償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
T-Mobile US Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 債務與股東權益比率
- 此比率於2020年至2022年呈現逐步下降的趨勢，由1.13下降至1.07，顯示公司在該期間內負債相對股東權益的比例較為穩定或略有降低。然而，至2023年起，比率再次上升至1.2，並於2024年進一步增加至1.31，反映公司債務相較於股東權益的比例逐步攀升，可能意味著公司於近年增加了負債以支援業務擴張或資本結構調整。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率在2020年至2022年較為穩定，維持在較高的1.53至1.59之間。從2023年開始，明顯上升至1.69，並在2024年達到1.79，顯示公司在加入經營租賃負債後，負債相對股東權益的比例持續增加，可能反映公司積極利用租賃負債來提升資產配置或擴展營運規模。
- 債務與總資本比率
- 數據顯示於2020年至2022年間維持在約0.52至0.53之間，表示公司總資本中約一半由負債組成。2023年略升至0.54，2024年進一步攀升至0.57，顯示負債比例逐年提升，或許為融資策略向著較高負債的方向調整，但整體偏低於某些高負債企業的水平。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 在2020至2022年的數據穩定於0.61，然後逐步上升至0.63（2023年）與0.64（2024年），進一步反映公司資本結構中負債比重增加，並融合了經營租賃負債的影響，顯示公司借貸活動在擴大或調整資本策略中扮演重要角色。
- 債務資產比率
- 此比率在2020至2022年維持在0.35至0.37之間，顯示公司資產中約三分之一由負債支撐。於2023年回升至0.37，並於2024年升至0.39，顯示負債占資產比重逐步增加，反映公司在負債與資產結構中的微幅調整。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 數據呈現出穩定的趨勢，從2020年的0.52逐漸下降至2021年的0.51，之後維持於0.51至0.53之間。2024年微增至0.53，表示公司整體負債占比維持較為穩定，並有輕微增加的傾向，可能反映公司在資本結構上的策略調整不大，維持一定的負債比例以平衡融資成本與財務穩定性。
- 財務槓桿比率
- 從2020年的3.06逐年變動至2024年的3.37，呈現逐步上升的趨勢。此提高的財務槓桿比率表示公司在利用負債資金擴展資產或業務時，財務杠桿程度逐步提高，可能增強股東權益的盈利倍數，但同時也增加了財務風險。
- 利息覆蓋率
- 2020年至2022年較為波動，分別為2.31、2.00、1.94，呈現略為下降的趨勢，反映公司利潤對利息費用的覆蓋能力略有下降。然而，2023年大幅改善至4.30，2024年進一步提升至5.31，顯示公司盈利能力顯著增強，以更好地覆蓋利息支出，降低財務風險。
- 固定費用覆蓋率
- 數據顯示，從2020年的1.49降至2022年的1.32，之後在2023年大幅升至2.32，2024年進一步上升至2.79。此趨勢表明公司在2023年後的盈利能力明顯改善，能更有效覆蓋固定費用，增強營運穩定性與抗風險能力。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
T-Mobile US Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 4,068) | 3,619) | 5,164) | 3,378) | 4,579) | |
| 對關聯公司的短期債務 | —) | —) | —) | 2,245) | —) | |
| 短期融資租賃負債 | 1,175) | 1,260) | 1,161) | 1,120) | 1,063) | |
| 長期債務 | 72,700) | 69,903) | 65,301) | 67,076) | 61,830) | |
| 對關聯公司的長期債務 | 1,497) | 1,496) | 1,495) | 1,494) | 4,716) | |
| 長期融資租賃負債 | 1,151) | 1,236) | 1,370) | 1,455) | 1,444) | |
| 總債務 | 80,591) | 77,514) | 74,491) | 76,768) | 73,632) | |
| 股東權益 | 61,741) | 64,715) | 69,656) | 69,102) | 65,344) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 1.31 | 1.20 | 1.07 | 1.11 | 1.13 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 1.18 | 1.33 | 1.39 | 1.07 | 0.97 | |
| Verizon Communications Inc. | 1.45 | 1.63 | 1.65 | 1.84 | 1.90 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 電信服務 | 1.31 | 1.40 | 1.40 | 1.28 | 1.22 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.65 | 0.72 | 0.76 | 0.74 | 0.74 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 80,591 ÷ 61,741 = 1.31
