杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。
將 ROE 分解為兩個組成部分
Newmont Corp.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同時間段內的變化趨勢。
- 資產回報率 (ROA)
- 在2020年，該比率呈現波動上升的趨勢，從8.92%上升至6.84%。然而，進入2021年後，ROA開始下降，並在2021年12月31日降至2.87%。此下降趨勢在2022年和2023年持續，並在2023年12月31日達到-4.83%的最低點。2024年3月31日，ROA為-4.49%，略有回升，但仍為負值。整體而言，ROA呈現明顯的下降趨勢。
- 財務槓桿比率
- 該比率在2020年至2022年期間相對穩定，維持在1.75至1.86之間。2022年12月31日，該比率上升至1.99，並在2023年維持在1.98至2.00之間。2024年3月31日，該比率略微下降至1.92，但整體而言，該比率呈現輕微上升的趨勢。
- 股東權益回報率 (ROE)
- ROE在2020年呈現上升趨勢，從16.23%上升至12.3%。與ROA類似，ROE在2021年開始下降，並在2021年12月31日降至5.29%。2022年和2023年，ROE持續下降，並在2023年12月31日達到-9.26%的最低點。2024年3月31日，ROE為-8.59%，略有回升，但仍為負值。ROE的變化趨勢與ROA相似，均呈現明顯的下降趨勢。
總體而言，數據顯示在觀察期內，盈利能力指標（ROA和ROE）呈現持續下降的趨勢，而財務槓桿比率則相對穩定，並略有上升。這可能表明盈利能力受到外部因素的影響，而公司在財務結構方面保持了一定的穩定性。
將 ROE 分解為 3 個組成部分
Newmont Corp.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2020年上半年呈現上升趨勢，從33.66%增至36.79%。隨後，在2020年下半年顯著下降，並在2021年繼續波動。2022年，淨獲利率持續下降，並在2023年轉為負值，且降幅擴大。至2024年第一季度，負值趨勢仍在持續，並維持在較低水平。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2020年和2021年呈現緩慢上升趨勢，從0.26增至0.31。2022年維持在0.31的水平，但在2023年下半年出現明顯下降，並在2024年第一季度略有回升，但仍低於前期水平。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2020年和2021年相對穩定，在1.75至1.86之間波動。2022年略有上升，並在2023年達到峰值，隨後在2024年第一季度略有下降，但仍維持在較高水平。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率（ROE）的趨勢與淨獲利率相似，在2020年上半年呈現上升趨勢，隨後在2020年下半年和2021年波動。2022年持續下降，並在2023年轉為負值，且降幅擴大。至2024年第一季度，負值趨勢仍在持續，並維持在較低水平。
總體而言，數據顯示在觀察期內，盈利能力指標（淨獲利率和ROE）呈現明顯的下降趨勢，甚至在後期轉為負值。資產周轉率在後期也出現下降，而財務槓桿比率則維持在相對較高的水平。這些變化可能反映了外部環境的影響，或是公司經營策略的調整。
將 ROE 分解為5個組成部分
Newmont Corp.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，各財務比率呈現不同的變化趨勢。以下針對各項比率進行分析：
- 稅負比率
- 稅負比率在2020年3月31日至2021年12月31日期間呈現穩步下降趨勢，從0.84降至0.52。2022年3月31日略有回升至0.49，隨後在2022年6月30日上升至0.51，2022年9月30日進一步上升至0.61。然而，在2022年12月31日出現顯著的負值，為-16.5，後續資料缺失，顯示稅負比率可能發生了重大變化。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在2020年3月31日至2021年12月31日期間相對穩定，維持在0.89至0.94之間。2022年3月31日略有下降至0.89，隨後在2022年6月30日下降至0.86，2022年9月30日上升至0.87。2022年12月31日出現大幅下降，為0.1，後續資料持續呈現負值，分別為-0.46、-3.63，顯示償債能力可能受到影響，且後續資料缺失。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在2020年呈現波動，從43.25%下降至33.41%，隨後在2021年上半年略有回升，但在下半年顯著下降，從34.44%降至20.77%。2022年持續下降，降至14.65%，並在2023年急劇下降，最終在2023年12月31日出現負值-14.6%，並在2024年3月31日降至-13.92%。整體而言，息稅前獲利率呈現明顯的下降趨勢。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2020年3月31日至2022年12月31日期間相對穩定，維持在0.26至0.31之間。2023年3月31日略有下降至0.3，2023年6月30日和9月30日維持在0.29，但在2023年12月31日大幅下降至0.21，並在2024年3月31日略有回升至0.24。顯示資產利用效率可能有所降低。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在觀察期間內相對穩定，維持在1.75至1.99之間。在2020年3月31日至2021年9月30日期間，比率呈現小幅下降趨勢，隨後在2021年12月31日略有回升。2022年3月31日至2022年9月30日期間，比率持續上升，但在2022年12月31日達到峰值1.99，隨後在2023年和2024年略有下降，顯示負債水平相對穩定。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率在2020年3月31日至2021年6月30日期間呈現上升趨勢，但隨後在2021年9月30日開始顯著下降，從12.36%降至5.29%。2022年持續下降，降至3.7%，並在2023年和2024年持續呈現負值，分別為-2.22%、-2.71%、-3.94%、-4.26%、-8.59%、-9.26%。顯示股東權益的回報能力持續惡化。
將 ROA 分解為兩個組成部分
