Hess Corp. (NYSE:HES)

以下為對年度財務資料的分析報告。

當前負債

從資料顯示，當前負債在2018年至2019年期間呈現顯著增長，由4.11億美元增加至4.62億美元。然而，2020年大幅下降至僅4300萬美元，隨後在2021年迅速反彈至4.81億美元，並在2022年進一步增長至7.94億美元。此變化趨勢表明負債管理策略可能經歷了重大調整，或受到外部因素的影響，例如融資活動或營運資金需求。

遞延稅款和其他應計專案

此項目的數值波動較大。2018年為負數，數值為-7600萬美元，2019年大幅改善至-100萬美元。2020年再次轉為負數，並降至-5400萬美元。2021年則轉為正數，達到1.19億美元，並在2022年大幅增長至3.05億美元。這種劇烈波動可能反映了稅務政策的變化、應計項目的調整，或會計處理方式的改變。

所得稅準備金（福利）

所得稅準備金（福利）在2018年至2019年期間保持相對穩定，分別為3.35億美元和4.61億美元。2020年出現顯著下降，降至-1100萬美元，表明可能存在稅務抵免或退稅。2021年大幅反彈至6.00億美元，並在2022年進一步增長至10.99億美元。此增長趨勢可能與盈利能力的提高、稅率的變化，或稅務規劃策略的調整有關。

總體而言，資料顯示各項目之間存在複雜的相互作用。當前負債和所得稅準備金（福利）的變化趨勢呈現一定的對比，而遞延稅款和其他應計專案的波動性則增加了分析的複雜性。進一步的分析需要結合其他財務資料，才能更全面地了解這些變化的原因和影響。

從提供的數據來看，實際所得稅稅率呈現顯著的波動。在2018年和2019年，該稅率分別為152.4%和208.1%，遠高於美國法定稅率21%。然而，2020年該稅率大幅下降至0.4%，隨後在2021年回升至40.3%，並在2022年降至31%。

外國業務的影響

外國業務的影響在2018年和2019年呈現上升趨勢，分別為141.2%和142.9%。2020年則大幅下降至12.1%，之後在2021年上升至28%，並在2022年降至16.5%。這表明外國業務對整體稅率的影響存在較大變化。

州所得稅，扣除聯邦所得稅

州所得稅的影響相對較小，且趨勢不穩定。2018年為負值-18.9%，2019年轉為正值5.8%，之後在2020年、2021年和2022年均維持在較低的水平，分別為0.1%、0.2%和0.1%。

本年度運營的估值備抵

本年度運營的估值備抵在2018年和2019年為正值，分別為55.2%和41.8%，表明存在較大的應稅暫時差異。2020年則轉為負值-36.5%，之後在2021年和2022年維持負值，分別為-5.3%和-4.8%。這可能反映了先前確認的估值備抵的釋放。

針對以前未受益的遞延所得稅資產釋放估值備抵

2019年出現了針對以前未受益的遞延所得稅資產釋放估值備抵，為-24.5%。之後的年度沒有相關數據。

Midstream 的非控制性權益

Midstream 的非控制性權益的影響在各年度間波動較大，從2018年的-15.9%到2019年的-16%，2020年轉為1.7%，2021年為-4%，2022年為-1.6%。

期間內分配

期間內分配在2018年為負值-37.3%，2019年轉為正值33.7%。之後的年度沒有相關數據。

學分

2020年和2021年出現了學分，分別為2%。

股權和高管薪酬

股權和高管薪酬的影響在各年度間波動較小，從2018年的7.4%到2019年的2.2%，2020年為-0.1%，2021年為0.4%，2022年為-0.2%。

其他

其他項目的影響較小，且趨勢不穩定。

總體而言，實際所得稅稅率的波動主要受到外國業務的影響和本年度運營的估值備抵的影響。這些因素的變化導致了稅率的顯著差異。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務項目的年度變化趨勢。

淨營業虧損結轉

在觀察期間內，此項目呈現波動趨勢。從2018年的4239百萬美元開始，先上升至2020年的5037百萬美元，隨後在2021年下降至4323百萬美元，並在2022年進一步下降至4226百萬美元。整體而言，該項目在觀察期內維持在相對較高的水平。

