現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Intuitive Surgical Inc.、合併現金流量表（季度數據）
以千美元計
|
截至 3 個月 |
2025年6月30日 |
|
2025年3月31日 |
|
2024年12月31日 |
|
2024年9月30日 |
|
2024年6月30日 |
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
|
2023年9月30日 |
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2023年6月30日 |
|
2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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|
|
淨收入 |
664,200) | |
703,700) | |
688,000) | |
570,600) | |
531,500) | |
547,400) | |
610,700) | |
419,800) | |
426,000) | |
360,800) | |
336,700) | |
324,700) | |
313,600) | |
369,400) | |
382,700) | |
387,200) | |
523,000) | |
435,200) | |
363,600) | |
316,800) | |
70,200) | |
316,200) | |
|
|
處置不動產、廠房和設備的折舊和損失 |
152,100) | |
137,500) | |
121,600) | |
112,700) | |
106,800) | |
104,200) | |
118,100) | |
103,500) | |
92,300) | |
87,700) | |
98,600) | |
81,900) | |
79,800) | |
77,700) | |
74,300) | |
75,700) | |
68,000) | |
64,800) | |
67,300) | |
56,600) | |
51,400) | |
51,100) | |
|
|
無形資產攤銷 |
3,200) | |
3,400) | |
3,100) | |
3,500) | |
5,000) | |
5,100) | |
5,100) | |
5,100) | |
5,000) | |
5,000) | |
7,600) | |
7,900) | |
6,200) | |
6,100) | |
6,600) | |
6,300) | |
7,600) | |
6,900) | |
12,500) | |
12,600) | |
12,400) | |
12,300) | |
|
|
出售業務收益 |
—) | |
—) | |
(1,100) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(3,800) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
（收益）投資損失、折扣增加和投資溢價攤銷，凈額 |
(9,700) | |
(17,700) | |
(5,100) | |
(12,300) | |
(20,000) | |
(5,900) | |
(7,400) | |
300) | |
9,500) | |
4,900) | |
5,600) | |
9,600) | |
7,800) | |
26,000) | |
12,700) | |
2,200) | |
8,300) | |
(12,600) | |
9,100) | |
(61,800) | |
(2,600) | |
200) | |
|
|
遞延所得稅 |
(29,500) | |
100) | |
(30,800) | |
(64,700) | |
(32,600) | |
(7,200) | |
(219,800) | |
(43,300) | |
(27,000) | |
9,300) | |
(83,300) | |
(61,900) | |
(25,700) | |
(14,400) | |
(22,000) | |
(16,600) | |
(68,700) | |
44,700) | |
(14,300) | |
19,400) | |
(12,000) | |
64,500) | |
|
|
基於股份的薪酬費用 |
196,200) | |
185,200) | |
177,000) | |
172,900) | |
173,600) | |
153,300) | |
150,400) | |
156,100) | |
146,500) | |
139,800) | |
127,600) | |
138,100) | |
126,700) | |
120,800) | |
117,800) | |
120,100) | |
108,100) | |
103,200) | |
103,100) | |
105,800) | |
95,900) | |
90,600) | |
|
|
合同購置資產攤銷 |
9,100) | |
8,700) | |
10,700) | |
9,400) | |
9,100) | |
8,500) | |
10,400) | |
7,700) | |
7,500) | |
7,400) | |
5,900) | |
7,100) | |
7,000) | |
6,600) | |
6,500) | |
5,500) | |
5,100) | |
4,900) | |
4,700) | |
4,200) | |
4,100) | |
4,100) | |
|
|
應收帳款 |
(47,700) | |
3,600) | |
(74,100) | |
(42,800) | |
18,800) | |
2,200) | |
(166,600) | |
(59,000) | |
22,400) | |
16,900) | |
(92,100) | |
(11,200) | |
67,400) | |
(123,400) | |
(87,600) | |
4,900) | |
(45,300) | |
(14,300) | |
(51,500) | |
(79,700) | |
18,700) | |
118,200) | |
|
|
庫存 |
(283,100) | |
(211,100) | |
(179,100) | |
(261,500) | |
(209,800) | |
(179,600) | |