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的資料中可以觀察到，T-Mobile US Inc. 在2020年至2024年間的財務狀況呈現一定的趨勢變化。首先，總債務金額持續攀升，從2020年的73,632百萬美元增加至2024年的80,591百萬美元，顯示公司在此期間持續增加負債規模，以可能支應擴張或其他資本運作需求。
相較之下，股東權益經歷較為波動，但整體而言呈現下降的趨勢，尤其是在2024年，其股東權益由2021年的69,102百萬美元略增至2022年的69,656百萬美元，但在之後的年份逐漸下降，至2024年的61,741百萬美元，反映公司保留盈餘或股份價值有所縮減，可能與公司財務策略或股利政策有關。
財務比率部分，債務與股東權益比率在2020至2022年間緩慢下降，從1.13降至1.07，說明公司相對於股東權益的負債比例逐步減少，顯示財務結構較為穩健。然而，自2022年起，該比率反彈至1.2，並在2024年進一步上升至1.31，暗示負債相較於股東權益的比率有所增加，可能增加財務槓桿，但亦可能提升公司財務風險。
整體而言，T-Mobile US Inc. 在這段期間持續增加債務，股東權益則逐步縮減，財務槓桿水平隨之上升，這反映公司可能在積極運用負債進行資本擴張或其他投資活動。未來若負債轉化為收益不及預期，或股東權益的縮水可能對公司資金結構與長期財務穩健性產生一定影響，值得持續監測其財務策略及風險管理措施。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
T-Mobile US Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 4,068) | 3,619) | 5,164) | 3,378) | 4,579) | |
| 對關聯公司的短期債務 | —) | —) | —) | 2,245) | —) | |
| 短期融資租賃負債 | 1,175) | 1,260) | 1,161) | 1,120) | 1,063) | |
| 長期債務 | 72,700) | 69,903) | 65,301) | 67,076) | 61,830) | |
| 對關聯公司的長期債務 | 1,497) | 1,496) | 1,495) | 1,494) | 4,716) | |
| 長期融資租賃負債 | 1,151) | 1,236) | 1,370) | 1,455) | 1,444) | |
| 總債務 | 80,591) | 77,514) | 74,491) | 76,768) | 73,632) | |
| 短期經營租賃負債 | 3,281) | 3,555) | 3,512) | 3,425) | 3,868) | |
| 長期經營租賃負債 | 26,408) | 28,240) | 29,855) | 25,818) | 26,719) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 110,280) | 109,309) | 107,858) | 106,011) | 104,219) | |
| 股東權益 | 61,741) | 64,715) | 69,656) | 69,102) | 65,344) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 1.79 | 1.69 | 1.55 | 1.53 | 1.59 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 1.38 | 1.53 | 1.62 | 1.22 | 1.13 | |
| Verizon Communications Inc. | 1.70 | 1.89 | 1.93 | 2.18 | 2.22 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 電信服務 | 1.59 | 1.70 | 1.71 | 1.53 | 1.48 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.77 | 0.86 | 0.91 | 0.88 | 0.88 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 110,280 ÷ 61,741 = 1.79
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從財務資料中可以觀察到，T-Mobile US Inc.的債務總額持續呈現逐年增加的趨勢，從2020年底的104,219百萬美元上升至2024年底的110,280百萬美元，累積增長約6%。此一趨勢反映公司可能持續擴張或投資於資本項目，導致負債增加。
股東權益方面，資料顯示先在2020年底達到最高點的69,102百萬美元，但隨後幾年略有波動，2023年底下降到64,715百萬美元，並在2024年底進一步縮減至61,741百萬美元。這樣的變化可能代表公司在某些期間進行的股利發放、資產重估或盈餘保留策略的調整，導致股東權益略有下降。
