盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Abiomed Inc.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-Q (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-K (報告日期： 2017-03-31), 10-Q (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30).
根據提供的資料，Abiomed Inc. 在觀察期間內展現了較為穩定且逐步成長的營運指標，尤其在毛利率、營業獲利率以及淨獲利率方面顯示公司獲利能力持續提升的跡象。
毛利率方面，自2016年8月起起步，維持在約82%至83%的範圍內，2017年起穩定於83%左右，並在2018年逐步略為下降至約80%至81%之間。整體來看，毛利率雖然呈現些許波動，但整體趨勢略顯下降，可能反映成本壓力或產品組合變化，但仍維持較高水準，表明公司在產品銷售上的獲利能力較為穩定。
營業獲利率自2016年開始逐步提升，2017年平均約20%以上，並於2018年進一步攀升至約29%；至2019年稍微放緩，約在27%至30%之間，2020年仍保持在約27%至30%的範圍內，顯示公司在營運效率和成本控制方面具備一定優勢。值得注意的是，在2021年下半年，營業獲利率出現明顯回落，較以往高點顯示獲利能力可能受到某些外在因素的挑戰，然而在2022年再次回升。
淨獲利率方面，從2016年8月的約11.7%逐步提升至2018年30%以上的高點，並在2019年持續波動，約在24%至33%之間，其後於2020年再次攀升，達到約26%至25%。2021年後，淨利率略微波動但仍保持較高水準，反映公司淨利能有效轉化營業利益成利潤，且獲利水平整體良好。
股東權益回報率（ROE）與資產回報率（ROA）呈現同步的成長趨勢。ROE於2016年末約11.5%，逐步攀升至2020年末近17%，2021年約在10%至17%波動，整體呈現正向成長但也反映出一定程度的波動性。ROA則與此類似，從2016年約9.5%逐步升高至2020年約15.7%，顯示公司利用資產賺取利潤的效率提升。
綜合來看，Abiomed Inc. 在觀察期間內，整體營運表現展現良好的成長軌跡。儘管毛利率略有波動，但營業和淨利率的提升表明公司在市場競爭中具備較強的資本運用與成本控制能力。未來若能持續克服成本壓力，並保持營運效率，有望進一步擴大獲利能力與資產回報指標。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Abiomed Inc.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 217,041) | 224,523) | 218,393) | 213,549) | 204,256) | 207,397) | 195,167) | 190,553) | 171,028) | 128,867) | 167,290) | 181,588) | 170,107) | 170,593) | 172,233) | 166,540) | 151,932) | 149,160) | 144,338) | 129,028) | 111,196) | 110,606) | 105,419) | 95,687) | 85,646) | 87,925) | ||||||||
| 收入 | 265,921) | 277,149) | 269,850) | 261,176) | 248,142) | 252,585) | 241,245) | 231,663) | 209,764) | 164,850) | 206,659) | 221,584) | 204,974) | 207,666) | 207,081) | 200,563) | 181,778) | 180,010) | 174,436) | 154,022) | 132,823) | 132,468) | 124,680) | 114,674) | 102,955) | 102,995) | ||||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 81.32% | 81.48% | 81.76% | 81.78% | 81.90% | 81.70% | 80.90% | 80.91% | 80.81% | 81.18% | 82.01% | 82.55% | 82.83% | 82.96% | 83.16% | 83.06% | 83.23% | 83.23% | 83.40% | 83.87% | 83.80% | 83.69% | 84.14% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 50.23% | 50.66% | 51.54% | 52.60% | 53.54% | 52.44% | 52.21% | 52.01% | 50.69% | 51.25% | 50.49% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | 16.89% | 16.90% | 16.79% | 16.85% | 16.79% | 16.89% | 17.09% | 17.30% | 17.57% | 19.38% | 19.71% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 66.74% | 66.86% | 67.44% | 67.77% | 68.16% | 68.84% | 69.32% | 69.12% | 68.69% | 66.48% | 65.65% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | 67.21% | 67.61% | 67.98% | 67.89% | 67.39% | 66.53% | 65.19% | 63.85% | 64.57% | 65.76% | 67.41% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 24.08% | 24.20% | 24.09% | 23.74% | 23.51% | 23.31% | 23.60% | 23.75% | 23.80% | 25.79% | 25.62% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-Q (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-K (報告日期： 2017-03-31), 10-Q (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30).
