流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Abbott Laboratories、流動性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.58 | 1.67 | 1.64 | 1.63 | 1.85 | |
| 快速流動性比率 | 1.02 | 1.05 | 1.00 | 1.06 | 1.28 | |
| 現金流動性比率 | 0.54 | 0.56 | 0.53 | 0.66 | 0.78 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對一系列財務比率的分析報告。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率在觀察期間呈現波動趨勢。從2021年的1.85下降至2022年的1.63，隨後在2023年小幅回升至1.64，並於2024年進一步提升至1.67。然而，在2025年，該比率再次下降至1.58。整體而言，該比率在1.58至1.85之間波動，顯示短期償債能力維持在一定水平，但存在一定的變化。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率在觀察期間呈現持續下降的趨勢。從2021年的1.28逐步下降至2023年的1，隨後在2024年略有回升至1.05，但在2025年再次下降至1.02。此趨勢表明，公司利用其最流動的資產（不包括存貨）償還短期負債的能力正在減弱。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在觀察期間持續下降。從2021年的0.78下降至2023年的0.53，在2024年略有回升至0.56，但2025年又回落至0.54。此趨勢表明，公司立即償還短期負債的能力正在降低，對現金及現金等價物的依賴程度增加。
綜合來看，這三項流動性比率的變化趨勢顯示，公司在短期償債能力方面可能面臨一定的挑戰。雖然當前流動性比率的波動幅度相對較小，但快速流動性比率和現金流動性比率的持續下降值得關注，可能需要進一步評估其對公司財務狀況的影響。
當前流動性比率
Abbott Laboratories、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 25,996) | 23,656) | 22,670) | 25,224) | 24,239) | |
| 流動負債 | 16,496) | 14,157) | 13,841) | 15,489) | 13,105) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.58 | 1.67 | 1.64 | 1.63 | 1.85 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 1.54 | 1.45 | 1.44 | 1.40 | 1.47 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 4.87 | 4.07 | 4.76 | 4.40 | 5.08 | |
| Medtronic PLC | 1.85 | 2.03 | 2.39 | 1.86 | 2.65 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.79 | 0.83 | 0.79 | 0.77 | 0.79 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 1.14 | 1.15 | 1.15 | 1.13 | 1.22 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 1.23 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 25,996 ÷ 16,496 = 1.58
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 流動資產
- 在觀察期間，流動資產呈現波動趨勢。2021年至2022年期間，流動資產有所增長，從24239百萬美元增加至25224百萬美元。然而，2022年至2023年則出現下降，降至22670百萬美元。2023年至2024年，流動資產略有回升至23656百萬美元，並在2025年進一步增長至25996百萬美元，達到觀察期內的最高點。
- 流動負債
- 流動負債在觀察期間整體呈現上升趨勢。從2021年的13105百萬美元，增加至2022年的15489百萬美元。2023年略有下降至13841百萬美元，但隨後在2024年和2025年持續增長，分別達到14157百萬美元和16496百萬美元。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率在觀察期間的變化相對穩定，但呈現輕微的下降趨勢。2021年的比率為1.85，2022年下降至1.63。2023年和2024年分別為1.64和1.67，呈現小幅波動。至2025年，比率進一步下降至1.58。整體而言，比率始終維持在1.5以上，表明短期償債能力尚可，但趨勢顯示其可能正在減弱。
總體而言，雖然流動資產在後期有所回升，但流動負債的持續增長導致當前流動性比率呈現下降趨勢。這可能需要進一步關注，以確保企業的短期財務穩定性。
快速流動性比率
Abbott Laboratories、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 8,522) | 7,616) | 6,896) | 9,882) | 9,799) | |
| 投資，主要是銀行定期存款和美國國庫券 | 417) | 351) | 383) | 288) | 450) | |
| 貿易應收賬款，減去備抵 | 7,929) | 6,925) | 6,565) | 6,218) | 6,487) | |
| 速動資產合計 | 16,868) | 14,892) | 13,844) | 16,388) | 16,736) | |
