償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Teradyne Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
分析顯示，從2019年到2023年間，Teradyne Inc. 的各項財務比率展現出明顯的改善趨勢，特別是在其負債結構與財務槓桿方面。
首先，負債相關比率如債務與股東權益比率、負債股東權益比率、債務與總資本比率以及債務資產比率均呈現持續下降的趨勢，這意味著公司逐漸降低其負債比例，資本結構趨向於更加穩健。特別是，2023年這些比率已大幅下降至接近或低於1/10的水準，反映其負債負擔明顯降低，可能有助於提升長期信用狀況。
其次，財務槓桿比率由2019年的1.88下降至2023年的1.38，表明公司透過降低負債來降低財務風險，並且在提升自有資本的同時，減少財務杠杆帶來的脆弱性。
在盈利能力方面，利息覆蓋率顯著提升，從23.72增至2022年的最高點226.97，稍微在2023年有所下降，但仍維持在較高的水準，顯示公司能夠輕鬆覆蓋利息支出，具有穩健的稅前盈餘與利息支付能力。固定費用覆蓋率亦由9.95提升至2021年最高的21.36，之後略有下降，但仍維持在相對較高水平，反映公司運用其穩定營運狀況來支付固定成本的能力持續改善。
整體而言，Teredyne Inc. 在此時期展現出資本結構逐步優化、負債程度降低、財務槓桿收縮以及強健的盈利能力表徵。這些變化暗示公司正在向較為保守且穩健的財務策略調整，以降低風險並提升財務彈性。未來若能持續維持這樣的趨勢，將有助於進一步 đảm bảo其長期財務穩定性與成長潛力。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Teradyne Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動債務 | —) | 50,115) | 19,182) | 33,343) | —) | |
| 長期債務 | —) | —) | 89,244) | 376,768) | 394,687) | |
| 總債務 | —) | 50,115) | 108,426) | 410,111) | 394,687) | |
| 股東權益 | 2,525,897) | 2,451,294) | 2,562,444) | 2,207,018) | 1,480,158) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.00 | 0.02 | 0.04 | 0.19 | 0.27 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.43 | 0.47 | |
| Applied Materials Inc. | 0.35 | 0.45 | 0.45 | 0.52 | 0.65 | |
| Broadcom Inc. | 1.64 | 1.74 | 1.59 | 1.72 | 1.32 | |
| Intel Corp. | 0.47 | 0.41 | 0.40 | 0.45 | — | |
| KLA Corp. | 2.02 | 4.75 | 1.02 | 1.30 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.61 | 0.80 | 0.83 | 1.12 | 0.96 | |
| Micron Technology Inc. | 0.30 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | 0.16 | |
| NVIDIA Corp. | 0.50 | 0.41 | 0.41 | 0.16 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.71 | 0.86 | 1.58 | 2.59 | 3.25 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.66 | 0.60 | 0.58 | 0.74 | — | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.47 | 0.43 | 0.50 | 0.62 | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 0 ÷ 2,525,897 = 0.00
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的數據，Teradyne Inc. 的財務狀況於2019年至2023年間展現出明顯的變化趨勢。從總債務的角度來看，在2019年達到約39.47億美元，隨後在2020年略升至約41.01億美元，然後快速下降至2021年的約10.84億美元，並在2022年進一步減少至約5.01億美元，缺少2023年的數據。這顯示公司在此期間內進行了顯著的債務削減，尤其是在2021年之後的幾年中，財務結構趨於更為穩健，負債負擔大幅降低。
股東權益部分則持續成長，從2019年的約1.48億美元逐步擴張至2023年的約2.53億美元。可以觀察到，公司在股東權益方面保持正向的增長趨勢，反映公司在資本積累上表現良好，並且可能有穩健的營運績效與資本運用。
在債務與股東權益比率方面，數值由2019年的0.27逐年下降至2022年的0.02，顯示公司整體財務結構變得更加穩定和保守。比率的降低代表公司在逐步降低財務槓桿，減少依賴外部負債資金，相對提升了財務安全性與經營彈性。
整體而言，Teradyne Inc. 在此期間內主動調整負債結構，並持續增加股東資本，顯示公司致力於改善財務健全性與降低風險管理。未來若能保持此趨勢，將有助於其長期經營和投資者信心之穩固。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Teradyne Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動債務 | —) | 50,115) | 19,182) | 33,343) | —) | |
| 長期債務 | —) | —) | 89,244) | 376,768) | 394,687) | |
| 總債務 | —) | 50,115) | 108,426) | 410,111) | 394,687) | |