負債股東權益比率呈逐步上升的趨勢，從2020年底的1.59逐步攀升至2024年底的1.79。此比率的上升顯示相較於股東權益，公司負債的增加速度快於股東權益，反映公司的財務杠桿程度有所提升，可能影響其融資成本與財務風險水平。
整體來看，T-Mobile US Inc.在該期間持續增加負債，股東權益則略有波動且有所下降，財務杠桿趨勢明顯加大。投資者需注意公司負債結構的變化及其對未來資金流動性和風險承擔能力的潛在影響。
債務與總資本比率
T-Mobile US Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 4,068) | 3,619) | 5,164) | 3,378) | 4,579) | |
| 對關聯公司的短期債務 | —) | —) | —) | 2,245) | —) | |
| 短期融資租賃負債 | 1,175) | 1,260) | 1,161) | 1,120) | 1,063) | |
| 長期債務 | 72,700) | 69,903) | 65,301) | 67,076) | 61,830) | |
| 對關聯公司的長期債務 | 1,497) | 1,496) | 1,495) | 1,494) | 4,716) | |
| 長期融資租賃負債 | 1,151) | 1,236) | 1,370) | 1,455) | 1,444) | |
| 總債務 | 80,591) | 77,514) | 74,491) | 76,768) | 73,632) | |
| 股東權益 | 61,741) | 64,715) | 69,656) | 69,102) | 65,344) | |
| 總資本 | 142,332) | 142,229) | 144,147) | 145,870) | 138,976) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.57 | 0.54 | 0.52 | 0.53 | 0.53 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 0.54 | 0.57 | 0.58 | 0.52 | 0.49 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.59 | 0.62 | 0.62 | 0.65 | 0.66 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 電信服務 | 0.57 | 0.58 | 0.58 | 0.56 | 0.55 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 80,591 ÷ 142,332 = 0.57
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務
- 從2020年到2024年，總債務呈現逐年增加的趨勢。2020年為73,632百萬美元，至2024年達到80,591百萬美元，增加幅度約為9.4%。
- 總資本
- 總資本亦顯示出穩定的上升趨勢，從2020年的138,976百萬美元緩升至2024年的142,332百萬美元，總體增幅約為2.3%。
- 債務與總資本比率
- 此比率從2020年的0.53逐步攀升至2024年的0.57。整體來看，該比率在此期間內較為穩定，且呈現略微上升的趨勢，暗示公司債務負擔相較資本略有增加。
從資料中可觀察到，公司在過去五年內持續提高其總債務和資本規模。儘管兩者皆有所成長，但債務的增長速度較慢於資本，導致債務與資本比率逐步上升。這表明公司在擴張或資金運作方面可能依賴於增加債務的策略，且其負債占資本的比例略有增加，需持續監控其財務槓桿的變化對長期財務健康的影響。總體而言，公司資產結構較為穩定，但需注意比率逐漸升高可能帶來的財務風險。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
T-Mobile US Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 4,068) | 3,619) | 5,164) | 3,378) | 4,579) | |
| 對關聯公司的短期債務 | —) | —) | —) | 2,245) | —) | |
| 短期融資租賃負債 | 1,175) | 1,260) | 1,161) | 1,120) | 1,063) | |
| 長期債務 | 72,700) | 69,903) | 65,301) | 67,076) | 61,830) | |
| 對關聯公司的長期債務 | 1,497) | 1,496) | 1,495) | 1,494) | 4,716) | |
| 長期融資租賃負債 | 1,151) | 1,236) | 1,370) | 1,455) | 1,444) | |
| 總債務 | 80,591) | 77,514) | 74,491) | 76,768) | 73,632) | |
| 短期經營租賃負債 | 3,281) | 3,555) | 3,512) | 3,425) | 3,868) | |
| 長期經營租賃負債 | 26,408) | 28,240) | 29,855) | 25,818) | 26,719) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 110,280) | 109,309) | 107,858) | 106,011) | 104,219) | |
