盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Teradyne Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
綜合觀察2019年至2023年間的財務比率資料，可以發現各項指標在不同年度呈現一定的波動與變化趨勢，反映出公司在經營和獲利能力方面的變動狀況。
毛利率方面，該比率在2019年到2021年間逐步上升，分別為58.38%、57.21%和59.59%，顯示公司在這段期間能維持較高的產品獲利能力。然而，進入2022年後，毛利率略微下降至59.18%，至2023年進一步下跌至57.42%，可能受到市場競爭或成本上升的影響，導致獲利空間收縮。
營業獲利率方面，則顯示較為明顯的波動與下降趨勢。在2020年達到最高的29.74%後，2021年進一步提升至32.43%，說明當年度公司營運效率較佳。然而，2022年營業獲利率縮減至26.37%，至2023年顯著下降至18.72%，反映出營運效率進一步降低或營運成本上升，導致盈利能力受到挫折。
淨獲利率的趨勢與營業獲利率較為類似，從2019年的20.37%逐步走高至2021年的27.4%，但在2022年回落至22.68%，2023年則降至16.77%。淨利潤與營運利潤之間的差距變動較小，但整體呈現出從較佳的獲利水平逐步回落的狀態。
股東權益回報率（ROE）表現出明顯的波動性。2019年至2021年間，ROE由31.58%提升至39.59%，反映公司股東獲利能力的增強。然而，2022年大幅下滑至29.19%，2023年更進一步下降至17.77%，顯示公司股東資金的獲利能力減弱，可能受到較低盈利或資金效率下降的影響。
資產回報率（ROA）則展現類似的趨勢，從2019年的16.77%逐年提升至2021年的26.63%，但於2022年大幅降低至20.44%，2023年進一步下降至12.87%。這說明公司對資產的利用效率在2022年及之後有所降低，可能與經營獲利能力下滑相關聯。
總結上述數據，雖然在早期年份公司展現了較佳的盈利水準與資產效率，但由2022年起，整體財務比率均出現明顯下滑的趨勢。這可能反映公司面臨的市場挑戰、成本壓力或經營策略調整的結果。在未來的觀察中，建議關注公司改善營運效率與盈利能力的措施，以逆轉下滑的趨勢，維持競爭力與股東價值。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Teradyne Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 毛利 | 1,536,748) | 1,867,151) | 2,206,656) | 1,785,741) | 1,339,829) | |
| 收入 | 2,676,298) | 3,155,045) | 3,702,881) | 3,121,469) | 2,294,965) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 57.42% | 59.18% | 59.59% | 57.21% | 58.38% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 46.12% | 44.93% | 48.25% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 64.01% | 62.70% | 61.83% | 65.87% | — | |
| Applied Materials Inc. | 46.70% | 46.51% | 47.32% | 44.72% | — | |
| Broadcom Inc. | 68.93% | 66.55% | 61.36% | 56.58% | — | |
| Intel Corp. | 40.04% | 42.61% | 55.45% | — | — | |
| KLA Corp. | 59.81% | 61.00% | 59.93% | 57.81% | — | |
| Lam Research Corp. | 44.62% | 45.69% | 46.53% | 45.88% | — | |
| Micron Technology Inc. | -9.11% | 45.18% | 37.62% | 30.57% | — | |
| NVIDIA Corp. | 56.93% | 64.93% | 62.34% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 55.70% | 57.84% | 57.51% | 60.67% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 62.90% | 68.76% | 67.47% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 1,536,748 ÷ 2,676,298 = 57.42%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 毛利的趨勢分析
- 從資料顯示，Teradyne Inc.的毛利在2019年至2021年呈現持續上升的趨勢，分別達到約1,339,829千美元、1,785,741千美元和2,206,656千美元，反映公司在此期間內的毛利能力有所改善。然而，從2022年開始，毛利出現明顯下降，降至1,867,151千美元，再到2023年，毛利進一步減少至1,536,748千美元，顯示其毛利水準在近年略有下降。
- 收入的趨勢分析
- 公司收入在2019年至2021年亦呈現穩定的上升狀況，分別達到2,294,965千美元、3,121,469千美元及3,702,881千美元，反映營收的增長較毛利的變化更為顯著。然而，2022年收入稍微下降至3,155,045千美元，2023年則進一步下降至2,676,298千美元，顯示出營收在2022年後的減緩趨勢中出現下滑。
- 毛利率的變化
- 毛利率在2019年為約58.38%，並在2020年稍微降低至57.21%。2021年毛利率提升至約59.59%，為期間內最高點，顯示公司在該年度的獲利效率較佳。2022年略微下降至約59.18%，而2023年則進一步降低至57.42%。毛利率波動反映公司在營運效率或成本控制方面在不同年度間產生變化，尤其是在2022年後，毛利率有所下降，與毛利和收入的同步減少相呼應。
