償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
T-Mobile US Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列與財務槓桿和償債能力相關的比率趨勢。
- 債務與股東權益比率
- 該比率在觀察期間呈現上升趨勢，從2021年的1.11逐步增加到2025年的1.5。這表明公司債務相對於股東權益的比例正在增加，可能意味著財務風險的提升。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率同樣呈現持續上升的趨勢，從2021年的1.53上升至2025年的2.01。包含經營租賃負債的考量，進一步強化了債務負擔增加的觀點。
- 債務與總資本比率
- 該比率在2021年和2022年相對穩定，為0.53和0.52，隨後在2023年至2025年期間逐步上升，達到0.6。這顯示債務在總資本結構中所佔比例的增加。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 與上述比率類似，包含經營租賃負債的比率也呈現穩定上升的趨勢，從2021年的0.61增加到2025年的0.67。
- 債務資產比率
- 該比率在2021年和2023年保持不變，為0.37，在2022年略有下降至0.35，隨後在2024年和2025年上升至0.39和0.4。這表明資產相對於債務的比例略有變化。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 該比率呈現緩慢但穩定的上升趨勢，從2021年的0.51增加到2025年的0.54。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在觀察期間持續增加，從2021年的2.99上升到2025年的3.7。這意味著公司越來越依賴債務融資。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率在2021年和2022年較低，分別為2和1.94，但在2023年大幅提升至4.3，並在2024年進一步增加到5.31，2025年略有下降至4.78。這表明公司支付利息的能力在近期有所改善，但仍需關注其穩定性。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率也呈現上升趨勢，從2021年的1.36增加到2024年的2.79，但在2025年略有下降至2.64。這表明公司支付固定費用的能力有所增強，但同樣需要持續監控。
總體而言，數據顯示公司債務水平呈現上升趨勢，財務槓桿增加。然而，利息覆蓋率和固定費用覆蓋率的改善表明公司在償債能力方面有所提升。需要持續關注債務水平的變化以及償債能力的穩定性。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
T-Mobile US Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 5,135) | 4,068) | 3,619) | 5,164) | 3,378) | |
| 對關聯公司的短期債務 | —) | —) | —) | —) | 2,245) | |
| 短期融資租賃負債 | 1,163) | 1,175) | 1,260) | 1,161) | 1,120) | |
| 長期債務 | 79,649) | 72,700) | 69,903) | 65,301) | 67,076) | |
| 對關聯公司的長期債務 | 1,498) | 1,497) | 1,496) | 1,495) | 1,494) | |
| 長期融資租賃負債 | 1,107) | 1,151) | 1,236) | 1,370) | 1,455) | |
| 總債務 | 88,552) | 80,591) | 77,514) | 74,491) | 76,768) | |
| 股東權益 | 59,203) | 61,741) | 64,715) | 69,656) | 69,102) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 1.50 | 1.31 | 1.20 | 1.07 | 1.11 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 1.23 | 1.18 | 1.33 | 1.39 | 1.07 | |
| Verizon Communications Inc. | 1.51 | 1.45 | 1.63 | 1.65 | 1.84 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 電信服務 | 1.40 | 1.31 | 1.40 | 1.40 | 1.28 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.57 | 0.56 | 0.62 | 0.65 | 0.65 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 88,552 ÷ 59,203 = 1.50
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2022年期間呈現下降趨勢。然而，從2022年起，總債務開始逐年增加，且增長幅度於2024年至2025年間顯著擴大。整體而言，觀察期間內總債務呈現先減後增的趨勢。
- 股東權益
- 股東權益在2021年至2022年期間略有增加，但隨後在2022年至2025年期間持續下降。股東權益的下降趨勢在2023年後加速，顯示股東權益的規模正在縮小。
- 債務與股東權益比率
- 債務與股東權益比率在2021年至2022年期間略微下降，但從2022年起持續上升。比率的上升幅度在2024年至2025年間顯著增加，表明債務相對於股東權益的比例正在快速提高。此趨勢可能暗示著財務槓桿的增加，以及潛在的財務風險上升。
