現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
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已結束 12 個月 |
2025年12月31日 |
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2024年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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持續經營業務收入（虧損） |
23,386) | |
12,253) | |
15,623) | |
(6,874) | |
21,479) | |
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折舊和攤銷 |
20,886) | |
20,580) | |
18,777) | |
18,021) | |
22,862) | |
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影視費用攤銷 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
11,006) | |
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來自股權關聯公司投資的已分配（非分配）收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
184) | |
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為無法收回的帳戶撥備 |
2,271) | |
1,969) | |
1,969) | |
1,865) | |
1,240) | |
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資產減值、放棄和重組 |
838) | |
5,075) | |
1,193) | |
27,498) | |
4,904) | |
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養老金和退休后福利費用（貸項） |
(1,588) | |
(1,883) | |
(2,552) | |
(3,237) | |
(3,848) | |
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養老金和退休后福利的精算和結算（收益）損失凈額 |
519) | |
56) | |
1,594) | |
(1,999) | |
(4,140) | |
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投資淨（收益）損失 |
(5,889) | |
80) | |
441) | |
381) | |
(927) | |
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應收帳款 |
(1,526) | |
123) | |
82) | |
727) | |
(634) | |
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設備分期付款應收賬款及相關銷售 |
324) | |
(1,846) | |
(133) | |
154) | |
(265) | |
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合同資產和成本遞延 |
(1,208) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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存貨、預付和其他流動資產 |
(460) | |
(383) | |
(642) | |
(674) | |
(16,472) | |
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應付賬款和其他應計負債 |
884) | |
(810) | |
(1,764) | |
(1,109) | |
1,636) | |
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|
遞延的客戶合同獲取和履行成本 |
—) | |
497) | |
1) | |
(947) | |
52) | |
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|
經營資產和負債的變化 |
(1,986) |
|
(2,419) |
|
(2,456) |
|
(1,849) |
|
(15,683) |
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|
所得稅的變化 |
2,226) | |
1,570) | |
3,037) | |
2,975) | |
5,246) | |
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|
退休后索賠和供款 |
(1,436) | |
(166) | |
(735) | |
(823) | |
(822) | |
|
|
其他，淨 |
1,057) | |
1,656) | |
1,423) | |
(146) | |
456) | |
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|
將持續經營業務的收入（虧損）與經營活動提供的現金凈額進行調節的調整 |
16,898) |
|
26,518) |
|
22,691) |
|
42,686) |
|
20,478) |
|
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|
經營活動產生的現金凈額 |
40,284) |
|
38,771) |
|
38,314) |
|
35,812) |
|
41,957) |
|
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|
資本支出 |
(20,842) | |
(20,263) | |
(17,853) | |
(19,626) | |
(16,527) | |
|
|
收購，扣除收購的現金 |
(379) | |
(380) | |
(2,942) | |
(10,200) | |
(25,453) | |
|
|
處置 |
3,218) | |
75) | |
72) | |
199) | |
8,740) | |
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|
來自DIRECTV的分派超過累計權益的收益 |
—) | |
928) | |
2,049) | |
2,649) | |
1,323) | |
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|
有價證券之（買入）、銷售及交收，淨額 |
181) | |
2,575) | |
(902) | |
82) | |
—) | |
|
|
其他，淨 |
(955) | |
(425) | |
(84) | |
(3) | |
(172) | |
