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Texas Pacific Land Corp. (NYSE:TPL)

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須申報分部利潤率

Texas Pacific Land Corp.,按報告分部劃分的獲利率

Microsoft Excel
2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
土地和資源管理
水務服務和運營

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).


根據提供的財務資料,針對 Texas Pacific Land Corp. 兩個主要分部的應申報利潤率進行分析,可以觀察到以下趨勢與特點:

土地和資源管理分部

該分部的應申報利潤率在2019年為71.11%,之後經歷了略微的波動,但整體呈現穩定的趨勢。2020年略降至65.58%,2021年小幅下降至65.2%,隨後在2022年提升到72%的高點,2023年微幅下降至70.98%。

此波動反映出該分部在調整期間維持較高的盈利能力,尤其在2022年達到最高值,可能與資源價格、土地利用效率或經營策略調整相關。整體而言,該分部的利潤率保持在60%-70%的較高水平,顯示其在資產管理或相關資源的經營上具有較強的獲利能力。

水務服務和運營分部

該分部的應申報利潤率在2019年為47.47%,之後略微下降至2020年的44.75%,但於2021年反彈至46.78%。2022年進一步提升至50.68%,在2023年略微下降到49.6%。

相比之下,該分部的利潤率較土地和資源管理分部為低,但呈現持續的成長趨勢,尤其在2022年達到近50%的水平,顯示其盈利能力逐步改善。該趨勢可能受益於水務服務需求的增加、經營效率的改善或價格調整。

整體來看,兩個分部的應申報利潤率均在過去五年內呈現出一定的穩定性與正向變化,尤其在2022年達到年度高點。這反映公司在資產管理與服務運營方面具有較佳的盈利狀況,並展現出一定的彈性來應對市場變動。未來,維持或提升這些利潤率將是公司持續競爭力的重要指標。


須申報分部利潤率: 土地和資源管理

Texas Pacific Land Corp.;土地和資源管理;分部獲利率計算

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2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
淨收入
收入
應申報分部獲利比率
須申報分部利潤率1

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).

1 2023 計算
須申報分部利潤率 = 100 × 淨收入 ÷ 收入
= 100 × ÷ =


淨收入趨勢
從2019年至2023年,淨收入呈現波動但整體維持較高水準。2019年的淨收入最高,達到約2,58萬美元,但在2020年有所大幅下降至約1,28萬美元,降幅約為50%。此後,淨收入逐年回升,2021年達到約2,09萬美元,較2020年增加超過60%。2022年進一步增長至約3,65萬美元,創下歷史新高,但在2023年出現下降,至約3,07萬美元。整體而言,雖有短期波動,但公司仍保持較高的淨收入水準,反映其整體盈利能力具備一定的穩定性。
總收入趨勢
總收入自2019年至2023年亦呈現出較為明顯的上升趨勢。2019年的收入約為36.33萬美元,2020年下降至約19.51萬美元,顯示在那一年度受到一定的衝擊。隨後逐年回升,2021年達到約32.04萬美元,2022年再度大幅提升至約50.70萬美元,2023年仍維持在約43.21萬美元。此資料顯示公司在擴展業務範圍或提升收益來源方面持續努力,並能從低谷中快速復甦,展現一定的抗壓能力。
須申報分部利潤率
此指標反映公司不同部門的利潤效率,數值持續在70%以上,顯示公司在財務管理和營運效率方面具有高度的控制力。2019年此利潤率為71.11%,2020年略降至65.58%,但2021年略降至65.2%,顯示一定的波動。2022年則顯著回升至72%,達到最高,而2023年維持在約70.98%。這些波動可能反映不同年度的經濟環境或特定部門的表現變動,但整體來看,利潤率保持在較高水準,顯示公司營運績效相對穩定且具有一定的盈利能力。

須申報分部利潤率: 水務和運營

Texas Pacific Land Corp.;水務服務和運營;分部獲利率計算

Microsoft Excel
2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
淨收入
收入
應申報分部獲利比率
須申報分部利潤率1

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).

