流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Elevance Health Inc.、流動性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.45 | 1.44 | 1.40 | 1.47 | 1.55 | |
| 快速流動性比率 | 1.32 | 1.30 | 1.27 | 1.33 | 1.42 | |
| 現金流動性比率 | 0.85 | 0.87 | 0.86 | 0.95 | 1.04 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
在分析過去五個年度的流動性指標後，可以觀察到幾個重要的趨勢。首先，當前流動性比率（Current Ratio）由2020年的1.55逐步下降至2022年的1.4，之後略微回升至2023年的1.44及2024年的1.45。整體而言，該比率顯示公司短期流動資產較短期負債充足，但趨勢略呈下降，反映短期償付能力在一定程度上存在些許波動，但維持在較為安全的範圍內。
其次，快速流動性比率（Quick Ratio）亦呈現類似的走勢，從2020年的1.42逐步下降至2022年的1.27，之後略微提升至2023年的1.3及2024年的1.32。這揭示公司在不依賴存貨的情形下，流動資產對於短期負債的支持程度有所降低，但仍維持在較為健康的區域，顯示公司具備一定的即時償付能力。
再者，現金流動性比率（Cash Ratio）則展現更為明顯的下降趨勢，從2020年的1.04下降至2022年的0.86，之後略為微升至2023年的0.87，並在2024年略降至0.85。此比率較為嚴格地衡量以現金及等同現金資產支付短期負債的能力，下降趨勢可能暗示公司現金資產儲備相較於過去有所降低，儘管仍保持在一定程度的安全範圍內。
綜合上述，該公司在短期償付能力上，過去五年展現出一定的穩定性，但整體趨勢略顯下降。這可能反映公司在資產流動性管理方面的調整或市場環境變化，需持續監控短期資金充足程度，以確保未來能維持其短期償付能力的穩定性。此外，雖然各比率均未出現嚴重的下降至危險範圍，但值得警惕的是現金流動性比率的持續走低，可能是公司在資金配置或營運策略上需進一步調整的訊號。
當前流動性比率
Elevance Health Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 58,942) | 60,029) | 55,617) | 51,122) | 45,751) | |
| 流動負債 | 40,581) | 41,791) | 39,696) | 34,885) | 29,453) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.45 | 1.44 | 1.40 | 1.47 | 1.55 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.67 | 1.64 | 1.63 | 1.85 | 1.72 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 4.07 | 4.76 | 4.40 | 5.08 | 6.86 | |
| Medtronic PLC | 2.03 | 2.39 | 1.86 | 2.65 | 2.13 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.83 | 0.79 | 0.77 | 0.79 | 0.74 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 1.15 | 1.15 | 1.13 | 1.22 | 1.19 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 58,942 ÷ 40,581 = 1.45
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析顯示，Elevance Health Inc.在2020年至2024年間的流動資產呈現持續成長趨勢，由45751百萬美元逐步增加至58942百萬美元，增幅顯著，反映公司在資產管理和資金流動方面的強化。相較之下，流動負債亦有增加，從29453百萬美元擴增至40581百萬美元，表明公司負債負擔亦同步擴展，顯示業務規模擴張或財務安排的調整。 在流動資產與流動負債的變動之間，整體的結構保持較為穩定的狀態。2020年的當前流動性比率為1.55，隨後略微下降至2021年的1.47，之後再度降低至2022年的1.4，並在2023年回升至1.44，至2024年略微調升至1.45。此趨勢反映公司流動資產與流動負債之間的比例波動較小，整體流動性維持在健康範圍內，未發現明顯的資金鏈緊張跡象。 綜合而言，該公司在營運規模不斷擴大的過程中，能保持相對穩定的流動比率，顯示其在資金管理和流動性維護方面具有一定的穩健性。然而，值得持續關注公司負債水平的變化以及流動性比率的變動是否受到外部經濟環境的影響，以確保其財務穩定性得以持續維持。
快速流動性比率
Elevance Health Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 8,288) | 6,526) | 7,387) | 4,880) | 5,741) | |
| 固定期限證券 | 25,201) | 29,614) | 25,952) | 26,267) | 23,433) | |
| 股本證券 | 1,192) | 229) | 953) | 1,881) | 1,559) | |
| 應收保費 | 8,011) | 7,902) | 7,083) | 5,681) | 5,279) | |
| 自籌資金的應收賬款 | 5,044) | 4,558) | 4,663) | 4,010) | 2,849) | |
| 其他應收款 | 6,016) | 5,405) | 4,298) | 3,749) | 2,830) | |
| 速動資產合計 | 53,752) | 54,234) | 50,336) | 46,468) | 41,691) | |
