2020年激增至557天,反映出公司現金週轉時間大幅延長,可能由於營運資金或現金流管理的變化所致。之後逐步下降,2021年為406天,2022年進一步微降至437天,2023年穩定在約435天的水平。整體而言,該指標長期高企,顯示公司現金週轉時間較長,可能由於營運資金回收周期延長或其他流動資金管理因素影響。
綜合以上觀察,該公司在庫存管理方面經歷較長且波動的週轉天數,在2020年達到高點,之後略有改善但仍維持較長周期;應收帳款的回收效率稍有提昇,反映出收款管理的改善;應付帳款的支付周期較短且較為穩定,可能顯示公司積極催收或提前支付的策略;而現金換算週期長且變動較大,表示公司現金流轉較為緩慢,特別是在2020年曾出現明顯擴增,可能需要特別關注其營運資金管理的策略與風險。整體來說,該公司的流動資金與庫存管理仍展現較長的週轉時間,需持續監測其改善措施對營運效率的影響。