- 整體評估
- 自2019年至2021年，Teradyne Inc.的毛利和收入均呈現穩健增長，毛利率在2021年達到最高點，此段時期可能為公司營運表現較為強勁的階段。然而，自2022年起，毛利和收入同步出現下降趨勢，且毛利率亦呈下降趨勢，顯示公司在近期面臨營運壓力或市場環境變化，導致營收獲利能力有所受損。整體而言，近年來公司呈現由增長轉為調整的跡象，需留意其進一步的經營調整及市場反應。
營業獲利率
Teradyne Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 經營收入 | 501,068) | 831,939) | 1,200,720) | 928,407) | 553,654) | |
| 收入 | 2,676,298) | 3,155,045) | 3,702,881) | 3,121,469) | 2,294,965) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 18.72% | 26.37% | 32.43% | 29.74% | 24.12% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.77% | 5.36% | 22.20% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 31.07% | 27.29% | 23.12% | 26.74% | — | |
| Applied Materials Inc. | 28.86% | 30.20% | 29.87% | 25.37% | — | |
| Broadcom Inc. | 45.25% | 42.84% | 31.03% | 16.80% | — | |
| Intel Corp. | 0.17% | 3.70% | 24.62% | — | — | |
| KLA Corp. | 38.06% | 39.67% | 35.97% | 25.87% | — | |
| Lam Research Corp. | 29.69% | 31.24% | 30.64% | 26.62% | — | |
| Micron Technology Inc. | -36.97% | 31.54% | 22.68% | 14.01% | — | |
| NVIDIA Corp. | 15.66% | 37.31% | 27.18% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 21.74% | 35.88% | 29.16% | 26.58% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 41.85% | 50.63% | 48.84% | — | — | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 18.50% | 27.34% | 28.30% | — | — | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 24.37% | 26.31% | 26.64% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
營業獲利率 = 100 × 經營收入 ÷ 收入
= 100 × 501,068 ÷ 2,676,298 = 18.72%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2019年至2023年的財務數據中，可以觀察到幾個重要的變化趨勢。首先，經營收入在2020年達到高峰，較2019年顯著增加，顯示公司在該年度獲得較佳的經營成果。然而，2021年經營收入進一步提升，達到最高點，之後在2022年出現明顯下降，至2023年則再度下降，呈現逐步減少的趨勢。這可能反映出公司的營運規模在這段期間經歷了擴張與收縮，或是市場需求波動所導致的變化。
在收入總額方面，數據顯示公司在2020年及2021年均有顯著的增長，尤其在2021年達到3702百萬美元的高點，之後在2022至2023年間出現下降，2023年收入略低於2020年水平。這種趨勢或許與經營收入變動相符，表明整體營收規模在近年經歷一定的波動與調整。
營業獲利率方面，2019年為24.12%，之後逐步攀升至2021年的32.43%，說明公司在此期間的營運效率有所提升，能夠在較高的營業收入水平下維持較佳的獲利能力。然而，自2022年起，營業獲利率持續下降，至2023年降至18.72%，代表公司獲利效率有所削弱，可能由於成本增加、市場競爭加劇或其它因素所致。
整體而言，該公司在2020年和2021年間展現出強勁的成長力，並在營運效率方面取得較佳的表現。隨著2022年後的收入與獲利能力的下降，可能需要進一步分析其市場環境或內部策略調整，以理解未來盈利與營運的潛在趨勢。
淨獲利率
Teradyne Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 448,752) | 715,501) | 1,014,589) | 784,147) | 467,468) | |
| 收入 | 2,676,298) | 3,155,045) | 3,702,881) | 3,121,469) | 2,294,965) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 16.77% | 22.68% | 27.40% | 25.12% | 20.37% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 3.77% | 5.59% | 19.24% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 26.94% | 22.88% | 19.00% | 21.79% | — | |
| Applied Materials Inc. | 25.86% | 25.31% | 25.53% | 21.04% | — | |
| Broadcom Inc. | 39.31% | 34.62% | 24.54% | 12.39% | — | |
