企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Teradyne Inc., EBITDA計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
根據提供的財務資料，Teradyne Inc. 在五個年度期間內的主要盈利指標呈現出多樣化的變動趨勢。從數據中可以觀察到，該公司在2020年相較2019年展現顯著的成長，主要包括淨收入由467,468千美元提高至784,147千美元，稅前盈利（EBT）亦同步提升，顯示公司整體盈利能力在此期間獲得強化。
然而，從2021年至2022年的資料來看，淨收入經歷了一次較為明顯的減少，從1,014,589千美元下降至715,501千美元，隨後在2023年進一步縮減至448,752千美元，顯示公司在最近年度面臨營收上的下滑。同樣的趨勢亦在稅前盈利、息稅前盈利（EBIT）及未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）中得以驗證，展現整體盈利表現同期均有不同程度的下降。
在2021年，所有主要盈利指標達到高點，特別是EBITDA，達到1,304,260千美元，意味著公司在該年度的營運盈利較其他年度為佳。自此之後，這些指標皆出現顯著回落。2022年的EBITDA降至954,779千美元，並於2023年再降至640,264千美元，反映出公司在最近兩年間的盈利狀況較2021年有所收縮。
整體而言，Teradyne Inc. 在2020年前的快速成長期似乎得益於業務拓展或市場需求的增加，但在2021年達到高點之後，盈利能力和營收均出現下降趨勢。這樣的變化可能受到多種因素影響，包括市場環境、內部成本結構或外部經濟因素，但在目前資料範圍內無法進一步確定原因。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Teradyne Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 企業價值 （EV） | 17,982,391) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 640,264) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 28.09 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 43.70 |
| Analog Devices Inc. | 32.18 |
| Applied Materials Inc. | 23.45 |
| Broadcom Inc. | 43.48 |
| Intel Corp. | 18.39 |
| KLA Corp. | 32.34 |
| Lam Research Corp. | 39.87 |
| Micron Technology Inc. | 23.32 |
| NVIDIA Corp. | 48.74 |
| Qualcomm Inc. | 10.80 |
| Texas Instruments Inc. | 27.66 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 半導體和半導體設備 | 90.19 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 資訊技術 | 43.16 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Teradyne Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 14,867,976) | 14,880,674) | 16,854,745) | 21,042,431) | 9,572,254) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 640,264) | 954,779) | 1,304,260) | 1,051,940) | 669,572) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 23.22 | 15.59 | 12.92 | 20.00 | 14.30 | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 65.81 | 22.63 | 34.19 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 15.56 | 16.23 | 38.55 | 23.61 | — | |
| Applied Materials Inc. | 15.75 | 11.04 | 17.54 | 16.82 | — | |
| Broadcom Inc. | 26.42 | 13.54 | 19.72 | 18.89 | — | |
| Intel Corp. | 18.96 | 6.20 | 6.02 | — | — | |
| KLA Corp. | 15.67 | 14.97 | 19.26 | 18.10 | — | |
| Lam Research Corp. | 15.36 | 11.36 | 16.94 | 18.35 | — | |
| Micron Technology Inc. | 32.38 | 3.26 | 6.05 | 6.46 | — | |
| NVIDIA Corp. | 95.69 | 57.58 | 58.98 | 52.92 | — | |
| Qualcomm Inc. | 12.82 | 7.84 | 12.76 | 19.49 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 16.36 | 14.69 | 15.54 | 21.75 | — | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 26.56 | 14.51 | 15.52 | — | — | |
| EV/EBITDA工業 | ||||||
| 資訊技術 | 23.62 | 18.33 | 20.59 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
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3 2023 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 14,867,976 ÷ 640,264 = 23.22
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Teradyne Inc. 在2019年到2023年間展現出多方面的變化與趨勢。首先，企業價值（EV）在此期間整體呈現出上升趨勢，從2019年約9572萬美元逐步攀升至2020年的2.1042億美元，之後經歷短暫的下降至2022年的1.488億美元，並於2023年略微下降至1.4879億美元。這顯示公司在2020年期間市值有顯著增加，之後有所波動，但整體在2022年和2023年仍維持較高水準，較2019年有明顯成長。
在未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）方面，資料顯示公司在2019年約有6.695億美元，於2020年達到高點（約10.519億美元），反映出營運盈利能力在該年有明顯提升。之後，2021年略增至1.304億美元，並於2022年下降至約9547.79萬美元，而2023年進一步降至約6402.64萬美元，顯示盈利水準有逐年下降的趨勢。
至於企業價值與EBITDA的比率（EV/EBITDA），在2019年為14.3，2020年上升至20，表示市場對公司盈利能力的預期提升或估值提升。在2021年，該比率下降至約12.92，表明相對估值較低，或公司盈利能力較佳；然而，2022年比率又上升至約15.59，2023年進一步攀升至約23.22，顯示在此期間市場對公司價值的評價較為寬鬆，且可能反映出投資者預期未來營運表現的變化或不確定性增加。
綜合來看，Teradyne Inc. 在近年來的市值經歷較大波動。儘管盈利在2022及2023年呈現下降，但市場的估值（如EV/EBITDA比率）卻在上升，可能反映出公司具備長期成長潛力或者投資者對未來展望持較樂觀的態度。此外，盈利的下降也可能是短期內進行的投資、研發或結構調整所導致，需進一步追蹤後續財務數據來評估公司未來的恢復能力與持續成長性。