(184,300) | |
(239,600) | |
(161,500) | |
(127,100) | |
(127,500) | |
(173,600) | |
(125,400) | |
(120,100) | |
(66,800) | |
(96,800) | |
(51,200) | |
(41,200) | |
6,900) | |
(56,900) | |
(54,900) | |
(65,200) | |
|
|
預付款項和其他資產 |
(134,000) | |
(7,800) | |
(152,200) | |
32,100) | |
(107,600) | |
(4,100) | |
(13,300) | |
51,300) | |
13,500) | |
(27,300) | |
(32,400) | |
(6,700) | |
(68,400) | |
(21,700) | |
11,800) | |
(39,700) | |
(103,800) | |
(73,200) | |
7,000) | |
(23,300) | |
36,400) | |
(131,900) | |
|
|
應付帳款 |
(10,700) | |
83,100) | |
(21,600) | |
22,800) | |
5,900) | |
(7,500) | |
14,000) | |
(8,800) | |
19,600) | |
16,900) | |
(5,000) | |
13,900) | |
14,300) | |
(1,900) | |
200) | |
(2,400) | |
14,500) | |
23,700) | |
(28,400) | |
(300) | |
(25,500) | |
21,900) | |
|
|
應計薪酬和員工福利 |
111,100) | |
(226,000) | |
158,200) | |
56,200) | |
156,100) | |
(271,200) | |
61,600) | |
28,200) | |
85,600) | |
(140,600) | |
93,400) | |
29,600) | |
58,800) | |
(130,300) | |
84,800) | |
11,300) | |
59,200) | |
(40,200) | |
59,800) | |
6,600) | |
12,200) | |
(95,200) | |
|
|
遞延收入 |
11,800) | |
37,000) | |
37,300) | |
8,200) | |
(10,300) | |
(4,000) | |
54,400) | |
(13,200) | |
(12,000) | |
24,200) | |
42,700) | |
(18,100) | |
(14,500) | |
11,400) | |
30,300) | |
(8,300) | |
3,800) | |
6,800) | |
24,200) | |
(13,300) | |
3,300) | |
800) | |
|
|
其他負債 |
82,400) | |
(118,100) | |
90,700) | |
99,400) | |
(6,000) | |
(75,800) | |
(205,000) | |
140,300) | |
38,300) | |
(6,500) | |
60,100) | |
41,900) | |
(900) | |
20,600) | |
16,400) | |
52,000) | |
14,100) | |
(31,100) | |
63,500) | |
(12,100) | |
20,300) | |
(34,800) | |
|
|
經營資產和負債的變化，不計收購的影響 |
(270,200) |
|
(439,300) |
|
(140,800) |
|
(85,600) |
|
(152,900) |
|
(540,000) |
|
(439,200) |
|
(100,800) |
|
5,900) |
|
(243,500) |
|
(60,800) |
|
(124,200) |
|
(68,700) |
|
(365,400) |
|
(10,900) |
|
(79,000) |
|
(108,700) |
|
(169,500) |
|
81,500) |
|
(179,000) |
|
10,500) |
|
(186,200) |
|
|
|
為使凈收入與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整 |
51,200) |
|
(122,100) |
|
134,600) |
|
135,900) |
|
89,000) |
|
(282,000) |
|
(382,400) |
|
128,600) |
|
239,700) |
|
10,600) |
|
101,200) |
|
58,500) |
|
133,100) |
|
(146,400) |
|
185,000) |
|
114,200) |
|
19,700) |
|
42,400) |
|
263,900) |
|
(42,200) |
|
159,700) |
|
36,600) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
715,400) |
|
581,600) |
|
822,600) |
|
706,500) |
|
620,500) |
|
265,400) |
|
228,300) |
|
548,400) |
|
665,700) |
|
371,400) |
|
437,900) |
|
383,200) |
|
446,700) |
|
223,000) |
|
567,700) |
|
501,400) |
|
542,700) |
|
477,600) |
|
627,500) |
|
274,600) |
|
229,900) |
|
352,800) |
|
|
|
購買投資 |
(172,000) | |
(519,800) | |
(1,430,000) | |
(1,920,200) | |
(883,500) | |
(905,900) | |
(1,387,200) | |
(806,200) | |
(10,500) | |
(3,500) | |
(5,900) | |
(17,400) | |
(188,900) | |
(1,187,300) | |
(1,238,300) | |
(1,706,000) | |
(1,674,600) | |
(1,833,100) | |
(1,269,700) | |
