償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Hess Corp.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
根據所提供的財務比率資料，Hess Corp. 在2018年至2022年間展現出以下趨勢與特徵。整體而言，公司在此期間的財務結構經歷了明顯的變動，反映在負債比例、財務槓桿以及盈利能力等方面的變化。
- 負債與股東權益比率（Debt-to-Equity Ratio）
- 該比率在2018年為0.69，隨後逐步上升至2020年的1.59，顯示公司在此期間負債相對股東權益的比重增加，可能反映出公司加大了借款或財務杠桿以支援擴張或投資。然而，自2020年達到高點後，該比率在2021年和2022年逐步下降，至2022年為1.08，較高點略有改善，顯示公司在財務結構上有所調整，減少負債比例以降低風險。
- 負債股東權益比率（包含經營租賃負債）
- 此比率的變化與前一項類似，從2018年的0.69升高至2020年的1.69，也顯示負債程度的提升。之後逐步回落至2022年的1.16，表明公司在持續調整其負債結構，可能為了提高財務穩健性或因應市場環境的變化。
- 債務與總資本比率（Debt-to-Total Capital）
- 該比率在2018年為0.41，之後逐步上升至2020年的0.61，說明公司在資本結構中負債的比例較高。從2021年開始，該比率略微下降，至2022年的0.52，暗示公司可能進行了償債或資本重組，以降低負債壓力。
- 債務資產比率（Debt to Assets）
- 這一比率於2018年至2020年逐步增加，反映負債在資產中的佔比上升，特別是在2020年達到0.45。隨後逐年下降至0.39，顯示公司逐步降低其負債相對資產的比例，可能是為了改善資產負債結構或降低財務風險。
- 財務槓桿比率（Financial Leverage Ratio）
- 該比率在2018年為2.23，於2019年升高至2.49，2020年達到3.51的高點，之後逐步回落至2022年的2.76。高槓桿水平代表公司在2020年利用較高的財務槓桿增加資本運作，但隨著2021年第和2022年槓桿下降，可能為了降低財務風險而進行調整。
- 利息覆蓋率（Interest Coverage Ratio）
- 該比率在2018年和2019年均約1.55和1.58，表示公司用營運利潤覆蓋利息的能力較為有限。在2020年出現負值（-5.09），可能反映經營狀況或盈餘受到嚴重衝擊，導致盈利不能覆蓋利息費用。此後，利息覆蓋率逐年改善，2022年達到8.19，代表公司盈利能力明顯回升，能有效支應利息支出。
- 固定費用覆蓋率（Fixed Charges Coverage Ratio）
- 此比例的變動與利息覆蓋率類似，2018年約1.26，2019年略微上升至1.27，2020年出現負值（-3.27），顯示經營環境困難或收益不足以覆蓋固定費用。隨後逐年改善至2022年的6.84，反映出公司在經營績效改善後，能更穩定地滿足其固定支出責任。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Hess Corp.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 3) | 517) | 10) | —) | 67) | |
| 融資租賃債務的流動部分 | 21) | 19) | 18) | 17) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 8,278) | 7,941) | 8,286) | 7,142) | 6,605) | |
| 長期融資租賃義務 | 179) | 200) | 220) | 238) | —) | |
| 總債務 | 8,481) | 8,677) | 8,534) | 7,397) | 6,672) | |
| Hess Corporation 股東權益合計 | 7,855) | 6,300) | 5,366) | 8,732) | 9,629) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 1.08 | 1.38 | 1.59 | 0.85 | 0.69 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.15 | 0.23 | 0.34 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.35 | 0.44 | 0.51 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.21 | 0.28 | 0.43 | — | — | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.20 | 0.28 | 0.40 | — | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 能源 | 0.22 | 0.31 | 0.44 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ Hess Corporation 股東權益合計
= 8,481 ÷ 7,855 = 1.08
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務趨勢分析
- 資料顯示，Hess Corporation的總債務自2018年起呈上升趨勢，由約6,672百萬美元增加至2020年的8,534百萬美元，之後略為持平，在2022年達到8,481百萬美元。整體而言，該公司負債水準在這段期間內呈現逐步增加的趨勢，反映出負債規模的擴張，可能與公司擴展或資本支出有關，亦可能是資金籌措策略的一部分。
- 股東權益變化
- 數據顯示，Hess Corporation股東權益於2018年為9,629百萬美元，之後出現顯著下降，至2020年降至5,366百萬美元，反映公司在此期間經歷資產負債表上的一些壓力或虧損，導致權益縮減。隨後2021年與2022年權益逐步回升，至7,855百萬美元，代表公司在此期間可能進行資本重整或獲利能力有所改善。
- 債務與股東權益比率分析
- 從比率的變化可見，該公司財務槓桿程度逐年上升。2018年至2019年，比率由0.69增加至0.85，顯示債務相較於股東權益的比例升高。2020年達到高點1.59，意味著公司較依賴債務融資，風險亦同步增加。儘管之後比率有所下降，2021年與2022年分別為1.38與1.08，顯示公司逐步降低槓桿，提升財務結構穩定性。整體來看，該比率的波動反映出公司在融資策略和財務風險管理上的調整。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Hess Corp.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 3) | 517) | 10) | —) | 67) | |
