計算
P/BV | = | 股價1, 2, 3 | ÷ | 每股賬麵價值1 (BVPS) | BVPS1 | = | 股東權益1 (以千計) |
÷ | 已發行普通股數量2 | ||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
2024年2月22日 | 6.21 | = | 102.48 | ÷ | 16.50 | 16.50 | = | 2,525,897 | ÷ | 153,080,607 | |
2023年2月22日 | 6.41 | = | 100.77 | ÷ | 15.71 | 15.71 | = | 2,451,294 | ÷ | 156,047,868 | |
2022年2月23日 | 7.07 | = | 111.52 | ÷ | 15.78 | 15.78 | = | 2,562,444 | ÷ | 162,417,046 | |
2021年2月22日 | 10.00 | = | 132.39 | ÷ | 13.24 | 13.24 | = | 2,207,018 | ÷ | 166,694,772 | |
2020年3月2日 | 6.82 | = | 60.49 | ÷ | 8.87 | 8.87 | = | 1,480,158 | ÷ | 166,784,497 | |
2019年3月1日 | 4.68 | = | 41.00 | ÷ | 8.77 | 8.77 | = | 1,522,354 | ÷ | 173,629,283 | |
2018年3月1日 | 4.49 | = | 44.90 | ÷ | 10.00 | 10.00 | = | 1,953,646 | ÷ | 195,422,673 | |
2017年3月1日 | 3.18 | = | 29.07 | ÷ | 9.13 | 9.13 | = | 1,828,659 | ÷ | 200,302,178 | |
2016年2月29日 | 1.98 | = | 19.08 | ÷ | 9.62 | 9.62 | = | 1,965,786 | ÷ | 204,336,493 | |
2015年2月27日 | 2.02 | = | 19.32 | ÷ | 9.55 | 9.55 | = | 2,078,980 | ÷ | 217,783,809 | |
2014年2月28日 | 1.98 | = | 20.28 | ÷ | 10.23 | 10.23 | = | 1,985,094 | ÷ | 193,977,544 | |
2013年3月1日 | 1.78 | = | 16.62 | ÷ | 9.34 | 9.34 | = | 1,778,355 | ÷ | 190,315,020 | |
2012年2月29日 | 2.03 | = | 16.42 | ÷ | 8.07 | 8.07 | = | 1,505,060 | ÷ | 186,457,258 | |
2011年3月1日 | 3.00 | = | 18.19 | ÷ | 6.05 | 6.05 | = | 1,122,188 | ÷ | 185,346,619 | |
2010年3月1日 | 2.77 | = | 10.39 | ÷ | 3.75 | 3.75 | = | 664,579 | ÷ | 177,237,096 | |
2009年3月2日 | 0.96 | = | 3.93 | ÷ | 4.09 | 4.09 | = | 706,112 | ÷ | 172,696,518 | |
2008年2月28日 | 1.74 | = | 12.26 | ÷ | 7.05 | 7.05 | = | 1,229,174 | ÷ | 174,344,112 | |
2007年3月1日 | 2.23 | = | 16.01 | ÷ | 7.17 | 7.17 | = | 1,361,187 | ÷ | 189,763,454 | |
2006年3月14日 | 2.53 | = | 15.88 | ÷ | 6.27 | 6.27 | = | 1,242,666 | ÷ | 198,096,049 |
根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-K (報告日期: 2014-12-31), 10-K (報告日期: 2013-12-31), 10-K (報告日期: 2012-12-31), 10-K (報告日期: 2011-12-30), 10-K (報告日期: 2010-12-31), 10-K (報告日期: 2009-12-31), 10-K (報告日期: 2008-12-31), 10-K (報告日期: 2007-12-31), 10-K (報告日期: 2006-12-31), 10-K (報告日期: 2005-12-31).
