流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Deckers Outdoor Corp.、流動性比率
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2018年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 3.84 | 3.23 | 3.52 | 3.97 | 4.37 | 4.81 | |
| 快速流動性比率 | 2.58 | 2.12 | 2.79 | 2.77 | 3.07 | 3.03 | |
| 現金流動性比率 | 1.97 | 1.56 | 2.33 | 2.16 | 2.35 | 2.27 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31).
根據提供的財務比率資料，Deckers Outdoor Corp.在過去六個財政年度中展現出一定程度的流動性變化，值得進一步分析以理解公司的財務狀況趨勢。
- 當前流動性比率
- 由2018年3月的4.81逐步下降至2022年3月的3.23，然後在2023年3月略度回升至3.84。儘管在部分年度有所波動，但整體而言，公司目前的短期償債能力較之前呈現出較為穩定，但較高的比率仍显示公司具有良好的流動性狀況，能夠較為充裕地應付短期資金需求。
- 快速流動性比率
- 此比率在2018年至2022年間呈現出逐步下降的趨勢，由3.03降至2.12，顯示公司在剔除存貨後的即時償債能力有所下降。不過，2023年該比率回升至2.58，反映出短期變現資產的相對充裕，可能由於存貨水平的改善或者其他流動資產的增加所致。整體而言，快速比率仍高於2，代表公司短期償債風險較低，但存在一定的波動性。
- 現金流動性比率
- 該比率在2018年至2022年間由2.27微幅變動至1.56，顯示公司現金及等同現金的比例較為持平但略有下降。在2023年，該比率回升至1.97，反映出公司現金儲備相較於短期負債有所增加，增強其即時償付能力。整體狀況表明，儘管過去有些許波動，但公司在短期內仍保有一定的現金資源。
綜合上述分析，Deckers Outdoor Corp.在過去六年中展現出較為穩定的流動性狀況，儘管某些比率呈現逐步下降的趨勢，但整體流動性比率仍維持在較高水準。2023年比率的回升可能表示公司財務策略調整或資產結構改善，有助於增強短期財務彈性。未來持續監測這些比率的變動，有助於掌握公司短期財務安全性是否得以持續維持或改善。
當前流動性比率
Deckers Outdoor Corp.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2018年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 流動資產 | 1,910,253) | 1,752,128) | 1,650,799) | 1,194,111) | 1,095,405) | 910,690) | |
| 流動負債 | 497,380) | 541,684) | 468,368) | 300,946) | 250,524) | 189,166) | |
| 流動比率 | |||||||
| 當前流動性比率1 | 3.84 | 3.23 | 3.52 | 3.97 | 4.37 | 4.81 | |
| 基準 | |||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 2.12 | 1.86 | 2.41 | 2.91 | — | — | |
| Nike Inc. | 2.72 | 2.63 | 2.72 | 2.48 | — | — | |
| 當前流動性比率扇形 | |||||||
| 耐用消費品和服裝 | 2.64 | 2.54 | 2.69 | 2.51 | — | — | |
| 當前流動性比率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | 1.19 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31).
1 2023 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 1,910,253 ÷ 497,380 = 3.84
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產
- 從2018年至2023年，流動資產呈持續上升趨勢。2018年為九億一千零六十九萬美元，至2023年增長至約一十九億一千零零二萬美元，說明公司在此期間擴大了短期資產規模，可能反映出營運擴張或存貨增加等因素。
- 流動負債
- 同樣呈現逐年增加的趨勢，從2018年的一億八千九百一十六萬美元，增加至2023年的約四億九千七百三十八萬美元。此增長幅度略高於流動資產的增長，或暗示公司短期負債也在擴大，但尚未出現負債比資產過高的狀況。
- 當前流動性比率
- 由2018年的4.81下降至2022年的3.23，但在2023年度回升至3.84。此比率變動反映出公司在疫情期間（2020年至2021年）短期償債能力的相對下降（比率的下降代表償付能力稍微收緊），但2023年有改善跡象。整體而言，公司在短期償債能力方面保持較高的安全邊際，但變動幅度表明短期流動性受到一定的挑戰。
快速流動性比率
Deckers Outdoor Corp.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2018年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 981,795) | 843,527) | 1,089,361) | 649,436) | 589,692) | 429,970) | |
| 貿易應收賬款，扣除準備金 | 301,511) | 302,688) | 215,718) | 185,596) | 178,602) | 143,704) | |
| 速動資產合計 | 1,283,306) | 1,146,215) | 1,305,079) | 835,032) | 768,294) | 573,674) | |
| 流動負債 | 497,380) | 541,684) | 468,368) | 300,946) | 250,524) | 189,166) | |
| 流動比率 | |||||||
| 快速流動性比率1 | 2.58 | 2.12 | 2.79 | 2.77 | 3.07 | 3.03 | |
| 基準 | |||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 0.86 | 0.95 | 1.37 | 1.83 | — | — | |
| Nike Inc. | 1.60 | 1.65 | 1.85 | 1.39 | — | — | |
| 快速流動性比率扇形 | |||||||
| 耐用消費品和服裝 | 1.50 | 1.57 | 1.81 | 1.42 | — | — | |
| 快速流動性比率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | 0.89 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31).