| 融資租賃債務的流動部分 | 21) | 19) | 18) | 17) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 8,278) | 7,941) | 8,286) | 7,142) | 6,605) | |
| 長期融資租賃義務 | 179) | 200) | 220) | 238) | —) | |
| 總債務 | 8,481) | 8,677) | 8,534) | 7,397) | 6,672) | |
| 經營租賃義務的當前部分 | 200) | 70) | 63) | 182) | —) | |
| 長期經營租賃義務 | 469) | 394) | 478) | 353) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 9,150) | 9,141) | 9,075) | 7,932) | 6,672) | |
| Hess Corporation 股東權益合計 | 7,855) | 6,300) | 5,366) | 8,732) | 9,629) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 1.16 | 1.45 | 1.69 | 0.91 | 0.69 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.17 | 0.25 | 0.37 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.36 | 0.45 | 0.54 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.24 | 0.31 | 0.46 | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.23 | 0.31 | 0.43 | — | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 能源 | 0.25 | 0.34 | 0.47 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ Hess Corporation 股東權益合計
= 9,150 ÷ 7,855 = 1.16
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Hess Corp.的債務總額在五年期間呈現逐年增加的趨勢，從2018年的66.72億美元增加至2022年的91.50億美元，增加幅度較為顯著，尤其是在2020年和2021年期間，債務水準持續上升，反映出公司在此期間可能進行了較大規模的融資或負債擴張行動。
相較之下，股東權益則在同期內經歷較大的變動。2018年股東權益為96.29億美元，之後則顯著下降至2020年的約53.66億美元，之後又在2021年回升至63億美元，並在2022年升至78.55億美元。此一波動主要反映出公司資本結構的調整，也可能受公司盈利狀況或資產重估影響。
負債股東權益比率呈現逐步升高的趨勢，從2018年的0.69增加到2020年的1.69，顯示公司相對於股東權益的負債比例在增加，反映出在此期間公司較依賴負債融資以支持營運或投資活動。2021年該比率下降至1.45，並在2022年進一步降低至1.16，表明負債結構相對於股東權益有所調整或改善，可能是公司致力於降低財務槓桿或改善資本結構的結果。
- 整體分析
- 資料顯示，Hess Corp. 在五年期間經歷了負債增加、股東權益波動的情況，並在2022年呈現出資本結構的改善跡象。負債比例的調整或反映公司在資本運作上的策略調整，亦可能受到經濟環境或產業特性變動的影響。未來若此趨勢持續，建議持續監控負債管理狀況及盈利能力，以評估公司財務風險及長期的財務穩定性。
債務與總資本比率
Hess Corp.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 3) | 517) | 10) | —) | 67) | |
| 融資租賃債務的流動部分 | 21) | 19) | 18) | 17) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 8,278) | 7,941) | 8,286) | 7,142) | 6,605) | |
| 長期融資租賃義務 | 179) | 200) | 220) | 238) | —) | |
| 總債務 | 8,481) | 8,677) | 8,534) | 7,397) | 6,672) | |
| Hess Corporation 股東權益合計 | 7,855) | 6,300) | 5,366) | 8,732) | 9,629) | |
| 總資本 | 16,336) | 14,977) | 13,900) | 16,129) | 16,301) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.52 | 0.58 | 0.61 | 0.46 | 0.41 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.13 | 0.18 | 0.25 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.26 | 0.31 | 0.34 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.17 | 0.22 | 0.30 | — | — | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.17 | 0.22 | 0.29 | — | — | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 能源 | 0.18 | 0.24 | 0.30 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 8,481 ÷ 16,336 = 0.52
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務
