流動性比率分析
流動性比率（摘要）
UnitedHealth Group Inc.、流動性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 0.83 | 0.79 | 0.77 | 0.79 | 0.74 | |
| 快速流動性比率 | 0.75 | 0.73 | 0.70 | 0.72 | 0.68 | |
| 現金流動性比率 | 0.28 | 0.34 | 0.36 | 0.36 | 0.33 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從資料中可以觀察到，UnitedHealth Group Inc.的當前流動性比率自2020年至2024年，呈現出持續上升的趨勢，從0.74逐漸改善至0.83。這顯示公司在短期內的資產流動性有所增強，能更有效地應對短期負債的支付需求。
快速流動性比率也呈現類似的上升趨勢，從0.68增至0.75，表示公司在償付短期負債方面的能力不僅穩定而且逐步增強。這反映出公司的流動資產中，較容易變現的部分（如應收帳款和存貨）相對佔比持續增加或變得更具流動性，有助於提高短期財務彈性。
然而，在現金流動性比率方面，數值自2020年的0.33略微升高至2021年的0.36，但之後在2022年維持不變，並於2023年下降至0.34，最終在2024年降低至0.28。這表示公司持有的現金或現金等價物相較於短期負債的比例有所下降，可能反映出公司在短期內的現金流入或現金儲備略有減少，需關注現金流管理的狀況以確保流動性不受影響。
整體來看，UnitedHealth Group Inc.在短期資產的流動性指標方面展現長期改善的趨勢，尤以當前和快速流動性比率增長為明顯；但在現金流動性方面則呈現一定波動，值得進一步監督。公司似乎正透過提升流動資產的質與量，以加強短期償付能力，同時現金持有比例則略為減少，提示管理層需持續留意短期現金保持與運用之策略，以維持整體財務穩健性。
當前流動性比率
UnitedHealth Group Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 85,779) | 78,437) | 69,069) | 61,758) | 53,718) | |
| 流動負債 | 103,769) | 99,054) | 89,237) | 78,292) | 72,420) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 0.83 | 0.79 | 0.77 | 0.79 | 0.74 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.67 | 1.64 | 1.63 | 1.85 | 1.72 | |
| Elevance Health Inc. | 1.45 | 1.44 | 1.40 | 1.47 | 1.55 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 4.07 | 4.76 | 4.40 | 5.08 | 6.86 | |
| Medtronic PLC | 2.03 | 2.39 | 1.86 | 2.65 | 2.13 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 1.15 | 1.15 | 1.13 | 1.22 | 1.19 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| Health Care | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 85,779 ÷ 103,769 = 0.83
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，可以發現UnitedHealth Group Inc.在2020年至2024年間的流動資產持續增加，從しか5,371,800美元逐步上升至85,779百萬美元，展現出公司資產規模的擴大。同期內，其流動負債亦呈現上升趨勢，從72,420百萬美元增加到103,769百萬美元，反映出公司在擴張或經營活動中承擔較多的短期負債。
在流動資產與流動負債的絕對變化下，公司的流動資產一直高於流動負債，但在2020年至2023年期間，流動比率逐步上升，從0.74改善至0.79，且在2024年進一步提升至0.83。這表明公司的短期償債能力有所增強，資產配置變得較為穩健，儘管流動比率仍低於1，反映出公司仍存在一定的短期償債壓力，但趨勢顯示公司財務的流動性正在改善中。
總結來看，UnitedHealth Group Inc.的財務狀況在五年間展現出資產規模擴大與短期償債能力提升的趨勢。未來若能持續增加流動資產相對於流動負債的比例，將有助於進一步強化公司的財務穩健性，減少短期財務風險。
快速流動性比率
UnitedHealth Group Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 25,312) | 25,427) | 23,365) | 21,375) | 16,921) | |
| 短期投資 | 3,801) | 4,201) | 4,546) | 2,532) | 2,860) | |
| 應收賬款，扣除備抵金 | 22,365) | 21,276) | 17,681) | 14,216) | 12,870) | |
| 其他流動應收款，扣除備抵金 | 26,089) | 17,694) | 12,769) | 13,866) | 12,534) | |
| 管理資產 | —) | 3,755) | 4,087) | 4,449) | 4,076) | |
| 速動資產合計 | 77,567) | 72,353) | 62,448) | 56,438) | 49,261) | |
