流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Teradyne Inc.、流動性比率
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 3.28 | 3.03 | 3.20 | 3.45 | 3.08 | |
| 快速流動性比率 | 1.88 | 1.86 | 2.38 | 2.76 | 2.36 | |
| 現金流動性比率 | 1.24 | 1.20 | 1.70 | 2.05 | 1.69 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
- 當前流動性比率
- 整體呈現波動趨勢，從2019年的3.08逐步攀升至2020年的3.45，達到高點，之後略有下降至2022年的3.03，並在2023年略微回升至3.28。此比率顯示公司短期償債能力較為穩定，維持在較高水準，表明資產流動性較佳，但變動幅度不大，代表短期資金管理較為謹慎。
- 快速流動性比率
- 該比率初始由2019年的2.36提升至2020年的2.76，隨後呈現較為明顯的下降，至2022年降至1.86，並在2023年略微回升至1.88。與當前流動性比率類似，此比率反映較為嚴格的短期償付能力，下降趨勢可能指向短期資產快速變現能力的收緊或流動性管理的調整，但仍維持在較為健康的範圍內。
- 現金流動性比率
- 該比率在2019年至2020年期間由1.69逐漸上升至2.05，表明公司手頭現金較為充足，能較好應對短期負債。隨後在2021年回落至1.7，2022年進一步下降至1.2，2023年略微上升至1.24。此變化可能反映公司在某些期間內流動現金有所減少，但仍維持較為基本的流動能力，自2022年起的下降或許與公司現金流出增加或經營投資增加有關，需持續追蹤現金流狀況以評估未來流動性風險。
當前流動性比率
Teradyne Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動資產 | 2,162,035) | 2,257,915) | 2,576,227) | 2,415,434) | 1,658,884) | |
| 流動負債 | 659,951) | 746,263) | 805,120) | 700,871) | 539,029) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 3.28 | 3.03 | 3.20 | 3.45 | 3.08 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.51 | 2.36 | 2.02 | 2.54 | — | |
| Analog Devices Inc. | 1.37 | 2.02 | 1.94 | 1.84 | 1.32 | |
| Applied Materials Inc. | 2.60 | 2.16 | 2.54 | 3.00 | 2.30 | |
| Broadcom Inc. | 2.82 | 2.62 | 2.64 | 1.87 | 1.44 | |
| Intel Corp. | 1.54 | 1.57 | 2.10 | 1.91 | — | |
| KLA Corp. | 2.24 | 2.50 | 2.71 | 2.78 | — | |
| Lam Research Corp. | 3.16 | 2.69 | 3.30 | 3.43 | — | |
| Micron Technology Inc. | 4.46 | 2.89 | 3.10 | 2.71 | — | |
| NVIDIA Corp. | 3.52 | 6.65 | 4.09 | 7.67 | — | |
| Qualcomm Inc. | 2.33 | 1.75 | 1.68 | 2.14 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 4.55 | 4.70 | 5.33 | 4.28 | — | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 2.45 | 2.34 | 2.47 | 2.47 | — | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 2,162,035 ÷ 659,951 = 3.28
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產
- 在五年期間內，流動資產呈現出持續增加的趨勢。從2019年的1,658,884千美元逐步增長至2021年的2,576,227千美元，期間經歷了一定的成長。2022年有所回落至2,257,915千美元，但2023年再次小幅回升至2,162,035千美元。整體而言，流動資產的變動反映出公司資產規模擴張的趨勢，並可能反映資金運營策略調整或資產結構變動。
- 流動負債
- 流動負債整體上也呈現出上升的趨勢，從2019年的539,029千美元增長到2021年的805,120千美元，顯示負債規模擴大。2022年略微下降至746,263千美元，並在2023年進一步下降至659,951千美元，顯示公司在負債管理方面可能進行了一定的規模調整或償還措施。雖然負債增加，但在2023年有明顯的減少，可能有助於改善短期償債能力。
- 當前流動性比率
-
此比率在五年期間內呈現出較為穩定的狀態，數值在3.08至3.45之間波動。2020年達到最高的3.45，之後略有下降至2022年的3.03，但在2023年又回升至3.28。此比率顯示公司具有較強的短期償債能力，且變動幅度較小，代表資產與負債結構較為穩固，流動性狀況保持良好。
綜合而言，雖然流動資產和流動負債都經歷年度波動，整體流動性比率保持在較高水平，顯示公司處於穩健的短期財務狀況。然而，負債的波動可能反映出資金運營策略的調整，仍需密切關注未來的資產負債結構變化以評估公司長期的財務穩定性。
快速流動性比率
Teradyne Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 757,571) | 854,773) | 1,122,199) | 914,121) | 773,924) | |
| 有價證券 | 62,154) | 39,612) | 244,231) | 522,280) | 137,303) | |
| 應收賬款，減去信用損失準備金 | 422,124) | 491,145) | 550,749) | 497,506) | 362,368) | |
| 速動資產合計 | 1,241,849) | 1,385,530) | 1,917,179) | 1,933,907) | 1,273,595) | |
| 流動負債 | 659,951) | 746,263) | 805,120) | 700,871) | 539,029) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 1.88 | 1.86 | 2.38 | 2.76 | 2.36 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.67 | 1.57 | 1.49 | 1.81 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.76 | 1.34 | 1.24 | 1.31 | 0.85 | |