- 從2018年到2022年期間，Hess Corp.的總債務呈逐年上升的趨勢，從6,672百萬美元增加至8,481百萬美元。特別是在2020年，債務達到高點8,534百萬美元，顯示公司在該年度可能增加了融資或面臨較大的資金需求，之後略有下降，但仍較2018年有顯著成長。這反映公司在五年間的負債規模擴張與資產負債結構變動。
- 總資本
- 總資本在期間內經歷波動，於2018年為16,301百萬美元，2019年略有下降至16,129百萬美元，2020年明顯下降至13,900百萬美元，接著於2021年回升至14,977百萬美元，2022年再次攀升至16,336百萬美元。整體而言，儘管中間經歷波動，總資本在2022年達到最高，顯示公司資本結構的持續調整與穩定發展。
- 債務與總資本比率
- 該比率反映公司負債對資本的依賴程度。由2018年約0.41逐步上升至2020年的0.61，顯示在此期間公司資本結構較債務化增強，資本的負債比例較高。2021年稍微下降至0.58，2022年進一步降至0.52，顯示公司在經過高峰期後，逐步調整財務策略，降低對負債的依賴，可能為改善財務穩定性或控制財務風險的措施。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Hess Corp.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 3) | 517) | 10) | —) | 67) | |
| 融資租賃債務的流動部分 | 21) | 19) | 18) | 17) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 8,278) | 7,941) | 8,286) | 7,142) | 6,605) | |
| 長期融資租賃義務 | 179) | 200) | 220) | 238) | —) | |
| 總債務 | 8,481) | 8,677) | 8,534) | 7,397) | 6,672) | |
| 經營租賃義務的當前部分 | 200) | 70) | 63) | 182) | —) | |
| 長期經營租賃義務 | 469) | 394) | 478) | 353) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 9,150) | 9,141) | 9,075) | 7,932) | 6,672) | |
| Hess Corporation 股東權益合計 | 7,855) | 6,300) | 5,366) | 8,732) | 9,629) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 17,005) | 15,441) | 14,441) | 16,664) | 16,301) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.54 | 0.59 | 0.63 | 0.48 | 0.41 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.15 | 0.20 | 0.27 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.26 | 0.31 | 0.35 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.19 | 0.24 | 0.32 | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.19 | 0.23 | 0.30 | — | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 能源 | 0.20 | 0.25 | 0.32 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 9,150 ÷ 17,005 = 0.54
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可觀察到Hess Corp.在2018年至2022年間的債務狀況與資本結構的變化趨勢。首先，債務總額由2018年的約66億7千萬美元逐年增加，至2022年達到約91億5千萬美元。在此期間，債務金額呈現持續上升的趨勢，尤其從2019年到2020年之間增幅較為顯著，意味著公司可能在此階段進行了較大規模的融資或債務擴張。
另一方面，總資本在同一期間內亦有變動，2018年的約16億3千萬美元上升至2022年的約17億美元，經過一度下降於2020年（約14億4千萬美元），但在2022年顯著回升，反映公司資本規模較為波動，且有一定的增長趨勢。值得注意的是，2020年資本的下滑或許與該年全球經濟狀況及油氣行業的特殊挑戰有關。
此外，債務與總資本比率（即槓桿比率）由2018年的0.41逐步上升至2020年的0.63，在2021年略有回落至0.59，然後在2022年進一步下降至0.54。這一系列數據顯示，公司的負債比例在短期內曾有一定的波動，但整體保持在較高水準，尤其在2020年達到峰值，暗示公司在擴展資金或債務負擔較重期間增加了財務杠杆。然而，到了2022年，比率有所下降，可能代表公司在資金管理上進行了調整，試圖降低負債占比以改善財務穩定性。
- 總結：
- Hess Corp.在觀察期間內，債務水準持續上升，並曾在2020年達到較高的槓桿水平，但在2022年有明顯的改善。此外，資本規模經歷了較大的波動，反映公司在資金策略上有一定的調整，可能旨在平衡融資需求與財務穩定。整體而言，公司財務結構較為激進，近年來逐步趨向於降低負債比率，以提升財務彈性和抗風險能力。欲進一步評估公司財務狀況，建議搭配其他財務指標及年度報告內容進行全方位分析。
債務資產比率
Hess Corp.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 3) | 517) | 10) | —) | 67) | |
| 融資租賃債務的流動部分 | 21) | 19) | 18) | 17) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 8,278) | 7,941) | 8,286) | 7,142) | 6,605) | |
| 長期融資租賃義務 | 179) | 200) | 220) | 238) | —) | |
| 總債務 | 8,481) | 8,677) | 8,534) | 7,397) | 6,672) | |
