Albemarle Corp.、資產負債表：負債

以千美元計

	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日
長期債務的流動部分	2,128)	389,920)	804,677)	187,336)	307,294)
長期債務，不包括流動部分	3,214,972)	2,004,319)	2,767,381)	2,862,921)	1,397,916)
長期債務總額（賬麵價值）	3,217,100)	2,394,239)	3,572,058)	3,050,257)	1,705,210)

以下為對相關財務資料的分析報告。

長期債務的流動部分: 從資料顯示，此項目的數值在2018年至2019年間大幅下降。2020年則呈現顯著增加，隨後在2021年再次下降，並於2022年降至非常低的水平。此變化趨勢可能反映了債務結構的調整，例如債券到期或再融資策略的影響。
長期債務，不包括流動部分: 此項目在2019年呈現顯著增長，之後在2020年和2021年分別呈現小幅下降。然而，在2022年，此項目數值再次大幅增加。這可能與公司擴張、收購或其他需要長期資金支持的投資活動有關。
長期債務總額（賬麵價值）: 長期債務總額在2018年至2020年間持續增長，表明公司整體債務負擔增加。2021年則呈現明顯下降，顯示債務償還或重組的跡象。然而，2022年數據顯示，長期債務總額再次大幅增加，達到較高的水平。整體而言，此項目的變化趨勢與長期債務，不包括流動部分的變化趨勢密切相關，反映了公司債務規模的整體變化。

綜上所述，資料顯示公司債務結構在各期間呈現動態變化。在2019年和2022年，長期債務總額均有顯著增加，而2021年則呈現下降趨勢。流動債務的變化幅度較大，可能與短期資金管理策略有關。這些變化可能受到公司營運策略、市場環境以及資金調度等多重因素的影響。

長期債務加權平均利率: 3.94%

利率	債務金額¹	利率 × 債務金額
1.13%	401,265)	4,514)
1.63%	532,000)	8,645)
3.45%	171,612)	5,921)
4.65%	650,000)	30,225)
5.05%	600,000)	30,300)
5.45%	350,000)	19,075)
5.65%	450,000)	25,425)
0.36%	2,997)	11)
4.41%	79,404)	3,502)
總價值	3,237,278)	127,617)
3.94%

¹ 以千美元計

² 加權平均利率 = 100 × 127,617 ÷ 3,237,278 = 3.94%

Albemarle Corp.、產生的利息成本

以千美元計

已結束 12 個月	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日
利息和融資費用	122,973)	61,476)	73,116)	57,695)	52,405)
重大資本專案利息資本化	31,100)	50,000)	30,400)	30,200)	19,300)
產生的利息成本	154,073)	111,476)	103,516)	87,895)	71,705)

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

利息和融資費用: 從2018年至2022年，利息和融資費用呈現波動上升的趨勢。2018年為52,405千美元，2019年增加至57,695千美元，2020年進一步上升至73,116千美元。2021年略有下降至61,476千美元，但2022年大幅增加至122,973千美元，達到最高水平。整體而言，五年期間的費用顯著增長。
重大資本專案利息資本化: 重大資本專案利息資本化在2018年至2021年期間呈現上升趨勢。從2018年的19,300千美元增長到2021年的50,000千美元。然而，2022年略有下降至31,100千美元。儘管如此，該數額仍遠高於2018年的初始值，表明資本支出活動的持續存在。
產生的利息成本: 產生的利息成本與利息和融資費用類似，也呈現波動上升的趨勢。2018年為71,705千美元，2019年增長至87,895千美元，2020年進一步上升至103,516千美元。2021年略有增加至111,476千美元，而2022年則大幅增長至154,073千美元，達到最高水平。產生的利息成本的增長幅度與利息和融資費用的增長幅度大致相符。

總體而言，數據顯示利息相關費用在觀察期間內持續增加，尤其是在2022年顯著增加。利息資本化的數額表明公司持續進行重大資本投資，但2022年的下降可能暗示投資活動的調整。產生的利息成本的增長與利息和融資費用的增長趨勢一致，反映了整體融資成本的上升。

	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
歸屬於雅保公司的凈利潤	2,689,816)	123,672)	375,764)	533,228)	693,562)
更多：歸屬於非控制性權益的凈利潤	125,315)	76,270)	70,851)	71,129)	45,577)
更多：所得稅費用	390,588)	29,446)	54,425)	88,161)	144,826)
更多：利息和融資費用	122,973)	61,476)	73,116)	57,695)	52,405)
息稅前盈利（EBIT）	3,328,692)	290,864)	574,156)	750,213)	936,370)

產生的利息成本	154,073)	111,476)	103,516)	87,895)	71,705)
有資本化利息和無資本化利息的財務比率
利息覆蓋率（不含資本化利息）¹	27.07	4.73	7.85	13.00	17.87
利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息）²	21.60	2.61	5.55	8.54	13.06

2022 計算

¹ 利息覆蓋率（不含資本化利息） = EBIT ÷ 利息和融資費用
= 3,328,692 ÷ 122,973 = 27.07

² 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息） = EBIT ÷ 產生的利息成本
= 3,328,692 ÷ 154,073 = 21.60

以下為財務資料的分析報告。

利息覆蓋率（不含資本化利息）: 從資料顯示，該比率在2018年至2021年期間呈現顯著下降趨勢。從2018年的17.87下降至2021年的4.73，顯示償還利息的能力逐年減弱。然而，在2022年，該比率大幅反彈至27.07，表明償還利息的能力顯著提升。
利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息）: 調整后的利息覆蓋率的趨勢與未調整的比率相似，同樣在2018年至2021年期間呈現下降趨勢。從2018年的13.06下降至2021年的2.61，反映了利息償還能力的降低。與未調整的比率一致，2022年該比率也大幅增長至21.6，顯示利息償還能力得到改善。
整體觀察: 兩項利息覆蓋率的比率在2018年至2021年期間的下降趨勢可能源於利息支出增加或盈利能力下降。2022年的顯著反彈則表明，盈利能力可能大幅提升，或利息支出得到有效控制，從而改善了公司的償債能力。值得注意的是，調整后的比率通常低於未調整的比率，這反映了資本化利息的影響。

Albemarle Corp. (NYSE:ALB)

債務分析