1 Q2 2023 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q2 2023
+ 毛利Q1 2023
+ 毛利Q4 2022
+ 毛利Q3 2022)
÷ (收入Q2 2023
+ 收入Q1 2023
+ 收入Q4 2022
+ 收入Q3 2022)
= 100 × (217,041 + 224,523 + 218,393 + 213,549)
÷ (265,921 + 277,149 + 269,850 + 261,176)
= 81.32%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，Abiomed Inc. 在2016年至2022年間的主要財務指標呈現出以下趨勢與特點：
- 收入趨勢
- 公司收入從2016年第二季度約102.99百萬美元逐步上升，至2022年第三季度達到約269.85百萬美元。整體而言，收入呈現持續且穩定的上升趨勢，尤其在2017年至2021年間有明顯的成長動能，反映出公司業務擴展及市場需求增加的情況。
- 毛利變化
- 毛利亦隨著收入的增加而提升，並於2017年開始保持較高水平，約在85%的毛利率範圍內。儘管在2020年之後，毛利率略有波動，但仍維持在80%至83%的穩定範圍，顯示公司在成本控制和產品定價策略上相對有效。
- 毛利率趨勢
- 毛利率數據顯示，從2016年末的約83%逐步降至2022年9月的約81.3%，略有下降但整體保持在較高水準。這可能反映出原材料成本或競爭壓力的變化，導致毛利率略為下滑，但未出現大幅震盪。
- 整體分析
- 整體來看，Abiomed Inc. 在期間內展現出穩定增長的營收與毛利能力，表明公司在其核心產品市場具備良好的競爭力和逐步擴張的能力。毛利率的微幅下降提示公司可能面對成本壓力，但仍保持相對較高的獲利水準。
- 其他觀察點
- 由於資料缺少其他財務比率或詳細費用數據，無法對公司的盈利率或效率指標作進一步分析。然而，收入與毛利的同步成長以及毛利率的穩定性均顯示公司財務狀況保持良好態勢，未見明顯的營運風險跡象。
營業獲利率
Abiomed Inc.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經營活動收入（虧損） | 57,994) | 66,050) | 65,003) | 64,566) | 60,436) | (49,285) | 62,804) | 71,351) | 61,336) | 34,066) | 58,053) | 70,259) | 60,182) | 60,725) | 65,389) | 62,355) | 50,320) | 46,748) | 47,567) | 44,766) | 31,726) | 33,078) | 28,994) | 25,403) | 14,508) | 21,233) | ||||||||
| 收入 | 265,921) | 277,149) | 269,850) | 261,176) | 248,142) | 252,585) | 241,245) | 231,663) | 209,764) | 164,850) | 206,659) | 221,584) | 204,974) | 207,666) | 207,081) | 200,563) | 181,778) | 180,010) | 174,436) | 154,022) | 132,823) | 132,468) | 124,680) | 114,674) | 102,955) | 102,995) | ||||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | 23.61% | 24.24% | 13.64% | 13.81% | 14.92% | 15.63% | 27.09% | 27.65% | 27.86% | 27.89% | 29.64% | 30.49% | 30.31% | 29.96% | 29.22% | 28.09% | 27.44% | 26.63% | 26.47% | 25.47% | 23.62% | 21.48% | 20.24% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 15.23% | 16.77% | 19.16% | 20.95% | 22.42% | 20.73% | 19.56% | 20.04% | 18.46% | 17.97% | 15.48% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | 4.96% | 4.99% | 4.94% | 5.01% | 5.07% | 5.10% | 5.15% | 4.91% | 3.68% | 4.83% | 4.97% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 24.34% | 24.21% | 25.35% | 27.05% | 28.48% | 30.69% | 31.89% | 32.55% | 31.27% | 26.01% | 24.09% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | 19.02% | 19.37% | 18.15% | 17.89% | 16.68% | 14.78% | 14.89% | 11.44% | 12.77% | 14.25% | 16.57% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 8.83% | 8.87% | 8.83% | 8.65% | 8.32% | 8.19% | 8.40% | 7.91% | 7.73% | 9.24% | 8.76% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-Q (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-K (報告日期： 2017-03-31), 10-Q (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30).