1 2023 計算
須申報分部利潤率 = 100 × 淨收入 ÷ 收入
= 100 × ÷ =


從資料中可以觀察到,Texas Pacific Land Corp. 在五年的期間內,其營收持續呈現增長趨勢。具體而言,收入由2019年底的約1億2,716.8萬美元逐年攀升至2023年底的約1億9,949萬美元,反映公司在營運規模上的擴張。同期,淨收入也表現出穩定提升的狀況,2019年底的約6036.2萬美元上升至2023年底的約9893.9萬美元,顯示公司在增長的同時也維持較高的獲利能力。

另一方面,須申報分部利潤率在期間內變動較為穩定,基本保持在45%到50%以上。一方面,2022年底達到最高的50.68%,之後略降至2023年底的49.6%,顯示公司在營收成長的同時,能較有效控制成本,以維持較高的盈利率。此外,分部利潤率的穩定性表示公司在不同年度能有效調節營運成本,確保持續的盈利能力。

整體上,該公司在財務績效方面表現出良好的成長軌跡,營收與淨收入均持續上升,且利潤率基本穩定。這反映公司可能在資產運用與成本控管方面較為有效,能在擴展營收的同時,維持穩健的盈利水準。未來沿著這一趨勢,若能持續保持管理效率並適應市場變動,將有助於公司持續穩定成長。


須申報分部資產回報率比率

Texas Pacific Land Corp.、按可報告分部劃分的資產回報率

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2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
土地和資源管理
水務服務和運營

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).


從資料中可以觀察到,2019年至2023年間,德州太平洋土地公司在土地和資源管理及水務服務與運營兩個分部的資產回報率(ROA)呈現不同的變化趨勢。

土地和資源管理⸺可報告分部資產回報率
此項指標呈現較大的波動。2019年為55.23%,之後大幅下降至2020年的27.82%,反映出該年度可能受到市場或資產相關性變動的影響,導致資產使用效率降低。隨後於2021年略微回升至32.88%,顯示部分改善,但仍未恢復至2019年的高點。2022年顯著上升至49.65%,令人注意的是,該比例在2023年又回落至31.45%,顯示該分部的資產回報率仍受多重不確定因素影響,波動較大,整體而言呈現較不穩定的格局。
水務服務和運營⸺可報告分部資產回報率
此分部的資產回報率較為穩定,且明顯高於土地和資源管理分部。在2019年達到46.28%,此後在2020年略微下降至43.08%,但仍保持較高的資產運用效率。2021年進一步提升至47.45%,顯示該分部在這幾年間的經營狀況較為理想。2022年又進一步增加至57.17%,此為五年來的高點,顯示公司在水務方面的資產運用表現極佳。2023年僅稍微下降至54.58%,但仍維持在較高水準。整體觀察,該分部的資產回報率存在較為穩定的上升趨勢,表明其經營效率較高且具有較強的經營韌性。

須申報分部資產回報率比率: 土地和資源管理

Texas Pacific Land Corp.;土地和資源管理;分部資產回報率計算

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2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
淨收入
資產
應申報分部獲利比率
須申報分部資產回報率比率1

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).

1 2023 計算
須申報分部資產回報率比率 = 100 × 淨收入 ÷ 資產
= 100 × ÷ =


淨收入
在2019年至2022年間,淨收入呈現起伏,上升趨勢明顯,2022年達到最高點365,041千美元,較2019年增長約41.4%。然而,2023年淨收入較2022年有所下降,約為306,706千美元,反映出收益略有減少,可能受到市場環境或公司經營策略調整的影響。
資產
公司整體資產在五年間持續增加,從2019年底的467,758千美元逐步攀升至2023年底的975,136千美元,增長約107.4%。此一趨勢顯示公司資產基礎擴張,可能包括資產投資或資本積累,展現公司持續擴張規模的趨勢。
須申報分部資產回報率比率

該比率在2019年高達55.23%,之後經歷大幅度下降,2020年降至27.82%,反映出回報效率的減弱。隨後至2022年,該比率有所回升至49.65%,再在2023年回落至31.45%。

此波動可能受到不同年度中分部業務績效變動或資產配置調整的影響,展現公司不同年度在資產回報方面呈現較大變動,整體趨勢則偏向較低回報率的狀況。


須申報分部資產回報率比率: 水務和運營

Texas Pacific Land Corp.;水務服務和運營;分部資產回報率計算

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2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
淨收入
資產
應申報分部獲利比率
須申報分部資產回報率比率1

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).

