長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Albemarle Corp.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
從資料中可以觀察到，Albmarle Corp. 在2018年至2022年間的財務比率呈現出多層次的變動趨勢。整體而言，在這段期間內，部分比率經歷了顯著的波動，反映出公司可能面臨資產運用效率的變化與經營策略的調整。
首先，固定資產淨周轉率（包含經營租賃與使用權資產）由2018年的1.12下降至2020年的0.58，顯示公司在該期間內對固定資產的使用效率有所降低，可能造成資產積壓或經營資產的增長速度超過收入的增長。然而，到了2022年，該比率回升至1.03，表明資產運用效率有明顯改善，或許與資產調整或經營策略調整相關。
相較之下，總資產周轉率在2018年為0.45，最低點出現在2020年與2021年（皆為0.30），之後於2022年回升至0.47，顯示公司整體資產的利用效率在2022年有逐步改善，可能反映公司資產管理策略的調整或業務其他改善措施的成效。
股東權益周轉率方面，則由2018年的0.94逐步下降至2021年的0.59，之後在2022年快速回升至0.92，幾乎與2018年持平。此趨勢暗示公司在2021年之前，股東權益的運用效率有所下降，但在2022年迅速恢復，可能得益於利潤增加或營收結構的改善，使得股東權益的利用更加有效率。
綜合以上觀察，Albemarle Corp. 在這段期間內經歷了資產運用效率的波動，尤其在2020年與2021年期間效率較低，再加上2022年的顯著回升，顯示公司在資產管理與經營策略上經歷了調整與成效展現。未來關鍵在於公司能否持續維持此改善趨勢，並在資產與權益運用方面達到更穩定的效率水平，以支撐長期的經營表現與股東價值的提升。
固定資產凈周轉率
Albemarle Corp.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨銷售額 | 7,320,104) | 3,327,957) | 3,128,909) | 3,589,427) | 3,374,950) | |
| 淨財產、廠房和設備 | 6,962,997) | 5,909,616) | 5,354,625) | 4,909,473) | 3,021,084) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 1.05 | 0.56 | 0.58 | 0.73 | 1.12 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 1.41 | 1.18 | 0.94 | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 10.04 | 10.68 | 10.01 | — | — | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 2.14 | 1.81 | 1.49 | — | — | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 材料 | 1.35 | 1.27 | 0.99 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
固定資產凈周轉率 = 淨銷售額 ÷ 淨財產、廠房和設備
= 7,320,104 ÷ 6,962,997 = 1.05
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額
- 從2018年至2022年間，淨銷售額經歷了明顯的起伏。2018年淨銷售額為3,374,950千美元，2019年略增至3,589,427千美元，表現出一定的成長。然而，到了2020年，銷售額下滑至3,128,909千美元，可能反映市場或公司內部的挑戰。此後，銷售額逐步回升，在2021年略微恢復，但在2022年則大幅增加至7,320,104千美元，顯示2022年的銷售表現有顯著的擴張，可能受到新市場、產品線拓展或其他經營策略的推動。
- 淨財產、廠房和設備
- 該項指標反映公司長期資產投資狀況。由2018年的3,021,084千美元逐步增加至2022年的6,962,997千美元，幅度較大。這一趨勢表明公司在資本支出或資產累積方面持續投資擴張，反映出公司可能在提升產能、擴大產業佈局或更新資產以支持業務成長的策略。
- 固定資產凈周轉率
- 此比率反映公司利用固定資產產生銷售收入的效率。2018年為1.12，之後於2019年下降至0.73，2020年進一步下降至0.58，2021年略降至0.56，之後在2022年回升至1.05。此趨勢暗示公司在2020年前，資產利用率較低，可能由於產能過剩、資產閒置或生產效率不佳。2022年顯著回升，接近2018年的水準，表明公司在產能或效率方面做出改善，能較有效率地產生銷售收入。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Albemarle Corp.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨銷售額 | 7,320,104) | 3,327,957) | 3,128,909) | 3,589,427) | 3,374,950) | |
| 淨財產、廠房和設備 | 6,962,997) | 5,909,616) | 5,354,625) | 4,909,473) | 3,021,084) | |
| 經營租賃使用權資產 | 128,173) | 154,741) | 136,292) | 133,864) | —) | |
| 淨財產、廠房和設備（包括經營租賃、使用權資產） | 7,091,170) | 6,064,357) | 5,490,917) | 5,043,337) | 3,021,084) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 1.03 | 0.55 | 0.57 | 0.71 | 1.12 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 1.37 | 1.14 | 0.91 | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 5.44 | 5.41 | 5.11 | — | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 1.95 | 1.65 | 1.37 | — | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 材料 | 1.28 | 1.21 | 0.95 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 淨銷售額 ÷ 淨財產、廠房和設備（包括經營租賃、使用權資產）
= 7,320,104 ÷ 7,091,170 = 1.03
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到阿爾貝馬爾公司在2018年至2022年間的主要財務指標呈現出若干顯著的趨勢變化。
- 淨銷售額