1 2023 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 1,283,306 ÷ 497,380 = 2.58
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Deckers Outdoor Corp. 在考察期間內的流動性狀況展現出若干顯著趨勢。首先，速動資產合計自2018年至2023年顯示持續成長，從約573,674千美元增加至1,283,306千美元，期間增長較為穩定，表明公司在流動資產的積累方面持續投入，且資金儲備逐步擴大。
相較之下，流動負債亦呈現上升趨勢，從189,166千美元提升至497,380千美元。兩者的同步增加顯示公司在擴張或營運規模擴大過程中，流動性資產和負債皆相應增加。儘管如此，速動資產的增長速度略高於流動負債，顯示整體的流動性狀況維持良好，並未受到負債擴張的負面影響。
在財務比率方面，快速流動性比率在分析期間內曾有所波動，但整體仍維持在較高水準，約為2.1到3.07之間。從較高的比率可得出，公司在短期償債能力方面保持充裕，能有效應對短期財務需求，且未見大幅下降的跡象。然而，2022年快速流動性比率略降至2.12，隨後在2023年反彈至2.58，表明短期償債能力在某些年稍有波動，但總體趨勢仍穩健。
總結而言，Deckers Outdoor Corp. 的短期財務狀況展現出穩健成長，速動資產的增加保障了其短期償債能力，且比率的波動較小，不影響公司整體的流動性安全。公司在延續資產擴充的同時，亦成功維持合理的負債結構與短期償付能力，展現出較為穩定的財務韌性和管理能力。
現金流動性比率
Deckers Outdoor Corp.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | 2019年3月31日 | 2018年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 981,795) | 843,527) | 1,089,361) | 649,436) | 589,692) | 429,970) | |
| 現金資產總額 | 981,795) | 843,527) | 1,089,361) | 649,436) | 589,692) | 429,970) | |
| 流動負債 | 497,380) | 541,684) | 468,368) | 300,946) | 250,524) | 189,166) | |
| 流動比率 | |||||||
| 現金流動性比率1 | 1.97 | 1.56 | 2.33 | 2.16 | 2.35 | 2.27 | |
| 基準 | |||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| lululemon athletica inc. | 0.77 | 0.90 | 1.30 | 1.76 | — | — | |
| Nike Inc. | 1.15 | 1.21 | 1.39 | 1.06 | — | — | |
| 現金流動性比率扇形 | |||||||
| 耐用消費品和服裝 | 1.10 | 1.17 | 1.39 | 1.11 | — | — | |
| 現金流動性比率工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | 0.59 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-03-31).
1 2023 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 981,795 ÷ 497,380 = 1.97
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，Deckers Outdoor Corp. 的現金資產總額在2018年至2023年期間呈現逐步上升的趨勢。如2018年底的約4.30億美元，逐年增加至2023年底的近9.82億美元，顯示公司在資產積累方面持續成長，亦可能因以積累現金或現金等價物的策略，提升其流動資產規模。
在流動負債方面，數據顯示公司自2018年底的約1.89億美元逐步增加，至2023年底達到約4.97億美元。雖然負債規模亦有顯著擴張，但相較於現金資產的增長，負債的增加力度較為適中，反映出公司在擴展營運規模的同時，仍維持一定的負債管理策略，以支撐資金需求。
現金流動性比率在2018年至2021年間維持在較高水準（約2.16至2.35），表示公司有足夠的短期資金來應付流動負債。然而，自2022年起，比率有所下降（降至1.56），反映出在近期期間公司流動資金相對負債的覆蓋能力有所弱化。而在2023年，該比率回升至約1.97，顯示公司在提升短期資金的充足性方面已有一定的改善。
綜合上述，資料顯示Deckers Outdoor Corp. 在過去五年中持續擴張資產規模，財務結構亦較為穩健，雖然在某些年份短期流動性面臨一定壓力，但整體財務狀況保持積極進展。此外，流動資產與負債調整趨勢亦反映公司在資金運作策略上持續調適，旨在達到資金安全與營運擴張的平衡。