| 當前經營租賃負債 | 17,522) | 18,594) | 19,977) | 20,573) | 19,476) | |
| 長期經營租賃負債 | 65,092) | 64,176) | 56,178) | 42,073) | 45,849) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 82,614) | 132,885) | 184,581) | 472,757) | 460,012) | |
| 股東權益 | 2,525,897) | 2,451,294) | 2,562,444) | 2,207,018) | 1,480,158) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.03 | 0.05 | 0.07 | 0.21 | 0.31 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.06 | 0.05 | 0.10 | 0.10 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.21 | 0.19 | 0.19 | 0.46 | 0.47 | |
| Applied Materials Inc. | 0.37 | 0.48 | 0.47 | 0.54 | 0.65 | |
| Broadcom Inc. | 1.65 | 1.76 | 1.61 | 1.75 | 1.32 | |
| Intel Corp. | 0.47 | 0.42 | 0.40 | 0.46 | — | |
| KLA Corp. | 2.08 | 4.83 | 1.05 | 1.34 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.64 | 0.83 | 0.86 | 1.16 | 0.96 | |
| Micron Technology Inc. | 0.32 | 0.15 | 0.17 | 0.19 | 0.16 | |
| NVIDIA Corp. | 0.54 | 0.44 | 0.46 | 0.22 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.74 | 0.90 | 1.64 | 2.67 | 3.25 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.70 | 0.63 | 0.62 | 0.77 | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.48 | 0.45 | 0.52 | 0.64 | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.72 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 82,614 ÷ 2,525,897 = 0.03
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的資料中可以觀察到，Teradyne Inc. 在五個年度期間內具有明顯的財務變化趨勢。首先，公司的債務總額持續呈下降趨勢，從2019年的約4.6億美元逐步下降至2023年的約0.83億美元，整體降低超過80%。這可能反映了公司在債務管理方面的改善，債務負擔逐年減輕，有助於提升財務穩定性。
另一方面，股東權益在同一期間內表現出穩定且顯著的成長，從約15.8億美元增加至約25.3億美元，成長幅度超過60%。此增長勢頭表明公司在營運或資本運作方面取得良好成效，累積資產與盈餘能力持續提升，增強公司的財務韌性與整體價值。
財務比率方面，負債股東權益比率（包括經營租賃負債）伴隨債務減少而大幅度下降，從2019年的0.31降至2023年的0.03，顯示公司依賴負債的程度顯著下降，財務槓桿降低。這一變化通常意味著公司在債務管理策略方面的謹慎，亦可能反映出公司以較低風險的資金結構來營運，以維持較高的財務彈性與信用狀況。
綜合而言，Teradyne Inc. 於這五年期間展現出財務結構的持續優化，債務負擔減輕，股東權益穩定增長，財務比率的改善亦印證了其財務策略的成功。這些趨勢有助於提升公司在金融市場中的信譽與穩健經營的形象，亦為其未來的成長奠定較堅實的財務基礎。
債務與總資本比率
Teradyne Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動債務 | —) | 50,115) | 19,182) | 33,343) | —) | |
| 長期債務 | —) | —) | 89,244) | 376,768) | 394,687) | |
| 總債務 | —) | 50,115) | 108,426) | 410,111) | 394,687) | |
| 股東權益 | 2,525,897) | 2,451,294) | 2,562,444) | 2,207,018) | 1,480,158) | |
| 總資本 | 2,525,897) | 2,501,409) | 2,670,870) | 2,617,129) | 1,874,845) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.00 | 0.02 | 0.04 | 0.16 | 0.21 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.16 | 0.15 | 0.15 | 0.30 | 0.32 | |
| Applied Materials Inc. | 0.26 | 0.31 | 0.31 | 0.34 | 0.39 | |
| Broadcom Inc. | 0.62 | 0.64 | 0.61 | 0.63 | 0.57 | |
| Intel Corp. | 0.32 | 0.29 | 0.29 | 0.31 | — | |
| KLA Corp. | 0.67 | 0.83 | 0.50 | 0.57 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.38 | 0.44 | 0.45 | 0.53 | 0.49 | |
| Micron Technology Inc. | 0.23 | 0.12 | 0.13 | 0.15 | 0.14 | |