1 Q2 2023 計算
營業獲利率 = 100
× (經營活動收入（虧損）Q2 2023
+ 經營活動收入（虧損）Q1 2023
+ 經營活動收入（虧損）Q4 2022
+ 經營活動收入（虧損）Q3 2022)
÷ (收入Q2 2023
+ 收入Q1 2023
+ 收入Q4 2022
+ 收入Q3 2022)
= 100 × (57,994 + 66,050 + 65,003 + 64,566)
÷ (265,921 + 277,149 + 269,850 + 261,176)
= 23.61%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到Abiomed Inc.的收入呈現持續成長的趨勢。自2016年第三季度起，收入逐步上升，至2022年9月的數字已較2016年度有顯著提升，反映公司營收的正向成長趨勢。特別是在2017年第四季度起，收入增長速度較快，可能受到市場擴展或產品需求增加的推動。此外，雖然有個別季度出現波動（如2020年一季度的收入較上一季度略有下降），整體趨勢仍保持正向。
經營活動的收入（虧損）則呈現較大的波動性。在2016年到2017年期間，經營活動的收入執行期間大多為正數，並且逐漸增加，顯示公司在當時的營運活動中獲利能力較為穩定。從2018年起，數值開始逐漸下降，到2021年的某些季度甚至出現明顯的虧損（例如2021年6月21日季度的-49285千美元），反映出公司在經營活動上開始遇到較大的困難或成本壓力。
值得注意的是，雖然營業收入持續增加，但經營活動收入的波動可能提示公司在成本控制或營運效率方面存在一定的挑戰。特別是在2021年下半年，虧損明顯擴大，這可能是由於一段期間內高額支出或一次性項目所致，而影響公司營運獲利能力的短期波動較為明顯。
營業獲利率自2017年起持續上升，從20.24%逐步提升至約30%的高點後，於2021年後期出現下降跡象，2021年第三季度約為15.63%，較之前水準顯著降低，至2022年六、九月又回升至約24%。這顯示公司在營收增長的同時，獲利能力受到成本上升或其他營運因素的影響，導致獲利率波動。
整體而言，Abiomed Inc.的收入持續成長，顯示其市場需求持穩並擴展中。然而，經營活動的盈利性卻受到挑戰，尤其是在部分季度出現明顯虧損。營業獲利率的變動反映出公司在利益獲取與成本控制之間的變化，需要進一步關注其經營策略是否能改善毛利率與盈利能力，並在未來實現更穩定的財務表現。
淨獲利率
Abiomed Inc.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | 106,133) | 54,554) | 60,325) | 45,752) | 56,953) | (26,525) | 56,856) | 61,868) | 62,213) | 44,588) | 31,798) | 69,217) | 13,071) | 88,923) | 73,961) | 44,862) | 50,127) | 90,066) | 36,847) | 13,446) | 24,503) | 37,374) | 14,899) | 15,432) | 8,875) | 12,910) | ||||||||
| 收入 | 265,921) | 277,149) | 269,850) | 261,176) | 248,142) | 252,585) | 241,245) | 231,663) | 209,764) | 164,850) | 206,659) | 221,584) | 204,974) | 207,666) | 207,081) | 200,563) | 181,778) | 180,010) | 174,436) | 154,022) | 132,823) | 132,468) | 124,680) | 114,674) | 102,955) | 102,995) | ||||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | 24.84% | 20.60% | 13.23% | 13.26% | 15.32% | 16.51% | 26.61% | 24.66% | 25.88% | 19.88% | 24.14% | 29.14% | 26.92% | 32.35% | 33.66% | 30.12% | 27.60% | 25.71% | 18.89% | 16.59% | 18.27% | 16.13% | 11.70% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 12.83% | 13.98% | 15.88% | 17.52% | 18.78% | 17.35% | 16.42% | 17.12% | 15.85% | 15.33% | 12.99% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | 3.89% | 3.89% | 3.87% | 4.09% | 4.13% | 4.37% | 4.46% | 4.17% | 3.32% | 3.82% | 3.78% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 21.38% | 20.40% | 21.25% | 22.52% | 24.05% | 27.84% | 29.85% | 30.78% | 31.43% | 25.78% | 24.33% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | 14.03% | 16.75% | 15.90% | 15.46% | 14.79% | 12.29% | 11.97% | 10.36% | 12.69% | 15.80% | 16.56% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 6.11% | 6.21% | 6.25% | 6.21% | 5.99% | 5.91% | 6.06% | 5.56% | 5.37% | 6.46% | 6.03% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-Q (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-K (報告日期： 2017-03-31), 10-Q (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30).
