流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Medtronic PLC、流動性比率
| 2025年4月25日 | 2024年4月26日 | 2023年4月28日 | 2022年4月29日 | 2021年4月30日 | 2020年4月24日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.85 | 2.03 | 2.39 | 1.86 | 2.65 | 2.13 | |
| 快速流動性比率 | 1.20 | 1.31 | 1.54 | 1.30 | 1.91 | 1.50 | |
| 現金流動性比率 | 0.70 | 0.74 | 0.88 | 0.85 | 1.27 | 1.06 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-04-25), 10-K (報告日期： 2024-04-26), 10-K (報告日期： 2023-04-28), 10-K (報告日期： 2022-04-29), 10-K (報告日期： 2021-04-30), 10-K (報告日期： 2020-04-24).
- 當前流動性比率
- 從2020年至2025年期間，當前流動性比率呈現波動性下降的趨勢。2020年較高的2.13升高至2021年的2.65，但之後逐步下滑，至2025年降至1.85。這反映公司流動資產對流動負債的儲備逐年縮減，可能影響短期間償付能力，但整體仍保持在合理範圍之內。
- 快速流動性比率
- 該比率在2020年至2025年間，呈現類似波動的下降趨勢。2020年為1.50，於2021年上升至1.91，代表在短期內擁有較為充足的變現資產。然而，之後比例逐步下降，截至2025年剩餘1.20，暗示公司短期內可立即變現資產的比重相對降低，需關注流動資產的配置與管理效率是否適宜。
- 現金流動性比率
- 此比率在整體上呈現較大幅度的下降範圍。2020年為1.06，至2021年略升至1.27，之後則逐年度降低，至2025年剩下0.70。特別是在2022年之後，表現出明顯的衰退，指公司在短期內以現金及現金等價物應付流動負債的能力逐漸弱化。若持續下降，可能會引起對流動性緊縮的擔憂，需密切追蹤現金流管理及流動資產的穩定性。
當前流動性比率
Medtronic PLC、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年4月25日 | 2024年4月26日 | 2023年4月28日 | 2022年4月29日 | 2021年4月30日 | 2020年4月24日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 流動資產 | 23,814) | 21,935) | 21,675) | 23,059) | 22,548) | 22,031) | |
| 流動負債 | 12,879) | 10,789) | 9,051) | 12,394) | 8,509) | 10,366) | |
| 流動比率 | |||||||
| 當前流動性比率1 | 1.85 | 2.03 | 2.39 | 1.86 | 2.65 | 2.13 | |
| 基準 | |||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | 1.67 | 1.64 | 1.63 | 1.85 | 1.72 | |
| Elevance Health Inc. | — | 1.45 | 1.44 | 1.40 | 1.47 | 1.55 | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | 4.07 | 4.76 | 4.40 | 5.08 | 6.86 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 0.83 | 0.79 | 0.77 | 0.79 | 0.74 | |
| 當前流動性比率扇形 | |||||||
| 醫療保健設備與服務 | — | 1.15 | 1.15 | 1.13 | 1.22 | 1.19 | |
| 當前流動性比率工業 | |||||||
| 保健 | — | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-04-25), 10-K (報告日期： 2024-04-26), 10-K (報告日期： 2023-04-28), 10-K (報告日期： 2022-04-29), 10-K (報告日期： 2021-04-30), 10-K (報告日期： 2020-04-24).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 23,814 ÷ 12,879 = 1.85
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產趨勢分析
- 由2020年至2025年間的數據顯示，流動資產逐年呈現上升趨勢，從22031百萬美元增加到23814百萬美元，約增長8%。此一趨勢反映公司在此期間擴大短期資產規模，可能由於營運擴展或現金與應收帳款的增加所致。儘管2023年較2022年略有下降，但整體趨勢仍為上升。