| NVIDIA Corp. | 0.33 | 0.29 | 0.29 | 0.14 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.42 | 0.46 | 0.61 | 0.72 | 0.76 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.40 | 0.37 | 0.37 | 0.43 | — | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.32 | 0.30 | 0.33 | 0.38 | — | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 0 ÷ 2,525,897 = 0.00
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 趨勢分析
-
從資料中可以觀察到，Teradyne Inc. 在2019年至2023年間的總債務呈現逐步下降的趨勢。2019年及2020年的總債務分別為約394.7百萬美元與410.1百萬美元，然後在2021年大幅下降至約108.4百萬美元，至2022年進一步大幅削減至約50.1百萬美元，2023年資料尚未公布，似乎有進一步降低的可能性，但尚不可定論。
相較之下，總資本呈持續上升的趨勢。從2019年的約1,874.8百萬美元增長至2020年的約2,617.1百萬美元，並在2021年進一步略微上升至約2,670.9百萬美元。雖然2022年略有下降，至約2,501.4百萬美元，但在2023年又回升至約2,525.9百萬美元，顯示公司資本結構呈現出較為穩健的成長態勢。
- 財務比率分析
-
債務與總資本比率於2019年約為0.21，隨後逐步下降，2020年降至0.16，2021年進一步下降至0.04，2022年降低至0.02，顯示公司相較於總資本，負債比例明顯降低，反映財務槓桿程度降低，財務結構更為穩健。
整體來說，這些數據表明Teradyne Inc.在過去幾年中，逐步降低財務杠桿，強化財務結構，並維持資本規模的穩步成長，可能是公司在資金管理和資本配置方面做出積極調整的結果。資料的整體趨勢表明公司正朝向更低的財務風險與更穩定的財務狀況邁進。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Teradyne Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動債務 | —) | 50,115) | 19,182) | 33,343) | —) | |
| 長期債務 | —) | —) | 89,244) | 376,768) | 394,687) | |
| 總債務 | —) | 50,115) | 108,426) | 410,111) | 394,687) | |
| 當前經營租賃負債 | 17,522) | 18,594) | 19,977) | 20,573) | 19,476) | |
| 長期經營租賃負債 | 65,092) | 64,176) | 56,178) | 42,073) | 45,849) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 82,614) | 132,885) | 184,581) | 472,757) | 460,012) | |
| 股東權益 | 2,525,897) | 2,451,294) | 2,562,444) | 2,207,018) | 1,480,158) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 2,608,511) | 2,584,179) | 2,747,025) | 2,679,775) | 1,940,170) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.03 | 0.05 | 0.07 | 0.18 | 0.24 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.05 | 0.05 | 0.09 | 0.09 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.17 | 0.16 | 0.16 | 0.31 | 0.32 | |
| Applied Materials Inc. | 0.27 | 0.32 | 0.32 | 0.35 | 0.39 | |
| Broadcom Inc. | 0.62 | 0.64 | 0.62 | 0.64 | 0.57 | |
| Intel Corp. | 0.32 | 0.30 | 0.29 | 0.31 | — | |
| KLA Corp. | 0.67 | 0.83 | 0.51 | 0.57 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.39 | 0.45 | 0.46 | 0.54 | 0.49 | |
| Micron Technology Inc. | 0.24 | 0.13 | 0.14 | 0.16 | 0.14 | |
| NVIDIA Corp. | 0.35 | 0.31 | 0.31 | 0.18 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.43 | 0.47 | 0.62 | 0.73 | 0.76 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.41 | 0.39 | 0.38 | 0.44 | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.33 | 0.31 | 0.34 | 0.39 | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 82,614 ÷ 2,608,511 = 0.03
