盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Intuitive Surgical Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下是對年度財務資料的分析摘要。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在觀察期間呈現波動趨勢。2021年為69.32%，隨後在2022年下降至67.44%，2023年進一步下降至66.39%。2024年略有回升至67.46%，但2025年再次下降至66%。整體而言，毛利率比率呈現輕微下降趨勢，但波動幅度相對較小。
- 營業獲利率
- 營業獲利率在2021年至2023年間呈現明顯下降趨勢，從31.89%下降至24.8%。然而，在2024年和2025年，營業獲利率顯著回升，分別達到28.12%和29.27%。這表明公司在控制營運成本和提高營運效率方面可能採取了有效措施。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的趨勢與營業獲利率相似。2021年為29.85%，隨後在2022年大幅下降至21.25%。2023年有所回升至25.24%，並在2024年和2025年持續增長，分別達到27.81%和28.38%。淨獲利率的改善可能受益於營業獲利率的提升以及其他非營運因素的影響。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率（ROE）在2021年至2022年期間下降，從14.32%下降至11.98%。隨後，ROE在2023年和2024年逐步回升，分別達到13.51%和14.13%。2025年ROE進一步顯著提升至16.02%，表明公司利用股東權益創造利潤的能力有所增強。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）的趨勢與ROE相似，在2021年至2022年期間下降，從12.58%下降至10.19%。隨後，ROA在2023年和2024年逐步回升，分別達到11.64%和12.39%。2025年ROA進一步提升至13.96%，表明公司利用總資產創造利潤的能力有所改善。
總體而言，觀察期間，公司的盈利能力指標（毛利率、營業獲利率、淨獲利率）呈現波動，但近年來有改善的趨勢。股東權益回報率和資產回報率也顯示出相似的改善趨勢，表明公司在提高資本利用效率方面取得了進展。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Intuitive Surgical Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 毛利 | 6,642,300) | 5,634,200) | 4,729,500) | 4,196,000) | 3,958,500) | |
| 收入 | 10,064,700) | 8,352,100) | 7,124,100) | 6,222,200) | 5,710,100) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 66.00% | 67.46% | 66.39% | 67.44% | 69.32% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 52.62% | 50.93% | 50.28% | 51.54% | 52.21% | |
| Elevance Health Inc. | 14.26% | 15.92% | 16.79% | 16.79% | 17.09% | |
| Medtronic PLC | 65.32% | 65.34% | 65.67% | 67.98% | 65.19% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 17.81% | 21.31% | 23.64% | 24.09% | 23.60% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 6,642,300 ÷ 10,064,700 = 66.00%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 收入趨勢
- 觀察資料顯示，收入呈現逐年增長趨勢。從2021年的571萬美元增長至2025年的1006.47萬美元，顯示公司在擴大其營收規模。增長幅度並非線性，但整體而言，呈現穩定的上升軌跡。
- 毛利趨勢
- 毛利亦呈現逐年增長趨勢，從2021年的395.85萬美元增長至2025年的664.23萬美元。毛利的增長與收入的增長相呼應，表明公司在增加銷售的同時，也維持了其生產效率或定價能力。
- 毛利率比率趨勢
- 毛利率比率在觀察期間內波動，但維持在66%至69%之間。2021年為69.32%，2022年下降至67.44%，2023年進一步下降至66.39%，2024年略回升至67.46%，2025年則降至66%。雖然有波動，但整體而言，毛利率比率維持在相對穩定的水平，表明公司在控制生產成本方面具有一定的能力。然而，2023年和2025年的下降值得進一步關注，可能需要分析成本結構變化或定價策略調整等因素。
- 整體觀察
- 綜合來看，資料顯示公司在收入和毛利方面均呈現增長趨勢。雖然毛利率比率存在波動，但整體維持在可接受的範圍內。這表明公司在擴大業務規模的同時，也保持了盈利能力。未來應持續關注毛利率比率的變化，以評估公司成本控制和定價策略的有效性。
營業獲利率
Intuitive Surgical Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 經營收入 | 2,945,500) | 2,348,900) | 1,766,800) | 1,577,100) | 1,821,000) | |
| 收入 | 10,064,700) | 8,352,100) | 7,124,100) | 6,222,200) | 5,710,100) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 29.27% | 28.12% | 24.80% | 25.35% | 31.89% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 18.17% | 16.27% | 16.15% | 19.16% | 19.56% | |