1 2023 計算
須申報分部資產回報率比率 = 100 × 淨收入 ÷ 資產
= 100 × ÷ =


根據該公司五年期間的財務資料顯示,淨收入呈現出持續成長的趨勢。從2019年的6,036萬美元逐步提升至2023年的9,893萬美元,期間年增長趨勢較為穩定,顯示公司在營收方面維持良好的成長動能。

公司資產亦展現出逐年增加的狀況,自2019年的約1.3億美元升至2023年的約1.81億美元,顯示公司擴張及資產配置持續進行,且資產規模擴大與收入成正比,反映其資產利用率可能得到了提升或擴張策略的有效實施。

須申報的分部資產回報率比率則維持在較高水準,且整體呈現出較為穩定甚至略有提升的趨勢。從2019年的46.28%逐步提升至2022年的57.17%,雖然2023年略微下降至54.58%,但整體仍維持在較高的效益水平。這代表公司在資產運用效率方面持續表現良好,能在擴大資產規模的同時,保持較高的回報水準。

綜合而言,公司在此五年期間展現出營收和資產規模持續成長的同時,能維持較高且穩定的資產回報率,顯示其營運效率以及資產的經營價值皆處於較佳狀態,並具備持續擴張及獲利能力的潛力。


須申報分部資產周轉率

Texas Pacific Land Corp.,按報告分部劃分的資產周轉率

Microsoft Excel
2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
土地和資源管理
水務服務和運營

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).


從所提供的資料中可以觀察到,Texas Pacific Land Corp.在土地和資源管理與水務服務分部的資產周轉率呈現不同的變化趨勢。對於土地和資源管理分部,其資產周轉率於2019年為0.78,之後於2020年明顯下降至0.42,顯示此段期間內資產利用效率降低,可能反映資產管理策略的調整或資產的耗用。2021年資產周轉率略回升至0.5,顯示部分改善,但整體仍偏低;至2022年該數值又提高至0.69,顯示較佳的資產利用效率,2023年則略降至0.44,可能表明資產應用或市場條件的波動。 相較之下,水務服務和運營分部的資產周轉率保持較高水準,且較平穩。2019年為0.98,2020年微幅下降至0.96,但隨後逐步上升,2021年達到1.01,2022年進一步提升至1.13,2023年稍微下降至1.1。這顯示此分部在整體期間內,資產利用效率較為穩定且較高,反映出較佳的資產運用管理與營運效率。 綜合來看,土地和資源管理分部的資產周轉率經歷較大的波動,反映出資產利用效率受多重因素影響較大,需專注於提升資產管理策略。而水務服務和運營分部則展現出較高且穩定的資產運用效率,有助於公司整體績效的穩定與成長。


須申報分部資產周轉率: 土地和資源管理

Texas Pacific Land Corp.;土地和資源管理;分部資產周轉率計算

Microsoft Excel
2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
收入
資產
須申報分部活動比率
須申報分部資產周轉率1

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).

1 2023 計算
須申報分部資產周轉率 = 收入 ÷ 資產
= ÷ =


從資料中可以觀察到,Texas Pacific Land Corp. 的收入於2019年至2023年間經歷較大波動。 在2019年,其收入約為363,328千美元,至2020年出現明顯下降,降至約195,132千美元,顯示該年度可能受到市場或公司營運因素的影響。 不過,自2020年起,收入開始逐步回升,並在2022年攀升至最高的506,975千美元,此後在2023年略微下降至432,105千美元,但仍維持較高水平。

資產方面,該公司在2019年擁有約467,758千美元的資產,次年略微下降至460,053千美元。 到了2021年,資產大幅增加至約635,338千美元,反映出公司資產規模擴張。 此後,資產持續成長,2022年達到735,193千美元,並在2023年進一步增加至975,136千美元,顯示公司資產規模有持續擴大的趨勢。

須申報分部資產周轉率方面,指數在2019年為0.78,2020年下降至0.42,顯示在該年度資產利用效率大幅降低。 隨後,該比率在2021年回升至0.5,2022年進一步提升至0.69,反映資產利用效率逐步改善。 然而,在2023年比率又下降至0.44,顯示效率略有回落,可能關乎特定部門或經營調整的變化。

綜合來看,該公司在2020年的收入明顯受到衝擊,但其資產規模持續擴大,顯示資產累積的增長未必完全轉化為即期盈利。 資產利用效率的變動則呈現較大波動,可能受到內部經營策略或外部市場環境的影響。 未來監測其資產周轉率的持續變化將有助於理解公司資源配置與運營效率的改善情況。


須申報分部資產周轉率: 水務和運營

Texas Pacific Land Corp.;水務服務和運營;分部資產周轉率計算

Microsoft Excel
2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
收入
資產
須申報分部活動比率
須申報分部資產周轉率1

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).