| 流動負債 | 40,581) | 41,791) | 39,696) | 34,885) | 29,453) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 1.32 | 1.30 | 1.27 | 1.33 | 1.42 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.05 | 1.00 | 1.06 | 1.28 | 1.14 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 3.00 | 3.83 | 3.56 | 4.34 | 5.96 | |
| Medtronic PLC | 1.31 | 1.54 | 1.30 | 1.91 | 1.50 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.75 | 0.73 | 0.70 | 0.72 | 0.68 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 0.97 | 0.97 | 0.95 | 1.04 | 1.01 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 53,752 ÷ 40,581 = 1.32
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，量化分析如下：
- 速動資產總額
- 自2020年至2024年間，速動資產持續呈現增加趨勢，從約41,691百萬美元增長至約53,752百萬美元，顯示公司在此期間增加了流動資產的持有量，有助於提升短期償債能力。
- 流動負債
- 在同一期間，流動負債亦逐步上升，從約29,453百萬美元增加到約40,581百萬美元，表明公司負債規模擴大，可能反映出資金運用擴展或負債結構的調整。
- 快速流動性比率
- 此比率在2020年至2024年之間略有波動。從1.42略降至2022年的1.27後，至2023年略回升至1.3，並在2024年微升至1.32。整體而言，比率值保持在較為穩定的區間，仍高於1，表示公司具有良好的短期流動性，能以速動資產來償付短期負債。
綜合分析，While both速動資產與流動負債皆有一定增長，速動資產增速較流動負債為快，導致快速流動性比率保持穩定或略有改進，反映公司在短期資金調度上仍有相對充足的能力。然而，持續增加的負債規模亦應留意其潛在財務壓力，未來若負債增長快於資產增長，可能會影響短期償債能力。整體而言，公司在短期流動性方面具備良好狀況，但後續仍需留意資產負債結構的變化以確保財務健康。
現金流動性比率
Elevance Health Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 8,288) | 6,526) | 7,387) | 4,880) | 5,741) | |
| 固定期限證券 | 25,201) | 29,614) | 25,952) | 26,267) | 23,433) | |
| 股本證券 | 1,192) | 229) | 953) | 1,881) | 1,559) | |
| 現金資產總額 | 34,681) | 36,369) | 34,292) | 33,028) | 30,733) | |
| 流動負債 | 40,581) | 41,791) | 39,696) | 34,885) | 29,453) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.85 | 0.87 | 0.86 | 0.95 | 1.04 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.56 | 0.53 | 0.66 | 0.78 | 0.60 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.30 | 3.15 | 2.90 | 3.66 | 5.30 | |
| Medtronic PLC | 0.74 | 0.88 | 0.85 | 1.27 | 1.06 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.28 | 0.34 | 0.36 | 0.36 | 0.33 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 0.49 | 0.55 | 0.58 | 0.64 | 0.62 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 34,681 ÷ 40,581 = 0.85
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，對于Elevance Health Inc.的現金資產狀況與流動性進行分析，得到以下幾點結論：
- 現金資產總額的變動趨勢
- 從2020年至2024年，公司的現金資產總額呈逐年穩步增加的趨勢，從約3,073億美元升至3,468億美元，顯示公司在資金儲備方面保持穩定增長，反映出較好的資金管理能力與營運規模擴展的潛力。但是，在2024年相較2023年有略微下降，可能受到某些資本支出或投資活動的影響，值得進一步追蹤相關的資金流動資料以獲得更完整的理解。
- 流動負債的變動趨勢
- 流動負債由2020年的約2,945億美元增加到2024年的約4,058億美元，整體趨勢也是逐年上升的。這顯示公司短期債務與其他流動負債隨著公司規模擴張而擴張，可能反映出公司通過短期借款或其他金融工具來支持營運或投資活動，但也需評估該負債水平的可持續性以及其對財務穩定性的潛在影響。
- 現金流動性比率的變動
- 現金流動性比率自2020年的1.04下降至2024年的0.85，整體呈下降趨勢，但仍維持在1以下，表示公司在短期支付能力方面較為緊張。比率的降低可能反映出短期現金流狀況的壓力增加，或是短期負債的成長速度較快。儘管如此，該比率仍未低於0.5，表示公司具備一定的流動性。然而，持續關注未來該比率的變化對於評估公司的短期償債能力仍具有重要意義。
綜合以上分析結果，Elevance Health Inc.在資金規模方面持續擴張，現金資產保持穩定增長，顯示公司具備一定的盈利能力與儲蓄能力。然而，隨著流動負債的增加，其短期流動性比率下降，提示公司在短期償付能力方面需持續關注。整體而言，公司展現出資產增加的趨勢，但在流動性管理層面仍有提升空間，未來需要密切監控資金流動狀況與負債結構演變，以確保財務穩健。