綜上所述，資料顯示總債務增加，股東權益減少，導致債務與股東權益比率上升。這些變化可能需要進一步的分析，以評估其對整體財務狀況的影響。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
T-Mobile US Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 5,135) | 4,068) | 3,619) | 5,164) | 3,378) | |
| 對關聯公司的短期債務 | —) | —) | —) | —) | 2,245) | |
| 短期融資租賃負債 | 1,163) | 1,175) | 1,260) | 1,161) | 1,120) | |
| 長期債務 | 79,649) | 72,700) | 69,903) | 65,301) | 67,076) | |
| 對關聯公司的長期債務 | 1,498) | 1,497) | 1,496) | 1,495) | 1,494) | |
| 長期融資租賃負債 | 1,107) | 1,151) | 1,236) | 1,370) | 1,455) | |
| 總債務 | 88,552) | 80,591) | 77,514) | 74,491) | 76,768) | |
| 短期經營租賃負債 | 3,814) | 3,281) | 3,555) | 3,512) | 3,425) | |
| 長期經營租賃負債 | 26,371) | 26,408) | 28,240) | 29,855) | 25,818) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 118,737) | 110,280) | 109,309) | 107,858) | 106,011) | |
| 股東權益 | 59,203) | 61,741) | 64,715) | 69,656) | 69,102) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 2.01 | 1.79 | 1.69 | 1.55 | 1.53 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 1.44 | 1.38 | 1.53 | 1.62 | 1.22 | |
| Verizon Communications Inc. | 1.74 | 1.70 | 1.89 | 1.93 | 2.18 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 電信服務 | 1.67 | 1.59 | 1.70 | 1.71 | 1.53 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.68 | 0.69 | 0.76 | 0.80 | 0.79 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 118,737 ÷ 59,203 = 2.01
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在2021年至2024年間呈現緩慢增長趨勢。從2021年的106,011百萬美元增長至2024年的110,280百萬美元。然而，在2025年，債務總額顯著增加至118,737百萬美元，顯示該年度的融資活動或投資需求可能較為積極。
- 股東權益
- 股東權益在2021年至2023年間呈現下降趨勢。從2021年的69,102百萬美元下降至2023年的64,715百萬美元。2024年股東權益進一步下降至61,741百萬美元，並在2025年降至59,203百萬美元。這可能與利潤分配、股份回購或其他影響股東權益的因素有關。
- 負債股東權益比率
- 負債股東權益比率在觀察期間內持續上升。從2021年的1.53上升至2025年的2.01。這表明公司的財務槓桿正在增加，即公司越來越依賴債務來融資。比率的上升與債務總額的增長和股東權益的下降相符。2024年至2025年的比率增長幅度較大，反映了債務增加速度快於股東權益的變化。
總體而言，資料顯示公司在觀察期間內，債務負擔逐漸增加，股東權益則呈現下降趨勢。負債股東權益比率的上升表明公司財務風險可能正在增加，需要進一步評估其償債能力和財務穩定性。
債務與總資本比率
T-Mobile US Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 5,135) | 4,068) | 3,619) | 5,164) | 3,378) | |
| 對關聯公司的短期債務 | —) | —) | —) | —) | 2,245) | |
| 短期融資租賃負債 | 1,163) | 1,175) | 1,260) | 1,161) | 1,120) | |
| 長期債務 | 79,649) | 72,700) | 69,903) | 65,301) | 67,076) | |
| 對關聯公司的長期債務 | 1,498) | 1,497) | 1,496) | 1,495) | 1,494) | |
| 長期融資租賃負債 | 1,107) | 1,151) | 1,236) | 1,370) | 1,455) | |
| 總債務 | 88,552) | 80,591) | 77,514) | 74,491) | 76,768) | |
| 股東權益 | 59,203) | 61,741) | 64,715) | 69,656) | 69,102) | |
