Freeport-McMoRan Inc. (NYSE:FCX)

以下為對年度財務資料的分析報告。

當期所得稅

從資料顯示，當期所得稅在2020年至2021年之間顯著增加，從764百萬美元大幅上升至2471百萬美元。隨後，在2021年至2022年期間，該數值略有下降至2231百萬美元。2022年至2023年，當期所得稅進一步減少至2088百萬美元。然而，在2023年至2024年期間，當期所得稅再次顯著增加，達到2600百萬美元。整體而言，當期所得稅呈現波動上升的趨勢，但近年來變化幅度較大。

遞延所得稅

遞延所得稅在2020年至2021年期間呈現下降趨勢，從298百萬美元降至211百萬美元。2021年至2022年，該數值略有回升至299百萬美元。2022年至2023年，遞延所得稅繼續增加至373百萬美元。然而，在2023年至2024年，遞延所得稅出現顯著的負轉變，降至-74百萬美元。這表明可能存在遞延所得稅負債的減少或遞延所得稅資產的增加。

所得稅準備金

所得稅準備金在2020年至2021年期間大幅增加，從944百萬美元增長至2299百萬美元。2021年至2022年，該數值略有下降至2267百萬美元。2022年至2023年，所得稅準備金維持相對穩定，為2270百萬美元。2023年至2024年，所得稅準備金略有增加，達到2523百萬美元。整體而言，所得稅準備金呈現相對穩定的上升趨勢，但增長幅度較為溫和。

綜上所述，各項所得稅數據在不同年份之間呈現不同的變化趨勢。當期所得稅和所得稅準備金的波動較大，而遞延所得稅則在2024年出現了顯著的負轉變。這些變化可能反映了公司稅務策略、盈利能力以及相關稅務法規的影響。

從提供的數據來看，實際所得稅稅率呈現波動趨勢。2020年為53%，隨後在2021年大幅下降至30%，2022年回升至34%，2023年進一步上升至38%，並在2024年略微回落至37%。

稅務抵免與限制

外國稅收抵免到期/限制的百分比在2020年為負值，表示可能存在稅收超額支付的情況。2021年數據缺失，2022年為1%，2023年上升至5%，2024年則進一步增加至15%。這表明外國稅收抵免的影響力在近年來逐漸增強。

估價備抵

估價備抵的百分比在2020年為12%，2021年轉為負值-3%，隨後數據缺失，2024年則降至-13%。這可能反映了對某些資產價值評估的調整，以及潛在的減值風險。

其他稅務影響

預扣稅和對國外收入的其他影響的百分比在各年保持相對穩定，大致在9%至11%之間波動。外國稅率與美國聯邦法定稅率不同的影響也呈現相似的穩定性，在4%至6%之間波動。

特殊稅務項目

“PT-FI 歷史稅務爭議”在2021年出現3%的影響，但在2024年轉為-2%。出售Kisanfu在2020年產生8%的影響，而Timok勘探專案出售在2020年產生-3%的影響。這些項目表明，特定交易和歷史爭議對稅務產生了顯著影響，但影響力隨時間推移而變化。

其他調整

百分比消耗在各年為負值，表明其降低了稅務負擔。國家所得稅、不可扣除的永久性差額和不確定的稅收狀況在某些年份出現，但影響力相對較小。

總體而言，數據顯示實際所得稅稅率受到多種因素的影響，包括外國稅收抵免、估價備抵、特定交易和歷史稅務爭議。這些因素的綜合作用導致了稅率的波動。

從提供的數據來看，可以觀察到一系列財務項目的年度變化趨勢。

淨營業虧損

在2020年至2023年間，淨營業虧損呈現逐年下降的趨勢，從2443百萬美元下降至1761百萬美元。然而，在2024年，虧損略有增加至1814百萬美元。

應計費用

應計費用在2020年至2024年間持續增加，從1194百萬美元增長至1657百萬美元。這表明公司在該期間內，未支付的費用有所增加。

外國稅收抵免

外國稅收抵免在2020年至2023年間呈現下降趨勢，從1641百萬美元下降至1228百萬美元。但在2024年，該數值顯著增加至184百萬美元。

員工福利計劃

員工福利計劃費用在2020年至2024年間持續下降，從171百萬美元下降至76百萬美元。這可能反映了公司在員工福利方面的成本控制措施。

遞延所得稅資產

遞延所得稅資產在2020年至2024年間持續下降，從5687百萬美元下降至3945百萬美元。

估價備抵

估價備抵在2020年至2024年間持續減少，從-4732百萬美元減少至-2984百萬美元。這可能表明公司對資產的估價有所調整。

遞延所得稅資產淨額

遞延所得稅資產淨額在2020年至2023年間呈現波動，先增加後下降，最終在2024年回升至961百萬美元。

不動產、廠房、設備及礦山開發費用

不動產、廠房、設備及礦山開發費用在2020年至2023年間持續下降，從-4500百萬美元下降至-4118百萬美元。但在2024年，該數值略有增加至-4193百萬美元。

