Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Texas Pacific Land Corp. (NYSE:TPL)

這家公司已移至 檔案館！ 財務數據自 2024 年 11 月 6 日以來未更新。

杜邦分析： ROE、ROA和凈獲利率的分解 

Microsoft Excel

分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為組成部分比率的乘積。

將 ROE 分解為兩個部分

Texas Pacific Land Corp.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務槓桿率
2023年12月31日 38.88% = 35.08% × 1.11
2022年12月31日 57.75% = 50.87% × 1.14
2021年12月31日 41.43% = 35.33% × 1.17
2020年12月31日 36.28% = 30.80% × 1.18
2019年12月31日 62.23% = 53.28% × 1.17

根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).

2023 年股東權益回報率 （ROE） 下降的主要原因是以資產回報率 （ROA衡量的盈利能力下降。

將 ROE 分解為三個組成部分

Texas Pacific Land Corp.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = 淨利率比率 × 資產周轉率 × 財務槓桿率
2023年12月31日 38.88% = 64.23% × 0.55 × 1.11
2022年12月31日 57.75% = 66.88% × 0.76 × 1.14
2021年12月31日 41.43% = 59.87% × 0.59 × 1.17
2020年12月31日 36.28% = 58.19% × 0.53 × 1.18
2019年12月31日 62.23% = 64.98% × 0.82 × 1.17

根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).

2023年股東權益回報率（ROE）下降的主要原因是以資產周轉率衡量的效率下降。

將 ROE 分解為五個組成部分

Texas Pacific Land Corp.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率 × 資產周轉率 × 財務槓桿率
2023年12月31日 38.88% = 0.78 × 1.00 × 81.95% × 0.55 × 1.11
2022年12月31日 57.75% = 0.78 × 1.00 × 85.23% × 0.76 × 1.14
2021年12月31日 41.43% = 0.74 × 1.00 × 80.50% × 0.59 × 1.17
2020年12月31日 36.28% = 0.80 × 1.00 × 72.60% × 0.53 × 1.18
2019年12月31日 62.23% = 0.79 × 1.00 × 82.01% × 0.82 × 1.17

根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).

2023年股東權益回報率（ROE）下降的主要原因是以資產周轉率衡量的效率下降。

將 ROA 分解為兩個部分

Texas Pacific Land Corp.，分解 ROA

Microsoft Excel
ROA = 淨利率比率 × 資產周轉率
2023年12月31日 35.08% = 64.23% × 0.55
2022年12月31日 50.87% = 66.88% × 0.76
2021年12月31日 35.33% = 59.87% × 0.59
2020年12月31日 30.80% = 58.19% × 0.53
2019年12月31日 53.28% = 64.98% × 0.82

根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).

2023年資產回報率（ROA）下降的主要原因是資產周轉率下降。

將 ROA 分解為四個組成部分

Texas Pacific Land Corp.，分解 ROA

Microsoft Excel
ROA = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率 × 資產周轉率
2023年12月31日 35.08% = 0.78 × 1.00 × 81.95% × 0.55
2022年12月31日 50.87% = 0.78 × 1.00 × 85.23% × 0.76
2021年12月31日 35.33% = 0.74 × 1.00 × 80.50% × 0.59
2020年12月31日 30.80% = 0.80 × 1.00 × 72.60% × 0.53
2019年12月31日 53.28% = 0.79 × 1.00 × 82.01% × 0.82

根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).

2023年資產回報率（ROA）下降的主要原因是以資產周轉率衡量的效率下降。

淨利率比率分列

Texas Pacific Land Corp.、分解凈利率比

Microsoft Excel
淨利率比率 = 稅負 × 利息負擔 × 息稅前獲利率
2023年12月31日 64.23% = 0.78 × 1.00 × 81.95%
2022年12月31日 66.88% = 0.78 × 1.00 × 85.23%
2021年12月31日 59.87% = 0.74 × 1.00 × 80.50%
2020年12月31日 58.19% = 0.80 × 1.00 × 72.60%
2019年12月31日 64.98% = 0.79 × 1.00 × 82.01%

根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).

2023年凈獲利率下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率下降。