| 總資產 | 21,695) | 20,515) | 18,821) | 21,782) | 21,433) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.39 | 0.42 | 0.45 | 0.34 | 0.31 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.09 | 0.13 | 0.18 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.18 | 0.22 | 0.25 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.11 | 0.14 | 0.20 | — | — | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.11 | 0.15 | 0.20 | — | — | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 能源 | 0.12 | 0.16 | 0.21 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 8,481 ÷ 21,695 = 0.39
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Hess Corp.在五個年度期間的總債務逐步增加，從2018年的66.72億美元上升到2022年的84.81億美元，顯示公司在此段期間內的負債規模有所擴張。雖然2019年和2020年債務有所增長，但2021年和2022年債務水平較2018年仍高，反映公司在此期間積極擴展資金運作或應對經營需求的策略。教據也顯示，儘管總債務增加，但幅度逐年減緩，表明公司可能正逐步控制債務成長速度。
總資產方面，除了2020年略有下降（從2019年的2.1782兆美元下降至1.8821兆美元），其他年度則持續呈現上升，尤其是2022年達到2.1695兆美元。這指出在整體資產規模方面，Hess Corp.持續擴大其資產基礎，反映其資產投資與成長策略的持續推進，儘管2020年資產有短暫波動，但整體趨勢仍為成長。
債務與資產的比率，亦即債務資產比率，隨時間變動，從2018年的0.31逐步上升至2020年的0.45，顯示公司在該段期間債務相對於資產比重有所增加。然而，該比率在2021年和2022年略有下降，分別至0.42和0.39，暗示公司已開始調整其資本結構，降低負債比例，可能是為了改善財務穩健度或降低財務風險。
負債比率（包括經營租賃負債）
Hess Corp.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 3) | 517) | 10) | —) | 67) | |
| 融資租賃債務的流動部分 | 21) | 19) | 18) | 17) | —) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 8,278) | 7,941) | 8,286) | 7,142) | 6,605) | |
| 長期融資租賃義務 | 179) | 200) | 220) | 238) | —) | |
| 總債務 | 8,481) | 8,677) | 8,534) | 7,397) | 6,672) | |
| 經營租賃義務的當前部分 | 200) | 70) | 63) | 182) | —) | |
| 長期經營租賃義務 | 469) | 394) | 478) | 353) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 9,150) | 9,141) | 9,075) | 7,932) | 6,672) | |
| 總資產 | 21,695) | 20,515) | 18,821) | 21,782) | 21,433) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.42 | 0.45 | 0.48 | 0.36 | 0.31 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.11 | 0.15 | 0.20 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.18 | 0.23 | 0.26 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.13 | 0.16 | 0.22 | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.13 | 0.16 | 0.22 | — | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 能源 | 0.14 | 0.17 | 0.23 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 9,150 ÷ 21,695 = 0.42
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所分析的資料，Hess Corp. 在2018年至2022年期間的財務趨勢呈現出若干值得關注的變化與模式。首先，債務總額顯示出逐年增加的趨勢，從2018年的66.72億美元增長至2022年的91.50億美元，反映公司在這段期間擴張或資本結構調整時，負債規模隨之擴大。
與此同時，總資產額亦呈上升趨勢，從2018年的2143.3億美元增加至2022年的2169.5億美元。二者的同步上升表明公司在擴張期間，資產負債結構維持一定的規模關係，且資產增長與負債增長之間存在一定的相關性。
負債比率方面，資料顯示有較為明顯的變化。2018年的負債比率為0.31，經過幾年的波動，於2020年達到最高點的0.48，之後逐步下降至2022年的0.42。這種變化暗示公司在部分年份較為激進的負債策略，可能伴隨著資本結構調整或資產配置策略，但在2022年又呈現出趨向較為保守的傾向，負債比例逐步下降，意味著公司或在財務槓桿管理方面做出調整，意圖減少財務風險。
整體來看，Hess Corp. 在此期間內負債與資產同步擴張，但負債比率的變動則反映了公司在資金運用與風險管理上的調整。從趨勢中可以推測，公司在面對市場與財務策略的變化時，採取較為積極的擴張策略，並逐步進行負債控制或資本結構整合，以求在成長與風險之間取得平衡。
財務槓桿比率
Hess Corp.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 21,695) | 20,515) | 18,821) | 21,782) | 21,433) | |
