經濟增加值 （EVA）
經濟效益
Hess Corp.、經濟效益計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 資本成本. 查看詳情 »
3 投資資本. 查看詳情 »
4 2022 計算
經濟效益 = NOPAT – 資本成本 × 投資資本
= 3,165 – 20.91% × 18,062 = -612
稅後營業淨利潤（NOPAT）在觀察期間呈現劇烈波動，於 2020 年跌至最低點後顯著回升。
- 稅後營業淨利潤趨勢
- 2018 年至 2019 年 NOPAT 呈下降趨勢，隨後在 2020 年陷入大幅虧損，金額達 -25.06 億美元。然而，2021 年起獲利能力強勢反彈，至 2022 年增至 31.65 億美元，顯示營運獲利已恢復並超越前期水準。
- 資本成本變化
- 資本成本在 2020 年前維持微幅下降，最低至 17.64%，但隨後在 2021 年與 2022 年連續攀升，最終達到 20.91%，這提高了企業在創造經濟價值時所需達成的獲利門檻。
- 投資資本動向
- 投資資本於 2020 年降至 164.48 億美元的低點，隨後兩年逐漸回升，至 2022 年達到 180.62 億美元，顯示資本投入在經歷縮減後重新擴張。
- 經濟效益表現
- 經濟效益在五年分析期間持續為負值，且在 2020 年虧損最為嚴重，達 -54.08 億美元。儘管如此，2021 年與 2022 年的經濟損失幅度大幅縮小，至 2022 年僅為 -6.12 億美元，顯示營運獲利之增長正逐步彌補資本成本的缺口。
綜合分析顯示，儘管營運獲利在 2021 年後顯著改善，但由於高昂的資本成本以及龐大的投資資本基數，該實體在分析期間內尚未能創造正向的經濟價值，但其趨勢正朝向損益平衡點移動。
稅後營業淨利潤 （NOPAT）
Hess Corp., NOPAT計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 消除遞延所得稅費用. 查看詳情 »
2 增加權益等價物對 Hess Corporation 應占淨收入（虧損）的增加（減少）.
3 2022 計算
資本化經營租賃的利息支出 = 經營租賃負債 × 貼現率
= 669 × 4.50% = 30
4 2022 計算
利息支出的稅收優惠 = 調整后的利息支出 × 法定所得稅稅率
= 523 × 21.00% = 110
5 將稅後利息費用計入 Hess Corporation 應占凈收入（虧損）中.
從資料中可以觀察到，Hess Corporation 在2018年至2022年間的淨收益（虧損）呈現較大幅度的波動。2018年和2019年的淨虧損分別約為283百萬美元和408百萬美元，顯示公司當時面臨一定的盈利壓力。然而，在2020年，淨虧損大幅擴展至約3,093百萬美元，可能受全球經濟狀況或能源行業特定因素影響，導致公司經營困難。相較之下，至2021年和2022年，淨收益顯著改善，分別為約559百萬美元與2,096百萬美元，展現出財務狀況的強力復甦與盈利能力的回升。
至於稅後營業淨利潤（NOPAT），其趨勢與淨收益相較，則呈現較為複雜的變化。2018年為約159百萬美元，2019年下降至77百萬美元，反映出營運盈利能力的下降。在2020年，公司轉為負值，達到約-2,506百萬美元，與淨虧損擴大的時間點相呼應，指公司當年營運效率受到了嚴重影響。令人欣慰的是，從2021年開始，NOPAT逐步改善，2021年約為1,404百萬美元，2022年進一步提升至3,165百萬美元，顯示公司運營效率和盈利能力持續增強，並突破了之前的負盈利狀態。
整體而言，Hess Corporation在2020年經歷了一段的經營低谷，伴隨較大的虧損，然後隨著2021年起展現明顯的盈利恢復，且在2022年達到較高的盈利水準。此趨勢暗示公司可能已經採取有效的經營策略，或受到宏觀經濟改善與能源價格回升的正面影響。未來的財務表現仍需關注公司持續的經營策略及外部市場變動，來判斷其盈利能力是否能持續維持並進一步提升。
現金營業稅
Hess Corp.、現金營業稅計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
- 所得稅準備金（福利）
- 從2018年至2019年，所得稅準備金顯著上升，反映出公司在該期間可能增加了稅務相關準備金或稅務負債的調整。然而，2020年出現大幅負值（-11百萬美元），可能表示該年度公司進行了稅務調整，或是實現稅務退還。此後在2021年大幅回升至600百萬美元，顯示出稅務準備金的再調整或增加，並在2022年進一步提高到1099百萬美元，展現出公司在稅務策略或預計稅負方面的變化趨勢。
- 現金營業稅
- 現金營業稅的數值在2018年至2019年間略有增加，代表公司當期稅務支出有所提升。到2020年，出現降至146百萬美元的趨勢，可能受到經濟狀況或公司營運狀況影響，導致稅務支出減少。2021年稅務支出回升至586百萬美元，顯示公司稅務負擔的增加。2022年則進一步提升至904百萬美元，展現公司稅務負擔的持續增加，也可能反映出盈利狀況改善或稅率調整。
投資資本
Hess Corp.， 投資資本計算 (融資方式)
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
- 債務和租賃總額
- 從2018年至2022年期間，Hess Corporation的債務和租賃總額呈現逐步增加的趨勢。數值於2018年為7,434百萬美元，至2022年略微上升至9,150百萬美元，顯示公司在此期間內持續增加長短期負債，可能反映其擴張或資本支出的需求。此外，2020年及2021年間增幅較為顯著，顯示在該段期間公司可能進行了較大規模的融資或採取新增的借款策略。