| Elevance Health Inc. | 3.33% | 4.16% | 4.47% | 4.94% | 5.15% | |
| Medtronic PLC | 17.76% | 15.89% | 17.56% | 18.15% | 14.89% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.27% | 8.17% | 8.80% | 8.83% | 8.40% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 5.83% | 8.25% | 8.71% | 9.26% | 9.13% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 保健 | 15.09% | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
營業獲利率 = 100 × 經營收入 ÷ 收入
= 100 × 2,945,500 ÷ 10,064,700 = 29.27%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 收入趨勢
- 觀察資料顯示，收入呈現逐年增長趨勢。從2021年的5710100千美元，增長至2025年的10064700千美元。增長幅度在各期間略有差異，但整體而言，呈現穩定的上升軌跡。2024年和2025年的增長幅度較為顯著。
- 經營收入趨勢
- 經營收入的變化趨勢與總收入相似，亦呈現逐年增長。從2021年的1821000千美元，增長至2025年的2945500千美元。儘管2022年出現小幅下降，但隨後幾年均呈現增長。2024年和2025年的增長幅度較為明顯。
- 營業獲利率趨勢
- 營業獲利率在各期間呈現波動。2021年為31.89%，2022年下降至25.35%，2023年進一步下降至24.8%。然而，2024年營業獲利率回升至28.12%，並在2025年達到29.27%。整體而言，營業獲利率在經歷初期下降後，呈現回升趨勢，並在最後兩年達到相對較高的水平。
- 綜合分析
- 從資料中可觀察到，收入和經營收入均呈現增長趨勢，表明業務規模的擴大。營業獲利率的波動可能受到成本控制、定價策略或市場競爭等因素的影響。儘管初期有所下降，但營業獲利率的最終回升，顯示公司在提升盈利能力方面取得了一定的成效。收入增長與營業獲利率回升的趨勢，可能預示著公司整體經營狀況的改善。
淨獲利率
Intuitive Surgical Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 歸屬於Intuitive Surgical， Inc.的凈利潤 | 2,856,000) | 2,322,600) | 1,798,000) | 1,322,300) | 1,704,600) | |
| 收入 | 10,064,700) | 8,352,100) | 7,124,100) | 6,222,200) | 5,710,100) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 28.38% | 27.81% | 25.24% | 21.25% | 29.85% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 14.72% | 31.95% | 14.27% | 15.88% | 16.42% | |
| Elevance Health Inc. | 2.87% | 3.41% | 3.52% | 3.87% | 4.46% | |
| Medtronic PLC | 13.90% | 11.36% | 12.03% | 15.90% | 11.97% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 2.72% | 3.65% | 6.09% | 6.25% | 6.06% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 4.36% | 6.09% | 6.43% | 7.05% | 7.14% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 保健 | 11.79% | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於Intuitive Surgical， Inc.的凈利潤 ÷ 收入
= 100 × 2,856,000 ÷ 10,064,700 = 28.38%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 收入趨勢
- 從資料顯示，收入呈現逐年增長趨勢。從2021年的571.01億美元增長至2025年的1006.47億美元，顯示出穩定的增長動力。增長幅度在各期間略有差異，但整體趨勢向上。
- 淨利潤趨勢
- 歸屬於公司的淨利潤在觀察期間內經歷了波動。2022年出現下降，從2021年的17.046億美元降至13.223億美元。然而，從2022年起，淨利潤開始回升，並在2025年達到28.56億美元的高點。整體而言，淨利潤呈現先降後升的趨勢。
- 淨獲利率趨勢
- 淨獲利率在各期間呈現波動。2021年為29.85%，2022年大幅下降至21.25%。隨後，淨獲利率逐步回升，2023年為25.24%，2024年為27.81%，並在2025年達到28.38%。雖然有波動，但整體趨勢顯示淨獲利率正在恢復至較高水平。淨獲利率的變化與淨利潤的變化趨勢一致，反映了公司盈利能力的變化。
- 整體觀察
- 收入的持續增長與淨利潤的恢復增長表明公司在擴大市場份額和提高盈利能力方面取得了一定的成功。儘管2022年出現了淨利潤的下降，但隨後的恢復表明公司具有應對挑戰和恢復增長的潛力。淨獲利率的提升也進一步支持了公司盈利能力改善的觀點。
股東權益回報率 （ROE）
Intuitive Surgical Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 歸屬於Intuitive Surgical， Inc.的凈利潤 | 2,856,000) | 2,322,600) | 1,798,000) | 1,322,300) | 1,704,600) | |