| Hess Corporation 股東權益合計 | 7,855) | 6,300) | 5,366) | 8,732) | 9,629) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 2.76 | 3.26 | 3.51 | 2.49 | 2.23 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.62 | 1.72 | 1.82 | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.95 | 2.00 | 2.10 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.89 | 2.01 | 2.12 | — | — | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 1.79 | 1.90 | 1.99 | — | — | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 能源 | 1.82 | 1.93 | 2.05 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ Hess Corporation 股東權益合計
= 21,695 ÷ 7,855 = 2.76
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的Hess Corp.財務資料，可以觀察到以下數據趨勢與特徵：
- 總資產
- 在2018年至2022年間，Hess Corp.的總資產經歷了先升後降的變化。2018年總資產為21433百萬美元，略增至2019年的21782百萬美元，然而在2020年出現明顯下降至18821百萬美元，這可能反映了疫情期間或市場波動帶來的資產縮減。隨後在2021年與2022年分別回升至20515百萬美元與21695百萬美元，顯示公司在資產配置方面呈現一定的調整和恢復趨勢。總體而言，雖然2020年出現較大幅的下降，但之後的數據顯示企業具有一定的彈性與恢復能力。
- 股東權益合計
- 股東權益在2018年達到最大值9629百萬美元，但隨後逐步減少至2020年的最低點5366百萬美元，反映在同期內公司可能面臨盈利壓力或資本外流的狀況。2021年股東權益略為回升至6300百萬美元，到了2022年進一步增加至7855百萬美元，顯示公司在此期間可能進行了資本補充或改善了財務狀況，股東價值獲得一定程度的恢復與增長。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2018年為2.23，2019年增加至2.49，顯示公司負債比例有上升傾向，可能源於擴張或資金運作策略的變化。2020年顯著上升至3.51，可能反映2020年公司增加借款以應對市場或經營挑戰。2021年比率稍微降低至3.26，至2022年又進一步下降至2.76，說明公司在風險管理或資本結構調整方面可能進行了優化，降低了負債比重，提升了財務穩健性。
綜合分析，Hess Corp.在過去五年中經歷了財務結構的波動。雖然2020年財務狀況受到一定的壓力，但公司展現出調整與恢復的能力。資產規模在逐步回復，股東權益亦有改善，財務槓桿比率的下降亦代表公司 pada理財策略的轉變，以降低財務風險。整體而言，資料顯示公司在保持資產規模與負債水平的動態平衡中，具有一定的調整與適應能力，但仍需持續關注資產與財務上的變動趨勢，以進行未來規劃。
利息覆蓋率
Hess Corp.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於 Hess Corporation 的淨收益（虧損） | 2,096) | 559) | (3,093) | (408) | (282) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 351) | 331) | 254) | 168) | 167) | |
| 更多： 所得稅費用 | 1,099) | 600) | (11) | 461) | 335) | |
| 更多： 利息支出 | 493) | 481) | 468) | 380) | 399) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 4,039) | 1,971) | (2,382) | 601) | 619) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 8.19 | 4.10 | -5.09 | 1.58 | 1.55 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 97.27 | 31.39 | -9.69 | — | — | |
| ConocoPhillips | 36.07 | 15.38 | -2.90 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 98.43 | 33.98 | -23.94 | — | — | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 74.46 | 26.79 | -13.84 | — | — | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 能源 | 62.30 | 23.05 | -14.75 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 4,039 ÷ 493 = 8.19
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 從2018年至2022年，公司的息稅前盈利呈現較明顯的波動。2018年和2019年，數值分別為619百萬美元和601百萬美元，顯示公司維持穩定的盈利水平。然而，2020年受到可能的市場或行業動盪，EBIT大幅下滑至-2382百萬美元，反映出顯著的經營困難。隨後在2021年回升至1971百萬美元，並在2022年進一步增長至4039百萬美元，展現出強勁的反彈與盈利恢復趨勢。整體來看，經歷了較大的起伏後，該公司在2022年達到較高的盈利水準。
- 利息支出