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 在2019年至2023年間，債務總額呈現顯著波動的趨勢。在2019年達到約4.6億美元的高點後，2020年略微增加，隨即在2021年大幅下降至約1.85億美元，顯示公司在2021年進行了較大規模的債務償還或債務減縮。之後，債務持續縮減到約1.33億美元（2022年），但在2023年略微回升至約0.83億美元，反映出公司在此期間債務管理策略上可能有些微調整。整體來看，債務規模逐步降低的趨勢明顯，顯示公司在降低負債方面持續努力。
- 總資本（包括經營租賃負債）
- 從2019年至2023年，總資本呈現穩定增長的趨勢，由約19.4億美元增加至約26.1億美元。期間中，2020年和2021年期間資本持續上升，尤其在2020年增幅較為明顯，可能反映公司成功進行資本擴張或再投資活動。在2022年有所回落，之後在2023年略微回升，顯示公司資本規模相對穩定，並未出現大幅波動。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 此比率由2019年的0.24逐步下降至2023年的0.03，呈現出顯著的下降趨勢。這代表公司在債務管理上變得更加謹慎，債務在公司總資本中的比例逐步降低，顯示財務結構逐漸改善或債務比例控制更嚴格。較低的比率反映出較佳的資本結構和較低的財務風險，公司對財務穩健性的重視逐漸提升。
債務資產比率
Teradyne Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動債務 | —) | 50,115) | 19,182) | 33,343) | —) | |
| 長期債務 | —) | —) | 89,244) | 376,768) | 394,687) | |
| 總債務 | —) | 50,115) | 108,426) | 410,111) | 394,687) | |
| 總資產 | 3,486,824) | 3,501,252) | 3,809,425) | 3,652,346) | 2,787,014) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.00 | 0.01 | 0.03 | 0.11 | 0.14 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.04 | 0.03 | 0.04 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.14 | 0.13 | 0.13 | 0.24 | 0.26 | |
| Applied Materials Inc. | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.24 | 0.28 | |
| Broadcom Inc. | 0.54 | 0.54 | 0.53 | 0.54 | 0.49 | |
| Intel Corp. | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | — | |
| KLA Corp. | 0.42 | 0.53 | 0.34 | 0.37 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.27 | 0.29 | 0.31 | 0.40 | 0.37 | |
| Micron Technology Inc. | 0.21 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | |
| NVIDIA Corp. | 0.27 | 0.25 | 0.24 | 0.11 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.30 | 0.32 | 0.38 | 0.44 | 0.48 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.35 | 0.32 | 0.31 | 0.35 | — | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.30 | — | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 0 ÷ 3,486,824 = 0.00
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務變動趨勢
- 從2019年到2021年，總債務呈現顯著增加，分別達到394,687千美元及410,111千美元，顯示公司在此期間可能擴張資本或進行投資。2021年後，總債務大幅減少至108,426千美元，並在2022年進一步降低至50,115千美元，代表公司在近期逐步削減負債，可能是由於償債策略或資金運用調整所致。資料缺失部分無法判斷2023年的債務狀況，但前一年傾向趨於降低的趨勢可能持續。
- 總資產的變化
- 整體而言，總資產由2019年的2,787,014千美元逐步增長至2021年的3,809,425千美元，彰顯公司在此段期間持續成長或進行資本擴張。2022年資產有所縮減，降至3,501,252千美元，2023年基本維持於相似水平，說明公司資產負荷較為穩定。資產變動的波動可能反映經營規模的調整或資產重整策略。
- 債務資產比率的趨勢
- 債務資產比率自2019年最高的0.14逐步降低至2021年的0.03，並持續下降至2022年的0.01，顯示公司負債相對於資產的比例顯著減少。在2021年以後，財務杠桿快速收縮，可能反映公司在控制財務風險或追求更穩健的資本結構方面的策略調整。此趨勢表明公司在逐漸降低高槓桿的負債比例，強化財務穩定性。
負債比率（包括經營租賃負債）
Teradyne Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動債務 | —) | 50,115) | 19,182) | 33,343) | —) | |
| 長期債務 | —) | —) | 89,244) | 376,768) | 394,687) | |
| 總債務 | —) | 50,115) | 108,426) | 410,111) | 394,687) | |
| 當前經營租賃負債 | 17,522) | 18,594) | 19,977) | 20,573) | 19,476) | |
| 長期經營租賃負債 | 65,092) | 64,176) | 56,178) | 42,073) | 45,849) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 82,614) | 132,885) | 184,581) | 472,757) | 460,012) | |