1 美元
2 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
3 截至Teradyne Inc.年報提交日的收盤價
以下分析聚焦於該系列資料的股價、每股賬麵價值(BVPS)與 P/BV 指標之長期變化與相互關聯,並著重識別可觀察的模式、變化與洞見。
- 股價(美元)
- 整體呈現長期上升為主的趨勢,但伴隨顯著的周期性波動。2009 年因金融危機跌落至低點 3.93 美元,之後逐步回升,2010 年回到約 10.39 美元,2011-2014 年間波動於約 16-20 美元區間,2017-2018 年明顯上揚至約 29-45 美元,顯示中長期的成長動能逐步累積。2020 年出現快速攀升,達 60.49 美元,並在 2021 年出現顯著的暴增至 132.39 美元,顯示市場對未來成長性或資本配置的樂觀情緒顯著提升。此後於 2022-2024 年間回落並穩定在約 100-112 美元區間,呈現盤整態勢。整體而言,長期趨勢向上,但期間高度波動性在 2009、2020-2021 等關鍵時點尤為明顯。
- 每股賬麵價值(BVPS)(美元)
- BVPS 顯示較為溫和但穩健的成長路徑,經歷幾次顯著波動。2009-2010 年間出現下滑(約自 6.27 回落至 3.75-4.09),之後於 2011-2014 年間逐步回升,2015-2017 年間於約 9-9.6 美元區間波動,2018-2020 年略有回落(約 8.77-10.0),但在 2021 年開始出現明顯的加速成長,BVPS 提升至 13.24,之後 2022-2024 年連續走高至 15.78、15.71、16.50。整體而言,長期 BVPS 呈現增長趨勢,且 2021 年以後的增長幅度相對顯著,顯示資本結構或盈餘留存能力在近期有所改善。
- P/BV(財務比率)
- P/BV 的長期波動幅度較大,但可區分出幾個明顯的階段。2006-2009 年間普遍在 2x 左右波動,2009 年降至 0.96,顯示相對於帳面價值的股價偏低。2010-2016 年間多在 2x-3x 區間,2017-2019 年逐步拉高至 3x-4.7x,顯示市場對該期的成長性有較高的估值預期。2020 年起出現更大幅度的提升,2020 年上升至 6.82,2021 年更攀升至 10.0,顯示在 BVPS 持續上升的同時,市場對未來成長的預期顯著放大。2022-2024 年雖然股價未再出現新高,但 BVPS 持續上升,導致 P/BV 從 7.07(2022)降至 6.41(2023)再到 6.21(2024),呈現估值再定價後的穩定高位。綜合而言,長期 P/BV 顯示高度波動且在 2020-2021 年間出現極端爬升;之後雖回落但仍維持高於早期水平,且近年走勢更接近 BVPS 的實際增長水平。
結論性洞見與要點整理:
長期來看,股價自金融危機後呈現穩健的上升動能,但期間的高度波動性也顯著,特別是在 2020-2021 年間出現極端的價值再定價現象,顯示市場對未來成長性的樂觀在短期內被放大。BVPS 呈現穩健的結構性增長,尤其自 2021 年以後的增幅顯著,顯示公司在盈利留存、資本配置或資產基礎方面的改善。與之對應,P/BV 在同一時段出現了大幅上升,反映股價與 BVPS 之間的增長速率在短期內存在顯著差異;之後雖然股價穩定在高位,BVPS 的持續上升使得 P/BV 回落至相對穩定的高水平。這顯示市場在極端成長預期過後,逐步進行估值再平衡,並將焦點轉向實際資本與盈利增長的持續性。需要留意的是,資料未考慮可能的分割或其他股本變動因素,若存在分割等事件,可能影響 P/BV 的比較解讀。總體而言,資料揭示的模式是:長期價值指標持續上升的同時,市場估值在高位區間出現波動與再回歸的動態。
與競爭對手的比較
Teradyne Inc. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | KLA Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
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2024年2月22日 | 6.21 | 4.85 | 2.53 | 8.23 | 21.59 | 1.75 | 23.25 | 10.58 | 1.74 | 26.03 | 5.72 | 8.57 |
2023年2月22日 | 6.41 | 2.32 | 2.35 | 7.25 | 10.23 | 1.15 | 40.05 | 10.10 | 1.15 | 24.95 | 7.00 | 11.33 |
2022年2月23日 | 7.07 | 19.21 | 2.50 | 10.60 | 10.50 | 2.21 | 15.98 | 13.64 | 1.79 | 20.14 | 15.59 | 11.87 |
2021年2月22日 | 10.00 | 17.77 | 4.22 | 7.63 | 7.40 | 2.84 | 11.83 | 10.55 | 1.50 | 15.49 | 24.00 | 17.02 |
2020年3月2日 | 6.82 | 20.46 | 3.61 | 6.67 | 5.09 | 3.78 | 8.15 | 6.40 | 1.40 | 10.09 | 19.69 | 13.79 |
2019年3月1日 | 4.68 | 18.30 | 3.02 | 4.73 | 3.74 | 2.94 | 11.39 | 4.28 | 1.49 | 19.60 | 82.57 | 11.20 |
2018年3月1日 | 4.49 | 19.87 | 3.22 | 5.94 | 5.28 | 3.08 | 10.50 | 3.82 | 2.51 | 10.51 | 2.56 | 9.89 |
2017年3月1日 | 3.18 | 31.66 | 4.35 | 4.93 | 3.84 | 2.60 | 17.57 | 2.45 | 1.48 | 3.98 | 3.12 | 7.36 |
2016年2月29日 | 1.98 | — | 3.72 | 2.87 | 8.24 | 2.21 | 19.57 | 2.23 | 1.47 | 2.84 | 2.88 | 5.30 |
2015年2月27日 | 2.02 | 12.72 | 3.64 | 3.80 | 7.98 | 2.91 | 3.26 | 2.29 | 3.22 | 2.19 | 3.28 | 5.94 |
2014年2月28日 | 1.98 | 4.94 | 3.28 | 2.82 | 4.46 | 2.11 | 2.78 | 1.69 | 1.92 | 1.63 | 3.26 | 4.46 |