1 2023 計算
須申報分部資產周轉率 = 收入 ÷ 資產
= ÷ =


收入趨勢
從2019年至2023年,Texas Pacific Land Corp.的收入呈現持續成長趨勢。2019年的收入為約127,168千美元,經歷了一度下降至2020年的107,422千美元,可能受到2020年全球經濟環境變動的影響。但隨後收入逐年回升,2021年達到約130,571千美元,2022年進一步增加至160,447千美元,並在2023年達到約199,490千美元,展現出穩健的成長動能。整體來看,該公司在近年形成明顯的收入成長態勢。
資產變化
公司資產總額在五年間亦展現逐步增長的趨勢。2019年的資產約為130,418千美元,在2020年下降至111,582千美元,可能反映當時資產結構調整或資產減值情況。然而,此後的資產狀況開始改善,2021年回升至128,726千美元,並在2022年增至142,234千美元,至2023年進一步攀升至181,262千美元。此一趨勢顯示公司在資產方面持續擴張與成長,反映其資產配置策略的成功或業務擴張帶來的資產增加。
資產周轉率
須申報的分部資產周轉率在觀察期間保持較為穩定,從2019年的0.98略降至2020年的0.96,之後於2021年上升至1.01,並在2022年進一步提升至1.13,至2023年則維持在1.1左右。資產周轉率的提高表明公司在利用資產產生收入方面的效率有所改善,尤其是在2021年至2022年間的顯著上升,顯示資產運用的效率提升加強了公司收入的增長潛力。

須申報分部資本開支與折舊比率

Texas Pacific Land Corp.,按可報告部門劃分的資本支出與折舊比率

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2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
土地和資源管理
水務服務和運營

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).


根據提供的財務比率資料,可以觀察到兩個主要業務分部在不同年份的資本開支與折舊比率的變動趨勢。\p>

土地和資源管理分部
  1. 在2019至2021年期間,此分部的比率顯示出明顯上升的趨勢,從1.33上升至1.96,反映出在這段期間資本開支與折舊比率的增加,可能代表較多資本投入或折舊攤提增加,或兩者並存。
  2. 然而,隨後在2022年和2023年此比率大幅下降,分別降至0.18和0.08,顯示出資本開支及折舊的比例顯著降低。此趨勢可能暗示公司在此期間減少資本支出,或折舊攤提較之前逐步降低,可能反映資產處置或資產折舊政策調整的影響。
水務服務和運營分部
  1. 此分部的比率在2019年的3.97較高,代表當時資本開支與折舊比例較為顯著。
  2. 在2020年,數值大幅降低至0.38,隨後在2021年略微上升至0.85,2022年進一步升高到1.41,並在2023年略為調整至1.3。
  3. 整體而言,該分部的資本開支與折舊比率在2020年後呈現出較為波動的狀況,但仍維持在較高的水準,顯示此業務線可能持續進行較大規模的資本投資與折舊攤提。

綜合觀察,土地和資源管理分部於2021年後明顯減少資本支出與折舊比例,反映出其資本活動的收縮。而水務服務和運營分部則在2020年後經歷較高的資本投入,並呈現一定的波動,代表該業務線持續進行較為積極的資本運作。整體而言,這些變化或許反映公司策略調整、資產配置或市場環境的變動。


須申報分部資本開支與折舊比率: 土地和資源管理

Texas Pacific Land Corp.;土地和資源管理;分部資本支出與折舊比率計算

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2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
資本支出
折舊、損耗和攤銷
須申報分部財務比率
須申報分部資本開支與折舊比率1

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).