| 總資產 | 3,486,824) | 3,501,252) | 3,809,425) | 3,652,346) | 2,787,014) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.02 | 0.04 | 0.05 | 0.13 | 0.17 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.05 | 0.04 | 0.06 | 0.06 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.15 | 0.14 | 0.14 | 0.25 | 0.26 | |
| Applied Materials Inc. | 0.20 | 0.22 | 0.22 | 0.26 | 0.28 | |
| Broadcom Inc. | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.55 | 0.49 | |
| Intel Corp. | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | — | |
| KLA Corp. | 0.43 | 0.54 | 0.35 | 0.38 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.28 | 0.30 | 0.33 | 0.41 | 0.37 | |
| Micron Technology Inc. | 0.22 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.12 | |
| NVIDIA Corp. | 0.29 | 0.27 | 0.27 | 0.15 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.31 | 0.33 | 0.40 | 0.46 | 0.48 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.36 | 0.34 | 0.33 | 0.37 | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.31 | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 82,614 ÷ 3,486,824 = 0.02
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
-
- 趨勢分析：
- 從2019年至2023年，該公司的債務總額呈現明顯的下降趨勢。2019年底的債務為4.6億美元，至2023年底已經縮減至約832萬美元，約為2019年的1.8%。
- 意義與可能原因：
- 這一趨勢顯示公司在近期逐步減少負債，可能代表其財務結構得到了改善，債務償還進度較快，或者公司進行資產負債重整以降低財務風險。
- 總資產
-
- 趨勢分析：
- 公司總資產在2019年至2021年之間持續擴大，從2.79億美元增加到約3.81億美元；然而，在2022年至2023年期間，總資產略有下降，2022年底的資產為約3.50億美元，2023年底約為3.49億美元，略低於前一年水準。
- 意義與可能原因：
- 初期的擴張可能反映公司積極投資或擴充資產規模，但近期的微幅下降可能代表資產重整或出售非核心資產以優化資產結構，亦或是受市場環境變化影響導致資產縮減。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
-
- 趨勢分析：
- 負債比率由2019年的0.17逐步降低至2023年的0.02，顯示公司財務杠桿的降低越來越明顯，負債佔資產的比例亦大幅下降。
- 意義與可能原因：
- 低負債比率意指公司財務風險降低，資產結構更為健康，亦可能因公司債務償還策略較為保守，或改善資金結構所致，有助提升公司長期的融資穩健性與市場信心。
財務槓桿比率
Teradyne Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 總資產 | 3,486,824) | 3,501,252) | 3,809,425) | 3,652,346) | 2,787,014) | |
| 股東權益 | 2,525,897) | 2,451,294) | 2,562,444) | 2,207,018) | 1,480,158) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 1.38 | 1.43 | 1.49 | 1.65 | 1.88 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.21 | 1.23 | 1.66 | 1.54 | — | |
| Analog Devices Inc. | 1.37 | 1.38 | 1.38 | 1.79 | 1.83 | |
| Applied Materials Inc. | 1.88 | 2.19 | 2.11 | 2.11 | 2.32 | |
| Broadcom Inc. | 3.04 | 3.23 | 3.03 | 3.18 | 2.71 | |
| Intel Corp. | 1.81 | 1.80 | 1.77 | 1.89 | — | |
| KLA Corp. | 4.82 | 8.99 | 3.04 | 3.48 | — | |
| Lam Research Corp. | 2.29 | 2.74 | 2.64 | 2.81 | 2.57 | |
| Micron Technology Inc. | 1.46 | 1.33 | 1.34 | 1.38 | 1.36 | |
| NVIDIA Corp. | 1.86 | 1.66 | 1.70 | 1.42 | — | |
| Qualcomm Inc. | 2.37 | 2.72 | 4.14 | 5.86 | 6.71 | |