| 總資本 | 147,755) | 142,332) | 142,229) | 144,147) | 145,870) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.60 | 0.57 | 0.54 | 0.52 | 0.53 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 0.55 | 0.54 | 0.57 | 0.58 | 0.52 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.60 | 0.59 | 0.62 | 0.62 | 0.65 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 電信服務 | 0.58 | 0.57 | 0.58 | 0.58 | 0.56 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.36 | 0.36 | 0.38 | 0.39 | 0.40 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 88,552 ÷ 147,755 = 0.60
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2022年期間呈現下降趨勢。然而，從2022年起，總債務開始逐年增加，且增長幅度於2024年至2025年間顯著擴大。整體而言，觀察期間內總債務呈現先減後增的趨勢。
- 總資本
- 總資本在2021年至2023年期間呈現小幅下降趨勢。2023年至2025年期間，總資本則呈現緩慢增長趨勢。整體而言，總資本的變化幅度相對較小，趨勢相對平穩。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在2021年至2022年期間維持相對穩定，略有下降。從2022年起，該比率開始逐年上升，且上升趨勢於2024年至2025年間加速。這表明公司財務槓桿的程度正在增加，債務對總資本的貢獻比例提高。整體而言，觀察期間內債務與總資本比率呈現上升趨勢。
綜上所述，資料顯示公司在初期降低了債務負擔，但隨後開始增加債務規模。雖然總資本也呈現增長，但債務增長速度更快，導致債務與總資本比率上升。這可能意味著公司正在採取更積極的融資策略，或面臨需要更多債務來支持業務擴張的需求。後續應持續關注債務水平和償債能力，以評估潛在的財務風險。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
T-Mobile US Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 5,135) | 4,068) | 3,619) | 5,164) | 3,378) | |
| 對關聯公司的短期債務 | —) | —) | —) | —) | 2,245) | |
| 短期融資租賃負債 | 1,163) | 1,175) | 1,260) | 1,161) | 1,120) | |
| 長期債務 | 79,649) | 72,700) | 69,903) | 65,301) | 67,076) | |
| 對關聯公司的長期債務 | 1,498) | 1,497) | 1,496) | 1,495) | 1,494) | |
| 長期融資租賃負債 | 1,107) | 1,151) | 1,236) | 1,370) | 1,455) | |
| 總債務 | 88,552) | 80,591) | 77,514) | 74,491) | 76,768) | |
| 短期經營租賃負債 | 3,814) | 3,281) | 3,555) | 3,512) | 3,425) | |
| 長期經營租賃負債 | 26,371) | 26,408) | 28,240) | 29,855) | 25,818) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 118,737) | 110,280) | 109,309) | 107,858) | 106,011) | |
| 股東權益 | 59,203) | 61,741) | 64,715) | 69,656) | 69,102) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 177,940) | 172,021) | 174,024) | 177,514) | 175,113) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.67 | 0.64 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 0.59 | 0.58 | 0.61 | 0.62 | 0.55 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.63 | 0.63 | 0.65 | 0.66 | 0.69 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 電信服務 | 0.63 | 0.61 | 0.63 | 0.63 | 0.61 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 118,737 ÷ 177,940 = 0.67
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在2021年至2024年間呈現緩慢增長趨勢。從2021年的106011百萬美元增長至2024年的110280百萬美元。然而，在2025年，債務總額顯著增加至118737百萬美元，顯示該年度的融資活動或負債水平發生了顯著變化。
- 總資本
- 總資本在2021年至2023年間呈現小幅下降趨勢，從2021年的175113百萬美元下降至2023年的174024百萬美元。但在2024年，總資本進一步下降至172021百萬美元。2025年，總資本回升至177940百萬美元，但增長幅度相對較小。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在2021年至2025年間持續上升。從2021年的0.61逐步增長至2022年的0.61，2023年的0.63，2024年的0.64，最終在2025年達到0.67。這表明公司依賴債務融資的程度逐漸增加，財務槓桿有所提升。雖然比率的增長幅度相對溫和，但持續的上升趨勢值得關注。
