長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
AT&T Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據所提供的財務比率數據，以下為對AT&T Inc.在2020年至2024年間的趨勢分析：
- 固定資產凈周轉率
- 此比率於2020年和2021年維持在1.34-1.35之間，但自2022年起明顯下降至0.95，且此下降趨勢在2023年與2024年持續未變，顯示公司固定資產的運用效率較之前縮減，可能由於資產結構調整或經營策略變動所引起。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 此比率亦呈現類似趨勢，自2020年和2021年維持在1.13，至2022年降至0.81，並在隨後兩年保持在0.82，此變化反映公司在包括經營租賃及使用權資產的資產運用效率大幅下降，可能由於相關資產的擴張或資產價值的變動造成。
- 總資產周轉率
- 該比率從2020年的0.33逐漸降低至2022年的0.3，並在2023年和2024年略微回升至0.31，顯示整體資產的運用效率在這段期間略微趨緩，但在2023年及2024年稍有改善，暗示公司在資產管理上可能進行調整或策略改變。
- 股東權益周轉率
- 從2020年的1.06下降至2021年的1.02，但自2022年起顯著反彈至1.24，然後在2023和2024年略微回落至1.19與1.17，此變動趨勢表明公司在2022年之後股東權益的使用效率顯著提升，但在隨後幾年略微收敛，反映在資本積累或盈利能力改善後，資本的運用效率有所提升。
總體來看，AT&T Inc.的資產運用效率在2022年前後經歷了較為明顯的下降，尤其在固定資產相關比率上表現顯著，但自2022年起，部分比率展現出改善跡象，可能代表公司在資產結構調整或經營策略調整方面取得一定成效。未來趨勢仍須注重固定資產及資產整體效率的持續改善，以及公司在資本運用策略上的調整對整體績效的影響。
固定資產凈周轉率
AT&T Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業收入 | 122,336) | 122,428) | 120,741) | 168,864) | 171,760) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 128,871) | 128,489) | 127,445) | 125,904) | 127,315) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 0.95 | 0.95 | 0.95 | 1.34 | 1.35 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 1.96 | 1.80 | 1.75 | 1.86 | 1.55 | |
| Verizon Communications Inc. | 1.24 | 1.24 | 1.27 | 1.34 | 1.35 | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| Telecommunication Services | 1.21 | 1.19 | 1.20 | 1.42 | 1.38 | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| Communication Services | 1.62 | 1.66 | 1.71 | 1.87 | 1.70 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產凈周轉率 = 營業收入 ÷ 財產、廠房和設備 淨額
= 122,336 ÷ 128,871 = 0.95
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從營業收入的趨勢來看，AT&T Inc. 在2020年至2024年間經歷了顯著的變動。2020年，營業收入達到約1,717.6億美元，但在2022年出現明顯的下降，降至約1,207.4億美元，顯示營收在2021年至2022年間呈下滑狀況。2023年及2024年，營收略微回升，分別達到約1,224.3億美元和1,223.4億美元，但未回到2020年的高點，顯示營運規模相對持平或略有波動。
在資產方面，財產、廠房和設備淨額基本維持穩定，從2020年的約1273.2億美元變動至2024年的約1288.7億美元，期間呈現緩慢而穩定的增長，顯示公司在固定資產上的投資持續進行，同時資產結構較為穩定。
固定資產凈周轉率的變化揭示了資產運用效率的趨勢。該比率在2020年和2021年分別為1.35和1.34，之後在2022年急遽降至0.95，並在2023與2024年持續維持於該水準。這種下降顯示公司在固定資產的利用效率上，面臨一定的挑戰，資產運用較前幾年不那麼高效，可能因營收下降或資產結構的調整所致。
- 營業收入
- 2020年較2021年略有下降，2022年出現大幅下滑，反映收入受到一定的衝擊，但2023及2024年營收穩定於較低水平，顯示公司在經營規模上的調整或市場環境的變化。
- 財產、廠房和設備 淨額
- 資產價值趨於穩定，略有增加，反映公司持續維持一定的資本投資，以支持其長期運營需求。
- 固定資產凈周轉率
- 從2020年的較高水準明顯下降，並在之後長期維持於較低的0.95，暗示資產運用效率較營收峰期有所降低，可能需進一步優化資產管理策略以提升運用效率。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