| Texas Instruments Inc. | 1.91 | 1.87 | 1.85 | 2.11 | — | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 1.79 | 1.79 | 1.89 | 2.08 | — | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 2.55 | 2.69 | 2.89 | 3.12 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 3,486,824 ÷ 2,525,897 = 1.38
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，對Teradyne Inc.的資產及股東權益變化進行分析，並評估其財務槓桿比率的趨勢。以下為詳細摘要：
- 總資產
- 公司總資產在2019年至2021年間呈現穩定增長，從2787014千美元增加至3809425千美元，增幅約為36.8%，顯示資產規模持續擴大。然而，自2021年起，總資產出現回落，至2022年及2023年分別為3501252千美元與3486824千美元，較高點有所下降。此趨勢可能反映資產規模的調整，或是資產結構重整的結果。
- 股東權益
- 股東權益伴隨總資產的增長而逐步上升，2019年為1480158千美元，2021年達到最大值2562444千美元。雖然在2022年及2023年略有下降，但仍保持較高水準，分別為2451294千美元和2525897千美元。此數據顯示公司在整體利潤留存與資本積累方面表現較為穩健，股東權益整體呈現出向上的趨勢。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率由2019年的1.88逐年下降，至2023年的1.38。此趨勢表明公司相較於過去逐步降低了財務槓桿，可能意味著公司在資金結構上向較為保守的策略轉變，較少依賴負債融資，降低財務風險。
綜合而言，Teradyne Inc.在觀察期間展現出資產與股東權益的擴展，顯示公司經營規模持續成長且資本積累有效。然而，總資產的下降暗示公司可能進行資產調整或剝離部分資產，或受到市場因素影響。財務槓桿比率的逐步下降，則反映公司在財務策略上日益偏向保守，儘量降低債務負擔以維持財務穩健。這些變化提供了一個公司風險管理與資本策略調整的脈絡，未來需持續追蹤相關變動如何影響公司整體財務狀況與盈利能力。
利息覆蓋率
Teradyne Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 448,752) | 715,501) | 1,014,589) | 784,147) | 467,468) | |
| 更多： 所得稅費用 | 76,820) | 124,884) | 146,366) | 116,868) | 58,304) | |
| 更多： 利息支出 | 3,806) | 3,719) | 17,820) | 24,182) | 23,145) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 529,378) | 844,104) | 1,178,775) | 925,197) | 548,917) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 139.09 | 226.97 | 66.15 | 38.26 | 23.72 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.79 | 14.61 | 109.09 | 28.23 | — | |
| Analog Devices Inc. | 14.63 | 16.46 | 8.19 | 7.79 | 7.49 | |
| Applied Materials Inc. | 33.42 | 34.33 | 29.69 | 18.36 | 14.79 | |
| Broadcom Inc. | 10.31 | 8.16 | 4.59 | 2.37 | 2.54 | |
| Intel Corp. | 1.87 | 16.66 | 37.35 | 40.87 | — | |
| KLA Corp. | 13.76 | 22.76 | 16.00 | 9.22 | — | |
| Lam Research Corp. | 28.40 | 29.11 | 21.95 | 15.51 | 21.86 | |
| Micron Technology Inc. | -13.58 | 51.66 | 35.18 | 16.41 | 56.09 | |
| NVIDIA Corp. | 16.96 | 43.12 | 24.96 | 58.12 | — | |
| Qualcomm Inc. | 11.72 | 31.61 | 19.38 | 10.50 | 12.93 | |
| Texas Instruments Inc. | 22.01 | 47.88 | 49.47 | 32.67 | — | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 10.45 | 21.20 | 18.41 | 14.11 | — | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 17.69 | 22.63 | 19.89 | 14.12 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 529,378 ÷ 3,806 = 139.09
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 從2019年到2021年，息稅前盈利呈現持續成長的趨勢，分別達到548,917千美元、925,197千美元與1,178,775千美元，顯示公司收入能力有所提升。至2022年，EBIT出現較大幅度的下降，降至844,104千美元，反映出可能受到營運成本變動或其他經營因素影響。進入2023年，EBIT進一步下降至529,378千美元，較2022年持續下滑，顯示公司盈利在近期呈現減緩甚至縮減的趨勢。綜合來看，雖然曾有顯著成長，但近期的數據顯示盈利能力有所疲軟。
- 利息支出
