債務分析
債務總額 （帳面值）
Chevron Corp.、資產負債表：負債
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
以下為對相關財務資料的分析報告。
- 短期債務
- 在觀察期間，短期債務呈現波動趨勢。2020年至2021年期間大幅增加，隨後在2022年下降，並於2023年進一步減少。然而，在2024年，短期債務顯著增加，達到觀察期間的最高水平。此變化可能反映了短期融資策略的調整或營運資金需求的變化。
- 長期債務（不包括一年內到期的債務）
- 長期債務在2020年至2022年期間持續下降，顯示債務償還或再融資的積極策略。2022年至2024年期間，長期債務的下降幅度趨緩，並在2023年和2024年之間維持相對穩定。這可能表明公司在長期債務管理方面採取了更為保守的態度。
- 債務總額（帳面值）
- 債務總額的趨勢與長期債務的趨勢相似，在2020年至2022年期間呈現顯著下降。2023年下降幅度減緩，2024年則略有增加。2024年的增加主要受到短期債務大幅增加的影響，抵消了長期債務相對穩定的影響。整體而言，債務總額在觀察期間內呈現先降後穩，並在最後一年略微上升的趨勢。
綜上所述，資料顯示公司在債務管理方面採取了積極的策略，尤其是在2020年至2022年期間。然而，2024年的數據表明，短期債務的增加可能需要進一步關注，以評估其對公司財務狀況的潛在影響。
債務總額 （公允價值）
| 2024年12月31日 | |
|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 短期債務，不包括融資租賃負債 | 12,598) |
| 長期債務，不包括一年內到期的債務和融資租賃負債 | 9,791) |
| 融資租賃負債 | 604) |
| 債務總額 （公允價值） | 22,993) |
| 財務比率 | |
| 債務、公允價值與賬面金額比率 | 0.94 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
債務加權平均利率
債務加權平均利率: 2.91%
| 利率 | 債務金額1 | 利率 × 債務金額 | 加權平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 1.72% | 4,000) | 69) | |
| 2.95% | 2,250) | 66) | |
| 2.38% | 2,000) | 48) | |
| 3.85% | 600) | 23) | |
| 3.25% | 500) | 16) | |
| 2.24% | 1,500) | 34) | |
| 8.63% | 102) | 9) | |
| 8.42% | 183) | 15) | |
| 2.98% | 293) | 9) | |
| 6.00% | 397) | 24) | |
| 5.25% | 330) | 17) | |
| 5.05% | 222) | 11) | |
| 4.95% | 187) | 9) | |
| 4.20% | 237) | 10) | |
| 2.76% | 1,750) | 48) | |
| 7.25% | 60) | 4) | |
| 3.32% | 205) | 7) | |
| 6.10% | 20) | 1) | |
| 4.60% | 604) | 28) | |
| 總價值 | 15,440) | 449) | |
| 2.91% | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
1 百萬美元
2 加權平均利率 = 100 × 449 ÷ 15,440 = 2.91%
產生的利息成本
Chevron Corp.、產生的利息成本
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息和債務支出 | 594) | 469) | 516) | 712) | 697) | ||||||
| 資本化利息 | 179) | 148) | 114) | 63) | 38) | ||||||
| 融資利息和債務成本 | 773) | 617) | 630) | 775) | 735) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
以下為針對所提供財務資料的分析報告。
- 利息和債務支出
- 從2020年至2024年，利息和債務支出呈現波動趨勢。2021年相較於2020年略有增加，但2022年大幅下降。2023年再次回升，並在2024年達到最高點。整體而言，該項目的支出在五年期間內呈現先增後減再增的模式，顯示其可能受到外部利率環境或公司債務結構變動的影響。
- 資本化利息
- 資本化利息在2020年至2024年期間呈現上升趨勢。雖然初期數值較低，但逐年增長，尤其是在2023年和2024年，增長幅度較為顯著。這可能反映出公司在進行更多需要長期籌資的資本支出項目。
- 融資利息和債務成本
- 融資利息和債務成本的變化與利息和債務支出相似，也呈現波動趨勢。2021年略有增加，2022年大幅下降，2023年回升，並在2024年達到最高點。此項目的趨勢與利息和債務支出高度相關，可能反映了整體融資環境的變化。
綜上所述，資料顯示公司在利息和債務支出方面存在一定的波動性，而資本化利息則呈現持續增長趨勢。這些變化可能與公司的投資策略、融資決策以及外部經濟環境密切相關。進一步分析需要結合其他財務數據和相關行業資訊，才能更全面地評估其影響。
利息覆蓋率 （調整后）
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
2024 計算
1 利息覆蓋率（不含資本化利息） = EBIT ÷ 利息和債務支出
= 28,100 ÷ 594 = 47.31
2 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息） = EBIT ÷ 融資利息和債務成本
= 28,100 ÷ 773 = 36.35
以下為針對所提供財務資料的分析報告。
- 利息覆蓋率（不含資本化利息）
- 在觀察期間，此項財務比率呈現顯著的波動。2020年呈現負值，表明當年利息支出超過利息收入。隨後，2021年大幅轉正，並於2022年達到峰值。然而，2023年和2024年則觀察到比率的下降趨勢，儘管仍維持正值。整體而言，該比率從最初的負值大幅改善，但近兩年呈現回落跡象。
- 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息）
- 此項財務比率的趨勢與未調整的利息覆蓋率相似，同樣在2020年為負值，隨後在2021年和2022年顯著增長。2023年和2024年也呈現下降趨勢，但下降幅度略小於未調整的比率。調整后的比率通常高於未調整的比率，這可能與資本化利息的影響有關。
- 整體趨勢
- 資料顯示，在2020年之後，公司的利息償付能力明顯改善，但近兩年出現減緩的跡象。兩項利息覆蓋率的下降趨勢值得關注，可能需要進一步分析以確定其根本原因。可能的原因包括利息支出增加、利息收入減少，或兩者兼而有之。