(1,596,400) | |
(736,800) | |
(690,000) | |
|
|
出售投資所得款項 |
249,100) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
100,200) | |
182,600) | |
10,200) | |
11,200) | |
26,300) | |
1,500) | |
59,600) | |
—) | |
—) | |
12,500) | |
300) | |
100) | |
72,000) | |
—) | |
—) | |
702,500) | |
98,200) | |
|
|
投資到期收益 |
340,100) | |
849,900) | |
478,800) | |
755,100) | |
725,800) | |
919,100) | |
597,700) | |
605,500) | |
742,500) | |
744,400) | |
718,100) | |
671,200) | |
797,400) | |
1,067,700) | |
735,700) | |
935,200) | |
1,365,500) | |
1,231,400) | |
997,300) | |
634,900) | |
681,000) | |
617,600) | |
|
|
購買不動產、廠房和設備 |
(155,300) | |
(116,600) | |
(312,000) | |
(247,900) | |
(309,400) | |
(241,900) | |
(435,500) | |
(256,300) | |
(178,300) | |
(194,100) | |
(137,700) | |
(169,100) | |
(132,000) | |
(93,600) | |
(150,900) | |
(68,300) | |
(75,700) | |
(58,600) | |
(61,900) | |
(64,400) | |
(110,000) | |
(105,200) | |
|
|
收購業務，扣除現金，智慧財產權和其他投資活動 |
(1,200) | |
—) | |
(1,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,800) | |
200) | |
(7,300) | |
—) | |
(1,200) | |
200) | |
(10,300) | |
(1,500) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(8,700) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(37,700) | |
|
|
投資活動產生的現金凈額（用於） |
260,700) |
|
213,500) |
|
(1,264,200) |
|
(1,413,000) |
|
(467,100) |
|
(128,500) |
|
(1,044,200) |
|
(446,600) |
|
557,600) |
|
573,100) |
|
574,800) |
|
544,500) |
|
466,200) |
|
(214,700) |
|
(641,000) |
|
(838,800) |
|
(384,700) |
|
(597,000) |
|
(334,300) |
|
(1,025,900) |
|
536,700) |
|
(117,100) |
|
|
|
發行與員工股票計劃相關的普通股所得款項 |
49,400) | |
134,300) | |
61,900) | |
115,600) | |
71,500) | |
180,400) | |
44,100) | |
77,400) | |
74,600) | |
100,200) | |
45,200) | |
82,000) | |
26,600) | |
80,000) | |
31,700) | |
91,100) | |
69,700) | |
84,000) | |
40,900) | |
113,900) | |
62,700) | |
91,300) | |
|
|
與股權獎勵的凈股份結算相關的已支付的稅款 |
(16,200) | |
(370,100) | |
(12,500) | |
(17,400) | |
(13,500) | |
(226,600) | |
(9,300) | |
(14,800) | |
(10,900) | |
(129,700) | |
(6,900) | |
(8,300) | |
(6,800) | |
(172,200) | |
(10,400) | |
(13,300) | |
(9,600) | |
(178,300) | |
(9,900) | |
(10,200) | |
(6,200) | |
(148,900) | |
|
|
回購普通股 |
(181,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(66,300) | |
—) | |
—) | |
(350,000) | |
(1,000,800) | |
(1,000,000) | |
(500,100) | |
(106,500) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(34,300) | |
—) | |
—) | |
(100,000) | |
|
|
合營企業支付給非控制性權益的現金股利 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(8,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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—) | |
—) | |
—) | |
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支付遞延購買對價 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(500) | |
—) | |
(800) | |
(400) | |
(1,700) | |
(1,000) | |
(500) | |
(1,800) | |
(1,200) | |
(2,700) | |
(9,500) | |
(1,800) | |
(7,900) | |
(36,500) | |
(18,500) | |
(8,900) | |