| Intel Corp. | 3.11% | 12.71% | 25.14% | — | — | |
| KLA Corp. | 32.27% | 36.06% | 30.04% | 20.96% | — | |
| Lam Research Corp. | 25.88% | 26.73% | 26.72% | 22.42% | — | |
| Micron Technology Inc. | -37.54% | 28.24% | 21.16% | 12.54% | — | |
| NVIDIA Corp. | 16.19% | 36.23% | 25.98% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 20.19% | 29.27% | 26.94% | 22.09% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 37.16% | 43.68% | 42.35% | — | — | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 17.06% | 25.54% | 25.83% | — | — | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 20.29% | 22.34% | 23.54% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入 ÷ 收入
= 100 × 448,752 ÷ 2,676,298 = 16.77%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入趨勢
- 從2019年至2021年，雖然收入持續成長，分別達到2,294,965千美元、3,121,469千美元及3,702,881千美元，顯示公司營收處於穩定擴張階段。然而，自2022年起，收入出現下滑，至2022年為3,155,045千美元，2023年進一步下降至2,676,298千美元，呈現下行趨勢。
- 淨收入變化
- 淨收入與總收入表現不同步，雖然2019年到2021年均呈上升，2019年為467,468千美元，2020年升至784,147千美元，2021年達峰值1,014,589千美元，但隨後於2022年明顯下降至715,501千美元，2023年進一步減少至448,752千美元，顯示淨收入的下降幅度較收入更為劇烈。
- 淨獲利率的變化
- 淨獲利率在2019年至2021年間呈逐步上升，從20.37%增加至27.4%，反映獲利能力的提升。然而，2022年下降至22.68%，並在2023年進一步下降至16.77%，揭示管理效率或成本壓力的變化可能影響獲利能力，導致獲利率明顯下滑。
- 整體分析
- 資料顯示公司在2019年至2021年間經歷成長，營收及淨利皆呈正向發展，獲利率亦同步上升，展現營運表現的改善。然而，自2022年至2023年，營收與淨收入均出現明顯下滑，淨獲利率的高點亦未能持續，反映公司在近期面臨經營壓力或市場變動的挑戰。此趨勢警示公司未來可能需調整策略以回復成長動能及獲利能力。
股東權益回報率 （ROE）
Teradyne Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 448,752) | 715,501) | 1,014,589) | 784,147) | 467,468) | |
| 股東權益 | 2,525,897) | 2,451,294) | 2,562,444) | 2,207,018) | 1,480,158) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 17.77% | 29.19% | 39.59% | 35.53% | 31.58% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.53% | 2.41% | 42.18% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 9.32% | 7.54% | 3.66% | 10.17% | — | |
| Applied Materials Inc. | 41.94% | 53.51% | 48.08% | 34.21% | — | |
| Broadcom Inc. | 58.70% | 50.62% | 26.99% | 12.40% | — | |
| Intel Corp. | 1.60% | 7.90% | 20.83% | — | — | |
| KLA Corp. | 116.01% | 237.04% | 61.53% | 45.65% | — | |
| Lam Research Corp. | 54.94% | 73.35% | 64.85% | 43.53% | — | |
| Micron Technology Inc. | -13.22% | 17.41% | 13.34% | 6.89% | — | |
| NVIDIA Corp. | 19.76% | 36.65% | 25.64% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 33.51% | 71.81% | 90.88% | 85.54% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 38.53% | 60.02% | 58.27% | — | — | |
| ROE扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 13.30% | 22.70% | 25.79% | — | — | |
| ROE工業 | ||||||
| 資訊技術 | 31.78% | 38.79% | 42.14% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
ROE = 100 × 淨收入 ÷ 股東權益
= 100 × 448,752 ÷ 2,525,897 = 17.77%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Teradyne Inc. 在五個年度期間內展現出明顯的收入波動與股東權益變化。整體趨勢顯示，公司收入在2020年達到高峰，並在2021年進一步增長，之後於2022年出現顯著下降，並在2023年持續較低水準。