2013年3月1日 | 1.78 | 3.45 | 2.90 | 1.79 | 3.25 | 2.04 | 2.61 | 1.24 | 0.72 | 2.20 | 2.95 | 3.45 |
2012年2月29日 | 2.03 | 3.28 | 2.62 | 1.65 | 3.51 | 2.90 | 2.11 | 1.80 | 0.64 | 3.27 | 3.25 | 3.48 |
2011年3月1日 | 3.00 | 6.21 | 3.36 | 2.35 | 4.24 | 2.46 | 2.41 | 2.63 | 0.96 | 3.74 | 3.54 | 4.00 |
2010年3月1日 | 2.77 | 8.23 | 3.43 | 2.53 | 3.78 | 2.76 | 2.44 | 2.67 | 1.25 | 2.27 | 3.61 | 3.10 |
2009年3月2日 | 0.96 | — | 2.04 | 1.84 | — | 1.72 | 2.19 | 2.69 | 0.42 | 4.24 | 3.05 | 2.09 |
2008年2月28日 | 1.74 | 1.44 | 3.99 | 3.14 | — | 2.76 | 3.27 | 4.05 | 0.96 | 5.06 | 4.11 | 4.14 |
2007年3月1日 | 2.23 | 1.42 | 3.36 | 3.81 | — | 3.27 | 2.75 | 4.19 | 1.30 | 5.75 | 4.48 | 3.93 |
2006年3月14日 | 2.53 | 5.83 | 3.75 | 3.42 | — | 3.34 | 3.19 | 3.75 | 1.47 | 3.63 | 5.97 | 4.00 |
根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-K (報告日期: 2014-12-31), 10-K (報告日期: 2013-12-31), 10-K (報告日期: 2012-12-31), 10-K (報告日期: 2011-12-30), 10-K (報告日期: 2010-12-31), 10-K (報告日期: 2009-12-31), 10-K (報告日期: 2008-12-31), 10-K (報告日期: 2007-12-31), 10-K (報告日期: 2006-12-31), 10-K (報告日期: 2005-12-31).
與工業部門的比較: 半導體和半導體設備
Teradyne Inc. | 半導體和半導體設備 | |
---|---|---|
2024年2月22日 | 6.21 | 6.44 |
2023年2月22日 | 6.41 | 5.18 |
2022年2月23日 | 7.07 | 6.30 |
2021年2月22日 | 10.00 | 6.15 |
2020年3月2日 | 6.82 | 5.17 |
2019年3月1日 | 4.68 | 4.63 |
2018年3月1日 | 4.49 | 4.09 |
2017年3月1日 | 3.18 | 3.40 |
2016年2月29日 | 1.98 | 2.89 |
2015年2月27日 | 2.02 | 3.41 |
2014年2月28日 | 1.98 | 2.69 |
2013年3月1日 | 1.78 | 2.34 |
2012年2月29日 | 2.03 | 2.75 |
2011年3月1日 | 3.00 | 2.82 |
2010年3月1日 | 2.77 | 2.93 |
2009年3月2日 | 0.96 | 2.08 |
2008年2月28日 | 1.74 | 3.08 |
2007年3月1日 | 2.23 | 3.31 |
2006年3月14日 | 2.53 | 3.77 |
根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-K (報告日期: 2014-12-31), 10-K (報告日期: 2013-12-31), 10-K (報告日期: 2012-12-31), 10-K (報告日期: 2011-12-30), 10-K (報告日期: 2010-12-31), 10-K (報告日期: 2009-12-31), 10-K (報告日期: 2008-12-31), 10-K (報告日期: 2007-12-31), 10-K (報告日期: 2006-12-31), 10-K (報告日期: 2005-12-31).
與行業的比較: 資訊技術
Teradyne Inc. | 資訊技術 | |
---|---|---|
2024年2月22日 | 6.21 | 11.48 |
2023年2月22日 | 6.41 | 10.47 |
2022年2月23日 | 7.07 | 12.57 |
2021年2月22日 | 10.00 | 11.12 |
2020年3月2日 | 6.82 | 8.52 |
2019年3月1日 | 4.68 | 7.04 |
2018年3月1日 | 4.49 | 5.49 |
2017年3月1日 | 3.18 | 4.55 |
2016年2月29日 | 1.98 | 4.33 |
2015年2月27日 | 2.02 | 4.38 |
2014年2月28日 | 1.98 | 3.52 |
2013年3月1日 | 1.78 | 3.77 |
2012年2月29日 | 2.03 | 4.01 |
2011年3月1日 | 3.00 | 4.18 |
2010年3月1日 | 2.77 | 4.35 |
2009年3月2日 | 0.96 | 4.03 |
2008年2月28日 | 1.74 | 8.71 |
2007年3月1日 | 2.23 | 7.26 |
2006年3月14日 | 2.53 | 7.44 |
根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31), 10-K (報告日期: 2014-12-31), 10-K (報告日期: 2013-12-31), 10-K (報告日期: 2012-12-31), 10-K (報告日期: 2011-12-30), 10-K (報告日期: 2010-12-31), 10-K (報告日期: 2009-12-31), 10-K (報告日期: 2008-12-31), 10-K (報告日期: 2007-12-31), 10-K (報告日期: 2006-12-31), 10-K (報告日期: 2005-12-31).