| 股東權益 | 61,741) | 64,715) | 69,656) | 69,102) | 65,344) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 172,021) | 174,024) | 177,514) | 175,113) | 169,563) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.64 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | 0.61 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 0.58 | 0.61 | 0.62 | 0.55 | 0.53 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.63 | 0.65 | 0.66 | 0.69 | 0.69 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 電信服務 | 0.61 | 0.63 | 0.63 | 0.61 | 0.60 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.47 | 0.47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 110,280 ÷ 172,021 = 0.64
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的數據，T-Mobile US Inc. 的財務狀況呈現出以下主要趨勢與分析：
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 從2020年至2024年，債務總額逐年攀升，從約新台幣1042.19億美元增加到1102.80億美元，累計增長約5.7%。此一趨勢顯示公司在此期間持續增加負債，可能用於資本支出、併購或其他資本運作。
- 總資本（包括經營租賃負債）
- 總資本在觀察期間呈現出穩定的變化，從約新台幣1695.63億美元略升至1775.14億美元後略有回落至1720.21億美元。其中，2023年期間曾出現較時期的高點，之後有所下降，顯示資本結構較為穩定，且在2024年的數值較2022年略低，反映公司可能進行資本調整或資產重組。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 該比率在整體期間內保持相對穩定，約在0.61至0.64之間，且呈現微幅上升的趨勢。2020年至2022年間保持在0.61，之後逐步上升至2024年的0.64，顯示公司負債對資本的比例持續增加，表明資本結構逐步變得較為債務驅動。
總體來觀察，T-Mobile US Inc. 在此期間內持續增加負債，其資本規模略有變動，但負債比率則展現出逐步上升的趨勢，反映公司在資本運作方面或有增加槓桿的趨勢。這種資金結構的變化可能旨在支持業務擴張或投資，但也提示公司需關注負債率的逐年攀升可能帶來的財務風險。
債務資產比率
T-Mobile US Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 4,068) | 3,619) | 5,164) | 3,378) | 4,579) | |
| 對關聯公司的短期債務 | —) | —) | —) | 2,245) | —) | |
| 短期融資租賃負債 | 1,175) | 1,260) | 1,161) | 1,120) | 1,063) | |
| 長期債務 | 72,700) | 69,903) | 65,301) | 67,076) | 61,830) | |
| 對關聯公司的長期債務 | 1,497) | 1,496) | 1,495) | 1,494) | 4,716) | |
| 長期融資租賃負債 | 1,151) | 1,236) | 1,370) | 1,455) | 1,444) | |
| 總債務 | 80,591) | 77,514) | 74,491) | 76,768) | 73,632) | |
| 總資產 | 208,035) | 207,682) | 211,338) | 206,563) | 200,162) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.39 | 0.37 | 0.35 | 0.37 | 0.37 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 0.31 | 0.34 | 0.34 | 0.32 | 0.30 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.37 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 電信服務 | 0.35 | 0.37 | 0.36 | 0.36 | 0.35 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 80,591 ÷ 208,035 = 0.39