具體來看，淨收入由2019年的約4.67億美元大幅增加至2020年的約7.84億美元，約增加68%；隨後在2021年達到約1.01億美元的高點，較前一年成長約29%。然而，自2022年起，淨收入降至約7.15億美元，再到2023年進一步降至約4.49億美元，反映出公司在最新年度面臨收入縮減的壓力。
股東權益方面，數值從2019年的約1.48億美元逐步攀升，至2021年達到約2.56億美元的高點。儘管2022年微幅下降至約2.45億美元，但整體仍較2019年顯著增加，並在2023年小幅回升至約2.53億美元。由此可見，公司資本儲備在期間內呈長期上升趨勢，並略有起伏，但整體保持較為穩健的增長狀況。
毛利率（基於資料中缺少明確毛利數據，但可由收入與相關成本推斷）可能受到收入波動的影響，尤其在2022年和2023年明顯下降，反映公司可能在近期面臨市場需求或成本結構的挑戰。特別是淨收入的顯著減少，對ROE（股東權益報酬率）造成較大影響。
ROE由2019年的約31.58%逐步上升至2021年的約39.59%，顯示公司在這一期間的盈利能力逐步提升。然後，ROE於2022年歷經明顯下滑至約29.19%，2023年進一步降至約17.77%，與淨收入的下降趨勢一致，表示公司在最新年度的股東回報顯著降低，可能因盈利能力降低或資本效率下降所致。
綜合來看，Teradyne Inc. 在2020與2021年展現出強勁的收入成長與盈利能力，但從2022年起，出現收入下滑與股東回報率減少的趨勢。在較長的期間內，股東權益仍維持上升，展現資本積累的韌性。未來的持續表現，將取決於公司如何應對收益的下降與保持盈利能力的策略調整。
資產回報率 （ROA）
Teradyne Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 448,752) | 715,501) | 1,014,589) | 784,147) | 467,468) | |
| 總資產 | 3,486,824) | 3,501,252) | 3,809,425) | 3,652,346) | 2,787,014) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 12.87% | 20.44% | 26.63% | 21.47% | 16.77% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.26% | 1.95% | 25.46% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 6.79% | 5.46% | 2.66% | 5.69% | — | |
| Applied Materials Inc. | 22.31% | 24.41% | 22.80% | 16.19% | — | |
| Broadcom Inc. | 19.33% | 15.69% | 8.91% | 3.90% | — | |
| Intel Corp. | 0.88% | 4.40% | 11.80% | — | — | |
| KLA Corp. | 24.07% | 26.37% | 20.23% | 13.11% | — | |
| Lam Research Corp. | 24.02% | 26.78% | 24.59% | 15.47% | — | |
| Micron Technology Inc. | -9.08% | 13.11% | 9.96% | 5.01% | — | |
| NVIDIA Corp. | 10.61% | 22.07% | 15.05% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 14.17% | 26.39% | 21.93% | 14.60% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 20.12% | 32.16% | 31.48% | — | — | |
| ROA扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 7.41% | 12.68% | 13.62% | — | — | |
| ROA工業 | ||||||
| 資訊技術 | 12.44% | 14.47% | 14.59% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × 448,752 ÷ 3,486,824 = 12.87%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，對 Teradyne Inc. 的主要財務指標進行分析，得出以下觀察與結論：
- 淨收入趨勢
- 在2019年至2021年期間，淨收入展現顯著成長，分別從467,468千美元增加至1,014,589千美元，增幅明顯。2022年淨收入略有下降，至715,501千美元，但仍保持較高水準。2023年淨收入進一步下滑至448,752千美元，反映出近期營收有顯著的波動，可能受到市場或公司策略調整的影響。
- 總資產變動
- 總資產自2019年的2,787,014千美元逐步增加至2021年的3,809,425千美元，展現資產擴張的趨勢。然後在2022年回落至3,501,252千美元，2023年則稍微再度下降至3,486,824千美元，顯示資產規模在近期有一定的收縮，可能受營收下滑或資產處置所影響。
- 資產報酬率（ROA）
- ROA從2019年的16.77%逐年上升至2021年的26.63%，顯示公司在此期間的資產運用效率提升。然而，2022年ROA下降至20.44%，2023年進一步下降至12.87%，表明資產投資的獲利效率在近期有所減弱。這可能是由於營收下降或資產運用效益降低所導致。
- 整體評估
- 整體而言，Teradyne Inc. 在2019年至2021年間展現較強的成長動能，營收和資產皆呈現擴張，ROA亦顯著提升。然而，進入2022年後，營收和資產規模出現回落，R OA也跟著下滑，指示公司在近期面臨一定的營運挑戰或市場調整。未來若要維持持續成長，可能需重新調整策略以提升資產運用效率，並強化營收來源。