債務分析
債務總額 （帳面值）
Exxon Mobil Corp.、資產負債表：負債
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
以下為對相關財務資料的分析摘要。
- 總體債務趨勢
- 資料顯示，在觀察期間內，整體債務水平呈現先大幅下降，後趨於穩定的趨勢。從2020年末的67640百萬美元，大幅下降至2021年末的47704百萬美元，降幅顯著。隨後，債務總額在2022年末降至41193百萬美元，2023年末為41573百萬美元，並在2024年末略微增加至41710百萬美元。整體而言，儘管近期變化不大，但過去幾年債務總額呈現明顯的下降趨勢。
- 應付票據和貸款
- 應付票據和貸款的數額在觀察期間內經歷了顯著的波動。從2020年末的20458百萬美元大幅下降至2021年末的4276百萬美元，降幅極大。此後，該數額在2022年末增加至634百萬美元，2023年末降至4090百萬美元，並在2024年末回升至4955百萬美元。這表明短期債務管理策略可能發生了變化，或受到特定時期營運資金需求的影響。
- 長期債務
- 長期債務的數額在觀察期間內呈現持續下降的趨勢。從2020年末的47182百萬美元，逐步下降至2021年末的43428百萬美元，2022年末的40559百萬美元，2023年末的37483百萬美元，並在2024年末降至36755百萬美元。這表明公司可能積極進行債務重組或利用現金流償還長期債務。
綜上所述，資料顯示公司在債務管理方面採取了積極的策略，尤其是在減少總體債務和長期債務方面。短期債務的變化較大，可能反映了營運資金需求的調整。整體而言，公司債務結構在觀察期間內發生了顯著變化。
債務總額 （公允價值）
| 2024年12月31日 | |
|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 應付票據和貸款 | 4,955) |
| 長期債務，不包括融資租賃義務 | 30,697) |
| 長期融資租賃負債 | 2,123) |
| 債務總額 （公允價值） | 37,775) |
| 財務比率 | |
| 債務、公允價值與賬面金額比率 | 0.91 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
債務加權平均利率
債務加權平均實際利率: 3.35%
| 利率 | 債務金額1 | 利率 × 債務金額 | 加權平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 3.04% | 2,500) | 76) | |
| 2.28% | 1,000) | 23) | |
| 3.29% | 1,000) | 33) | |
| 2.44% | 1,250) | 31) | |
| 3.48% | 1,992) | 69) | |
| 2.61% | 2,000) | 52) | |
| 3.00% | 750) | 22) | |
| 4.23% | 2,076) | 88) | |
| 3.57% | 1,000) | 36) | |
| 4.11% | 2,500) | 103) | |
| 3.10% | 1,500) | 46) | |
| 4.33% | 2,750) | 119) | |
| 3.45% | 2,750) | 95) | |
| 0.52% | 1,039) | 5) | |
| 0.84% | 1,039) | 9) | |
| 1.41% | 1,039) | 15) | |
| 6.10% | 187) | 11) | |
| 6.75% | 284) | 19) | |
| 6.38% | 221) | 14) | |
| 1.13% | 718) | 8) | |
| 5.10% | 1,097) | 56) | |
| 7.20% | 250) | 18) | |
| 1.90% | 931) | 18) | |
| 2.15% | 846) | 18) | |
| 4.13% | 131) | 5) | |
| 3.15% | 2,032) | 64) | |
| 4.58% | 3,951) | 181) | |
| 總價值 | 36,833) | 1,234) | |
| 3.35% | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
1 百萬美元
2 加權平均利率 = 100 × 1,234 ÷ 36,833 = 3.35%
產生的利息成本
Exxon Mobil Corp.、產生的利息成本
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息支出 | 996) | 849) | 798) | 947) | 1,158) | ||||||
| 利息資本化 | 1,276) | 1,152) | 838) | 655) | 665) | ||||||
| 產生的利息成本 | 2,272) | 2,001) | 1,636) | 1,602) | 1,823) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
以下是對年度財務資料的分析摘要。
- 利息支出
- 從2020年至2023年，利息支出呈現下降趨勢，從11.58億美元降至8.49億美元。然而，在2024年，利息支出顯著增加至9.96億美元，回升至接近2020年的水平。此變化可能與債務結構、利率環境或融資活動的變化有關。
- 利息資本化
- 利息資本化在2020年至2022年期間呈現波動，從6.65億美元增加至8.38億美元，然後略微下降至1.152億美元。2023年和2024年則分別大幅增加至20.01億美元和27.76億美元。利息資本化的增加可能表明公司正在進行大規模的資本支出項目，並將相關利息費用計入資產成本。
- 產生的利息成本
- 產生的利息成本在2020年至2022年期間相對穩定，約在16億美元至18億美元之間。2023年，利息成本顯著增加至20.01億美元，並在2024年進一步增加至22.72億美元。此增長趨勢與利息支出和利息資本化的變化相符，表明整體融資成本正在上升。
總體而言，資料顯示在2023年和2024年，與利息相關的成本顯著增加。利息資本化的快速增長表明公司可能正在積極投資於長期資產，而利息支出的增加則反映了融資成本的上升。這些趨勢需要進一步分析，以了解其對公司盈利能力和財務狀況的影響。
利息覆蓋率 （調整后）
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
2024 計算
1 利息覆蓋率（不含資本化利息） = EBIT ÷ 利息支出
= 49,869 ÷ 996 = 50.07
2 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息） = EBIT ÷ 產生的利息成本
= 49,869 ÷ 2,272 = 21.95
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 利息覆蓋率（不含資本化利息）
- 在觀察期間，此項財務比率呈現顯著的波動。2020年呈現負值，表明當年利息支出超過了利息支出前盈餘。隨後，2021年大幅轉正，並在2022年達到峰值。然而，2023年和2024年則呈現下降趨勢，儘管仍維持正值，但覆蓋能力有所減弱。整體而言，該比率的變化反映了利潤生成能力與利息支出的相對關係的動態調整。
- 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息）
- 此項財務比率的趨勢與未調整的利息覆蓋率相似，但數值較低。2020年同樣呈現負值，表明利息支出超過了利息支出前盈餘，但程度較未調整的比率輕微。2021年和2022年也呈現顯著改善，但覆蓋能力始終低於未調整的比率。2023年和2024年同樣呈現下降趨勢，且降幅相對較大。資本化利息的影響降低了整體利息覆蓋能力，並加劇了比率的波動性。
總體而言，資料顯示在2020年利息支出對盈利能力構成較大壓力，隨後幾年情況明顯改善，但近年來覆蓋能力有所下降。兩種利息覆蓋率的差異表明資本化利息對利息覆蓋能力有顯著影響。需要進一步分析導致這些變動的具體因素，例如利潤率、利息支出和資本化利息政策的變化。