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，T-Mobile US Inc.的總債務在五個財報期間內呈現逐步增加的趨勢，從約73,632百萬美元增加至80,591百萬美元，反映出公司在此期間的負債規模有所擴張。同期，總資產亦經歷緩慢增長，從200,162百萬美元逐步上升至208,035百萬美元，顯示公司資產規模較為穩定，並隨負債增加而略微擴展。
在財務比率方面，債務資產比率約在0.37左右波動，短暫下降至0.35後又回升至0.39。整體而言，該比率保持在接近0.37的範圍內，表明公司負債在資產中佔有較為穩定的比例，並未出現顯著的上升或下降趨勢。此數據暗示，公司在財務結構上偏向較為穩定，雖然負債規模擴大，但負債比例未明顯增加，顯示公司可能保持了相對適度的財務杠桿水平。
總結來說，T-Mobile在過去五年中，其資產與負債均呈現逐步增加的趨勢，且債務比例相對穩定，反映出公司在維持資產擴張的同時，仍能控制負債風險，在財務結構上維持了一定的穩定性。但需要持續監測未來的負債比率變動，以評估其財務風險變化趨勢。
負債比率（包括經營租賃負債）
T-Mobile US Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 4,068) | 3,619) | 5,164) | 3,378) | 4,579) | |
| 對關聯公司的短期債務 | —) | —) | —) | 2,245) | —) | |
| 短期融資租賃負債 | 1,175) | 1,260) | 1,161) | 1,120) | 1,063) | |
| 長期債務 | 72,700) | 69,903) | 65,301) | 67,076) | 61,830) | |
| 對關聯公司的長期債務 | 1,497) | 1,496) | 1,495) | 1,494) | 4,716) | |
| 長期融資租賃負債 | 1,151) | 1,236) | 1,370) | 1,455) | 1,444) | |
| 總債務 | 80,591) | 77,514) | 74,491) | 76,768) | 73,632) | |
| 短期經營租賃負債 | 3,281) | 3,555) | 3,512) | 3,425) | 3,868) | |
| 長期經營租賃負債 | 26,408) | 28,240) | 29,855) | 25,818) | 26,719) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 110,280) | 109,309) | 107,858) | 106,011) | 104,219) | |
| 總資產 | 208,035) | 207,682) | 211,338) | 206,563) | 200,162) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.53 | 0.53 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 0.37 | 0.39 | 0.39 | 0.37 | 0.35 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.49 | 0.48 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 電信服務 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.43 | 0.42 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 110,280 ÷ 208,035 = 0.53
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，T-Mobile US Inc. 在2020年至2024年間的財務狀況展現出一些明顯的趨勢與特點。首先，債務總額（包括經營租賃負債）呈現逐年增加的狀況，從2020年的約1,042億美元逐步上升至2024年的約1,103億美元，反映公司在此期間持續增加負債規模以支應資本支出或資金需求。然而，該部分的增長幅度較為平緩，整體趨勢較為穩定。全年度的總資產亦展現出類似的增長軌跡，從2020年的約2002億美元逐步提升至2024年的約2080億美元，表示公司資產規模持續擴大，但增長趨勢並不劇烈。
在負債比率方面，數據顯示公司維持在約0.51至0.53之間的範圍內，2020年的負債比率為0.52，隨後逐步略降到2021年和2022年的0.51，但在2023年和2024年又稍微回升至0.53。這些數值顯示公司負債水平相對穩定，並未出現顯著的變動或風險增加的跡象。整體來觀察，該公司在資產擴張的同時，也在控制負債比例，維持一個較為穩健的財務結構。
- 趨勢分析：
- 公司在觀察期間呈現出逐年資產與負債同步擴大的趨勢，顯示其持續進行資本投入和擴展業務範疇。
- 負債管理：
- 負債比率雖略有波動，但整體穩定，顯示公司在財務杠杆方面維持適度範圍，降低潛在風險。
- 未來展望：
- 若公司持續維持目前的財務策略，可預期其資產規模仍將逐步擴大，負債水平則將穩定，助於支持未來的擴展與投資。
財務槓桿比率
T-Mobile US Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 208,035) | 207,682) | 211,338) | 206,563) | 200,162) | |