扣抵免結轉

此項目數值較小，且呈現增長趨勢。從2018年的134百萬美元增長至2022年的98百萬美元。

不動產、廠房和設備以及投資

此項目在2019年大幅增加，從2018年的416百萬美元增加到2019年的206百萬美元，之後在2020年大幅下降至55百萬美元，隨後在2021年和2022年略有回升，但仍遠低於2019年的水平。

應計薪酬、遞延貸項和其他負債

此項目在2018年至2020年呈現下降趨勢，從2018年的232百萬美元下降至2020年的196百萬美元，隨後在2021年大幅下降至71百萬美元，並在2022年略有回升至85百萬美元。

資產報廢義務

此項目在觀察期間內呈現持續增長趨勢，從2018年的225百萬美元增長至2022年的279百萬美元。

其他

此項目在觀察期間內呈現波動趨勢，但整體而言，數值在200百萬美元至300百萬美元之間波動。

遞延所得稅資產

此項目在2018年至2020年呈現增長趨勢，從2018年的5407百萬美元增長至2020年的6000百萬美元，隨後在2021年和2022年略有下降，但仍維持在5000百萬美元以上。

估價備抵

此項目為負數，且在觀察期間內呈現波動趨勢。從2018年的-4877百萬美元開始，先下降至-3838百萬美元，隨後在2022年略有下降至-3658百萬美元。

遞延所得稅資產，扣除估值備抵

此項目呈現顯著增長趨勢，從2018年的530百萬美元增長至2022年的1556百萬美元。

不動產、廠房和設備以及投資 (負數)

此項目為負數，且在觀察期間內呈現持續下降趨勢，從2018年的-853百萬美元下降至2022年的-1742百萬美元。

其他 (負數)

此項目為負數，且在觀察期間內呈現持續下降趨勢，從2018年的-77百萬美元下降至2022年的-99百萬美元。

遞延所得稅負債

此項目為負數，且在觀察期間內呈現持續下降趨勢，從2018年的-930百萬美元下降至2022年的-1841百萬美元。

遞延所得稅資產（負債）凈額

此項目為負數，且在觀察期間內呈現持續下降趨勢，從2018年的-400百萬美元下降至2022年的-285百萬美元。

總體而言，數據顯示了多個項目之間的相互影響和變化。例如，遞延所得稅資產的增長與估價備抵的變化以及遞延所得稅負債的下降共同影響了遞延所得稅資產（負債）凈額的變化。

以下是對所提供財務資料的分析報告。

遞延所得稅資產

從2018年至2022年，遞延所得稅資產的數值呈現波動趨勢。2019年相較於2018年大幅增加，從21百萬美元增至80百萬美元。隨後，在2020年下降至59百萬美元，2021年略有回升至71百萬美元。2022年則顯著增長，達到133百萬美元，為觀察期間內的最高值。整體而言，雖然存在短期波動，但長期趨勢顯示遞延所得稅資產的規模在擴大。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債的數值在觀察期間內相對穩定，但仍可觀察到一些變化。2019年相較於2018年略有下降，從421百萬美元降至415百萬美元。2020年進一步下降至342百萬美元，為觀察期間內的最低值。2021年回升至383百萬美元，2022年則增長至418百萬美元。儘管存在波動，但數值始終維持在相對較高的水平，且整體變化幅度相對於遞延所得稅資產較小。

資產負債結構

觀察遞延所得稅資產與負債的變化，可以發現兩者之間的差距在縮小。2018年，負債遠大於資產，差距為399百萬美元。2022年，差距縮小至285百萬美元。這種趨勢可能反映了公司稅務狀況的改善，或稅務策略的調整。需要注意的是，遞延所得稅負債的數值始終遠高於遞延所得稅資產，表明公司可能存在較大的未來應納稅義務。

總體而言，資料顯示公司在管理遞延所得稅方面存在一定的動態變化。遞延所得稅資產的增長和負債的相對穩定，以及兩者差距的縮小，都值得進一步關注和分析，以了解其對公司財務狀況的影響。