- 在觀察期內，利息支出呈現穩定且略微增加的趨勢。從2018年399百萬美元逐步增加到2022年的493百萬美元，表明公司在資金成本或負債結構上維持一定的穩定性，並隨時間逐步增加的利息支出可能與資本結構調整或借款增加有關。儘管如此，利息支出的增幅較為溫和，反映出公司財務負擔的控制能力仍相對穩健。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率在2018年和2019年接近1.6，顯示公司能較好地覆蓋利息支出。然而，2020年因EBIT大幅轉負，利息覆蓋率急劇下降至-5.09，反映當年公司經營狀況嚴重惡化，導致利息支出無法被盈利覆蓋，甚至出現無法償付利息的情況。2021年利息覆蓋率復甦至4.1，顯示公司經營狀況明顯改善，能較好地支持利息支出。2022年利息覆蓋率進一步提升至8.19，表明公司盈利能力大幅增強，財務狀況穩健，能有效支應利息負擔。整體來看，利息覆蓋率的變化反映了公司經營成果的重大起伏，尤其是在2020年的困境與之後的快速恢復。
固定費用覆蓋率
Hess Corp.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 美國法定稅率 | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | |
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於 Hess Corporation 的淨收益（虧損） | 2,096) | 559) | (3,093) | (408) | (282) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 351) | 331) | 254) | 168) | 167) | |
| 更多： 所得稅費用 | 1,099) | 600) | (11) | 461) | 335) | |
| 更多： 利息支出 | 493) | 481) | 468) | 380) | 399) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 4,039) | 1,971) | (2,382) | 601) | 619) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 114) | 88) | 200) | 414) | 154) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 4,153) | 2,059) | (2,182) | 1,015) | 773) | |
| 利息支出 | 493) | 481) | 468) | 380) | 399) | |
| 經營租賃成本 | 114) | 88) | 200) | 414) | 154) | |
| 優先股股利 | —) | —) | —) | 4) | 46) | |
| 優先股股利、稅費調整1 | —) | —) | —) | 1) | 12) | |
| 優先股股利，稅後調整 | —) | —) | —) | 5) | 58) | |
| 固定費用 | 607) | 569) | 668) | 799) | 611) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率2 | 6.84 | 3.62 | -3.27 | 1.27 | 1.26 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手3 | ||||||
| Chevron Corp. | 18.28 | 8.43 | -1.29 | — | — | |
| ConocoPhillips | 28.76 | 11.94 | -1.79 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 31.21 | 13.55 | -9.65 | — | — | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 25.07 | 10.99 | -4.57 | — | — | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 能源 | 20.61 | 9.19 | -4.61 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
優先股股利、稅費調整 = (優先股股利 × 美國法定稅率) ÷ (1 − 美國法定稅率)
= (0 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = 0
2 2022 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 4,153 ÷ 607 = 6.84
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，Hess Corp. 在2018年至2022年間的財務表現呈現出一定的波動。尤其是在固定費用與稅項前的利潤項目上，有明顯的變化趨勢，值得深入分析。
首先，2018年與2019年，固定費用與稅項前的利潤分別為773百萬美元與1015百萬美元，展現出穩定的正向盈利能力。隨後於2020年，利潤出現大幅下滑至-2182百萬美元，顯示年度經營產生了嚴重的虧損，可能受到全球市場狀況或公司內部因素影響，導致盈利能力大幅下降。此外，2021年利潤復歸正值，達到2059百萬美元，顯示公司已經逐步恢復經營狀態，並扭轉了2020年的虧損局面。進入2022年，利潤進一步擴增至4153百萬美元，呈現出較快的成長速度，反映出公司在該年度的經營效率或市場條件方面可能得到顯著改善或有積極的策略效應。
在固定費用方面，從2018年到2022年逐年呈現穩定或微幅的變動，具體數值分別為611、799、668、569與607百萬美元。除了2020年因利潤大幅轉為虧損外，固定費用並未呈現相應的大幅波動，表明公司在固定費用控制方面相對穩健。特別是在2022年，固定費用微增至607百萬美元，與去年相比略有上升，但與盈利的增加形成良好的配合。
固定費用覆蓋率的變化則更能反映公司盈利對固定費用的支持力度。2018年與2019年此比率保持在1.26與1.27，表現出公司盈利剛好能覆蓋固定費用。2020年，該比率跌至-3.27，顯示在年度虧損情況下，固定費用未能由盈利覆蓋，造成負面影響。隨後2021年回升至3.62，表示公司在盈餘改善後，盈利不僅覆蓋固定費用，甚至超出較多，體現盈利的強勁回升。2022年，該比率進一步提高至6.84，顯示公司盈利狀況較去年有顯著改善，且固定費用的覆蓋能力大為增強。
綜合觀察，Hess Corp. 在過去五年間經歷了由盈轉虧再到盈的波動過程，反映出公司在全球經濟變動或產業需求變化中的應對與調整能力。在2020年表現出明顯的困難，但在隨後兩年中成功調整戰略，使盈利能力獲得強化。固定費用控制仍是公司財務健康的重要指標，目前展現出較為穩健的趨勢，支持公司未來的持續經營與增長潛力。