盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Intuitive Surgical Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據所提供的財務比率資料顯示，Intuitive Surgical Inc. 在近五年期間呈現出較為穩定且正向的趨勢，反映公司整體經營績效具有一定的持續改進潛力。
- 毛利率比率
- 毛利率波動較小，從2020年的65.65%逐步攀升至2024年的67.46%，顯示公司在產品或服務的定價能力及成本控制方面保持相對穩定的表現，並出現持續微幅改善，彰顯其核心競爭力的穩固。
- 營業獲利率
- 營業獲利率經歷了較大的變動，從2020年的24.09%上升至2021年的31.89%，但之後有所下降，2022年回落至25.35%，隨後在2024年恢復至28.12%。整體而言，該比率的起伏反映出公司在營運效率方面經歷了一定的浮動，但在最近兩年有所改善，展現出盈餘能力的逐步強化。
- 淨獲利率
- 淨利潤率在2020年至2021年期間顯著提升，從24.33%增長至29.85%，之後則有一定的波動，2022年降至21.25%，但在2023年和2024年又回升至25.24%與27.81%。此趨勢表明，在經濟條件或營運環境變動下，公司能較快恢復盈利能力，反映出較強的盈利韌性。
- 股東權益回報率（ROE）
- ROE由2020年的10.9%逐步上升至2021年的14.32%，2022年稍有回落至11.98%，之後於2023、2024年持續提升，分別達到13.51%和14.13%。整體趨勢顯示公司為股東創造的價值逐年增加，且在近期期間展現較好的資本效率與獲利能力提升。
- 資產回報率（ROA）
- 類似ROE的變動模式，ROA由2020年的9.5%逐步上升至2021年的12.58%，2022年小幅下降至10.19%，但隨後在2023與2024年回升到11.64%與12.39%，反映公司資產利用效率持續進步，資產投資與營運獲利之間的關聯性較為穩定。
綜合分析，該公司在此期間展現出穩定的盈利能力與資本回報，毛利率的穩定提升及淨利率的回升表明核心業務的競爭力持續強化。儘管營業獲利率經歷較大波動，但在較後期已逐漸改善，反映出經營策略的調整和效率提升。此外，ROE與ROA的逐年提升顯示公司資產與股東權益運用日益有效，整體財務表現趨向正面，展現公司在營收與獲利之間較佳的平衡。未來若能進一步穩定營運獲利率，將有助於公司持續擴大營運績效與股東價值。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Intuitive Surgical Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 毛利 | 5,634,200) | 4,729,500) | 4,196,000) | 3,958,500) | 2,861,200) | |
| 收入 | 8,352,100) | 7,124,100) | 6,222,200) | 5,710,100) | 4,358,400) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 67.46% | 66.39% | 67.44% | 69.32% | 65.65% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 50.93% | 50.28% | 51.54% | 52.21% | 50.49% | |
| Elevance Health Inc. | 15.92% | 16.79% | 16.79% | 17.09% | 19.71% | |
| Medtronic PLC | 65.34% | 65.67% | 67.98% | 65.19% | 67.41% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 21.31% | 23.64% | 24.09% | 23.60% | 25.62% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 5,634,200 ÷ 8,352,100 = 67.46%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
財務指標分析摘要
從資料中可觀察到，整體而言，Intuitive Surgical Inc. 在2020年至2024年間，收入與毛利呈現穩步成長的趨勢。收入由2020年的4,358,400千美元逐步增加至2024年的8,352,100千美元，期間的年複合成長率約為24.5%。毛利亦同步上升，從2,861,200千美元擴增至5,634,200千美元，年複合成長率約為27.8%。
在毛利率的變化方面，顯示公司毛利率維持在較高水準之上，2020年的65.65%隨後逐年調整，2021年達到最高的69.32%。此後毛利率略有波動：2022年回落至67.44%、2023年略降至66.39%，並於2024年上升至67.46%。整體來看，毛利率保持在67%左右，表明公司在擴張的同時，仍能較好地維持利潤率。
該財務資料展現出一個持續穩定增長的企業態勢，收入和毛利皆呈現良好的成長動能。毛利率的穩定與微幅波動，反映出公司在營收增長的同時，仍能有效控制成本與提升營運效率，維持較高的獲利能力。未來，若能持續保持此增長趨勢並穩定毛利率，有望延續其良好的財務表現。
營業獲利率
Intuitive Surgical Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 經營收入 | 2,348,900) | 1,766,800) | 1,577,100) | 1,821,000) | 1,049,800) | |
| 收入 | 8,352,100) | 7,124,100) | 6,222,200) | 5,710,100) | 4,358,400) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 28.12% | 24.80% | 25.35% | 31.89% | 24.09% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 16.27% | 16.15% | 19.16% | 19.56% | 15.48% | |
| Elevance Health Inc. | 4.16% | 4.47% | 4.94% | 5.15% | 4.97% | |