- 公司淨銷售額在2018年至2019年期間有所成長，從約33億7495萬美元增加至約35億8942萬美元。然而，到了2020年，銷售額下滑至約31億2890萬美元，反映出銷售業績受到某些因素的影響而暫時下挫。2021年銷售額略有回升，但仍未恢復到2019年的高點。直至2022年，銷售額大幅成長，超過72億美元，顯示公司在該年度可能經歷了產品擴展、市場擴充或其他業務增長策略，導致營收大幅提升。
- 淨財產、廠房和設備（包括經營租賃、使用權資產）
- 該項資產在2018年至2022年間持續增加，從約3億次108萬美元遞增至約7億9117萬美元。這反映公司在此期間投資大量資本於固定資產，以支持擴張或更新其生產能力。此成長趨勢也暗示公司可能進行了重資產投資，以因應產能需求或技術升級。
- 固定資產淨周轉比率
- 該比率的變化較為顯著，並呈現出較大的波動。2020年之前，該比率從2018年的1.12下降至2020年的0.57，表明公司在資產投資增加的同時，其資產利用效率受到一定壓力。然而，2021年比率持續下降，至2021年的最低點0.55，可能反映在擴張期內資產尚未完全產生效率。值得注意的是，2022年比率回升至接近1.03，顯示公司在資產利用效率方面有所改善，可能歸因於資產投資成效或管理優化。
綜合觀察，阿爾貝馬爾公司在此期間經歷了從銷售波動到資產擴張的兩個主要階段。2022年的營收大幅提升與資產總額的顯著增長配合，可能表明公司在該年度成功實施成長策略。然而，固定資產淨周轉比率的變動也反映了投資與效率之間的平衡，公司或正持續調整資產管理策略，以提升資產運用的整體效率。未來，持續關注此比率的趨勢將有助於評估公司資產投資的回報效果。
總資產周轉率
Albemarle Corp.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨銷售額 | 7,320,104) | 3,327,957) | 3,128,909) | 3,589,427) | 3,374,950) | |
| 總資產 | 15,456,522) | 10,974,118) | 10,450,946) | 9,860,863) | 7,581,674) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 0.47 | 0.30 | 0.30 | 0.36 | 0.45 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 0.42 | 0.38 | 0.31 | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 0.98 | 0.97 | 0.90 | — | — | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 0.54 | 0.50 | 0.42 | — | — | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 材料 | 0.51 | 0.49 | 0.40 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
總資產周轉率 = 淨銷售額 ÷ 總資產
= 7,320,104 ÷ 15,456,522 = 0.47
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，Albemarle Corp. 在過去五年中展現出明顯的成長趨勢。首先，淨銷售額由2018年的約3,374,950千美元逐步上升，至2022年達到約7,320,104千美元，顯示公司營收規模取得顯著擴張，幾乎翻倍成長，反映出市場需求或業務規模的擴展。
在資產總額方面，公司亦持續擴張。2018年的約75億美元增長至2022年的約154億美元，成長幅度超過一倍，表明公司在資產投資方面持續擴大，可能與營運規模的增加、資本支出或併購活動有關。
然而，總資產周轉率則呈現變動趨勢。2018年為0.45，2019年下降至0.36，2020年進一步降低至0.3，並在2021年維持在0.3，到了2022年則回升至約0.47。這一趨勢顯示在前幾年內，資產的運用效率逐漸降低，可能是由於資產規模快速擴大超出銷售增長的速度所致。然而，進入2022年後，資產周轉率的回升則暗示公司在資產運用效率方面有所改善，可能透過優化營運流程或資產配置來實現。
綜合而言，Albemarle Corp. 在營收與資產規模的持續擴大展現出強勁的成長動能，雖然在資產運用效率方面經歷了一段波動，但最後的回升表明公司有改善資產效益之潛力。未來若能在持續擴張的同時，維持或提升資產利用效率，將有助於進一步提升整體的財務績效和經營價值。
股東權益周轉率
Albemarle Corp.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨銷售額 | 7,320,104) | 3,327,957) | 3,128,909) | 3,589,427) | 3,374,950) | |
| 雅保公司股東權益合計 | 7,982,627) | 5,625,266) | 4,268,227) | 3,932,250) | 3,585,321) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 0.92 | 0.59 | 0.73 | 0.91 | 0.94 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 0.83 | 0.70 | 0.58 | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 7.14 | 8.18 | 5.09 | — | — | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 1.29 | 1.09 | 0.90 | — | — | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 材料 | 1.33 | 1.22 | 0.98 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
股東權益周轉率 = 淨銷售額 ÷ 雅保公司股東權益合計
= 7,320,104 ÷ 7,982,627 = 0.92
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Albmarle Corp.在2018年至2022年間的主要財務指標展現出一定的變動趨勢。整體而言，公司的淨銷售額在此期間呈現較大幅度的成長，尤其由2021年開始的數據顯示出顯著的銷售收入增加，從3,128,909千美元增加至7,320,104千美元，約翻倍多，顯示公司在此段時間內銷售業績有明顯進步。另一方面，雅保公司股東權益總額也持續攀升，從2018年的3,585,321千美元逐步升高至2022年的7,982,627千美元，顯示公司資產淨值隨時間增長，反映公司資本積累與財務穩健性提升。
- 股東權益周轉率的變化
- 股東權益周轉率在2018至2022年間經歷較大幅的波動，且呈現下降再反彈的趨勢。2018年為0.94，2019年略微下降至0.91，顯示資產及權益的利用效率持續維持較高水準。2020年進一步下降至0.73，可能受到特殊經濟或市場因素影響，導致資產效率降低。2021年顯著下降至0.59，暗示在該年度公司的股東權益周轉效率較低。2022年，又回升至0.92，接近2018年的水平，可能標示公司在資產管理方面已經改善，效率得以提升。