- 股東權益合計
- 股東權益自2018年的9,629百萬美元逐步向下波動，並於2020年降至5,366百萬美元，展示出在2020年期間公司股東權益的明顯縮減，可能由於當年度的淨損失或其他綜合損益的負面影響所致。隨後，股東權益在2021年回升至6,300百萬美元，並在2022年進一步增長至7,855百萬美元，反映在此期間公司盈利能力的改善或資本結構的調整。
- 投資資本
- 投資資本數值在2018年至2022年間相對穩定，波動範圍在16,448百萬美元至18,062百萬美元之間。整體趨勢似乎呈現輕微上升，尤其在2022年達到最高點18062百萬美元，可能表示公司在資產投資或經營擴展方面維持較高的投入水平，並對未來經營持續布局與擴張持積極姿態。值得注意的是，該指標數據在不同年度之間變動幅度較小，反映出公司在資本投資方面較為穩健且維持一定的投入策略。
資本成本
Hess Corp.、資本成本計算
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | 42,544) | 42,544) | ÷ | 51,605) | = | 0.82 | 0.82 | × | 24.43% | = | 20.14% | ||
| 債務和融資租賃義務3 | 8,392) | 8,392) | ÷ | 51,605) | = | 0.16 | 0.16 | × | 5.67% × (1 – 21.00%) | = | 0.73% | ||
| 經營租賃負債4 | 669) | 669) | ÷ | 51,605) | = | 0.01 | 0.01 | × | 4.50% × (1 – 21.00%) | = | 0.05% | ||
| 總: | 51,605) | 1.00 | 20.91% | ||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | 31,408) | 31,408) | ÷ | 41,988) | = | 0.75 | 0.75 | × | 24.43% | = | 18.27% | ||
| 債務和融資租賃義務3 | 10,116) | 10,116) | ÷ | 41,988) | = | 0.24 | 0.24 | × | 5.69% × (1 – 21.00%) | = | 1.08% | ||
| 經營租賃負債4 | 464) | 464) | ÷ | 41,988) | = | 0.01 | 0.01 | × | 4.10% × (1 – 21.00%) | = | 0.04% | ||
| 總: | 41,988) | 1.00 | 19.39% | ||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | 20,117) | 20,117) | ÷ | 30,543) | = | 0.66 | 0.66 | × | 24.43% | = | 16.09% | ||
| 債務和融資租賃義務3 | 9,885) | 9,885) | ÷ | 30,543) | = | 0.32 | 0.32 | × | 5.85% × (1 – 21.00%) | = | 1.50% | ||
| 經營租賃負債4 | 541) | 541) | ÷ | 30,543) | = | 0.02 | 0.02 | × | 4.00% × (1 – 21.00%) | = | 0.06% | ||
| 總: | 30,543) | 1.00 | 17.64% | ||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | 19,753) | 19,753) | ÷ | 28,785) | = | 0.69 | 0.69 | × | 24.43% | = | 16.76% | ||
| 債務和融資租賃義務3 | 8,497) | 8,497) | ÷ | 28,785) | = | 0.30 | 0.30 | × | 5.85% × (1 – 21.00%) | = | 1.36% | ||
| 經營租賃負債4 | 535) | 535) | ÷ | 28,785) | = | 0.02 | 0.02 | × | 4.30% × (1 – 21.00%) | = | 0.06% | ||
| 總: | 28,785) | 1.00 | 18.19% | ||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | 17,479) | 17,479) | ÷ | 24,735) | = | 0.71 | 0.71 | × | 24.43% | = | 17.26% | ||
| 債務和融資租賃義務3 | 6,494) | 6,494) | ÷ | 24,735) | = | 0.26 | 0.26 | × | 5.83% × (1 – 21.00%) | = | 1.21% | ||
| 經營租賃負債4 | 762) | 762) | ÷ | 24,735) | = | 0.03 | 0.03 | × | 5.83% × (1 – 21.00%) | = | 0.14% | ||
| 總: | 24,735) | 1.00 | 18.61% | ||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2018-12-31).