| Medtronic PLC | 15.89% | 17.56% | 18.15% | 14.89% | 16.57% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.17% | 8.80% | 8.83% | 8.40% | 8.76% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 8.25% | 8.71% | 9.26% | 9.13% | 8.91% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 保健 | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | 13.65% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
營業獲利率 = 100 × 經營收入 ÷ 收入
= 100 × 2,348,900 ÷ 8,352,100 = 28.12%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 經營收入呈現逐年成長的趨勢
- 資料顯示，從2020年到2024年，經營收入持續上升，從約1,049,800千美元增加至2,348,900千美元。這反映出公司在收入規模上具有穩定且顯著的增長動能，尤其在2024年的增幅較為明顯，顯示公司在市場拓展或產品銷售上取得積極進展。
- 收入的整體趨勢同步成長
- 整體收入亦由2020年的約4,358,400千美元逐步攀升至2024年的8,352,100千美元，期間呈現穩定的成長趨勢。不同於經營收入的微調變動，總收入的循序漸進反映公司整體營收結構的持續擴大，可能由多個產品線或服務的增長共同推動。
- 營業獲利率的波動與改善
- 營業獲利率在2020年至2021年間呈現顯著提升，從24.09%增加到31.89%，顯示公司在該年達到較佳的獲利效率。然而，在2022年略為回落至25.35%，然而在2023年和2024年再次回升，分別為24.8%與28.12%。整體而言，營業獲利率雖有結構性波動，但趨勢趨於穩定且逐步改善，反映公司在成本控制或營運效率方面的持續優化。
淨獲利率
Intuitive Surgical Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 歸屬於Intuitive Surgical， Inc.的凈利潤 | 2,322,600) | 1,798,000) | 1,322,300) | 1,704,600) | 1,060,600) | |
| 收入 | 8,352,100) | 7,124,100) | 6,222,200) | 5,710,100) | 4,358,400) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 27.81% | 25.24% | 21.25% | 29.85% | 24.33% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 31.95% | 14.27% | 15.88% | 16.42% | 12.99% | |
| Elevance Health Inc. | 3.41% | 3.52% | 3.87% | 4.46% | 3.78% | |
| Medtronic PLC | 11.36% | 12.03% | 15.90% | 11.97% | 16.56% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 3.65% | 6.09% | 6.25% | 6.06% | 6.03% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 6.09% | 6.43% | 7.05% | 7.14% | 6.82% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 保健 | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | 10.27% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於Intuitive Surgical， Inc.的凈利潤 ÷ 收入
= 100 × 2,322,600 ÷ 8,352,100 = 27.81%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Intuitive Surgical Inc. 在分析期間（2020年至2024年）展現了持續成長的趨勢。首先，收入方面，從2020年的43億5千萬美元逐步攀升至2024年的83億5千萬美元，顯示公司營收在五年間大幅增加，約整體成長近91%。這一成長趨勢表明公司在市場上的擴張或營運規模的提升十分顯著。
同期，淨利潤同樣呈現正向增長的態勢，由2020年的約1.06億美元增至2024年的2.32億美元，增長幅度亦超過一倍。期間，淨利潤的年度變動相對穩定，特別在2021年達到頂峰(約1.7億美元)，然後略有波動後在2024年再度大幅提升至約2.32億美元，反映公司營運效率或盈利能力持續改善。
淨獲利率則呈現較為波動但長期維持在較高水準的狀態。2020年為24.33%，2021年升至29.85%，展現盈利率的提升，但在2022年下降至21.25%，隨後於2023年回升至25.24%，並在2024年進一步上升至27.81%。此變化趨勢表明公司在獲利率方面經歷了一定的起伏，但整體保持在約25%至30%的範圍內，反映良好的盈利質量和較為穩定的費用控制。
整體而言，Intuitive Surgical Inc. 在分析期間展現出穩健的增長軌跡，營收和淨利潤同步上升，且盈利率保持在較高水平，體現公司在市場的競爭力和盈利能力持續強化。然而，部分年度間的波動提醒公司需持續關注成本管理和市場變化對盈利率的影響，並確保持續經濟的擴張策略，以維持長期的財務健康。
股東權益回報率 （ROE）
Intuitive Surgical Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 歸屬於Intuitive Surgical， Inc.的凈利潤 | 2,322,600) | 1,798,000) | 1,322,300) | 1,704,600) | 1,060,600) | |
| Intuitive Surgical， Inc. 股東權益合計 | 16,433,700) | 13,307,600) | 11,041,900) | 11,901,100) | 9,731,500) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 14.13% | 13.51% | 11.98% | 14.32% | 10.90% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 28.12% | 14.83% | 18.90% | 19.75% | 13.71% | |