總體而言，資料顯示公司在2021年至2024年間的債務增長速度略慢於總資本的下降速度，導致債務與總資本比率小幅上升。然而，2025年債務的顯著增長，以及總資本的有限增長，導致該比率加速上升，反映出公司財務結構的變化。
債務資產比率
T-Mobile US Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 5,135) | 4,068) | 3,619) | 5,164) | 3,378) | |
| 對關聯公司的短期債務 | —) | —) | —) | —) | 2,245) | |
| 短期融資租賃負債 | 1,163) | 1,175) | 1,260) | 1,161) | 1,120) | |
| 長期債務 | 79,649) | 72,700) | 69,903) | 65,301) | 67,076) | |
| 對關聯公司的長期債務 | 1,498) | 1,497) | 1,496) | 1,495) | 1,494) | |
| 長期融資租賃負債 | 1,107) | 1,151) | 1,236) | 1,370) | 1,455) | |
| 總債務 | 88,552) | 80,591) | 77,514) | 74,491) | 76,768) | |
| 總資產 | 219,237) | 208,035) | 207,682) | 211,338) | 206,563) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.40 | 0.39 | 0.37 | 0.35 | 0.37 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 0.32 | 0.31 | 0.34 | 0.34 | 0.32 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.39 | 0.37 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 電信服務 | 0.37 | 0.35 | 0.37 | 0.36 | 0.36 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.26 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 88,552 ÷ 219,237 = 0.40
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2022年間呈現下降趨勢。然而，從2022年起，總債務開始逐年增加，且增長幅度於2025年顯著擴大。整體而言，觀察期間內，總債務呈現先減後增的變化趨勢。
- 總資產
- 總資產在2021年至2023年間的變化幅度較小，維持在相對穩定的水平。2024年略有增長，而2025年則呈現較明顯的增長趨勢。總體而言，總資產呈現溫和增長的趨勢。
- 債務資產比率
- 債務資產比率在2021年至2023年間相對穩定，維持在0.35至0.37之間。2024年略有上升，至0.39。2025年則進一步上升至0.4。這表明隨著總債務的增加和總資產的增長，公司的財務槓桿略有提高。整體而言，債務資產比率呈現緩慢上升的趨勢，顯示公司債務相對於資產的比例逐漸增加。
綜上所述，觀察期間內，公司的債務呈現先減後增的趨勢，而資產則呈現溫和增長。債務資產比率的上升表明公司財務槓桿略有提高，需要持續關注債務管理與資產增長之間的平衡。
負債比率（包括經營租賃負債）
T-Mobile US Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 5,135) | 4,068) | 3,619) | 5,164) | 3,378) | |
| 對關聯公司的短期債務 | —) | —) | —) | —) | 2,245) | |
| 短期融資租賃負債 | 1,163) | 1,175) | 1,260) | 1,161) | 1,120) | |
| 長期債務 | 79,649) | 72,700) | 69,903) | 65,301) | 67,076) | |
| 對關聯公司的長期債務 | 1,498) | 1,497) | 1,496) | 1,495) | 1,494) | |
| 長期融資租賃負債 | 1,107) | 1,151) | 1,236) | 1,370) | 1,455) | |
| 總債務 | 88,552) | 80,591) | 77,514) | 74,491) | 76,768) | |
| 短期經營租賃負債 | 3,814) | 3,281) | 3,555) | 3,512) | 3,425) | |
| 長期經營租賃負債 | 26,371) | 26,408) | 28,240) | 29,855) | 25,818) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 118,737) | 110,280) | 109,309) | 107,858) | 106,011) | |
| 總資產 | 219,237) | 208,035) | 207,682) | 211,338) | 206,563) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.54 | 0.53 | 0.53 | 0.51 | 0.51 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 0.38 | 0.37 | 0.39 | 0.39 | 0.37 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.45 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.49 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 電信服務 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.43 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 118,737 ÷ 219,237 = 0.54