| 股東權益 | 61,741) | 64,715) | 69,656) | 69,102) | 65,344) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 3.37 | 3.21 | 3.03 | 2.99 | 3.06 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 3.78 | 3.94 | 4.13 | 3.32 | 3.25 | |
| Verizon Communications Inc. | 3.88 | 4.11 | 4.17 | 4.48 | 4.66 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 電信服務 | 3.72 | 3.82 | 3.85 | 3.55 | 3.54 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 2.38 | 2.52 | 2.60 | 2.55 | 2.55 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 208,035 ÷ 61,741 = 3.37
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
綜合分析T-Mobile US Inc.在2019年至2024年的財務資料，可以觀察到以下幾個主要趨勢和變化：
- 總資產的變動
- 總資產呈現逐步增加的趨勢，從2020年底的約2,001億美元增加至2022年底的約2,113億美元，顯示公司在該段期間內持續擴張或投資。然後在2023年底出現輕微下降，至約2,078億美元，但在2024年底略微回升至約2,080億美元，整體資產規模變化較為穩定，顯示公司資產負債結構較為穩定。
- 股東權益的變化
- 股東權益從2020年底的約653億美元逐步攀升至2021年底的約691億美元，並在2022年底達到約697億美元，反映公司在該段期間內獲利表現良好或進行了資本增資。2023年股東權益明顯減少至約647億美元，並進一步下降至約617億美元於2024年底，顯示公司可能面臨一定的股東權益壓力或分紅、資本回籠等因素所致。
- 財務槓桿比率的變化
- 財務槓桿比率在2020年為3.06，略微下降至2021年的2.99，之後又逐步回升至2022年的3.03，2023年進一步上升至3.21，至2024年底則達到3.37。此趨勢顯示公司槓桿率呈現持續升高的趨勢，意即其負債水平相較於股東權益逐年增加，反映公司可能加大了資金的杠桿運用，或財務結構逐步偏向較高的負債比重。
綜合上述分析，T-Mobile US Inc.在該期間內的總資產持續成長，顯示規模或資金投入有所擴大；股東權益則經歷了先增後降的變化，主因可能與獲利變動和資本調整有關；而財務槓桿比率的提高則可能暗示公司增加了負債，用於支持資產擴張或其他資本運作。整體來看，公司的資產規模穩定，財務槓桿逐步提升，需進一步關注負債風險與股東權益的變動對公司長期穩健經營的影響。
利息覆蓋率
T-Mobile US Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 11,339) | 8,317) | 2,590) | 3,024) | 3,064) | |
| 少： 非持續經營業務收入，稅後 | —) | —) | —) | —) | 320) | |
| 更多： 所得稅費用 | 3,373) | 2,682) | 556) | 327) | 786) | |
| 更多： 利息支出，凈額 | 3,411) | 3,335) | 3,364) | 3,342) | 2,701) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 18,123) | 14,334) | 6,510) | 6,693) | 6,231) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 5.31 | 4.30 | 1.94 | 2.00 | 2.31 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 3.47 | 3.96 | 0.49 | 4.91 | 0.64 | |
| Verizon Communications Inc. | 4.46 | 4.08 | 8.82 | 9.44 | 6.64 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 電信服務 | 4.23 | 4.07 | 3.16 | 5.36 | 2.66 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 10.65 | 8.77 | 7.41 | 10.38 | 5.87 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 18,123 ÷ 3,411 = 5.31
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的數據，T-Mobile US Inc. 在過去五年內的財務狀況展現出明顯的變化與趨勢。
- 息稅前盈利（EBIT）
- 從2020年的6,231百萬美元逐步增加，2021年提升至6,693百萬美元，雖然在2022年略有下降至6,510百萬美元，但隨後在2023年大幅提升至14,334百萬美元，並在2024年進一步達到18,123百萬美元。這反映該公司盈利能力在近期呈現顯著改善，特別是在2023年和2024年之間的快速增長，顯示公司經營績效有明顯的改善與擴張。