1 2023 計算
須申報分部資本開支與折舊比率 = 資本支出 ÷ 折舊、損耗和攤銷
= ÷ =


資本支出
觀察期間內,資本支出呈現較大的波動,尤其在2021年達到高峰4688千美元,較前一年顯著增加,可能反映公司在該年度進行了較大規模的資本投資或擴張計畫。其後在2022年及2023年資本支出則相對較低,分別為393千美元與241千美元,顯示公司在資本投資上趨於收縮或調整策略,趨勢顯示資本支出的波動具有一定的周期性或因應特定計畫調整。
折舊、損耗和攤銷
這一項數據呈現逐年上升的趨勢,從2019年的1201千美元逐步增加到2023年的3073千美元。此增長趨勢可能反映出資產規模的擴大與折舊攤銷的累積,或是資產的使用壽命延長導致折舊金額增加。折舊的持續成長也可能說明公司在資產管理或維修方面的持續投入,以支持長期運營。
須申報分部資本開支與折舊比率
此比率反映公司在特定期間的資本支出與折舊攤銷之間的關係,其在2019年達到最高值1.96,之後呈現大幅下降,至2023年僅為0.08。比率的下降趨勢可能意味著資本支出相對折舊的比例逐步降低,或者公司在資本支出方面變得較為謹慎,可能專注於資產的維護與折舊管理,以控制長期成本或因財務策略調整而做出相應變動。較低的比率或表示公司在新資本投入方面較為保守,亦可能與公司整體資產結構與財務狀況變化有關。

須申報分部資本開支與折舊比率: 水務和運營

Texas Pacific Land Corp.;水務服務和運營;分部資本支出與折舊比率計算

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2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
資本支出
折舊、損耗和攤銷
須申報分部財務比率
須申報分部資本開支與折舊比率1

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).

1 2023 計算
須申報分部資本開支與折舊比率 = 資本支出 ÷ 折舊、損耗和攤銷
= ÷ =


資本支出的趨勢分析
從2019年至2023年,資本支出呈現波動但整體趨勢略有下降。2019年資本支出達到最高點,為30,606千美元;隨後在2020年大幅下降至4,934千美元,顯示當年可能受到外在環境或策略調整的影響而減少投資。之後,資本支出逐步回升至2021年的11,727千美元,並在2022年進一步增加至18,574千美元,顯示出投資活動的回暖。至2023年,資本支出略有下降至15,190千美元,但仍高於2020年與2021年的水準,整體反映出公司在這段期間內的資本投資策略存在一定的波動性。
折舊、損耗和攤銷的變動趨勢
折舊、損耗和攤銷在2019年為7,705千美元,隨後在2020年大幅增加至12,881千美元,可能反映出較多資產的投入或資產使用壽命調整。2021年折舊略微上升,至13,860千美元,但在2022年略有回落至13,142千美元,並再度在2023年下降至11,684千美元。這一趨勢顯示公司折舊成本的波動,可能與資產基數的變動及資產報廢策略有關,但整體而言,折舊成本在2020至2023年間仍保持較高水平,反映出公司仍在持續從資產中產生折舊攤銷需求。
須申報分部資本開支與折舊比率的變化
此比率於2019年為3.97,之後顯著降低至2020年的0.38,代表在該年度分部資本開支相對折舊的比例大幅減少。2021年比率回升至0.85,顯示分部的資本投資較折舊成本有一定程度的增加,並於2022年進一步升至1.41,表明資本開支相對折舊的比例有增長,可能是公司加大資本投資以促進擴展或改善。進入2023年,該比率略微下降至1.3,但仍高於2021年,反映出公司在該年度持續增加資本開支的相對規模,顯示資本投資佔比在逐步提升,可能與長期營運策略或資產更新相關聯。

收入

Texas Pacific Land Corp.,按報告部門劃分的收入

以千美元計

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2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
土地和資源管理
水務服務和運營

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).


根據所提供的資料,Texax Pacific Land Corp. 在2019年至2023年間的財務表現呈現出一些值得關注的趨勢與變化。由於資料主要包括土地和資源管理以及水務服務兩個主要收入來源,以及總收入,以下將逐一分析這些項目的趨勢和相關性。