| 流動負債 | 16,496) | 14,157) | 13,841) | 15,489) | 13,105) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 1.02 | 1.05 | 1.00 | 1.06 | 1.28 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 1.41 | 1.32 | 1.30 | 1.27 | 1.33 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 3.72 | 3.00 | 3.83 | 3.56 | 4.34 | |
| Medtronic PLC | 1.20 | 1.31 | 1.54 | 1.30 | 1.91 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.70 | 0.75 | 0.73 | 0.70 | 0.72 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 0.95 | 0.97 | 0.97 | 0.95 | 1.04 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.88 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 16,868 ÷ 16,496 = 1.02
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 速動資產合計
- 在分析期間內，速動資產合計呈現波動趨勢。2021年至2022年略有下降，從16736百萬美元降至16388百萬美元。2022年至2023年則大幅下降，降至13844百萬美元。2023年至2024年略有回升，達到14892百萬美元，並在2025年進一步增長至16868百萬美元，達到分析期間內的最高點。
- 流動負債
- 流動負債在2021年至2022年期間顯著增加，從13105百萬美元增長至15489百萬美元。2022年至2023年，流動負債略有下降，降至13841百萬美元。2023年至2024年，流動負債小幅增加至14157百萬美元，並在2025年繼續增加至16496百萬美元。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率在分析期間內呈現下降趨勢，隨後略有回升。2021年的比率為1.28，2022年降至1.06。2023年降至最低點1，之後在2024年回升至1.05，但在2025年略微下降至1.02。整體而言，比率在1.0附近波動，表明短期償債能力維持在相對穩定的水平，但趨勢顯示其可能略有下降。
總體而言，速動資產合計的增長速度未能跟上流動負債的增長速度，導致快速流動性比率在分析期間內呈現下降趨勢。雖然比率仍維持在1.0以上，但需要持續關注其變化，以評估短期流動性風險。
現金流動性比率
Abbott Laboratories、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 8,522) | 7,616) | 6,896) | 9,882) | 9,799) | |
| 投資，主要是銀行定期存款和美國國庫券 | 417) | 351) | 383) | 288) | 450) | |
| 現金資產總額 | 8,939) | 7,967) | 7,279) | 10,170) | 10,249) | |
| 流動負債 | 16,496) | 14,157) | 13,841) | 15,489) | 13,105) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.54 | 0.56 | 0.53 | 0.66 | 0.78 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 0.88 | 0.85 | 0.87 | 0.86 | 0.95 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.96 | 2.30 | 3.15 | 2.90 | 3.66 | |
| Medtronic PLC | 0.70 | 0.74 | 0.88 | 0.85 | 1.27 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 0.24 | 0.28 | 0.34 | 0.36 | 0.36 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 0.47 | 0.49 | 0.55 | 0.58 | 0.64 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.43 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 8,939 ÷ 16,496 = 0.54
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對所提供財務資料的分析報告。
- 現金資產總額
- 在分析期間，現金資產總額呈現波動趨勢。2021年至2022年略有下降，從10249百萬美元降至10170百萬美元。2022年至2023年則大幅下降，降至7279百萬美元。2023年至2024年出現回升，達到7967百萬美元，並在2025年進一步增加至8939百萬美元。整體而言，雖然經歷了顯著的下降，但近年來現金資產總額呈現增長趨勢。
- 流動負債
- 流動負債在分析期間整體呈現上升趨勢。從2021年的13105百萬美元增加至2022年的15489百萬美元，2023年略有下降至13841百萬美元，隨後在2024年回升至14157百萬美元，並在2025年進一步增加至16496百萬美元。顯示短期債務負擔逐漸增加。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在分析期間呈現下降趨勢，並在相對較低的水平上波動。從2021年的0.78下降至2022年的0.66，2023年進一步下降至0.53。2024年略有回升至0.56，但在2025年再次下降至0.54。此比率的持續下降表明償還短期債務的能力可能受到影響，需要進一步關注。
綜上所述，現金資產總額的波動與流動負債的上升形成對比。現金流動性比率的下降趨勢值得關注，可能暗示著短期財務風險的增加。需要進一步分析其他財務指標，以更全面地評估整體財務狀況。