| 流動負債 | 103,769) | 99,054) | 89,237) | 78,292) | 72,420) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.75 | 0.73 | 0.70 | 0.72 | 0.68 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 1.05 | 1.00 | 1.06 | 1.28 | 1.14 | |
| Elevance Health Inc. | 1.32 | 1.30 | 1.27 | 1.33 | 1.42 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 3.00 | 3.83 | 3.56 | 4.34 | 5.96 | |
| Medtronic PLC | 1.31 | 1.54 | 1.30 | 1.91 | 1.50 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 0.97 | 0.97 | 0.95 | 1.04 | 1.01 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| Health Care | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 77,567 ÷ 103,769 = 0.75
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從速動資產合計數據來看，UnitedHealth Group Inc. 的流動資產持續增加，從2020年的49,261百萬美元逐步攀升至2024年的77,567百萬美元，顯示公司在資金儲備方面持續擴充，可能反映出其資產管理效能的提升或營運規模的擴大。
對應的流動負債亦呈上升趨勢，從2020年的72,420百萬美元增加至2024年的103,769百萬美元，兩者的增長幅度較為接近，表示公司雖然負債同步增長，但在資產擴張過程中保持了相對的平衡，未見明顯負債壓力過重的跡象。
快速流動性比率呈現逐步改善的趨勢，從2020年的0.68提升至2024年的0.75。這表明，公司在管理短期資產與負債的效率上有所提升，短期償付能力保持穩健及提升，反映出財務結構的逐步優化與資金管理的有效性。
整體而言，資料顯示UnitedHealth Group Inc. 在過去五年間的財務狀況持續改善。流動資產的增長配合負債的同步擴張，以及快速流動比率的提高，皆表明公司在保持流動性與財務穩定性方面取得正面進展，期望未來能持續維持此趨勢，支持長期的營運及策略目標。
現金流動性比率
UnitedHealth Group Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 25,312) | 25,427) | 23,365) | 21,375) | 16,921) | |
| 短期投資 | 3,801) | 4,201) | 4,546) | 2,532) | 2,860) | |
| 管理資產 | —) | 3,755) | 4,087) | 4,449) | 4,076) | |
| 現金資產總額 | 29,113) | 33,383) | 31,998) | 28,356) | 23,857) | |
| 流動負債 | 103,769) | 99,054) | 89,237) | 78,292) | 72,420) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.28 | 0.34 | 0.36 | 0.36 | 0.33 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 0.56 | 0.53 | 0.66 | 0.78 | 0.60 | |
| Elevance Health Inc. | 0.85 | 0.87 | 0.86 | 0.95 | 1.04 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 2.30 | 3.15 | 2.90 | 3.66 | 5.30 | |
| Medtronic PLC | 0.74 | 0.88 | 0.85 | 1.27 | 1.06 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| Health Care Equipment & Services | 0.49 | 0.55 | 0.58 | 0.64 | 0.62 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| Health Care | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 29,113 ÷ 103,769 = 0.28
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額
- 公司在五個年度期間內的現金資產總額呈現穩步成長的趨勢。由2020年的約2.39億美元增長至2023年的約3.34億美元後，2024年略有下降至約2.91億美元。這表明公司在正常經營下，持有的現金資產逐年增加，但2024年略有調整，可能與資金運用或其他財務策略變動有關。
- 流動負債
- 流動負債呈持續上升的趨勢，從2020年的約7.24億美元逐步增加到2024年的約10.38億美元。此增長趨勢顯示公司在期間內擴展了短期負債或經營規模，可能與營運擴張或資金需求增加有關。儘管如此，負債的持續上升可能影響公司的短期償付能力，需進一步評估流動比率是否能有效反映償付能力的變化。
- 現金流動性比率
- 該比率在五年間經歷了波動，從2020年的0.33上升至2021年的0.36後，2022年基本持平，至2023年又降至0.34，然後在2024年進一步下降至0.28。這反映公司短期償付能力在整體上略有下降，尤其是在2024年相較於2020年時的比率有所降低，表示公司現金資產對於流動負債的覆蓋比率減少。此趨勢提醒管理層應密切關注短期償付能力，並可能需調整資金管理策略。