現金流量表

現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。

Albemarle Corp.、合併現金流量表

以千美元計

已結束 12 個月	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日
淨收入	2,815,131)	199,942)	446,615)	604,357)	739,139)
折舊和攤銷	300,841)	254,000)	231,984)	213,484)	200,698)
出售業務/物業權益的收益，淨額	8,400)	(295,971)	(7,168)	—)	(210,428)
出售物業的收益	—)	—)	—)	(14,411)	—)
股票薪酬及其他	30,474)	20,120)	22,837)	19,680)	15,228)
未合併投資凈收益中的權益，不含稅	(772,275)	(95,770)	(127,521)	(129,568)	(89,264)
從未合併投資和不可出售證券中獲得的股息	801,239)	78,391)	88,161)	71,746)	57,415)
養老金和退休后（福利）費用	(52,254)	(74,010)	45,658)	31,515)	10,410)
養恤金和退休后繳款	(16,112)	(30,253)	(16,434)	(16,478)	(15,236)
投資有價證券的未實現收益	3,279)	(3,818)	(4,635)	(2,809)	(527)
提前清償債務造成的損失	19,219)	28,955)	—)	4,829)	—)
遞延所得稅	93,339)	(38,500)	(1,976)	14,394)	49,164)
應收賬款（增）減	(786,121)	(49,295)	100,118)	(18,220)	(97,448)
（增加）庫存減少	(1,609,642)	(127,401)	51,978)	(46,304)	(124,067)
其他流動資產（增）減	(104,655)	17,411)	7,902)	(32,941)	(2,181)
應付賬款增加（減少）	1,287,072)	143,939)	(31,519)	(12,234)	73,730)
應計費用和應付所得稅的增加（減少）	(201,356)	127,068)	(215,011)	(4,640)	(1,999)
流動資產和負債變動，扣除收購和資產剝離的影響	(1,414,702)	111,722)	(86,532)	(114,339)	(151,965)
將Kemerton工廠在建工程價值的40%以非現金方式轉移給MRL	122,682)	135,928)	179,437)	164,496)	—)
其他，淨	(31,412)	53,521)	28,488)	(127,522)	(58,469)
調整凈收入與經營活動現金流的調節	(907,282)	144,315)	352,299)	115,017)	(192,974)
經營活動產生的現金凈額	1,907,849)	344,257)	798,914)	719,374)	546,165)
收購，扣除收購的現金	(162,239)	—)	(22,572)	(820,000)	(11,403)
資本支出	(1,261,646)	(953,667)	(850,477)	(851,796)	(699,991)
資產剝離所得現金收益淨額	—)	289,791)	—)	—)	413,569)
出售合資企業所得款項	—)	—)	11,000)	—)	—)
出售財產和設備的收益	—)	—)	—)	10,356)	—)
（投資）有價證券的銷售，凈額	1,942)	3,774)	903)	384)	(270)
股權投資和其他公司投資	(706)	(6,488)	(2,427)	(2,569)	(5,600)
投資活動中使用的現金凈額	(1,422,649)	(666,590)	(863,573)	(1,663,625)	(303,695)
發行普通股所得款項	—)	1,453,888)	—)	—)	—)
其他長期債務借款所得款項	1,964,216)	—)	452,163)	1,597,807)	—)
償還長期債務和信貸協定	(705,000)	(1,173,823)	(250,000)	(175,215)	—)
其他借款（還款）凈額	(391,662)	60,991)	137,635)	(126,364)	(113,567)
與提前清償債務有關的費用	(9,767)	(24,877)	—)	(4,419)	—)
支付給股東的股利	(184,429)	(177,853)	(161,818)	(152,204)	(144,596)
支付給非控股性權益的股利	(44,208)	(96,136)	(32,061)	(83,187)	(14,756)
回購普通股	—)	—)	—)	—)	(500,000)
行使股票期權所得款項	2,783)	18,392)	40,437)	4,814)	3,633)
為股票薪酬獎勵分配支付的預扣稅	(13,338)	(8,140)	(5,143)	(11,031)	(17,240)
其他	(6,708)	(2,230)	(3,952)	(7,514)	—)
籌資活動提供（用於）的現金凈額	611,887)	50,212)	177,261)	1,042,687)	(786,526)
外匯對現金和現金等價物的凈影響	(37,217)	(35,331)	21,012)	(40,646)	(37,927)
現金及現金等價物的增（減）	1,059,870)	(307,452)	133,614)	57,790)	(581,983)
年初現金及現金等價物	439,272)	746,724)	613,110)	555,320)	1,137,303)
年末現金及現金等價物	1,499,142)	439,272)	746,724)	613,110)	555,320)

根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).

從資料中可以觀察到 Albemarle Corp. 在近年來經營活動產生的現金流量趨勢顯著變化。2018年至2020年間，經營活動現金淨額持續穩步成長，分別達到546,165千美元、719,374千美元和798,914千美元，反映出公司在此期間的營運效率和現金產生能力不斷提升。然而，2021年由於某些調整因素，經營現金流下降至344,257千美元，隨後在2022年大幅回升至1,907,849千美元，展現出較大的波動性和恢復力。

在資本支出方面，自2018年起持續增加，2018年至2022年分別高達699,991千美元、851,796千美元、850,477千美元、953,667千美元及1,261,646千美元，顯示公司持續進行資本擴張和投資的趨勢。儘管如此，較高的資本支出減少了自由現金流，使得公司在某些年度的現金淨額受到了壓力，特別是在2022年，資本支出大幅增加，可能反映出公司在擴展生產能力或進行大規模資本投資。

融資活動方面，2019年和2020年公司透過發行長期債務籌得大量資金（約1,597,807千美元與4,521,636千美元），以支援其資產收購或資本投資計畫，然而在2020年和2021年，公司亦進行了大規模償還長期債務（2020年約1,173,823千美元及2021年約705,000千美元），使得融資活動的現金淨流動呈現出較大的波動。此外，2022年公司亦進行了股利支付及股票回購的行動，反映公司在股東回報策略上的積極作為。

值得關注的是，公司於2022年末的現金及現金等價物較年度初有顯著增加，達到1,499,142千美元，顯示公司在該年度籌資能力強勁，且可能存有較多的現金盈餘或流動性累積。此外，2022年的經營現金流大幅增加，也支撐了期末現金的積累，表明公司在運營和資金管理上呈現較為健康的狀況。

綜合來看，Albemarle Corp. 在經營方面的現金流量整體呈現成長趨勢且有較大彈性，儘管受到資本支出和融資活動的影響波動，但其現金儲備仍持續增加。未來的財務健康狀況，將依賴於公司在投資與融資策略上的平衡，以及營運效率的持續提升。

Albemarle Corp. (NYSE:ALB)

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