Newmont Corp.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同時間段內的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在2020年上半年呈現上升趨勢，從2020年3月的33.66%上升至6月的36.79%。然而，下半年則呈現下降趨勢，至2020年12月降至24.61%。2021年上半年維持在相對穩定的水平，但2021年下半年開始顯著下降，並在2023年和2024年第一季度持續下降，最終在2024年3月達到-20.33%。這表明盈利能力在近年來持續惡化。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2020年和2021年呈現緩慢上升趨勢，從2020年3月的0.26上升至2021年6月的0.31。此後，該比率在2022年維持在相對穩定的水平，約為0.31。然而，在2023年下半年，資產周轉率開始下降，並在2024年3月降至0.24。這可能意味著資產的使用效率有所降低。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）的趨勢與淨獲利率相似，在2020年上半年呈現上升趨勢，隨後在下半年下降。2021年上半年維持相對穩定，但2021年下半年開始下降，並在2023年和2024年第一季度持續下降，最終在2024年3月達到-4.83%。這表明資產產生利潤的能力在近年來持續下降。
總體而言，數據顯示盈利能力和資產使用效率在近年來均呈現下降趨勢。淨獲利率、資產周轉率和資產回報率均顯示出負面趨勢，尤其是在2023年和2024年第一季度，情況尤為明顯。
將 ROA 分解為 4 個組成部分
Newmont Corp.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 稅負比率
- 稅負比率呈現持續下降的趨勢，從2020年3月31日的0.84逐步降低至2021年12月31日的0.52。2022年略有回升至0.61，但在2023年再次下降，並在2023年12月31日出現顯著的負值-16.5。後續期間的數據缺失，無法評估此趨勢的延續性。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在2020年和2021年相對穩定，維持在0.86至0.94之間。2022年略有下降至0.86，但在2023年出現大幅波動，從0.1到-3.63不等。2023年9月30日和2023年12月31日的數據缺失，使得對此波動趨勢的分析受到限制。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在2020年上半年表現強勁，分別為43.25%和47.6%。隨後，該比率在2020年下半年和2021年有所下降，並在2021年12月31日降至20.77%。2022年持續下降，至2022年12月31日的2.12%。2023年則呈現負增長，並在2023年12月31日降至-13.92%。2024年3月31日的數據為-14.6，顯示持續的負向趨勢。
- 資產周轉率
- 資產周轉率在2020年和2021年呈現緩慢上升趨勢，從0.26提升至0.31。2022年維持在0.31的水平，但在2023年開始下降，2023年12月31日降至0.21。2024年3月31日略有回升至0.24。
- 資產回報率（ROA）
- 資產回報率（ROA）在2020年上半年表現較好，分別為8.92%和9.8%。隨後，ROA在2020年下半年和2021年有所下降，並在2021年12月31日降至2.87%。2022年持續下降，至2022年12月31日的-1.11%。2023年則呈現負增長，並在2023年12月31日降至-4.83%。2024年3月31日的數據為-4.49，顯示持續的負向趨勢。
總體而言，數據顯示息稅前獲利率和資產回報率呈現顯著的下降趨勢，尤其是在2022年和2023年。稅負比率的變化較大，且在2023年出現負值。利息負擔比率在2023年也出現了較大的波動。資產周轉率則呈現相對穩定的趨勢，但在2023年略有下降。
淨獲利率分攤
Newmont Corp.、凈獲利率分解（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同期間的變化趨勢。
- 稅負比率
- 稅負比率呈現持續下降的趨勢。從2020年3月31日的0.84，逐步下降至2021年12月31日的0.52，並進一步下降至2022年3月31日的0.49。在2022年6月30日略微上升至0.51，隨後在2022年9月30日上升至0.61。然而，在2022年12月31日出現顯著的負值，為-16.5，之後的數據缺失，顯示稅負比率可能發生了重大變化。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率在2020年至2021年期間相對穩定，維持在0.86至0.94之間。2022年3月31日和6月30日維持在0.89和0.86。然而，在2022年12月31日出現了0.1的顯著下降，隨後在2023年3月31日降至-0.46，並在2023年6月30日進一步下降至-3.63，之後的數據缺失。這表明公司償還利息的能力可能發生了顯著變化。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在2020年上半年呈現上升趨勢，從2020年3月31日的43.25%上升至2020年6月30日的47.6%。隨後，該比率在2020年下半年和2021年上半年呈現波動，最終在2021年9月30日降至27.62%。2021年12月31日進一步下降至20.77%，並在2022年持續下降，至2022年12月31日的2.12%。2023年，該比率持續下降，並在2023年12月31日達到-14.6%，2024年3月31日為-13.92%，顯示盈利能力持續下降。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的趨勢與息稅前獲利率相似，在2020年上半年呈現上升趨勢，從2020年3月31日的33.66%上升至2020年6月30日的36.79%。隨後，該比率在2020年下半年和2021年上半年呈現波動。2021年9月30日降至16.67%，並在2022年持續下降，至2022年12月31日的9.54%。2023年，淨獲利率持續下降，並在2023年12月31日達到-21.11%，2024年3月31日為-20.33%，顯示公司最終盈利能力大幅下降。
總體而言，數據顯示息稅前獲利率和淨獲利率在觀察期間內呈現顯著的下降趨勢，尤其是在2022年和2023年。稅負比率和利息負擔比率也呈現了變化，其中利息負擔比率在2023年出現了負值，可能需要進一步調查。