土地和資源管理收入
從2019年的約36.33億美元,出現顯著的波動,在2020年下降到約19.51億美元,跌幅約減少一半,但在2021年回升至約32.04億美元,較2020年有明顯增長,並在2022年進一步增加到約50.70億美元,創下歷史新高。2023年間,收入略微下降至約43.21億美元,但仍高於2019年的水平。這反映出土地和資源管理收入經歷了較為劇烈的變化,可能與資源開發或土地利用需求的波動相關。
水務服務和運營收入
這一部分收入自2019年約12.72億美元逐步提升至2023年的約19.95億美元。整體趨勢顯示穩定成長,尤其是2020年後,年度收入均逐年增加,顯示水務業務的擴展與需求增長相伴隨著公司業務的穩步擴大。值得注意的是,水務收入的增長較為平穩,並且在2023年達到較高水準,呈現良好的持續性增長態勢。
總收入
總收入由2019年的約49.05億美元,減少至2020年的約30.25億美元,約下降38%,隨後在2021年快速回升至約45.10億美元,在2022年進一步攀升至約66.74億美元,但在2023年有輕微下降,至約63.16億美元。這一趨勢顯示公司在2020年經濟或市場環境變化中受到一定影響,導致收入減少,但隨後經過調整或策略調整,於2021年至2022年取得顯著的成長,表現出公司在資源管理和水務領域的整體業務擴張。2023年的收入略有放緩,但仍維持較高水平,顯示公司在多元收入來源下維持較穩定的總體表現。

淨收入

Texas Pacific Land Corp.,按報告分部劃分的凈收入

以千美元計

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2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
土地和資源管理
水務服務和運營

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).


從資料中可以觀察到,Texas Pacific Land Corp. 在2019年至2023年間的淨收入呈現出一定的波動與趨勢變化。整體來看,公司的總淨收入在2020年較2019年出現明顯的下跌,從318,728千美元減少至176,049千美元,下降幅度較大。但隨後在2021年至2022年間,淨收入大幅回升,2022年達到446,362千美元,較前一年大幅上升約66%。在2023年,總淨收入略微下降至405,645千美元,但仍保持在較高的水準,較2020年約多出129,596千美元。

就各個業務項目來看,土地和資源管理的淨收入顯示較大的波動性。2019年收入最高,達到258,366千美元,2020年則大幅下降至127,977千美元,下降約50%。然而,之後於2021年反彈至208,897千美元,2022年進一步增加至365,041千美元,是2019年的約1.41倍,2023年則略微下降至306,706千美元,仍高於2019年的水平。這顯示土地和資源管理的收入較為敏感,可能受到資源開採或土地資源利用變化的影響,但整體趨勢偏向復甦與成長。

水務服務和運營的淨收入則較為平穩,波動較小。2019年為60,362千美元,2020年略降至48,072千美元,之後逐步上升,一直到2023年達到98,939千美元,整體呈現緩慢成長的趨勢,顯示水務業務的收入較為穩定,成長較為平緩,並在最後年度顯示出正向改善的態勢。

綜合來看,公司的主要收入來源在經歷了2019年的高點後,經歷2020年的低迷,再於2021年快速復甦,並在2022年達到高點,隨後在2023年略有回落但仍維持在較高水準。土地和資源管理業務尤為重要,其波動性較大,但整體趨勢展現出公司能夠在經濟波動中快速反彈,且資源管理業務的規模顯著成長。水務業務則展現出較為穩定的收入成長,可能為公司提供較穩定的收入來源與風險分散。總體而言,該公司呈現出收入的恢復與成長態勢,反映出強健的業務表現與回彈能力,但亦凸顯不同業務板塊間的波動性與成熟度差異。


資本支出

Texas Pacific Land Corp.、按應報告部門劃分的資本支出

以千美元計

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2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
土地和資源管理
水務服務和運營

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).


從資料中可以觀察到,Texas Pacific Land Corp. 在2019年到2023年間的資本支出呈現一定的波動性。

土地和資源管理的資本支出
2019年資本支出為1,603千美元,於2020年大幅下降至152千美元,之後於2021年顯著增加至4,688千美元,接著在2022年略為回落至393千美元,再至2023年進一步下降至241千美元。此支出金額的劇烈變動反映出公司在土地和資源管理方面資本投入的多寡較為不穩定,可能受公司資產操作策略或市場環境影響。
水務服務和運營的資本支出
此項支出在2019年為30,606千美元,2020年大幅下降至4,934千美元,之後逐步上升,2021年回升至11,727千美元,但隨後於2022年增加至18,574千美元,至2023年則略微下降至15,190千美元。整體趨勢呈現先急劇下降,隨後逐步回升的模式,可能反映公司在該業務的投入逐漸調整,或是在某些年份投入增加以支援擴展或維護需求。
總資本支出
總資本支出在2019年為32,209千美元,2020年明顯下降至5,086千美元,2021年回升至16,415千美元,2022年進一步增至18,967千美元,2023年則略微下降至15,431千美元。此數據反映出公司在整體資本支出上的變動趨勢與前述兩項的獨立變化相似,顯示公司可能在不同年份根據策略調整資本投入重點,尤其在2021年到2022年之間呈現顯著的恢復與成長。