未分配收益

未分配收益在2020年至2024年間持續減少，從-694百萬美元減少至-981百萬美元。這表明公司累積的虧損在增加。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債在2020年至2024年間相對穩定，在-5300至-5500百萬美元之間波動。

遞延所得稅資產（負債）凈額

遞延所得稅資產（負債）凈額在2020年至2024年間持續下降，從-4408百萬美元下降至-4368百萬美元。

總體而言，數據顯示公司在淨營業虧損方面經歷了改善，但未分配收益持續減少。應計費用增加，而員工福利計劃費用則在下降。 稅收抵免和遞延所得稅資產的變化值得進一步關注。

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

遞延所得稅資產

在觀察期間，遞延所得稅資產的數值呈現增長趨勢。從2020年的缺失值開始，到2021年為2百萬美元，2022年增加至7百萬美元，並在2023年和2024年分別達到8百萬美元。這表明公司可能預期未來可扣除的暫時差異增加，或稅務損失的利用。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債在觀察期間維持相對穩定的高水平。從2020年的4408百萬美元開始，在2021年略有下降至4234百萬美元，隨後在2022年小幅回升至4269百萬美元。2023年則增加至4453百萬美元，2024年略降至4376百萬美元。整體而言，數值波動幅度不大，表明公司可能存在持續的應稅暫時差異。

綜上所述，資料顯示遞延所得稅資產持續增加，而遞延所得稅負債則維持在較高且相對穩定的水平。這兩項資產負債的變化可能反映了公司稅務規劃策略的調整，以及未來應納稅所得和可扣除差異的預期。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標在過去五年內的變化趨勢。

資產負債表

總資產呈現持續增長趨勢，從2020年的421.44億美元增長至2024年的548.48億美元。調整后的總資產的增長趨勢與總資產基本一致。

總負債在2020年至2022年期間有所增加，從234.76億美元增長至262.22億美元，但在2023年略有下降至251.96億美元，隨後在2024年再次回升至260.70億美元。調整后的總負債的變化趨勢與總負債相似，但數值較低。

股東權益也呈現增長趨勢，從2020年的101.74億美元增長至2024年的175.81億美元。調整后的股東權益的增長幅度更大，從2020年的145.82億美元增長至2024年的219.49億美元。

損益表

歸屬於普通股股東的淨利潤在2021年大幅增長至43.06億美元，但在之後的幾年有所下降，2023年為18.48億美元，2024年略有回升至18.89億美元。

調整后歸屬於普通股股東的淨收入的變化趨勢與未調整的淨利潤相似，但數值略高。2021年達到峰值，之後幾年有所下降，2024年也呈現下降趨勢。

總體而言，資產和股東權益的增長表明公司規模的擴大。負債的變化相對穩定，但需要持續關注其對財務結構的影響。淨利潤的波動則反映了公司盈利能力的變化，需要進一步分析其背後的原因。調整后的數值與未調整的數值存在差異，可能與會計處理方式或特定項目的調整有關，需要進一步研究以了解其具體影響。

從提供的數據來看，在觀察期間內，盈利能力指標呈現波動趨勢。淨獲利率在2021年顯著提升，由2020年的4.22%大幅增加至18.85%，隨後在2022年回落至15.22%，並在2023年和2024年持續下降至8.09%和7.42%。調整后的淨利率比率也呈現相似的趨勢，但數值略高於未調整的淨獲利率。

盈利能力

淨獲利率和淨利率比率（調整后）的下降可能表明營收增長未能有效轉化為利潤，或者成本上升侵蝕了利潤空間。儘管2021年表現強勁，但後續幾年的盈利能力逐漸減弱。

資產周轉率在2021年有所提升，從2020年的0.34增加到0.48，但在2022年至2024年期間維持在相對穩定的水平，約為0.44至0.46。調整后的總資產周轉率與未調整的數值一致。