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 從資料顯示，債務總額在2021年至2024年間呈現緩慢增長趨勢。從2021年的106,011百萬美元增長至2024年的110,280百萬美元。然而，在2025年，債務總額顯著增加至118,737百萬美元，顯示該年度的融資活動或負債水平發生了顯著變化。
- 總資產
- 總資產在2021年至2022年間呈現增長趨勢，從206,563百萬美元增長至211,338百萬美元。但在2023年略有下降至207,682百萬美元。2024年總資產維持在208,035百萬美元的水平，變化不大。2025年總資產則大幅增長至219,237百萬美元，與債務總額的增長相呼應，可能反映了資產的擴張或收購活動。
- 負債比率
- 負債比率（包括經營租賃負債）在2021年至2024年間維持在相對穩定的水平，約為0.51至0.53。這表明公司的財務槓桿在該期間內保持相對穩定。然而，在2025年，負債比率略微上升至0.54，雖然增幅不大，但與債務總額的顯著增長相符，暗示著公司在2025年的財務風險可能略有增加。整體而言，負債比率的變化幅度較小，顯示公司在負債管理方面相對謹慎。
綜上所述，資料顯示公司在2021年至2024年間的財務狀況相對穩定，但在2025年出現了顯著的變化，包括債務總額和總資產的快速增長，以及負債比率的輕微上升。這些變化可能需要進一步的分析，以了解其背後的具體原因和潛在影響。
財務槓桿比率
T-Mobile US Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 219,237) | 208,035) | 207,682) | 211,338) | 206,563) | |
| 股東權益 | 59,203) | 61,741) | 64,715) | 69,656) | 69,102) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 3.70 | 3.37 | 3.21 | 3.03 | 2.99 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 3.80 | 3.78 | 3.94 | 4.13 | 3.32 | |
| Verizon Communications Inc. | 3.87 | 3.88 | 4.11 | 4.17 | 4.48 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 電信服務 | 3.81 | 3.72 | 3.82 | 3.85 | 3.55 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 2.22 | 2.27 | 2.39 | 2.45 | 2.43 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 219,237 ÷ 59,203 = 3.70
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 總資產
- 總資產在2021年至2023年間呈現波動趨勢。2022年相較於2021年略有增加，但2023年則呈現下降。然而，2024年和2025年總資產均顯示增長，2025年的總資產達到報告期內的最高值。整體而言，總資產規模維持在相對穩定的水平，並在近期呈現上升趨勢。
- 股東權益
- 股東權益在2021年至2023年間持續下降。2022年股東權益略有增加，但2023年下降幅度較大。2024年和2025年股東權益繼續下降，且下降幅度逐漸增大。這表明公司所有者權益在報告期內呈現明顯的萎縮趨勢。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在報告期內持續上升。從2021年的2.99上升至2025年的3.7。這意味著公司對債務的依賴程度不斷增加，財務風險也隨之提高。槓桿比率的上升可能源於公司利用更多債務來資助其資產增長，或股東權益的減少。
- 綜合觀察
- 儘管總資產在近期呈現增長趨勢，但股東權益的持續下降以及財務槓桿比率的上升值得關注。股東權益的減少可能對公司的長期財務穩定性產生影響。財務槓桿比率的上升增加了公司的財務風險，使其更容易受到利率變動和經濟衰退的影響。公司應密切關注其資本結構，並採取適當措施以維持健康的財務狀況。
利息覆蓋率
T-Mobile US Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 10,992) | 11,339) | 8,317) | 2,590) | 3,024) | |
| 更多： 所得稅費用 | 3,289) | 3,373) | 2,682) | 556) | 327) | |
| 更多： 利息支出，凈額 | 3,774) | 3,411) | 3,335) | 3,364) | 3,342) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 18,055) | 18,123) | 14,334) | 6,510) | 6,693) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 4.78 | 5.31 | 4.30 | 1.94 | 2.00 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 4.97 | 3.47 | 3.96 | 0.49 | 4.91 | |