| Elevance Health Inc. | 14.47% | 15.23% | 16.59% | 16.93% | 13.77% | |
| Medtronic PLC | 7.32% | 7.30% | 9.59% | 7.01% | 9.44% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 15.55% | 25.22% | 25.87% | 24.09% | 23.52% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 16.02% | 17.13% | 18.40% | 17.28% | 15.80% | |
| ROE工業 | ||||||
| 保健 | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | 16.70% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × 歸屬於Intuitive Surgical， Inc.的凈利潤 ÷ Intuitive Surgical， Inc. 股東權益合計
= 100 × 2,322,600 ÷ 16,433,700 = 14.13%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，整體呈現出公司財務表現的穩定成長趨勢。首先，歸屬於Intuitive Surgical, Inc.的凈利潤在五年期間持續增加，從2020年的1,060,600千美元逐步攀升至2024年的2,322,600千美元，展現出公司盈利能力的明顯提升。此趨勢顯示公司在市場中的持續擴展與收入的穩定增長。
股東權益合計亦同樣呈現上升趨勢，從2020年的9,731,500千美元逐步增加至2024年的16,433,700千美元，反映出公司資產淨值的積累與股東投資價值的提升。這種資產的成長有助於公司增强其財務實力，並為未來的投資或擴展提供資源。
- ROE (股東權益報酬率)
- 公司的ROE在五年期間穩步提升，從2020年的10.9%增加至2024年的14.13%。這一變化表明公司在利用股東權益產生利潤方面變得更加有效率，管理層的盈利能力似乎有所提高。
- 趨勢分析
- 常態性增長的凈利潤與股東權益金額，連同ROE的提升，顯示公司在該期間內經歷了穩健的財務表現與持續的價值創造。儘管在2022年凈利潤略有回落（較2021年下降，但仍高於2020年水準），但其後迅速反彈並在2023與2024年達到新高點，顯示公司具有較強的抗壓性與適應市場變化的能力。
總結而言，從資料中可以觀察到Intuitive Surgical, Inc.在五年間展現出穩定的成長軌跡，盈利能力不斷提升，資產規模擴增，並且股東回報率亦在逐步改善。這些指標共同指向公司於財務管理與營運績效方面的正向發展，有助於提供其未來成長潛力的正面信號。
資產回報率 （ROA）
Intuitive Surgical Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 歸屬於Intuitive Surgical， Inc.的凈利潤 | 2,322,600) | 1,798,000) | 1,322,300) | 1,704,600) | 1,060,600) | |
| 總資產 | 18,743,200) | 15,441,500) | 12,974,000) | 13,555,000) | 11,168,900) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 12.39% | 11.64% | 10.19% | 12.58% | 9.50% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 16.46% | 7.82% | 9.31% | 9.40% | 6.20% | |
| Elevance Health Inc. | 5.12% | 5.50% | 5.86% | 6.26% | 5.28% | |
| Medtronic PLC | 4.09% | 4.13% | 5.54% | 3.87% | 5.28% | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.83% | 8.18% | 8.19% | 8.15% | 7.81% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 6.57% | 7.05% | 7.49% | 7.28% | 6.62% | |
| ROA工業 | ||||||
| 保健 | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | 5.81% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × 歸屬於Intuitive Surgical， Inc.的凈利潤 ÷ 總資產
= 100 × 2,322,600 ÷ 18,743,200 = 12.39%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據分析，Intuitive Surgical Inc. 在五個年度期間展現出持續成長的趨勢，特別是在凈利潤與總資產方面。由於凈利潤由2020年的約1,060,600千美元逐步增加至2024年的約2,322,600千美元，顯示公司維持穩健的盈利能力，且年度間的成長幅度較為顯著。此外，凈利潤的年度變化呈上升趨勢，尤其是在2023年與2024年期間，有較明顯的增長，反映公司在市場中可能的擴張或成本控制策略的成效。
總資產方面，則由2020年底的約11,168,900千美元逐年增加至2024年的約18,743,200千美元，顯示公司規模持續擴大兼具資產運用的擴張。儘管2022年總資產出現一定程度的縮減，從2021年的高點有所下降，但在隨後年度迅速恢復並大幅增長，反映公司資產規模的整體擴展趨勢未變。此外，ROA（資產報酬率）在這一期間亦呈現穩定提升，從2020年的9.5%逐步上升至2024年的12.39%，顯示公司資產運用效率得以逐年改善，資產回報率不僅保持較高水準，也展現出資源利用的持續優化。
整體而言，該公司在經營績效和資產規模上均展現出積極向上的發展軌跡，反映出其在資金運用與盈利能力方面的逐年提升，為其未來的持續成長奠定較為堅實的基礎。然而，值得觀察的是，資料期間內並未提供成本結構、營收或其他經營指標，對於公司盈利質量與經營策略的全面理解仍略有限制，建議進一步關注相關財務指標的變動與市場情況。