- 流動負債趨勢分析
- 流動負債在此期間亦有波動，從2020年的10366百萬美元上升至2025年的12879百萬美元，約增長24%。2021年明顯下降，但隨後逐步回升，顯示公司在負債管理方面經歷了一定的調整。整體而言，流動負債的增長較流動資產為高，可能帶來短期償債壓力增大之風險。
- 當前流動性比率的變化
- 該比率由2020年的2.13提升至2021年的2.65，顯示短期償債能力有所增強。然而，隨後逐步下降，至2024年降至2.03，2025年進一步下降至1.85，表明短期償債能力有所減弱。特別是2023年之後比率逐步降低，可能反映公司在短期資產管理或負債增加方面面臨壓力，但仍維持在相對健康的範圍內。
綜合分析，Medtronic PLC在2020年至2025年間展現出擴張的資產規模，伴隨負債的同步增長。儘管短期償債比率有所波動並稍有下降，但持續維持在較安全範圍內，表明公司具有一定的短期償債能力。未來若流動負債持續增加，且流動資產增長速度未能同步，可能對短期財務穩定性產生壓力，建議持續觀察資產負債變化趨勢，以評估其財務風險。
快速流動性比率
Medtronic PLC、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年4月25日 | 2024年4月26日 | 2023年4月28日 | 2022年4月29日 | 2021年4月30日 | 2020年4月24日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 2,218) | 1,284) | 1,543) | 3,714) | 3,593) | 4,140) | |
| 投資 | 6,747) | 6,721) | 6,416) | 6,859) | 7,224) | 6,808) | |
| 應收賬款，減去準備金和信用損失 | 6,515) | 6,128) | 5,998) | 5,551) | 5,462) | 4,645) | |
| 速動資產合計 | 15,480) | 14,133) | 13,957) | 16,124) | 16,279) | 15,593) | |
| 流動負債 | 12,879) | 10,789) | 9,051) | 12,394) | 8,509) | 10,366) | |
| 流動比率 | |||||||
| 快速流動性比率1 | 1.20 | 1.31 | 1.54 | 1.30 | 1.91 | 1.50 | |
| 基準 | |||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | 1.05 | 1.00 | 1.06 | 1.28 | 1.14 | |
| Elevance Health Inc. | — | 1.32 | 1.30 | 1.27 | 1.33 | 1.42 | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | 3.00 | 3.83 | 3.56 | 4.34 | 5.96 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 0.75 | 0.73 | 0.70 | 0.72 | 0.68 | |
| 快速流動性比率扇形 | |||||||
| 醫療保健設備與服務 | — | 0.97 | 0.97 | 0.95 | 1.04 | 1.01 | |
| 快速流動性比率工業 | |||||||
| 保健 | — | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-04-25), 10-K (報告日期： 2024-04-26), 10-K (報告日期： 2023-04-28), 10-K (報告日期： 2022-04-29), 10-K (報告日期： 2021-04-30), 10-K (報告日期： 2020-04-24).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 15,480 ÷ 12,879 = 1.20
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 速動資產合計變化趨勢
- 從2020年至2025年間，速動資產合計呈現較為波動的變化。2020年指標為15,593百萬美元，逐步增加至2021年的16,279百萬美元，顯示公司在此期間增持速動資產。2022年略微下降至16,124百萬美元，之後於2023年再度顯著減少至13,957百萬美元，可能反映資產配置的調整或短期資金需求的變動。2024年速動資產有所回升至14,133百萬美元，至2025年則再度增加至15,480百萬美元，顯示公司在近期逐步恢復資產水準，符合其流動資產管理的調整策略。 overall，速動資產較2020年有一定的波動，但近期呈現逐步恢復的趨勢。
- 流動負債變化趨勢