經濟傳播率
Hess Corp.、經濟傳播率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 經濟效益1 | (612) | (1,870) | (5,408) | (3,319) | (3,382) | |
| 投資資本2 | 18,062) | 16,885) | 16,448) | 18,672) | 19,028) | |
| 性能比 | ||||||
| 經濟傳播率3 | -3.39% | -11.08% | -32.88% | -17.78% | -17.78% | |
| 基準 | ||||||
| 經濟傳播率競爭 對手4 | ||||||
| Chevron Corp. | 6.88% | -2.25% | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 19.52% | 5.20% | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 12.06% | 3.42% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2022 計算
經濟傳播率 = 100 × 經濟效益 ÷ 投資資本
= 100 × -612 ÷ 18,062 = -3.39%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，經濟效益呈現先惡化後顯著改善的趨勢。2018年至2019年經濟效益維持在負33億美元左右，至2020年則大幅下滑至負54.08億美元的低點。然而，隨後兩年恢復強勁，2021年回升至負18.7億美元，並在2022年進一步縮小至負6.12億美元，顯示價值創造能力正逐步趨向損益平衡點。
- 投資資本變動
- 投資資本在2018年至2020年間呈下降趨勢，由190.28億美元降至164.48億美元。自2021年起開始回升，至2022年達到180.62億美元。資本規模的變動反映出在2020年經歷資本縮減後，隨後重新增加了資本投入。
- 經濟傳播率走勢
- 經濟傳播率與經濟效益之趨勢一致，於2020年跌至-32.88%的最低值。此後呈現快速反彈，2021年回升至-11.08%，並在2022年顯著改善至-3.39%。這表明投資回報率與資本成本之間的差距正大幅縮小。
綜合觀察，2020年為該期間的轉折低點，所有關鍵財務指標均在此時同步惡化。然而，2021年與2022年的數據顯示出強烈的復甦信號，特別是在投資資本增加的同時，經濟傳播率與經濟效益同步改善，顯示資源利用效率與獲利能力正在逐步恢復。
經濟獲利率
Hess Corp.、經濟獲利率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 經濟效益1 | (612) | (1,870) | (5,408) | (3,319) | (3,382) | |
| 銷售額和其他營業收入 | 11,324) | 7,473) | 4,667) | 6,495) | 6,323) | |
| 性能比 | ||||||
| 經濟獲利率2 | -5.40% | -25.03% | -115.87% | -51.10% | -53.49% | |
| 基準 | ||||||
| 經濟獲利率競爭 對手3 | ||||||
| Chevron Corp. | 6.19% | -2.80% | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 18.78% | 8.66% | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 8.99% | 3.37% | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 2022 計算
經濟獲利率 = 100 × 經濟效益 ÷ 銷售額和其他營業收入
= 100 × -612 ÷ 11,324 = -5.40%
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，該企業的營收表現呈現先抑後揚的走勢，且整體獲利能力逐步改善，虧損幅度顯著縮小。
- 銷售額與營業收入趨勢
- 銷售額在 2018 年至 2019 年間保持相對穩定，但在 2020 年出現明顯下滑，跌至 46.67 億美元。隨後在 2021 年強勢回升至 74.73 億美元，並於 2022 年大幅增長至 113.24 億美元，顯示營收規模在經歷低谷後進入快速擴張階段。
- 經濟效益變動分析
- 經濟效益在五個年度中持續為負值，顯示該期間尚未實現正向經濟收益。虧損程度在 2020 年達到峰值，數值為 -54.08 億美元。然而，從 2021 年起虧損幅度大幅縮減，至 2022 年已改善至 -6.12 億美元，顯示經營損益正趨向盈虧平衡點。
- 經濟獲利率走勢
- 經濟獲利率的變動與銷售額及經濟效益高度正相關。2020 年獲利率跌至 -115.87% 的最低點，反映出該年度面臨極大的經營壓力。隨後獲利率在 2021 年回升至 -25.03%，並在 2022 年進一步改善至 -5.4%，顯示資源利用效率與獲利能力正逐步恢復。