AT&T Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業收入 | 122,336) | 122,428) | 120,741) | 168,864) | 171,760) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 128,871) | 128,489) | 127,445) | 125,904) | 127,315) | |
| 經營租賃使用權資產 | 20,909) | 20,905) | 21,814) | 24,180) | 24,714) | |
| 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產） | 149,780) | 149,394) | 149,259) | 150,084) | 152,029) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 0.82 | 0.82 | 0.81 | 1.13 | 1.13 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 1.21 | 1.11 | 1.07 | 1.14 | 0.95 | |
| Verizon Communications Inc. | 1.01 | 1.01 | 1.02 | 1.05 | 1.09 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| Telecommunication Services | 0.97 | 0.95 | 0.94 | 1.10 | 1.08 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| Communication Services | 1.40 | 1.41 | 1.43 | 1.54 | 1.41 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 營業收入 ÷ 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產）
= 122,336 ÷ 149,780 = 0.82
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，AT&T Inc. 在2020年至2024年間的財務狀況顯示以下幾點趨勢與特徵：
- 營業收入變動趨勢
- 公司營業收入在2020年達到約1717.6億美元，但在2021年略微下滑至1688.6億美元，之後經歷較大幅度的下跌，在2022年降至約1207.4億美元。2023年，營收略有回升至1224.3億美元，但至2024年則略微下降至1223.4億美元。整體來看，公司在2022年經歷了顯著的收入下滑，之後則呈現穩定或微幅回升的狀況，反映可能的市場調整或業務重組影響。
- 不動產、廠房及設備凈額的變化
- 該項資產價值從2020年的約1520.3億美元逐年微幅下降至2022年的約1492.6億美元，之後在2023年和2024年分別微升至約1493.9億美元和1497.8億美元。這表明公司在此期間內資產規模較為穩定，並有在2023年後進行部分資產管理或投資調整的跡象。
- 固定資產淨周轉比率的變化
- 該比率於2020年和2021年均為1.13，顯示資產運用效率相對穩定。在2022年，該比率下降至0.81，並在2023年和2024年略微上升至0.82。這表示在2022年，資產周轉率有所降低，可能意味著資產負荷較高或營收增長速度緩慢。然後，該比率在2023年和2024年基本持平，反映出資產使用效率的穩定。
總結而言，AT&T Inc. 在此期間內經歷了營收的明顯波動，尤其是在2022年出現較大幅度的下滑，之後則較為穩定。資產規模保持較為穩定，資產周轉比率的變動反映出資產運用的效率在波動中逐步趨於穩定。這些趨勢可能受到市場競爭、數位轉型或經營策略調整等多重因素的影響，並提示公司在資產管理與營收促進方面需要持續注重。
總資產周轉率
AT&T Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業收入 | 122,336) | 122,428) | 120,741) | 168,864) | 171,760) | |
| 總資產 | 394,795) | 407,060) | 402,853) | 551,622) | 525,761) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.33 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 0.39 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | 0.34 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.35 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | 0.41 | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| Telecommunication Services | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| Communication Services | 0.49 | 0.47 | 0.47 | 0.44 | 0.40 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
