現金流量表
季度數據

現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。

現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。

Stryker Corp.、合併現金流量表（季度數據）

百萬美元

截至 3 個月	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年6月30日	2018年3月31日	2017年12月31日	2017年9月30日	2017年6月30日	2017年3月31日
淨收益（虧損）	323)	662)	438)	592)	302)	568)	621)	(83)	493)	725)	466)	480)	412)	2,068)	590)	452)	443)	(249)	434)	391)	444)
折舊	92)	93)	91)	92)	95)	93)	84)	83)	80)	83)	78)	77)	76)	83)	73)	76)	74)	73)	71)	65)	62)
無形資產攤銷	150)	145)	144)	149)	181)	130)	114)	110)	118)	112)	116)	122)	114)	93)	112)	110)	102)	96)	92)	95)	88)
資產減值	—)	145)	116)	3)	—)	54)	—)	161)	—)	14)	2)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
基於股份的薪酬	71)	30)	34)	39)	68)	27)	29)	30)	56)	32)	32)	28)	35)	32)	30)	28)	29)	28)	27)	26)	32)
召回費用	14)	5)	16)	76)	6)	21)	2)	—)	(6)	13)	49)	117)	13)	13)	4)	2)	4)	9)	95)	43)	26)
出售存貨，在收購時逐步提高至公允價值	5)	35)	94)	58)	79)	39)	—)	3)	6)	12)	17)	14)	24)	10)	(5)	8)	3)	22)	—)	—)	—)
遞延所得稅費用（福利）	—)	(237)	—)	—)	—)	48)	—)	—)	—)	126)	—)	—)	—)	(1,582)	—)	—)	—)	36)	—)	—)	—)
應收帳款	53)	(232)	(121)	(89)	65)	(113)	(204)	467)	204)	(439)	(52)	(122)	50)	(179)	4)	(24)	139)	(234)	(25)	(15)	112)
庫存	(229)	42)	(103)	(55)	(73)	181)	27)	(59)	(122)	14)	(129)	(146)	(139)	60)	(151)	(150)	(144)	2)	(130)	(78)	(114)
應付帳款	(52)	195)	77)	94)	(37)	126)	8)	(97)	63)	26)	53)	(4)	(12)	59)	(8)	32)	33)	23)	10)	(35)	23)
應計費用和其他負債	(348)	131)	162)	200)	(178)	130)	191)	175)	(550)	49)	140)	90)	(166)	329)	150)	116)	(306)	187)	25)	201)	(323)
與召回相關的付款	(9)	(41)	(17)	(155)	(8)	(4)	(1)	(8)	(4)	(5)	(138)	(14)	(20)	(1)	(21)	(40)	(28)	(34)	(368)	(30)	(94)
所得稅	(3)	95)	(95)	(104)	6)	(21)	44)	(123)	84)	(11)	(8)	(95)	9)	75)	(184)	(95)	48)	711)	(31)	27)	(3)
其他，淨	136)	(68)	97)	(22)	(54)	(42)	(86)	(39)	169)	(16)	3)	(33)	(83)	(14)	24)	134)	(100)	9)	(121)	(40)	(102)
經營資產和負債的變化	(452)	122)	—)	(131)	(279)	257)	(21)	316)	(156)	(382)	(131)	(324)	(361)	329)	(186)	(27)	(358)	664)	(640)	30)	(501)
將凈收益（虧損）與經營活動提供的現金凈額進行調整	(120)	338)	495)	286)	150)	669)	208)	703)	98)	10)	163)	34)	(99)	(1,022)	28)	197)	(146)	928)	(355)	259)	(293)
經營活動產生的現金凈額	203)	1,000)	933)	878)	452)	1,237)	829)	620)	591)	735)	629)	514)	313)	1,046)	618)	649)	297)	679)	79)	650)	151)
收購，扣除收購的現金	(2,563)	(113)	(122)	(77)	(27)	(4,196)	—)	(3)	(23)	(521)	(21)	(80)	(180)	(1,681)	(3)	(63)	(704)	(119)	(674)	(29)	(9)
購買有價證券	(9)	(11)	(7)	(26)	(5)	(20)	(11)	(15)	(8)	(17)	(20)	(17)	(20)	(12)	(69)	(68)	(77)	(185)	(19)	(54)	(12)
出售有價證券所得款項	11)	12)	15)	16)	12)	17)	13)	19)	12)	17)	18)	15)	19)	221)	56)	64)	53)	31)	20)	22)	14)
購買財產、廠房和設備	(119)	(206)	(130)	(106)	(83)	(165)	(69)	(109)	(144)	(199)	(163)	(165)	(122)	(154)	(140)	(157)	(121)	(186)	(142)	(131)	(139)
其他投資，凈額	(2)	4)	(3)	(9)	7)	12)	(2)	(9)	—)	1)	—)	—)	—)	(2)	—)	—)	—)	(1)	—)	—)	—)
投資活動中使用的現金凈額	(2,682)	(314)	(247)	(202)	(96)	(4,352)	(69)	(117)	(163)	(719)	(186)	(247)	(303)	(1,628)	(156)	(224)	(849)	(460)	(815)	(192)	(146)
短期借款所得款項（支付）凈額	(170)	(14)	14)	(9)	2)	(9)	(5)	4)	4)	—)	(13)	18)	(12)	7)	(1)	(106)	99)	(2)	(143)	(359)	304)
發行長期債券所得款項	1,500)	—)	—)	—)	5)	999)	—)	2,293)	—)	2,642)	—)	—)	—)	2,531)	—)	—)	595)	1)	—)	498)	—)
償還長期債務	—)	—)	—)	(401)	(750)	(1,797)	—)	—)	(500)	(1)	—)	—)	(1,341)	(69)	—)	(600)	—)	—)	—)	—)	—)
股利支付	(262)	(237)	(238)	(237)	(238)	(216)	(216)	(216)	(215)	(193)	(195)	(195)	(195)	(175)	(176)	(176)	(176)	(159)	(159)	(159)	(159)
回購普通股	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(307)	—)	—)	—)	(300)	—)	—)	—)	(230)
從預扣股份中支付的稅款現金	(72)	(26)	(14)	(21)	(53)	(31)	(11)	(12)	(56)	(6)	(19)	(14)	(97)	(16)	(8)	(21)	(75)	(12)	(10)	(21)	(52)
購買非控制性權益的付款	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(9)	(5)	(99)	—)	—)	—)
其他融資淨額	(3)	(11)	(110)	(8)	(19)	(3)	(10)	(13)	(1)	(79)	2)	3)	5)	2)	6)	(5)	7)	(1)	(33)	1)	—)
籌資活動提供（用於）的現金凈額	993)	(288)	(348)	(676)	(1,053)	(1,057)	(242)	2,056)	(768)	2,363)	(225)	(188)	(1,947)	2,280)	(179)	(917)	145)	(272)	(345)	(40)	(137)
匯率變動對現金和現金等價物的影響	—)	(17)	(16)	3)	(8)	32)	26)	16)	(33)	10)	(24)	1)	(5)	—)	(6)	(46)	44)	3)	24)	18)	29)
現金及現金等價物變動	(1,486)	381)	322)	3)	(705)	(4,140)	544)	2,575)	(373)	2,389)	194)	80)	(1,942)	1,698)	277)	(538)	(363)	(50)	(1,057)	436)	(103)

