盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Abbott Laboratories、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
分析2020年至2024年的財務比率趨勢，可觀察以下幾個重點：
- 毛利率比率（%）
- 整體呈現較為穩定的狀態，略有波動。2021年達到最高的52.21%，較2020年提升約1.72個百分點，之後略微下降至2022年的51.54%，並在2023年小幅回落至50.28%，至2024年則回升至50.93%。這反映公司維持了較為穩定的成本控制與銷售利潤率，波動幅度有限，顯示產品毛利維持在合理範圍內。
- 營業獲利率（%）
- 呈現較大的波動趨勢，2021年明顯提升至19.56%，較2020年增加約4個百分點，然而在2022年略微下降至19.16%。2023年再度下降至16.15%，但在2024年回升至16.27%。此變動可能反映營運效率的波動，受市場或成本變化影響較大，整體維持在較高水準，顯示公司有一定的盈利能力與成本管理能力，但面臨營運效能的挑戰。
- 淨獲利率（%）
- 顯著成長趨勢，從2020年的12.99%持續攀升至2021年的16.42%，較2020年提升約3.43個百分點，並在2022年稍微下降至15.88%。2023年進一步下降至14.27%，然而2024年卻明顯大幅上升至31.95%，比前一年幾乎翻倍，呈現大幅波動。此現象可能表明在2024年公司實現了顯著的淨利提升，可能由非經常性收益、稅務優化或其他財務策略帶動，顯示公司在該年度享有較高的淨利水平。
- 股東權益回報率（ROE，%）
- 趨勢與淨利率類似，從2020年的13.71%逐步增加至2021年的19.75%，並在2022年稍微降低至18.9%。2023年顯著下降至14.83%，但在2024年卻達到28.12%的高點，顯示股東權益的回報在2024年有大幅提升，反映公司獲利能力的顯著改善及股東資金的運用效率提高。
- 資產回報率（ROA，%）
- 與ROE同樣，ROA在2020年為6.2%，逐年節節上升，至2021年達到9.4%。2022年略核下降至9.31%。2023年下降至7.82%，但在2024年激增至16.46%，大幅度的提升表明公司在利用其整體資產產生利潤方面的能力在2024年明顯改善，可能受到淨利激增或資產運用效率提升的影響。
綜合以上分析，該公司在2020年至2024年間的財務比率展現出穩定性及一定的波動性。2021年與2024年為關鍵年度，前者顯示盈利能力的提升，後者則展現出顯著的淨利及資產運用效率的增強。儘管營業獲利率波動較大，整體趨勢向好，特別是在2024年，綜合財務比率皆達到較高水準，反映公司在經營績效與股東回報方面均有明顯進步。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Abbott Laboratories、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 毛利 | 21,366) | 20,168) | 22,498) | 22,491) | 17,473) | |
| 淨銷售額 | 41,950) | 40,109) | 43,653) | 43,075) | 34,608) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 50.93% | 50.28% | 51.54% | 52.21% | 50.49% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 15.92% | 16.79% | 16.79% | 17.09% | 19.71% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 67.46% | 66.39% | 67.44% | 69.32% | 65.65% | |
| Medtronic PLC | 65.34% | 65.67% | 67.98% | 65.19% | 67.41% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 21.31% | 23.64% | 24.09% | 23.60% | 25.62% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 淨銷售額
= 100 × 21,366 ÷ 41,950 = 50.93%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額的趨勢分析
- 從2020年至2024年間，//淨銷售額經歷了一定程度的成長。2020年為346億美元，隨後2021年上升至430億美元，約成長24%；2022年進一步微幅提升至436億美元，增幅較小，顯示銷售額的穩定趨勢。2023年銷售額稍微回落至401億美元，但在2024年又回升至419億美元，整體呈現較為波動但維持在較高水平。綜觀此期間，公司的銷售表現顯示持續的市場需求，並在2024年重新逼近2022年的高點。
- 毛利的變化
- 毛利數值則呈現逐年成長的趨勢。2020年為17.47億美元，到2021年激增至22.49億美元，增長約28%。2022年毛利基本保持穩定，略微提高至22.50億美元。儘管2023年毛利有所下降至20.17億美元，但在2024年又回升至21.37億美元，較2023年的低點顯示一定的回彈。整體而言，毛利的趨勢反映了公司在營收增長及成本控制方面的波動，但在2024年再度改善，彰顯盈利能力的穩定性。
- 毛利率的變化
- 毛利率在五個年度中，變動相對較小，維持在50%到52%的區間。2020年為50.49%，而2021年提高至52.21%，顯示毛利率有所改善。2022年稍微降低至51.54%，2023年進一步下降至50.28%，而2024年略微回升至50.93%。這些波動可能反映出成本與價格策略的調整，但整體毛利率維持在一個相對穩定的範圍內，表明公司在毛利率控制方面具有一定的穩定能力。
- 整體趨勢摘要
- 綜合上述資料，該公司在2020年至2024年間展現出銷售額與毛利的穩步成長及一定的波動性。銷售額的波動可能受市場環境及產品組合變動影響，但整體仍維持在較高水準。毛利亦顯示出公司具備一定的盈利能力，其毛利率保持於50%左右，反映出成本控制的穩定性。2024年相較於前幾年，顯示出銷售與毛利的雙重回升，彰顯出公司在市場上的競爭力與營運調整的有效性。
營業獲利率
Abbott Laboratories、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業收入 | 6,825) | 6,478) | 8,362) | 8,425) | 5,357) | |