| Applied Materials Inc. | 1.63 | 1.17 | 1.64 | 1.95 | 1.38 | |
| Broadcom Inc. | 2.34 | 2.18 | 2.27 | 1.56 | 1.21 | |
| Intel Corp. | 1.01 | 1.01 | 1.38 | 1.24 | — | |
| KLA Corp. | 1.33 | 1.57 | 1.81 | 1.82 | — | |
| Lam Research Corp. | 1.95 | 1.72 | 2.11 | 2.22 | — | |
| Micron Technology Inc. | 2.53 | 1.92 | 2.17 | 1.82 | — | |
| NVIDIA Corp. | 2.61 | 5.96 | 3.56 | 7.04 | — | |
| Qualcomm Inc. | 1.51 | 1.01 | 1.34 | 1.75 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 3.12 | 3.67 | 4.45 | 3.34 | — | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 1.63 | 1.62 | 1.79 | 1.78 | — | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 1,241,849 ÷ 659,951 = 1.88
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 資產趨勢
- 從2019年至2023年間，速動資產總額呈現波動的趨勢。2019年到2020年期間，資產顯著增加，達到峰值約1,933,907千美元，隨後在2021年略微下降至約1,917,179千美元，之後的年份又呈現下降趨勢，至2023年降至約1,241,849千美元。整體而言，速動資產在五年期間內，經歷了明顯的波動，但較高的資產水平在2020年達到高點後有所回落。
- 負債變化
- 流動負債則呈現逐年增加的趨勢，從2019年的539,029千美元增加到2021年的805,120千美元，之後有小幅下降，至2023年約為659,951千美元。雖然在2022年略有回升，但整體流動負債在五年期間內仍處於上升狀態，可能反映公司短期負債規模的擴大。
- 償付能力
- 快速流動性比率在這五年間波動較大，從2019年的2.36升高至2020年的2.76，之後逐步下降至2022年的1.86，並在2023年略微提升至1.88。儘管有所變動，但比率始終高於2，顯示公司短期償付能力較為穩健，具有較好的流動性保障。但2022年比率明顯下降，可能反映短期償債壓力的增加。
現金流動性比率
Teradyne Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 757,571) | 854,773) | 1,122,199) | 914,121) | 773,924) | |
| 有價證券 | 62,154) | 39,612) | 244,231) | 522,280) | 137,303) | |
| 現金資產總額 | 819,725) | 894,385) | 1,366,430) | 1,436,401) | 911,227) | |
| 流動負債 | 659,951) | 746,263) | 805,120) | 700,871) | 539,029) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 1.24 | 1.20 | 1.70 | 2.05 | 1.69 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.86 | 0.92 | 0.85 | 0.95 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.30 | 0.60 | 0.71 | 0.77 | 0.43 | |
| Applied Materials Inc. | 0.93 | 0.35 | 0.86 | 1.29 | 0.81 | |
| Broadcom Inc. | 1.92 | 1.76 | 1.94 | 1.20 | 0.73 | |
| Intel Corp. | 0.89 | 0.88 | 1.03 | 0.97 | — | |
| KLA Corp. | 0.87 | 0.94 | 1.19 | 1.17 | — | |
| Lam Research Corp. | 1.28 | 0.77 | 1.25 | 1.55 | — | |
| Micron Technology Inc. | 2.01 | 1.24 | 1.34 | 1.23 | — | |
| NVIDIA Corp. | 2.03 | 4.89 | 2.95 | 6.11 | — | |
| Qualcomm Inc. | 1.18 | 0.54 | 1.04 | 1.29 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 2.58 | 3.04 | 3.79 | 2.75 | — | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 半導體和半導體設備 | 1.23 | 1.15 | 1.30 | 1.32 | — | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 819,725 ÷ 659,951 = 1.24
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額
- 從2019年至2021年，現金資產呈現穩健成長，分別達到911,227千美元、1,436,401千美元和1,366,430千美元，顯示公司在此期間累積了較多的現金儲備。2022年現金資產顯著下降至894,385千美元，反映出現金流出或投資活動的調整。2023年亦持續下降至819,725千美元，趨勢顯示公司可能進行了一系列資金運用或資產調配，導致持現金水準較前期降低。
- 流動負債
- 流動負債在2019年至2021年逐步增加，分別為539,029千美元、700,871千美元及805,120千美元，顯示公司較早期擴大了短期負債規模。2022年略微下降至746,263千美元，2023年則進一步調整至659,951千美元，反映公司在負債管理上有一定調整，或償還部分流動負債，以改善短期負債結構。
- 現金流動性比率
- 該比率在2019年為1.69，之後於2020年提升至2.05，顯示公司短期償債能力較佳。2021年有所回落至1.7，但仍維持在較健康水準。2022年比率降至1.2，為數據中最低點，表示短期流動資產相對短期負債的比重較低，流動性較之前降低。2023年微幅回升至1.24，表明公司在流動資產管理上有所改善，但仍需留意流動性是否充分，以維持財務穩健。
- 整體趨勢與分析
- 資料顯示公司在2019至2021年間，現金資產持續累積，短期負債亦逐步增加，反映公司可能進行了積極的資金籌措或資產投入。然而，自2022年起，出現現金資產下降與流動比率的降低，可能暗示公司調整資金運用策略，或面臨營運上的現金流壓力。雖然2023年現金資產較2022年持續下降，但流動性比率略有回升，顯示公司正逐步改善短期償債能力。整體來看，公司的短期財務結構經歷了變動，但仍保持一定的流動性，未來應關注現金持有量及流動比率能否持續改善，以確保營運資金的穩健。