- 利息支出在2019年至2022年期間波動較小，約在18,820千美元到24,182千美元之間，並且在2022年明顯下降至3,719千美元，2023年持平於3,806千美元左右。這種變化可能反映公司在借款成本或負債結構上的調整，或者在較近期的年度中減少負債，致使利息支出降低。整體而言，利息支出維持在較低水平，顯示公司在資金成本管理方面取得一定成效。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率在2019年至2021年呈現顯著上升趨勢，分別達到23.72、38.26與66.15，說明公司盈利能夠較好地覆蓋其利息支出，表現出較強的財務彈性與償債能力。2022年出現極大幅度的躍升，至226.97，可能是因為息稅前盈利的高點及利息支出的降低所共同作用，使得盈利與利息支出之間的比例激增。然而，2023年利息覆蓋率又下降至139.09，雖然仍高於前幾年的水平，但顯示盈利相較之前有一定的下滑，或利息支出部分略有回升。整體而言，利息覆蓋率呈現波動，但在高點時反映出較強的償債能力，近期則顯示潛在的衰退趨勢。
固定費用覆蓋率
Teradyne Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入 | 448,752) | 715,501) | 1,014,589) | 784,147) | 467,468) | |
| 更多： 所得稅費用 | 76,820) | 124,884) | 146,366) | 116,868) | 58,304) | |
| 更多： 利息支出 | 3,806) | 3,719) | 17,820) | 24,182) | 23,145) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 529,378) | 844,104) | 1,178,775) | 925,197) | 548,917) | |
| 更多： 租賃費用 | 42,700) | 40,100) | 39,200) | 38,500) | 35,600) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 572,078) | 884,204) | 1,217,975) | 963,697) | 584,517) | |
| 利息支出 | 3,806) | 3,719) | 17,820) | 24,182) | 23,145) | |
| 租賃費用 | 42,700) | 40,100) | 39,200) | 38,500) | 35,600) | |
| 固定費用 | 46,506) | 43,819) | 57,020) | 62,682) | 58,745) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 12.30 | 20.18 | 21.36 | 15.37 | 9.95 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 3.18 | 6.82 | 36.00 | 13.08 | — | |
| Analog Devices Inc. | 11.89 | 12.87 | 6.64 | 6.48 | 5.62 | |
| Applied Materials Inc. | 23.69 | 24.67 | 22.50 | 14.48 | 12.35 | |
| Broadcom Inc. | 9.81 | 6.55 | 3.70 | 1.92 | 2.27 | |
| Intel Corp. | 1.59 | 7.34 | 16.56 | 25.00 | — | |
| KLA Corp. | 12.19 | 18.72 | 13.03 | 7.74 | — | |
| Lam Research Corp. | 20.49 | 21.44 | 17.80 | 12.52 | 17.83 | |
| Micron Technology Inc. | -9.77 | 31.49 | 22.49 | 11.10 | 32.90 | |
| NVIDIA Corp. | 10.19 | 25.61 | 14.40 | 18.89 | — | |
| Qualcomm Inc. | 9.29 | 22.52 | 14.48 | 8.30 | 10.68 | |
| Texas Instruments Inc. | 18.41 | 36.70 | 36.25 | 24.14 | — | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 8.34 | 14.41 | 12.75 | 10.43 | — | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 11.32 | 13.42 | 12.19 | 9.02 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 572,078 ÷ 46,506 = 12.30
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，2019年至2023年間，Teradyne Inc. 的固定費用以及稅項前的利潤在數值上呈現出整體的上升趨勢，尤其從2019年的約584.5百萬美元增長到2021年的約1,217.9百萬美元。然而，2022年的利潤出現明顯的下降，降至約884.2百萬美元，並在2023年進一步下降至約572.1百萬美元，顯示公司利潤呈波動性變化。在此期間，公司的利潤峰值出現在2021年，之後則逐年降溫。
固定費用方面，從2019年的約58.7百萬美元逐步增加到2020年的約62.7百萬美元，但在2021年有所下降，至約57.0百萬美元，隨後在2022年進一步減少至約43.8百萬美元，2023年則略微增加至約46.5百萬美元。費用的波動反映出公司在不同年度可能調整了運營策略或控制成本的狀況。
固定費用覆蓋率的變化則與利潤變動呈一定相關性。從2019年的約9.95上升至2021年的約21.36，顯示在此期間公司的固定費用被利潤較好地覆蓋。2022年雖然固定費用覆蓋率略有下降，但仍維持在20.18，然後在2023年下降至約12.3，暗示此年度利潤相較前幾年較低，造成固定費用相對覆蓋率下降。
總結來看，公司在2019至2021年間实现了盈利的增長，隨後2022年及2023年利潤受到波動，可能受宏觀經濟狀況、產品周期或其他經營因素影響。固定費用的變動與覆蓋率的波動反映出公司在經營成本控制及收益生成方面的挑戰與調整。這些趨勢應該引起管理層的關注，以便進行策略調整以維持穩定的盈利能力。