財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Texas Pacific Land Corp.、資產負債表計算應計總額
以千美元計
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 1,156,398) | 877,427) | 764,064) | 571,635) | 598,176) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 725,169) | 510,834) | 428,242) | 281,046) | 303,645) | |
| 經營性資產 | 431,229) | 366,593) | 335,822) | 290,589) | 294,531) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 113,202) | 104,540) | 112,353) | 86,451) | 86,039) | |
| 經營負債 | 113,202) | 104,540) | 112,353) | 86,451) | 86,039) | |
| 淨營業資產1 | 318,027) | 262,053) | 223,469) | 204,138) | 208,492) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 55,974) | 38,584) | 19,331) | (4,354) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 19.30% | 15.89% | 9.04% | -2.11% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| Chevron Corp. | 5.21% | 0.03% | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 10.61% | -5.86% | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 3.91% | -1.19% | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 5.28% | -1.34% | 200.00% | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 能源 | 5.39% | -1.05% | 200.00% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 431,229 – 113,202 = 318,027
2 2023 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2023 – 淨營業資產2022
= 318,027 – 262,053 = 55,974
3 2023 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 55,974 ÷ [(318,027 + 262,053) ÷ 2] = 19.30%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 從2020年至2023年，淨營業資產呈現持續增長趨勢。從2020年的204,138千美元增長至2023年的318,027千美元，增長幅度顯著。這表明公司在營運層面持續擴張，並可能受益於市場環境的改善。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值在各年均為正數，且呈現逐年增長趨勢。從2020年的-4,354千美元轉為正數，並在2023年達到55,974千美元。這可能反映了公司應計收入和應計費用的變化，以及對未來現金流的預期。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率從2020年的-2.11%顯著增長至2023年的19.3%。負數的比率在2020年表明應計負債超過應計資產，而後續幾年的正數比率則表明應計資產超過應計負債。比率的持續上升表明公司在資產負債表上累積的應計項目佔總資產的比例越來越高，這可能與公司的會計政策、業務模式或預期未來現金流有關。需要進一步分析以確定此趨勢的具體原因和影響。
總體而言，資料顯示公司在淨營業資產和應計合計專案方面均呈現增長趨勢。資產負債表應計比率的變化值得關注，需要更深入的分析以評估其對公司財務狀況的影響。
基於現金流量表的應計比率
Texas Pacific Land Corp.、應計專案總額的現金流量表計算
以千美元計
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 淨收入 | 405,645) | 446,362) | 269,980) | 176,049) | 318,728) | |
| 少： 經營活動提供的現金 | 418,288) | 447,149) | 265,163) | 207,037) | 342,790) | |
| 少： 投資活動中使用的現金 | (60,312) | (21,401) | (14,997) | (25,998) | (111,692) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | 47,669) | 20,614) | 19,814) | (4,990) | 87,630) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | 16.44% | 8.49% | 9.27% | -2.42% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.58% | -1.22% | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 5.11% | -1.56% | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | -0.04% | -2.93% | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 | 0.87% | -2.11% | -10.40% | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 能源 | 0.89% | -1.75% | -10.60% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 47,669 ÷ [(318,027 + 262,053) ÷ 2] = 16.44%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在分析期間呈現持續增長趨勢。從2020年的204,138千美元增長至2023年的318,027千美元，顯示資產規模的擴大。增長幅度並非線性，2022年到2023年的增長較為顯著。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 基於現金流量表的應計項目合計專案的數值在2020年為負值，為-4,990千美元。隨後幾年轉為正值，並逐年增加，2023年達到47,669千美元。這表明應計項目的管理策略發生了變化，且現金流量與應計項目的關係在改善。
- 基於現金流量表的應計比率
- 基於現金流量表的應計比率在2020年為-2.42%，隨後在2021年大幅提升至9.27%，並在2022年略微下降至8.49%。2023年再次顯著提升至16.44%。此比率的變化與應計項目合計專案的趨勢一致，表明應計項目對現金流量的影響日益增加。正比率的增加可能反映了更積極的應計策略，或收入確認模式的變化。
總體而言，資料顯示資產規模持續擴大，且現金流量與應計項目的關係正在發生積極變化。應計比率的顯著增長值得進一步關注，以了解其對整體財務狀況的影響。