(21,100) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(147,800) |
|
(235,800) |
|
49,400) |
|
98,200) |
|
50,000) |
|
(46,700) |
|
(31,500) |
|
61,800) |
|
63,300) |
|
(381,200) |
|
(963,500) |
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(926,800) |
|
(482,100) |
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(199,900) |
|
18,600) |
|
68,300) |
|
58,300) |
|
(102,200) |
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(39,800) |
|
85,200) |
|
47,600) |
|
(178,700) |
|
|
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
1,000) | |
(4,500) | |
8,300) | |
(12,200) | |
(3,700) | |
6,800) | |
(5,400) | |
1,700) | |
5,200) | |
1,800) | |
(2,500) | |
1,900) | |
2,200) | |
3,800) | |
(1,100) | |
300) | |
(3,400) | |
800) | |
(600) | |
(400) | |
(800) | |
(800) | |
|
|
現金、現金等價物和限制性現金的凈增（減）額 |
829,300) |
|
554,800) |
|
(383,900) |
|
(620,500) |
|
199,700) |
|
97,000) |
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(852,800) |
|
165,300) |
|
1,291,800) |
|
565,100) |
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46,700) |
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2,800) |
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433,000) |
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(187,800) |
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(55,800) |
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(268,800) |
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212,900) |
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(220,800) |
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252,800) |
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(666,500) |
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813,400) |
|
56,200) |
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根據報告：
10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31).
整體來看，Intuitive Surgical Inc. 在過去數年的季度財務表現展現出較高的波動性，但顯示公司在經營及投資活動方面持續進行調整與變化。
從淨收入的趨勢來觀察，2020年初至2022年期間，公司淨收入經歷起伏，2020年受到疫情初期的影響，短暫下滑；之後於2021年和2022年間略有回升，顯示其營運逐步復甦。然而，自2023年起淨收入明顯放大，尤其於2023年第四季度及2024年上半年，淨收入達到高點，呈現強勁的成長勢頭，但隨後在2024年第三季度至2025年期間又出現波動，顯示市場與營運環境仍具挑戰可能。
在資產和負債方面，應收帳款和庫存的變化顯示公司資金流動性存在一定的季節性波動：例如，2020年第三季度，應收帳款以及庫存有明顯下降，可能代表積極的收款與存貨管理；而2022年期間，這兩項數據均呈現大幅增加，反映出產能擴張或產品出貨增加。遞延所得稅與其他負債也展現出大幅波動，反映公司稅務策略或資本結構調整的影響。
公司投資活動中，購買不動產、廠房和設備的支出持續增加，尤其在2024年，以大量資金投入固定資產，顯示公司持續擴展或升級生產能力。此外，投資活動的資金流向亦展現出較大的變化，例如2023年末的投資活動凈現金流出仍然較高，但在2024年中期，投資回收（出售投資所得款項）有所增加，可能是資產出售或投資回收策略的一環。
在籌資部分，公司透過多種方式籌集資金，包括發行新股（公司股票計入的資金長期增加）以及股東股份回購。特別是在2023年和2024年，公司有大量回購股份的記錄，反映公司股價可能低估，或是股東對公司未來信心較高。值得注意的是，公司也在某些季度進行大量的資金募集（如2022年和2023年），顯示其可能需要籌措資金以支應投資或營運需求。
此外，匯率變動對公司持有的現金及現金等價物有一定的影響，尤其在2023年和2024年間，匯率波動造成的資產價值變動較為明顯。
在整體現金流方面，公司在2023年第四季度和2024年經歷了多次大額的現金凈流入，特別是在經營活動產生的現金流持續維持較高水準，展現出其強勁的營運效率。然而，投資活動的凈額多為大量現金流出，反映公司在資產擴張與技術投資上的積極策略。籌資活動的凈現金流在不同季度表現波動，與公司資本運作策略密切相關。
總結而言，Intuitive Surgical Inc. 在財務上展現出較高的動態變化趨勢，顯示公司正處於積極的擴張階段，同時經營績效在2023年到2024年間持續強勁，但也伴隨較大的資金流動及風險，需進一步觀察其長期盈利能力與資金管理策略的有效性。