從提供的數據中，可以觀察到總資產在報告期內呈現波動趨勢。2018年至2019年期間，總資產略有增加，但2020年大幅下降，隨後在2021年有所回升，並於2022年達到報告期內的最高點。調整后的總資產的變化趨勢與總資產基本一致。

資產負債結構

總負債在2019年顯著增加，並在2020年和2021年持續上升，但在2022年略有下降。調整后的總負債的變化趨勢與總負債相似。股東權益合計在2019年大幅下降，2020年降至最低點，隨後在2021年和2022年顯著回升。調整后的股東權益總額的變化趨勢與股東權益合計基本一致。

淨收益（虧損）在報告期內經歷了顯著的變化。2018年和2019年為淨虧損，2020年虧損額度達到最高點，但在2021年轉為淨收益，並於2022年大幅增長。調整后的淨收入（虧損）的變化趨勢與淨收益（虧損）基本一致。

財務狀況總結

數據顯示，在報告期內，公司的資產負債結構和盈利能力都發生了顯著變化。股東權益在經歷了下降後，於報告期末呈現回升趨勢。淨收益從虧損轉為盈利，且盈利額度顯著增加，表明公司的經營狀況有所改善。

值得注意的是，2020年是數據中一個轉折點，資產、負債和股東權益都發生了顯著變化，淨收益也出現了大幅虧損。2021年和2022年的數據則顯示公司正在從2020年的影響中恢復，並實現了盈利增長。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同年度的變化趨勢。

獲利能力

淨獲利率在2018年和2019年為負值，分別為-4.46%和-6.28%。2020年大幅下降至-66.27%，隨後在2021年轉為正值，為7.48%，並在2022年顯著提升至18.51%。調整后的淨利率比率呈現相似的趨勢，但數值略有差異。這表明公司在2020年經歷了顯著的虧損，但在之後幾年迅速改善了盈利能力。

資產效率

總資產周轉率在2018年和2019年維持在0.3左右，2020年下降至0.25，之後在2021年提升至0.36，並在2022年進一步提升至0.52。調整后的總資產周轉率的變化趨勢與未調整的數據一致。這顯示公司利用其資產產生收入的能力在2022年有所增強。

財務槓桿

財務槓桿比率在2018年至2020年呈現上升趨勢，從2.23增加到3.51。2021年略有下降至3.26，2022年進一步下降至2.76。調整后的財務槓桿比率的變化趨勢與未調整的數據相似。這表明公司在2020年增加了負債的使用，但在之後幾年逐步降低了財務風險。

股東回報

股東權益回報率在2018年和2019年為負值，分別為-2.93%和-4.67%。2020年大幅下降至-57.64%，隨後在2021年轉為正值，為8.87%，並在2022年顯著提升至26.68%。調整后的股東權益回報率的變化趨勢與未調整的數據一致。這反映了公司股東權益的盈利能力在2020年大幅下降，但在之後幾年迅速改善。

資產回報

資產回報率在2018年和2019年為負值，分別為-1.32%和-1.87%。2020年大幅下降至-16.43%，隨後在2021年轉為正值，為2.72%，並在2022年顯著提升至9.66%。調整后的資產回報率的變化趨勢與未調整的數據一致。這表明公司利用其總資產產生利潤的能力在2020年大幅下降，但在之後幾年有所改善。

總體而言，數據顯示公司在2020年經歷了財務困境，但從2021年開始，各項財務比率均呈現改善趨勢，尤其是在2022年，盈利能力和資產效率均有顯著提升。調整后的比率與未調整的比率趨勢一致，但數值略有差異，可能反映了會計調整的影響。

以下是對年度財務資料的分析報告。

淨收益（虧損）

歸屬於公司的淨收益（虧損）在觀察期間呈現顯著波動。2018年和2019年均為虧損，分別為負2.82億美元和負4.08億美元。2020年虧損大幅擴大至負30.93億美元，隨後在2021年轉為盈利，達到5.59億美元。2022年盈利進一步增長至20.96億美元，顯示盈利能力顯著改善。

調整后淨收益（虧損）

調整后的淨收益（虧損）的趨勢與淨收益（虧損）相似，但數值差異較大。2018年和2019年分別為負3.58億美元和負4.09億美元的虧損。2020年調整后虧損為負31.47億美元，同樣在2021年轉為盈利，達到6.78億美元。2022年調整后盈利為24.01億美元，表明調整后盈利能力也得到了顯著提升。