- 流動負債在2020年至2025年間則呈現較大的波動。2020年為10,366百萬美元，2021年大幅下降至8,509百萬美元，反映可能的負債減少或負債管理策略的調整。2022年，有明顯上升至12,394百萬美元，反映短期償付義務的增加。2023年負債又縮小至9,051百萬美元，但在2024年再度上升至10,789百萬美元，2025年進一步攀升至12,879百萬美元。整體而言，流動負債於過去幾年有所波動，並在2025年達到較高水準，可能彰顯公司面臨較多短期負債壓力。
- 快速流動性比率變化趨勢
- 快速流動性比率在各年度間展示了較為穩定且波動的趨勢。2020年為1.5，之後在2021年升高至1.91，顯示公司短期資產與負債的配置較為健康，具備較強的償付能力。然而，2022年比率下降至1.3，代表相對流動資產略為下降或負債增加，短期償付能力略為受影響。2023年比率回升至1.54，但隨後2024年稍降至1.31，2025年再降至1.2，但仍維持在1以上的穩定水平。整體而言，雖然比率有一定波動，但基本維持在可接受的範圍內，顯示公司在不同年度能保持一定的短期償付能力，並隨著短期資產與負債調整展現出一定的彈性。
現金流動性比率
Medtronic PLC、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年4月25日 | 2024年4月26日 | 2023年4月28日 | 2022年4月29日 | 2021年4月30日 | 2020年4月24日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 2,218) | 1,284) | 1,543) | 3,714) | 3,593) | 4,140) | |
| 投資 | 6,747) | 6,721) | 6,416) | 6,859) | 7,224) | 6,808) | |
| 現金資產總額 | 8,965) | 8,005) | 7,959) | 10,573) | 10,817) | 10,948) | |
| 流動負債 | 12,879) | 10,789) | 9,051) | 12,394) | 8,509) | 10,366) | |
| 流動比率 | |||||||
| 現金流動性比率1 | 0.70 | 0.74 | 0.88 | 0.85 | 1.27 | 1.06 | |
| 基準 | |||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | 0.56 | 0.53 | 0.66 | 0.78 | 0.60 | |
| Elevance Health Inc. | — | 0.85 | 0.87 | 0.86 | 0.95 | 1.04 | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | 2.30 | 3.15 | 2.90 | 3.66 | 5.30 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | 0.28 | 0.34 | 0.36 | 0.36 | 0.33 | |
| 現金流動性比率扇形 | |||||||
| 醫療保健設備與服務 | — | 0.49 | 0.55 | 0.58 | 0.64 | 0.62 | |
| 現金流動性比率工業 | |||||||
| 保健 | — | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-04-25), 10-K (報告日期： 2024-04-26), 10-K (報告日期： 2023-04-28), 10-K (報告日期： 2022-04-29), 10-K (報告日期： 2021-04-30), 10-K (報告日期： 2020-04-24).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 8,965 ÷ 12,879 = 0.70
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額
- 從2020年至2024年期間，現金資產總額大致呈現穩定波動的趨勢。在2020年達到最高值10948百萬美元後，數值於2021年略微下降，但整體仍持平於較高的水準，至2024年則略微升高至8005百萬美元，並於2025年進一步增加至8965百萬美元，顯示公司在這段期間內逐步增強其現金儲備。
- 流動負債
- 流動負債的變動較為明顯，於2020年較低的10366百萬美元升至2022年的最高點12394百萬美元，接著於2023年下降至9051百萬美元，但在2024年再次上升至10789百萬美元，並於2025年顯著增加至12879百萬美元。整體而言，流動負債的波動較大，尤其後期呈現逐步上升的趨勢，可能反映出公司在不同時期的短期負債管理策略調整。
- 現金流動性比率
- 此比率在2020年為1.06，之後在2021年上升至1.27，代表短期償債能力在此期間有所增強，但隨後2022年降至0.85，並於2023年略微回升至0.88，之後逐步下降，至2024年降至0.74，2025年降至0.7。整體趨勢反映公司短期償債能力在2021年達到高點後逐漸減弱，呈現出一定的收縮態勢，可能是由於現金資產的增長未能同步滿足流動負債的擴張需求。