| Intuitive Surgical， Inc. 股東權益合計 | 17,824,000) | 16,433,700) | 13,307,600) | 11,041,900) | 11,901,100) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 16.02% | 14.13% | 13.51% | 11.98% | 14.32% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 12.51% | 28.12% | 14.83% | 18.90% | 19.75% | |
| Elevance Health Inc. | 12.90% | 14.47% | 15.23% | 16.59% | 16.93% | |
| Medtronic PLC | 9.71% | 7.32% | 7.30% | 9.59% | 7.01% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 12.81% | 15.55% | 25.22% | 25.87% | 24.09% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 12.41% | 16.02% | 17.13% | 18.40% | 17.28% | |
| ROE工業 | ||||||
| 保健 | 21.47% | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × 歸屬於Intuitive Surgical， Inc.的凈利潤 ÷ Intuitive Surgical， Inc. 股東權益合計
= 100 × 2,856,000 ÷ 17,824,000 = 16.02%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下是對年度財務資料的分析報告。
- 歸屬於公司的淨利潤
- 從資料顯示，歸屬於公司的淨利潤在觀察期間呈現波動趨勢。2022年出現顯著下降，由2021年的170.46億美元降至132.23億美元。然而，隨後幾年淨利潤逐步回升，2023年達到179.8億美元，2024年進一步增長至232.26億美元，並在2025年達到285.6億美元。整體而言，儘管經歷短暫的下滑，淨利潤呈現顯著的增長趨勢。
- 股東權益合計
- 股東權益合計在整個觀察期間持續增長。從2021年的119.01億美元增長到2025年的178.24億美元。增長速度相對穩定，表明公司在累積股東權益方面表現良好。
- 股東權益報酬率 (ROE)
- 股東權益報酬率 (ROE) 的數據顯示，公司盈利能力與股東權益的關係呈現增強趨勢。2022年ROE出現下降，從2021年的14.32%降至11.98%。但隨後幾年ROE逐步回升，2023年為13.51%，2024年為14.13%，並在2025年達到16.02%。ROE的增長與淨利潤的增長相符，表明公司在利用股東權益創造利潤方面效率提高。
綜上所述，資料顯示公司淨利潤在經歷短暫下滑後呈現顯著增長，股東權益合計持續增長，ROE也隨之回升並呈現增強趨勢。這些數據共同表明公司財務狀況良好，盈利能力不斷提升。
資產回報率 （ROA）
Intuitive Surgical Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 歸屬於Intuitive Surgical， Inc.的凈利潤 | 2,856,000) | 2,322,600) | 1,798,000) | 1,322,300) | 1,704,600) | |
| 總資產 | 20,458,700) | 18,743,200) | 15,441,500) | 12,974,000) | 13,555,000) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 13.96% | 12.39% | 11.64% | 10.19% | 12.58% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 7.52% | 16.46% | 7.82% | 9.31% | 9.40% | |
| Elevance Health Inc. | 4.66% | 5.12% | 5.50% | 5.86% | 6.26% | |
| Medtronic PLC | 5.09% | 4.09% | 4.13% | 5.54% | 3.87% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 3.89% | 4.83% | 8.18% | 8.19% | 8.15% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 5.04% | 6.57% | 7.05% | 7.49% | 7.28% | |
| ROA工業 | ||||||
| 保健 | 7.89% | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × 歸屬於Intuitive Surgical， Inc.的凈利潤 ÷ 總資產
= 100 × 2,856,000 ÷ 20,458,700 = 13.96%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下是對所提供財務資料的分析報告。
- 歸屬於公司的淨利潤
- 在觀察期間，歸屬於公司的淨利潤呈現波動趨勢。2022年出現顯著下降，由2021年的170.46億美元降至132.23億美元。然而，隨後幾年淨利潤逐步回升，2023年達到179.8億美元，2024年進一步增長至232.26億美元，並在2025年達到285.6億美元。整體而言，儘管經歷短暫的下滑，淨利潤呈現顯著的增長趨勢。
- 總資產
- 總資產在觀察期間持續增長。從2021年的135.55億美元增長至2022年的129.74億美元後略有下降，但隨後幾年呈現穩定增長，2023年達到154.415億美元，2024年增長至187.432億美元，並在2025年達到204.587億美元。資產規模的擴大可能反映了公司業務的擴張和投資。
- 資產報酬率 (ROA)
- 資產報酬率 (ROA) 呈現與淨利潤相似的趨勢。2022年ROA下降至10.19%，與淨利潤下降相符。隨後，ROA逐步回升，2023年為11.64%，2024年為12.39%，並在2025年達到13.96%。ROA的增長表明公司利用其資產產生利潤的能力正在提高。ROA的增長與淨利潤的增長相一致，表明公司在提高盈利能力方面取得了進展。
總體而言，資料顯示公司在經歷短暫的淨利潤和ROA下降後，呈現出強勁的復甦和增長勢頭。資產規模的擴大與淨利潤和ROA的增長相輔相成，表明公司在財務表現方面取得了積極的成果。