| 淨銷售額 | 41,950) | 40,109) | 43,653) | 43,075) | 34,608) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 16.27% | 16.15% | 19.16% | 19.56% | 15.48% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 4.16% | 4.47% | 4.94% | 5.15% | 4.97% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 28.12% | 24.80% | 25.35% | 31.89% | 24.09% | |
| Medtronic PLC | 15.89% | 17.56% | 18.15% | 14.89% | 16.57% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.17% | 8.80% | 8.83% | 8.40% | 8.76% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 8.25% | 8.71% | 9.26% | 9.13% | 8.91% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 保健 | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | 13.65% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
營業獲利率 = 100 × 營業收入 ÷ 淨銷售額
= 100 × 6,825 ÷ 41,950 = 16.27%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析顯示，Abbott Laboratories的營業收入於2020年至2024年間呈現一定程度的波動。2020年，營業收入為5,357百萬美元，隨後在2021年達到高點8,425百萬美元，反映出該年度的收入大幅增加。然而，2022年營業收入略微下降至8,362百萬美元，展現出微幅的銳減。進入2023年，營業收入進一步下降至6,478百萬美元，顯示公司在該年度面臨一定的營收壓力，但2024年則回升至6,825百萬美元，顯示出一定的恢復趨勢。
淨銷售額則展現較穩定的增長趨勢。在2020年為34,608百萬美元，逐年提升至2021年的43,075百萬美元及2022年的43,653百萬美元，反映出公司在銷售方面持續擴展。儘管2023年的淨銷售額有所下降至40,109百萬美元，但在2024年又回升至41,950百萬美元，顯示公司在市場的銷售能力具有一定韌性與調整空間。
此外，營業獲利率呈現一定的變動趨勢，從2020年的15.48%提升至2021年的19.56%，顯示公司在此期間的獲利能力提升。此後，獲利率略微下滑至2022年的19.16%，但在2023年降至16.15%，於2024年稍微回升至16.27%。整體而言，營業獲利率在分析期內保持在較高水準，雖有波動但未出現大幅偏離，反映出公司在維持盈利能力方面具有一定的穩定性。
綜合資料顯示，儘管營業收入經歷波動，淨銷售額的持續增長與穩定的獲利率，暗示公司在營收擴展的同時，仍能較為有效地控制獲利水平。然而，2022年至2023年的收入調整與獲利率變動，亦提示公司在經營策略或外部經濟環境變化中有一定的調適需求，未來需持續關注營收結構及成本效益的變化趨勢，以維持其盈利能力。
淨獲利率
Abbott Laboratories、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收益 | 13,402) | 5,723) | 6,933) | 7,071) | 4,495) | |
| 淨銷售額 | 41,950) | 40,109) | 43,653) | 43,075) | 34,608) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 31.95% | 14.27% | 15.88% | 16.42% | 12.99% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 3.41% | 3.52% | 3.87% | 4.46% | 3.78% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 27.81% | 25.24% | 21.25% | 29.85% | 24.33% | |
| Medtronic PLC | 11.36% | 12.03% | 15.90% | 11.97% | 16.56% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 3.65% | 6.09% | 6.25% | 6.06% | 6.03% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 6.09% | 6.43% | 7.05% | 7.14% | 6.82% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 保健 | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | 10.27% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收益 ÷ 淨銷售額
= 100 × 13,402 ÷ 41,950 = 31.95%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收益
- 2020年至2024年間，淨收益出現顯著上升的趨勢。2020年的淨收益為4,495百萬美元，到2021年快速成長至7,071百萬美元，反映出公司在該年度獲利能力的顯著提升。儘管2022年略有回落至6,933百萬美元，但2023年再次下降至5,723百萬美元後，2024年則大幅激增至13,402百萬美元，呈現一個較為波動的狀況，但最終展現出強勁的成長動能。
- 淨銷售額
- 淨銷售額在觀察期間內持續成長，從2020年的34,608百萬美元逐步上升至2024年的41,950百萬美元。雖然2022年較2021年略有增加，但在2023年出現稍微下滑的情況（從43,075百萬美元下降至43,653百萬美元），之後在2024年回升至約41,950百萬美元，顯示公司總體的銷售規模保持穩定增加，反映出公司的市場規模擴展和銷售活動具有一定的韌性。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在分析期間內呈現顯著波動。2020年為12.99%，2021年提升至16.42%，顯示公司在獲利效率方面的改善。然而，2022年略微下降至15.88%，2023年進一步降低至14.27%，可能受到成本增加或其他經營壓力的影響。至2024年，淨獲利率大幅攀升至31.95%，顯示公司在該年度實現了成本控制或其他營運策略的成功，大幅提升獲利能力。
股東權益回報率 （ROE）