綜合分析,Texas Pacific Land Corp.的資本支出在整體範圍內展現出較大的波動性,特別是在土地和資源管理方面的支出變動較為劇烈。水務服務和運營的投入則呈現出先下降後回升的特性,反映公司在該領域可能經歷升級或擴展的階段。總體來看,資本支出水平於2021年之後有所回升,可能表示公司在近期投入策略的調整或擴展,待未來進一步資料來確認其持續趨勢或策略調整的持續性。


折舊、損耗和攤銷

Texas Pacific Land Corp.、按報告分部劃分的折舊、損耗和攤銷

以千美元計

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2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
土地和資源管理
水務服務和運營

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).


土地和資源管理⸺折舊、損耗和攤銷

自2019年至2023年期間,該項數值呈逐年上升的趨勢,顯示土地和資源管理相關的折舊、損耗與攤銷支出逐年增加。

2019年為1201千美元,至2023年達到3073千美元,期間約增加1.56倍,反映公司在土地與資源管理方面可能擴張或資產老化,導致折舊攤銷的總額逐年增加。

水務服務和運營⸺折舊、損耗和攤銷

2020年起,該數值急劇上升,2020年為12881千美元,相較2019年的7705千美元,增加約67%。

隨後,該數值在2021年稍微增加到13860千美元,但在2022年有所回落,降至13142千美元,並在2023年進一步下降至11684千美元。

整體而言,水務服務和運營的折舊、損耗與攤銷相較於2019年顯著增加,但在2022及2023年顯示出一定程度的縮減,可能反映公司在相關設備折舊或資產壽命管理上的調整或資產負荷的變動。

總⸺折舊、損耗和攤銷

整體折舊、損耗與攤銷金額由2019年的8906千美元逐年增加,至2021年達到16257千美元,但在2022年略有回落至15376千美元,且2023年進一步下降至14757千美元。

該趨勢表明公司資產折舊和攤銷的整體水平在2019年至2021年間快速成長,代表資產規模或資產折舊速度的提升;而2022至2023年間略有下降,可能由於資產的重新評估、資產清理或折舊政策的調整所致。

綜合來看,公司在過去五年間折舊相關成本經歷了明顯的成長,並在近兩年出現略為遞減的變化,反映出資產管理策略或資產規模的變動。


資產

Texas Pacific Land Corp.、按可報告部門劃分的資產

以千美元計

Microsoft Excel
2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
土地和資源管理
水務服務和運營

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).


土地和資源管理資產
從2019年至2023年,土地和資源管理資產呈現出穩定的成長趨勢,資產價值由約4.68億美元增加至9.75億美元,期間累積成長超過一倍。該項資產的年度變化,尤其是在2021年至2023年間的快速上升,反映出公司在土地資源方面的持續投入和價值提升,可能源自於土地開發或資源價值的增值策略。
水務服務和運營資產
水務服務和運營相關資產在五年期間也展現出正向增長,資產總額由約1.30億美元逐年升至1.81億美元。2020年相較於2019年略有下降,但隨後的年度均持續穩步上升,尤其是在2022年和2023年的增幅較為明顯,顯示公司在水務業務領域的擴展或投資成效逐步彰顯,並具備正向成長動能。
總資產
公司的整體資產額於2019年為約5.98億美元,經歷略為波動後,至2023年已經達到約11.56億美元,五年內資產幾乎倍增。該期間內,資產增長呈現出較為平穩且持續的趨勢,特別是在2021年之後,以較快速的成長幅度,反映出公司資本擴充或資產價值提升的整體策略,可能與土地資產的價值上漲、投資或併購有關。
整體分析
綜合來看,Texas Pacific Land Corp. 的資產結構展現出資源管理與水務業務的協同成長特徵,整體資產規模逐年遞增,顯示出公司在土地資源管理領域的持續擴張與資產價值的穩步提升。該公司在土地資產方面的快速成長較為明顯,可能反映資產價值的增值或策略性土地買賣交易,同時水務資產的成長則支持公司多元化經營和資產結構的平衡。未來的發展可以關注這些資產的持續增值與公司的資產管理策略是否延續以維持長期增長。