從Stryker Corp.的季度財務資料中可以觀察到，公司的淨收益呈現較高的波動性和一些極端變動。特別是在2017年第四季（2017年12月31日）和2019年第四季（2019年12月31日）期間，淨收益分別達到，甚至超過百萬美元，顯示公司在某些季度能夠獲得顯著的盈利；然而，也存在多個季度出現虧損，例如2018年第四季（2018年12月31日）和2020年第一季（2020年3月31日），且2020年第一季的淨收益呈現明顯的負值。

公司營運相關的折舊和無形資產攤銷存有逐步上的增加趨勢，其中折舊金額在2021年和2022年較早期間較為穩定，但呈現略微上升趨勢，顯示資產折舊力度有所擴大。無形資產攤銷亦展現出逐年增加的趨勢，絕大部分時間均高於早期水平，反映公司持續進行資產攤銷工作。

資產減值、遞延所得稅/所得稅等項目於某些季度出現極端變動，如2020年和2019年部分季度，可能受到特殊或一次性事件的影響。特別是，2020年部分季度的遞延所得稅費用和所得稅呈巨大波動，顯示公司在稅務策略或稅務調整上有較大變動。

應收帳款和存貨的變動較為劇烈。例如，2019年第三季（2019年9月30日）應收帳款大幅負增，反映公司收款可能受阻或管控措施。存貨量則有時大幅下降或上升，提示庫存管理與產銷活動可能受到季節性或特殊事件的影響，且在2020年疫情期間，其變動尤為劇烈。

負債方面，應付帳款在多個季度展現正向變動，並有時顯著增加。與此同時，應計費用和其他負債也呈現波動，反映出公司在應計與負債管理方面的調整。短期借款和長期債務在某些季度有明顯的融資活動，例如2020年和2022年，顯示公司進行定期的籌資和償債行為。特別是在2020年第二季度後，籌資活動提供的現金大幅增加，可能是疫情期間公司為應對流動性需求而進行的籌資措施。

公司的資金流動性受到影響較大，經營活動的現金凈額出現階段性大幅波動，尤其是在2020年，經營現金流受疫情和經營變數影響較為劇烈。儘管在某些季度，經營活動產生的現金較為充裕，但整體而言，資金凈流量仍較為不穩。

在投資活動方面，購買財產、廠房和設備及投資有價證券的支出較高，2020年、2021年及2022年多個季度都可見大量資金投入，顯示公司持續進行資產擴張或投資策略。出售有價證券所得款項則呈現較為穩定的正向現金流，支援經營活動的資金需求。

籌資方面，發行長期債券和籌資活動的現金流入在部分季度大幅增加，例如2020年和2022年，顯示公司利用外部融資來支持資本開支或應付短期現金需求。另一方面，償還長期債務亦在不同季度出現，反映公司在債務管理方面的策略調整。

公司的股利支付在整體期間較為穩定，並持續保持較高的股利派發水平。股票回購活動於某些季度展現出顯著規模，尤其是在2021年和2022年，顯示公司進行股份回購以提升股東價值或調整資本結構。

整體而言，Stryker Corp.展現出多季度盈利波動、資產和負債持續調整的特徵。公司資產折舊與攤銷逐年增加，營運現金流在疫情期間呈現較大變動，投資與籌資活動則顯示出積極的資本運作策略，其中多次進行大量資產投資和融資行為。公司在面對經濟波動與疫情挑戰下，管理層持續調整營運和資金策略，以應對不同階段的經營需求。

Stryker Corp. (NYSE:SYK)

現金流量表 季度數據

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