| Verizon Communications Inc. | 4.39 | 4.46 | 4.08 | 8.82 | 9.44 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 電信服務 | 4.70 | 4.23 | 4.07 | 3.16 | 5.36 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 14.75 | 12.39 | 10.22 | 8.51 | 11.90 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 18,055 ÷ 3,774 = 4.78
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 從資料顯示，息稅前盈利在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢。2021年的息稅前盈利為66.93億美元，2023年增長至143.34億美元，增長幅度顯著。然而，2024年雖然仍維持高水平，達到181.23億美元，但增長速度放緩。2025年則略有下降，降至180.55億美元，但仍維持在較高水平。
- 利息支出，凈額
- 利息支出在各個年度間相對穩定，但呈現微幅上升趨勢。從2021年的33.42億美元，逐步增加至2025年的37.74億美元。雖然增長幅度不大，但仍需關注其對整體盈利能力的影響。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率與息稅前盈利的趨勢密切相關。在息稅前盈利大幅增長的2022年至2024年間，利息覆蓋率也隨之顯著提升。2021年的利息覆蓋率為2，2024年達到5.31的高點。2025年，由於息稅前盈利略有下降，利息覆蓋率也相應下降至4.78，但仍處於相對健康的水平。整體而言，利息覆蓋率的提升表明公司償還利息的能力不斷增強。
綜上所述，資料顯示公司在息稅前盈利方面表現出強勁的增長勢頭，並有效提升了利息覆蓋率，表明其財務狀況整體向好。然而，利息支出呈現微幅上升趨勢，以及2025年息稅前盈利和利息覆蓋率的輕微下降，提示需要持續關注相關財務指標的變化。
固定費用覆蓋率
T-Mobile US Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 10,992) | 11,339) | 8,317) | 2,590) | 3,024) | |
| 更多： 所得稅費用 | 3,289) | 3,373) | 2,682) | 556) | 327) | |
| 更多： 利息支出，凈額 | 3,774) | 3,411) | 3,335) | 3,364) | 3,342) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 18,055) | 18,123) | 14,334) | 6,510) | 6,693) | |
| 更多： 經營租賃費用 | 4,945) | 4,787) | 4,987) | 6,514) | 5,921) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 23,000) | 22,910) | 19,321) | 13,024) | 12,614) | |
| 利息支出，凈額 | 3,774) | 3,411) | 3,335) | 3,364) | 3,342) | |
| 經營租賃費用 | 4,945) | 4,787) | 4,987) | 6,514) | 5,921) | |
| 固定費用 | 8,719) | 8,198) | 8,322) | 9,878) | 9,263) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 2.64 | 2.79 | 2.32 | 1.32 | 1.36 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 3.10 | 2.29 | 2.56 | 0.72 | 3.06 | |
| Verizon Communications Inc. | 2.82 | 2.87 | 2.55 | 4.16 | 4.37 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 電信服務 | 2.88 | 2.63 | 2.49 | 1.92 | 2.92 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 7.95 | 6.66 | 5.47 | 4.31 | 6.03 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 23,000 ÷ 8,719 = 2.64
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 固定費用和稅項前的利潤
- 從資料中可觀察到，固定費用和稅項前的利潤呈現逐年增長趨勢。從2021年的12614百萬美元增長至2023年的19321百萬美元，增長幅度顯著。2024年進一步增長至22910百萬美元，2025年則維持在23000百萬美元的水平，增長趨勢略有放緩，但仍維持高位。
- 固定費用
- 固定費用在2021年和2022年呈現增長趨勢，分別為9263百萬美元和9878百萬美元。然而，從2022年到2023年，固定費用大幅下降至8322百萬美元。2024年繼續下降至8198百萬美元，2025年則略微回升至8719百萬美元。整體而言，固定費用在後三年呈現下降趨勢，並在最後一年略有回升。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率的數據顯示，其數值呈現波動上升的趨勢。2021年為1.36，2022年略微下降至1.32。然而，從2022年到2025年，覆蓋率大幅提升，分別為2.32、2.79和2.64。這表明在固定費用下降和利潤增長的共同作用下，公司產生利潤以覆蓋固定費用的能力顯著增強。雖然2025年的覆蓋率略低於2024年，但仍處於較高的水平。
綜上所述，資料顯示公司利潤持續增長，同時有效控制固定費用，進而提升了固定費用覆蓋率，顯示出良好的財務健康狀況。