總資產周轉率 = 營業收入 ÷ 總資產
= 122,336 ÷ 394,795 = 0.31
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營業收入
- 從2020年至2024年的資料顯示，AT&T的營業收入略有波動，但整體呈現趨勢性下降。2020年的營收為1,717億美元，2021年小幅下降至1,689億美元，隨後於2022年明顯降低至1,207億美元。儘管2023年和2024年的數值略有回升，分別為1,224億美金及1,223億美元，但仍未達到2020年的水準。這反映出公司在此期間面臨結構性或市場競爭加劇的壓力，導致營收有所波動並且大幅下降。
- 總資產
- 總資產於2020年為5,257億美元，之後逐年增加至2021年的5,516億美元，顯示資產在2021年有所擴張。然而，自2022年起總資產呈現顯著減少，降至4,028億美元，並於2023年及2024年稍微回升至4,070億美元和3,948億美元。總體而言，資產規模在此期間呈現波動，可能受到資產重估或資產減損的影響，結構性資產調整亦可能是原因之一。
- 總資產周轉率
- 該比率從2020年到2024年保持較為穩定，介於0.30至0.33之間。2020年為0.33，之後逐步下降至2022年的0.30，並在2023年及2024年攀升至0.31。此趨勢表明，儘管總資產有所波動，但資產運用效率相對穩定。較低的資產周轉率可能顯示公司在資產的利用上呈相對保守或保守的運營策略，或是資產結構較為重資產密集。
綜合上述分析，AT&T的營收及資產規模在此期間皆呈波動狀態，尤其營業收入顯著下降，反映公司面臨市場壓力或轉型所帶來的挑戰。同時，資產規模的變動也提示公司可能在資產重整或投資調整上有所作為，而資產周轉率的相對穩定則顯示其運營效率保持較為一致。整體而言，公司在此期間經歷財務規模的縮減與營收結構的調整，需留意未來是否能改善財務表現或調整策略應對市場變化。
股東權益周轉率
AT&T Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業收入 | 122,336) | 122,428) | 120,741) | 168,864) | 171,760) | |
| 歸屬於AT&T的股東權益 | 104,372) | 103,297) | 97,500) | 166,332) | 161,673) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 1.17 | 1.19 | 1.24 | 1.02 | 1.06 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 1.32 | 1.21 | 1.14 | 1.16 | 1.05 | |
| Verizon Communications Inc. | 1.36 | 1.45 | 1.50 | 1.63 | 1.89 | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| Telecommunication Services | 1.28 | 1.29 | 1.31 | 1.21 | 1.25 | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| Communication Services | 1.16 | 1.18 | 1.21 | 1.13 | 1.03 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
股東權益周轉率 = 營業收入 ÷ 歸屬於AT&T的股東權益
= 122,336 ÷ 104,372 = 1.17
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營業收入
- 從2020年至2024年的數據顯示，AT&T的營業收入在2020年達到約171.76億美元，隨後於2022年出現顯著下降，降至約120.74億美元，呈現一段較為明顯的衰退趨勢。之後，收入於2023年略有回升至約122.43億美元，後續在2024年維持穩定，接近前一年度的水準，約122.34億美元。整體來看，期間內的營收波動較大，尤其是2022年的急劇下滑，可能反映出市場環境變動或公司營運調整的影響。2024年營收基本持平於2023年，顯示公司在近年內的營運狀況較為穩定。
- 歸屬於AT&T的股東權益
- 股東權益由2020年的約161.67億美元增加到2021年的約166.33億美元，顯示該年度公司股東權益有所提升。然後，2022年出現大幅下降，降至約97.50億美元，展現公司在該年可能經歷了重大資產或損失調整。2023年，股東權益略微回升至約103.30億美元，2024年則微幅增加到104.37億美元，整體呈現逐步恢復的趨勢。這些變動可能反映公司資產變動或盈餘分配的調整，尤其是2022年大幅下降值得關注，可能由於特殊事項引起的資產重估或盈利波動所致。
- 股東權益周轉率
- 該比率在2020年為1.06，2021年則略降至1.02，顯示在此期間內公司利用股東權益創造營收的效率略有下降。2022年，比例上升至1.24，達到該期間的最高點，反映出公司在資產運用效率方面的改善，儘管同期股東權益顯著下降，可能是由於營收的大幅下滑。而在2023年和2024年，該比率分別略降至1.19和1.17，顯示公司在營運效率上趨於穩定，但相較於2021年，有一定程度的提升空間。整體而言，股東權益周轉率的變動反映公司在資產運用效率方面的波動，尤其是在2022年的高點表明公司在經濟環境或內部調整中展現出一定的韌性。