Abbott Laboratories、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收益 | 13,402) | 5,723) | 6,933) | 7,071) | 4,495) | |
| 雅培股東投資總額 | 47,664) | 38,603) | 36,686) | 35,802) | 32,784) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 28.12% | 14.83% | 18.90% | 19.75% | 13.71% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 14.47% | 15.23% | 16.59% | 16.93% | 13.77% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 14.13% | 13.51% | 11.98% | 14.32% | 10.90% | |
| Medtronic PLC | 7.32% | 7.30% | 9.59% | 7.01% | 9.44% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 15.55% | 25.22% | 25.87% | 24.09% | 23.52% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 16.02% | 17.13% | 18.40% | 17.28% | 15.80% | |
| ROE工業 | ||||||
| 保健 | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | 16.70% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × 淨收益 ÷ 雅培股東投資總額
= 100 × 13,402 ÷ 47,664 = 28.12%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收益
- 從2020年至2024年的資料顯示，淨收益經歷了顯著的變化。在2020年，淨收益為4,495百萬美元，隨後在2021年大幅增加至7,071百萬美元，反映出公司獲利能力的提升。2022年略微下降至6,933百萬美元，但在2023年再次下降至5,723百萬美元，顯示短期內存在一定的波動。值得注意的是，在2024年淨收益大幅增長至13,402百萬美元，顯示公司在2024年度實現了顯著的盈利突破，可能與產品線擴展或成本控制策略有關。
- 雅培股東投資總額
- 該指標呈現持續攀升的趨勢。從2020年的32,784百萬美元逐步增加至2024年的47,664百萬美元，展現出公司資本投入的穩定擴展。此趨勢可能反映出公司持續增強研發能力、擴大市場規模或進行戰略性投資，為長期成長提供資金保障。投資的增加與公司追求長遠發展的策略相符，亦可能支援未來的營運擴充。
- ROE（股東權益報酬率）
- ROE顯示公司在不同年度的獲利效率。2020年為13.71%，2021年升至19.75%，表明公司盈利能力改善。2022年略微回落至18.9%，可能反映短期盈利壓力或成本調整。2023年進一步下降至14.83%，但到了2024年，ROE顯著提高至28.12%，這不僅展示出公司在資金運用方面的提升，亦表明公司在該年度內有效地提升了股東投資回報率。整體而言，ROE的變動反映公司盈利效率在不同時期經歷了調整，但在2024年達到較高水準，暗示財務績效的顯著改善。
資產回報率 （ROA）
Abbott Laboratories、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收益 | 13,402) | 5,723) | 6,933) | 7,071) | 4,495) | |
| 總資產 | 81,414) | 73,214) | 74,438) | 75,196) | 72,548) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 16.46% | 7.82% | 9.31% | 9.40% | 6.20% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Elevance Health Inc. | 5.12% | 5.50% | 5.86% | 6.26% | 5.28% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 12.39% | 11.64% | 10.19% | 12.58% | 9.50% | |
| Medtronic PLC | 4.09% | 4.13% | 5.54% | 3.87% | 5.28% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.83% | 8.18% | 8.19% | 8.15% | 7.81% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 6.57% | 7.05% | 7.49% | 7.28% | 6.62% | |
| ROA工業 | ||||||
| 保健 | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | 5.81% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × 淨收益 ÷ 總資產
= 100 × 13,402 ÷ 81,414 = 16.46%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料顯示，以下為具體的趨勢分析與洞見：
- 淨收益（百萬美元）
- 淨收益在2020年至2022年間略有波動，2020年為4,495百萬美元，2021年大幅增加至7,071百萬美元，2022年則略微下降至6,933百萬美元。2023年淨收益進一步下降至5,723百萬美元，但在2024年顯著回升至13,402百萬美元，顯示該年度公司獲利能力有大幅提升。
- 總資產（百萬美元）
- 總資產整體呈現較為穩定的變化趨勢。從2020年的72,548百萬美元逐步升高至2024年的81,414百萬美元，期間有小幅波動，但整體呈上升趨勢，反映公司在資產規模上持續擴張。
- ROA（資產報酬率，％）
- ROA在2020年為6.2%，2021年上升至9.4%，2022年略微下降至9.31%，2023年進一步降低至7.82%，然而2024年大幅提升至16.46%，顯示公司在2024年能更有效率地利用其資產創造利潤，展現顯著的獲利能力提升。
綜合以上分析，該公司於2021年經歷明顯的淨收益成長，然後在2022和2023年出現一定程度的波動，但於2024年展現出強勁的盈利用戶，尤其在ROA方面的顯著提升，可能得益於成本效率改善或營收結構的優化。同時，總資產的逐步擴展也支撐了整體的營運表現，顯示公司持續擴大其資產基礎，並在2024年獲利能力明顯提升，展現較佳的經營績效。