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|
投資活動中使用的現金凈額 |
(18,777) |
|
(17,490) |
|
(19,660) |
|
(26,899) |
|
(32,089) |
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|
原始期限為三個月或更短的短期借款的凈變化 |
—) | |
—) | |
(914) | |
(519) | |
1,316) | |
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|
發行其他短期借款 |
—) | |
491) | |
5,406) | |
3,955) | |
21,856) | |
|
|
償還其他短期借款 |
—) | |
(2,487) | |
(3,415) | |
(18,345) | |
(7,510) | |
|
|
發行長期債券 |
14,027) | |
19) | |
10,004) | |
2,979) | |
9,931) | |
|
|
償還長期債務 |
(5,528) | |
(10,297) | |
(12,044) | |
(25,118) | |
(3,142) | |
|
|
應付給 DIRECTV 的票據，扣除付款 |
—) | |
—) | |
(130) | |
(1,211) | |
1,341) | |
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供應商融資的支付 |
(1,181) | |
(1,792) | |
(5,742) | |
(4,697) | |
(4,596) | |
|
|
優先股贖回 |
(2,075) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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購買庫存股 |
(4,500) | |
(215) | |
(194) | |
(890) | |
(202) | |
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發行庫存股 |
21) | |
15) | |
3) | |
28) | |
96) | |
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發行子公司的優先股 |
2,221) | |
—) | |
7,151) | |
—) | |
—) | |
|
|
贖回子公司的優先權益 |
(65) | |
—) | |
(5,333) | |
(2,665) | |
—) | |
|
|
已支付的股息 |
(8,180) | |
(8,208) | |
(8,136) | |
(9,859) | |
(15,068) | |
|
|
其他，淨 |
(1,126) | |
(2,234) | |
(2,270) | |
(3,222) | |
(2,444) | |
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|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(6,386) |
|
(24,708) |
|
(15,614) |
|
(59,564) |
|
1,578) |
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|
經營活動使用現金 |
—) | |
—) | |
—) | |
(3,789) | |
—) | |
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|
投資活動提供的現金 |
—) | |
—) | |
—) | |
1,094) | |
—) | |
|
|
籌資活動提供的現金 |
—) | |
—) | |
—) | |
35,823) | |
—) | |
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|
來自已終止經營業務的現金和現金等價物及限制性現金凈增加 |
—) |
|
—) |
|
—) |
|
33,128) |
|
—) |
|
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|
現金及現金等價物及限制性現金凈增（減） |
15,121) |
|
(3,427) |
|
3,040) |
|
(17,523) |
|
11,446) |
|
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|
年初現金及現金等價物及限制性現金 |
3,406) | |
6,833) | |
3,793) | |
21,316) | |
9,870) | |
|
|
年末現金及現金等價物及限制性現金 |
18,527) |
|
3,406) |
|
6,833) |
|
3,793) |
|
21,316) |
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根據報告：
10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，收入呈現波動趨勢。在經歷了2022年的顯著虧損後，收入在2023年和2025年顯著增長，但2024年略有下降。折舊和攤銷費用在各期間保持相對穩定，並略有上升的趨勢。
- 收入與費用
- 持續經營業務收入在2021年為正，但在2022年轉為負數，隨後在2023年和2025年恢復正增長。影視費用攤銷僅在2021年有資料，之後缺失。來自股權關聯公司投資的收益在2021年為正，之後數據缺失。為無法收回的帳戶撥備逐年增加，表明潛在的信用風險管理壓力。資產減值、放棄和重組費用在2022年大幅增加，但在之後幾年有所下降。養老金和退休后福利費用（貸項）和精算損失均呈現下降趨勢，可能反映了養老金計劃的改善或精算假設的變化。
- 資產與負債
- 應收帳款在2022年增加，之後下降，但在2025年再次轉為負數。設備分期付款應收賬款及相關銷售在2021年為負數，之後在2022年增加，但在2024年大幅下降。合同資產和成本遞延在2025年出現負數，可能與收入確認的時機有關。存貨、預付和其他流動資產持續下降，可能反映了庫存管理策略的變化。應付賬款和其他應計負債的變化幅度較大，在2022年為負數，之後在2025年轉為正數。
- 現金流量
- 經營活動產生的現金流量在各期間保持相對穩定，但略有波動。資本支出持續為負數，表明持續的投資活動。收購支出在2021年大幅增加，但在之後幾年有所下降。處置產生的現金流量在各期間有所不同。籌資活動提供的現金流量在2021年為正，但在2022年大幅下降，並在之後幾年保持負數。現金及現金等價物及限制性現金的凈增（減）在2022年為負數，但在2025年轉為正數，反映了整體現金流動狀況的變化。
- 其他重要觀察
- 所得稅的變化在各期間均為正數，表明公司支付了所得稅。退休后索賠和供款持續下降。其他，淨額的變化幅度較大，可能反映了非經常性項目或會計調整。來自DIRECTV的分派超過累計權益的收益在各期間均為正數。投資活動中使用的現金凈額持續為負數，表明持續的投資活動。籌資活動提供（用於）的現金凈額在各期間變化較大，反映了債務和股權融資活動的變化。
總體而言，資料顯示公司在收入、費用和現金流量方面存在複雜的變化。需要進一步分析這些趨勢，以了解其背後的根本原因，並評估公司未來的財務表現。