資產效率

資產周轉率的穩定表明公司在利用其資產產生銷售額方面保持了一致的效率。2021年的增長可能反映了營運效率的改善或市場需求的增加，但後續幾年並未進一步提升。

財務槓桿比率在觀察期間內呈現下降趨勢，從2020年的4.14逐步降低至2024年的3.12。調整后的財務槓桿比率也呈現類似的下降趨勢，但數值較低。

財務風險

財務槓桿比率的下降表明公司對債務的依賴程度降低，這可能降低了財務風險。然而，需要注意的是，適度的槓桿可以提高股東回報，因此過度降低槓桿也可能意味著錯失了增長機會。

股東權益回報率（ROE）在2021年達到峰值30.8%，隨後在2022年回落至22.3%，並在2023年和2024年持續下降至11.07%和10.74%。調整后的股東權益回報率也呈現相似的趨勢，但數值略低於未調整的數值。

股東回報

股東權益回報率的下降反映了公司為股東創造利潤的能力減弱。這可能與盈利能力下降和資產效率維持不變有關。

資產回報率（ROA）的趨勢與股東權益回報率相似，在2021年達到峰值8.97%，隨後在2022年至2024年期間持續下降至3.52%和3.44%。調整后的資產回報率也呈現類似的趨勢，但數值略低於未調整的數值。

資產利用

資產回報率的下降表明公司利用其資產產生利潤的能力減弱。這可能與盈利能力下降和資產效率維持不變有關。

以下是對年度財務資料的分析報告。

歸屬於普通股股東的淨利潤

歸屬於普通股股東的淨利潤在2020年至2021年期間顯著增長，從5.99億美元大幅增加至43.06億美元。然而，隨後兩年（2022年和2023年）呈現下降趨勢，分別為34.68億美元和18.48億美元。2024年略有回升至18.89億美元，但仍未恢復至2021年的水平。

調整后歸屬於普通股股東的淨收入

調整后歸屬於普通股股東的淨收入的趨勢與歸屬於普通股股東的淨利潤相似。2021年達到峰值，為45.17億美元，隨後在2022年和2023年下降至37.67億美元和22.21億美元。2024年進一步下降至18.15億美元。

淨獲利率

淨獲利率在2021年達到最高點，為18.85%。2020年為4.22%，2022年下降至15.22%，2023年和2024年持續下降，分別為8.09%和7.42%。這表明盈利能力在近年來呈現下降趨勢。

淨利率比率（調整后）

調整后的淨利率比率的變化趨勢與淨獲利率相似。2021年為19.77%，2022年為16.54%，2023年為9.72%，2024年為7.13%。調整后的淨利率比率的下降幅度與淨獲利率的下降幅度相近，表明調整后的盈利能力也呈現下降趨勢。

總體而言，資料顯示在2021年達到盈利高峰後，盈利能力呈現持續下降的趨勢。淨利潤、調整后淨收入以及淨獲利率和調整后淨利率比率均顯示了這一模式。雖然2024年部分指標略有回升，但尚未恢復至先前的水平。

以下是對一系列年度財務資料的分析。

總資產

從資料顯示，總資產在觀察期間呈現持續增長趨勢。從2020年的42144百萬美元增長至2024年的54848百萬美元。增長幅度在各年間略有差異，但整體而言，資產規模呈現擴大。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產基本一致，同樣呈現持續增長。從2020年的42144百萬美元增長至2024年的54840百萬美元。調整后總資產與總資產的數值非常接近，顯示調整的影響相對有限。

總資產周轉率

總資產周轉率在觀察期間波動較大。2020年為0.34，2021年顯著提升至0.48。隨後，2022年和2023年分別下降至0.45和0.44。2024年略有回升至0.46。整體而言，周轉率維持在0.34至0.48之間，顯示資產利用效率存在一定程度的變化。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率完全相同。2020年為0.34，2021年提升至0.48，2022年和2023年分別下降至0.45和0.44，2024年回升至0.46。這表明調整后的資產周轉率與未調整的資產周轉率的變化趨勢一致。

綜上所述，資產規模呈現增長趨勢，而資產周轉率則呈現波動，在一段時間內提升，隨後又有所下降，最後略有回升。資產周轉率的變化可能反映了營運效率、市場需求或其他外部因素的影響。