淨獲利率

淨獲利率的變化與淨收益（虧損）的趨勢一致。2018年和2019年為負值，分別為-4.46%和-6.28%。2020年降至-66.27%的低點，隨後在2021年回升至7.48%。2022年淨獲利率大幅提升至18.51%，表明公司在產生利潤方面的效率顯著提高。

淨利率比率（調整后）

調整后的淨利率比率的趨勢也與調整后的淨收益（虧損）相似。2018年和2019年分別為-5.66%和-6.3%。2020年降至-67.43%的最低點，2021年回升至9.07%。2022年調整后的淨利率比率達到21.2%，表明公司在調整后產生利潤的能力得到了顯著改善。

總體而言，資料顯示公司在2020年經歷了顯著的虧損，但在2021年和2022年迅速恢復並實現盈利增長。淨獲利率和調整后淨利率比率的顯著提升表明公司在提高盈利能力方面取得了成功。

以下為對年度財務資料的分析報告。

總資產

從資料中可觀察到，總資產在2018年至2019年間呈現小幅增長，由21433百萬美元增加至21782百萬美元。然而，2020年總資產顯著下降至18821百萬美元。隨後，在2021年，總資產有所回升，達到20515百萬美元，並在2022年進一步增長至21695百萬美元。整體而言，總資產在觀察期間內呈現波動趨勢，但2022年的數值接近2018年的初始水平。

調整后總資產

調整后總資產的趨勢與總資產的趨勢大致相同。2019年略有增長，2020年大幅下降，2021年回升，2022年再次增長。2022年的調整后總資產為21562百萬美元，與總資產的21695百萬美元相近。

總資產周轉率

總資產周轉率在2018年和2019年維持在0.3的水平。2020年，周轉率下降至0.25。2021年有所改善，達到0.36，而2022年則顯著提升至0.52。這表明資產的使用效率在2022年大幅提高，即每單位資產產生了更多的營收。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率的趨勢一致。2018年和2019年為0.3，2020年下降至0.25，2021年上升至0.37，2022年則大幅提升至0.53。調整后的周轉率變化幅度略大於總資產周轉率，但整體趨勢相同，同樣顯示出2022年資產使用效率的顯著提升。

綜上所述，資料顯示資產規模在觀察期間內經歷了波動，而資產周轉率則呈現了先下降後大幅提升的趨勢，尤其是在2022年，資產使用效率顯著提高。

從提供的數據中，可以觀察到總資產在報告期內呈現波動趨勢。2018年至2019年期間，總資產略有增加，但2020年則大幅下降。隨後，在2021年有所回升，並於2022年達到報告期內的最高水平。調整后總資產的變化趨勢與總資產基本一致。

股東權益

“Hess Corporation 股東權益合計”和“調整后 Hess Corporation 股東權益總額”在報告期內均經歷了顯著的變化。2019年和2020年股東權益均呈現下降趨勢，其中2020年的降幅尤為明顯。2021年股東權益有所恢復，而2022年則進一步增長，達到報告期內的最高水平。調整后股東權益總額的變化趨勢與股東權益合計基本一致，但數值略有差異。

財務槓桿比率在報告期內也呈現波動。2019年，財務槓桿比率較2018年有所上升。2020年，該比率達到報告期內的最高水平，表明財務風險增加。2021年，財務槓桿比率略有下降，而2022年則進一步降低，顯示財務風險有所緩解。調整后財務槓桿比率的變化趨勢與財務槓桿比率基本一致，但數值略有差異。

槓桿比率趨勢

整體而言，數據顯示在2020年，資產和股東權益均出現顯著下降，同時財務槓桿比率上升，可能反映出該年度的特定經營環境或策略調整對公司財務狀況的影響。隨後幾年，資產和股東權益逐步恢復，財務槓桿比率則有所下降，表明公司財務狀況逐漸改善。

值得注意的是，調整后數據與未調整數據之間存在差異，這可能與會計處理方式或特定資產的估值有關。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標在不同年度的變化趨勢。