- 利息支出，凈額
- 該指標在三個年度較為穩定，分別為2,701百萬美元（2020年）、3,342百萬美元（2021年）和3,364百萬美元（2022年），之後於2023年略降至3,335百萬美元，2024年則稍微上升至3,411百萬美元。整體而言，利息支出並未出現大幅波動，且數據較為穩定，反映公司在融資成本或負債管理方面較為穩健。
- 利息覆蓋率
- 該比率由2020年的2.31提升至2021年的2.00，並在2022年略降至1.94，表現出在盈利能力相對穩定的基礎上，2023年大幅提升至4.3，最終在2024年進一步增至5.31。此趨勢說明，儘管早年利息覆蓋率略低，該公司在近期經營中成功改善其利潤，能更有效地支付利息，顯示財務狀況有明顯改善或盈利能力的顯著提升，特別是在2023年和2024年期間。
總結來看，T-Mobile US Inc. 在2020年至2024年間展現出強勁的盈利成長，尤其是在2023年與2024年期間，盈利大幅擴增，且利息覆蓋率有明顯提升，代表公司在經營績效與財務健全度方面皆有積極改善。然而，利息支出維持較穩定水準，顯示公司在負債管理方面較為穩健。未來若能持續保持盈利增長與財務穩定性，將有助於進一步鞏固其財務狀況。
固定費用覆蓋率
T-Mobile US Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | 11,339) | 8,317) | 2,590) | 3,024) | 3,064) | |
| 少： 非持續經營業務收入，稅後 | —) | —) | —) | —) | 320) | |
| 更多： 所得稅費用 | 3,373) | 2,682) | 556) | 327) | 786) | |
| 更多： 利息支出，凈額 | 3,411) | 3,335) | 3,364) | 3,342) | 2,701) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 18,123) | 14,334) | 6,510) | 6,693) | 6,231) | |
| 更多： 經營租賃費用 | 4,787) | 4,987) | 6,514) | 5,921) | 4,438) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 22,910) | 19,321) | 13,024) | 12,614) | 10,669) | |
| 利息支出，凈額 | 3,411) | 3,335) | 3,364) | 3,342) | 2,701) | |
| 經營租賃費用 | 4,787) | 4,987) | 6,514) | 5,921) | 4,438) | |
| 固定費用 | 8,198) | 8,322) | 9,878) | 9,263) | 7,139) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 2.79 | 2.32 | 1.32 | 1.36 | 1.49 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| AT&T Inc. | 2.29 | 2.56 | 0.72 | 3.06 | 0.78 | |
| Verizon Communications Inc. | 2.87 | 2.55 | 4.16 | 4.37 | 3.59 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 電信服務 | 2.63 | 2.49 | 1.92 | 2.92 | 1.80 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 6.21 | 5.12 | 4.13 | 5.70 | 3.61 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 22,910 ÷ 8,198 = 2.79
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，T-Mobile US Inc. 在2020年至2024年間的財務表現呈現出特定的趨勢與變化。
首先，固定費用和稅項前的利潤在此期間逐年增加，從2020年的1.0669億美元逐步攀升至2024年的2.2910億美元，顯示公司營運利潤在此段期間持續改善，營收規模或效率可能有所提升。
然而，固定費用本身亦呈現一定程度的變動。2020年底的固定費用為7139百萬美元，至2021年增加到9263百萬美元，2022年略增至9878百萬美元，但於2023年下降至8322百萬美元，並在2024年稍微減少至8198百萬美元。此趨勢可能反映出公司於不同時間點的支出策略調整或成本結構的變動。
值得注意的是，固定費用覆蓋率在2020年至2022年間逐步下降，從1.49降低至1.32，顯示公司在此段期間，營運利潤對固定費用的覆蓋能力有所減弱。然而，從2023年開始，此比率迅速上升至2.32，並在2024年進一步上升至2.79，顯示公司在近年來已顯著提升其對固定費用的覆蓋能力，營運效益有所改善。
整體而言，T-Mobile US Inc.的營運利潤具有持續增長的跡象，儘管短期內固定費用有所波動，但覆蓋率的顯著提升表明公司正在逐步加強其盈利能力和成本控制。未來，若此覆蓋趨勢持續並進一步優化，可能將有助於公司提升財務穩健性與競爭力。