從提供的數據來看，總資產在觀察期間呈現持續增長趨勢。從2020年的42144百萬美元增長至2024年的54848百萬美元，顯示出資產規模的擴大。調整后的總資產的增長趨勢與總資產基本一致。

股東權益也呈現增長趨勢，從2020年的10174百萬美元增長至2024年的17581百萬美元。然而，調整后的股東權益的增長幅度更大，從2020年的14582百萬美元增長至2024年的21949百萬美元，表明調整后的股東權益更能反映公司的實際財務狀況。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在2020年至2023年期間呈現下降趨勢，從2020年的4.14下降至2023年的3.15。然而，在2024年略微回升至3.12。這表明公司在利用財務槓桿方面有所控制，但2024年的回升可能需要進一步觀察。

調整后的財務槓桿比率

調整后的財務槓桿比率的下降趨勢更加明顯，從2020年的2.89下降至2024年的2.5。這表明在考慮調整后的股東權益後，公司的財務風險有所降低。

總體而言，數據顯示公司資產和股東權益均在增長，而財務槓桿比率則呈現下降趨勢，尤其是在調整后。這可能意味著公司在擴大業務規模的同時，也在積極改善其財務結構，降低財務風險。然而，2024年財務槓桿比率的微小回升值得關注。

從提供的數據中，可以觀察到歸屬於普通股股東的淨利潤在2020年至2023年間呈現波動趨勢。2021年達到峰值，隨後在2022年和2023年顯著下降，儘管2023年略有回升，但仍遠低於2021年的水平。調整後歸屬於普通股股東的淨收入的趨勢與前者相似，同樣在2021年達到最高點，並在之後幾年下降。

股東權益

股東權益在整個期間內持續增長，從2020年的10174百萬美元增長到2024年的17581百萬美元。增長速度在不同年份有所不同，2021年和2022年的增長尤為顯著。

調整後的股東權益也呈現持續增長的趨勢，增長幅度略高於未調整的股東權益，從2020年的14582百萬美元增長到2024年的21949百萬美元。

股東權益回報率

股東權益回報率（ROE）在2021年達到最高點，為30.8%。隨後幾年，ROE顯著下降，2023年和2024年分別為11.07%和10.74%。

調整后的股東權益回報率

調整後的股東權益回報率（Adjusted ROE）的趨勢與未調整的ROE相似，同樣在2021年達到峰值，並在之後幾年下降。2023年和2024年的Adjusted ROE分別為10.51%和8.27%。

總體而言，數據顯示淨利潤在2021年達到高點後有所回落，但股東權益持續增長。儘管股東權益持續增長，但股東權益回報率卻呈現下降趨勢，表明公司在利用股東權益創造利潤方面可能面臨挑戰。調整後的財務數據顯示相似的趨勢，但數值略有差異，可能反映了不同會計處理方式的影響。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

歸屬於普通股股東的淨利潤

歸屬於普通股股東的淨利潤在2020年至2021年期間顯著增長，從5.99億美元大幅增加至43.06億美元。然而，隨後兩年（2022年和2023年）呈現下降趨勢，分別為34.68億美元和18.48億美元。2024年略有回升至18.89億美元，但仍未恢復至2021年的水平。

調整后歸屬於普通股股東的淨收入

調整后歸屬於普通股股東的淨收入的趨勢與歸屬於普通股股東的淨利潤相似。2021年達到峰值，為45.17億美元，隨後在2022年和2023年下降至37.67億美元和22.21億美元。2024年進一步下降至18.15億美元。

總資產

總資產在分析期間內持續增長。從2020年的421.44億美元增長至2024年的548.48億美元，顯示出穩定的資產擴張趨勢。

調整后總資產

調整后總資產的增長趨勢與總資產基本一致，也呈現持續增長的態勢。從2020年的421.44億美元增長至2024年的548.40億美元。

資產回報率

資產回報率在2021年達到峰值，為8.97%。在2020年為1.42%。隨後，資產回報率在2022年和2023年下降，分別為6.79%和3.52%。2024年略有下降至3.44%。

調整后資產回報率

調整后資產回報率的趨勢與資產回報率相似。2021年達到最高點，為9.41%。隨後在2022年和2023年下降至7.37%和4.23%。2024年繼續下降至3.31%。

總體而言，數據顯示淨利潤在2021年達到高峰後有所下降，而資產規模則持續擴大。資產回報率也隨之下降，表明資產利用效率可能有所降低。調整后的數據趨勢與未調整的數據趨勢一致，但數值略有差異。