淨收益（虧損）

歸屬於公司的淨收益在2018年和2019年均為虧損，分別為負2.82億美元和負4.08億美元。2020年虧損大幅擴大至負30.93億美元，但在2021年轉為盈利，達到5.59億美元。2022年盈利進一步增長至20.96億美元，顯示盈利能力顯著改善。

調整后淨收益（虧損）

調整后的淨收益趨勢與淨收益相似，2018年和2019年為虧損，分別為負3.58億美元和負4.09億美元。2020年調整后虧損為負31.47億美元，2021年轉為盈利6.78億美元，2022年盈利大幅提升至24.01億美元。調整后的數據在各年度的變化幅度略大於未調整的數據。

股東權益合計

股東權益合計在2018年為96.29億美元，2019年下降至87.32億美元。2020年大幅下降至53.66億美元，2021年略有回升至63億美元，2022年則增長至78.55億美元。股東權益的變化可能受到盈利、股利分配以及其他權益變動的影響。

調整后股東權益總額

調整后的股東權益總額的變化趨勢與股東權益合計相似，但數值略高。2018年為100.29億美元，2019年為90.67億美元，2020年為56.49億美元，2021年為66.12億美元，2022年為81.40億美元。

股東權益回報率

股東權益回報率在2018年為負2.93%，2019年為負4.67%，2020年大幅下降至負57.64%。2021年回升至8.87%，2022年則大幅增長至26.68%，與淨收益的改善趨勢一致。

股東權益回報率（調整后）

調整后的股東權益回報率的變化趨勢與未調整的回報率相似，但數值略有差異。2018年為負3.57%，2019年為負4.51%，2020年為負55.71%，2021年為10.25%，2022年為29.5%。

總體而言，數據顯示在2020年經歷了顯著的挑戰，但從2021年開始，盈利能力和股東權益回報率均呈現顯著改善。調整后的財務指標與未調整的指標趨勢一致，但數值存在差異，可能反映了特定調整項目的影響。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的年度變化趨勢。

淨收益（虧損）與調整后淨收益（虧損）

在2018年和2019年，歸屬於公司的淨收益和調整后淨收益均為負數，分別為-282百萬美元和-358百萬美元，以及-408百萬美元和-409百萬美元。2020年，兩者均大幅下降，呈現顯著的虧損，分別為-3093百萬美元和-3147百萬美元。然而，2021年出現轉機，淨收益和調整后淨收益均轉為正數，分別為559百萬美元和678百萬美元。此趨勢在2022年進一步加強，淨收益和調整后淨收益分別達到2096百萬美元和2401百萬美元，顯示盈利能力顯著提升。

總資產與調整后總資產

總資產和調整后總資產在觀察期間內呈現相對穩定的趨勢。2018年到2019年，兩者均略有增加，分別從21433百萬美元增加到21782百萬美元，以及從21412百萬美元增加到21702百萬美元。2020年，兩者均有所下降，分別降至18821百萬美元和18762百萬美元。隨後，在2021年和2022年，總資產和調整后總資產均恢復增長，分別從20515百萬美元增長到21695百萬美元，以及從20444百萬美元增長到21562百萬美元。

資產回報率 (ROA)

資產回報率的變化與淨收益的趨勢密切相關。在2018年和2019年，ROA為負值，分別為-1.32%和-1.87%。2020年，ROA大幅下降至-16.43%，反映了當年的巨額虧損。2021年，ROA轉為正值，為2.72%，表明盈利能力有所改善。2022年，ROA進一步大幅提升至9.66%，顯示資產利用效率顯著提高。

調整后資產回報率 (ROA)

調整后資產回報率的趨勢與ROA相似，但在數值上略有差異。2018年和2019年分別為-1.67%和-1.88%。2020年降至-16.77%。2021年為3.32%，2022年則達到11.14%。調整后ROA的數值變化幅度略大於ROA，可能反映了調整項對盈利能力的影響。

總體而言，數據顯示公司在2020年經歷了顯著的財務挑戰，但從2021年開始，盈利能力和資產利用效率均呈現顯著改善，並在2022年達到峰值。資產規模保持相對穩定，並在近年來呈現增長趨勢。