1 Q2 2023 計算
淨獲利率 = 100
× (淨收入（虧損）Q2 2023
+ 淨收入（虧損）Q1 2023
+ 淨收入（虧損）Q4 2022
+ 淨收入（虧損）Q3 2022)
÷ (收入Q2 2023
+ 收入Q1 2023
+ 收入Q4 2022
+ 收入Q3 2022)
= 100 × (106,133 + 54,554 + 60,325 + 45,752)
÷ (265,921 + 277,149 + 269,850 + 261,176)
= 24.84%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營收趨勢分析
- 從資料中可以觀察到，Abiomed Inc.的營收呈現穩定成長的趨勢，2016年6月30日的營收為102,995千美元，至2022年9月30日已增長至約269,850千美元，期間經歷多次波動，但整體呈正向趨勢。特別是在2017年至2018年間，營收有明顯的提升，隨後在2020年及之後達到較高的點數，反映公司在市場接受度與銷售規模上的持續擴展。媒介期間的增長較為穩健，顯示公司營運狀況逐步改善市場需求強勁。經過多年的持續發展，營收規模逐步擴大，顯示公司在產品市場的競爭力逐漸提升。
- 淨收入（虧損）變化
- 淨收入由2016年6月30日的約12,910千美元，經歷數次波動，但整體趨勢表現為大幅成長，尤其是在2020年6月30日達到最高的約106,133千美元，顯示公司在該季度獲利能力大幅提升。除了少數期間出現虧損（如2021年6月30日淨收入為負值，約-26,525千美元），大多數時間皆呈現正向盈餘，反映公司盈利能力穩定且有一定的彈性。然而，2021年期間的虧損可能代表公司進行較大的資本投入或一次性開支，值得持續留意其經營策略調整的影響。 overall，淨收入的變化顯示公司在營收成長的基礎上，盈利狀況亦有顯著提升，但亦需警覺特定時期的虧損風險。
- 淨獲利率的變動與趨勢
- 淨獲利率從2017年初的11.7%開始逐步上升，並在2018年9月30日達到較高的30.12%，之後雖有波動，但基本維持在較高水準（20%至30%附近）。尤其在2020年，淨獲利率大多介於24%到26%，顯示公司在大幅營收擴張之餘，也能有效保持較高的獲利能力。較高的淨獲利率反映出公司在成本控制和營運效率方面較為優越。儘管2021年出現一些波動與較低數值（如13.23%及13.26%），整體而言，淨獲利率的呈現趨勢有朝向穩定和提升的方向，表明公司在盈利能力方面展現出較好的韌性與盈利模型的穩定性。
股東權益回報率 （ROE）
Abiomed Inc.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | 106,133) | 54,554) | 60,325) | 45,752) | 56,953) | (26,525) | 56,856) | 61,868) | 62,213) | 44,588) | 31,798) | 69,217) | 13,071) | 88,923) | 73,961) | 44,862) | 50,127) | 90,066) | 36,847) | 13,446) | 24,503) | 37,374) | 14,899) | 15,432) | 8,875) | 12,910) | ||||||||
| 股東權益 | 1,539,787) | 1,536,196) | 1,503,326) | 1,432,938) | 1,384,563) | 1,307,522) | 1,329,675) | 1,261,441) | 1,182,409) | 1,101,848) | 1,065,466) | 1,046,863) | 991,457) | 1,002,593) | 936,890) | 851,530) | 792,954) | 723,359) | 689,524) | 632,482) | 604,886) | 567,044) | 452,071) | 417,380) | 398,441) | 377,327) | ||||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | 17.32% | 14.16% | 9.08% | 9.28% | 10.77% | 11.81% | 16.96% | 15.89% | 17.58% | 14.40% | 19.05% | 23.42% | 22.27% | 25.72% | 27.65% | 26.06% | 24.02% | 22.79% | 16.27% | 14.26% | 15.24% | 13.51% | 11.53% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 13.88% | 15.68% | 18.90% | 22.11% | 23.44% | 21.82% | 19.75% | 21.04% | 18.86% | 17.06% | 13.71% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | 16.78% | 16.62% | 16.59% | 17.26% | 17.04% | 17.36% | 16.93% | 15.44% | 12.10% | 13.92% | 13.77% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 12.00% | 11.70% | 11.98% | 11.97% | 11.93% | 13.58% | 14.32% | 14.80% | 14.97% | 11.56% | 10.90% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | 8.33% | 9.88% | 9.59% | 9.35% | 9.05% | 7.54% | 7.01% | 5.70% | 7.05% | 8.77% | 9.44% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 25.63% | 25.46% | 25.87% | 26.03% | 25.07% | 23.98% | 24.09% | 21.95% | 21.03% | 25.42% | 23.52% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-Q (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-K (報告日期： 2017-03-31), 10-Q (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30).
1 Q2 2023 計算
ROE = 100
× (淨收入（虧損）Q2 2023
+ 淨收入（虧損）Q1 2023
+ 淨收入（虧損）Q4 2022
+ 淨收入（虧損）Q3 2022)
÷ 股東權益
= 100 × (106,133 + 54,554 + 60,325 + 45,752)
÷ 1,539,787 = 17.32%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從表中的資料可以觀察到Abiomed Inc.的財務表現呈現出持續成長的趨勢。其股東權益在2016年6月30日到2022年9月30日期間，逐步增加，顯示公司累積資本持續擴大。特別是從2017年起，股東權益呈較為穩定的成長趨勢，反映公司資產淨值的穩定增長。此外，淨收入的變動較為顯著，尤其是在2018年6月30日和2019年12月31日達到較高水平，顯示公司在某些季度獲利較佳。值得注意的是，2021年9月30日的淨收入出現明顯下滑，但隨後又迅速回升，展現出公司具有一定的彈性與恢復力。 在ROE（股東權益報酬率）方面，2016年末尚未提供資料，從2017年起，該指標逐步上升，於2018年達到約26.06%的高點，顯示公司能有效運用股東資金創造收益。之後ROE雖然有一些波動，但整體仍保持在10%~20%之間的合理範圍，反映公司在持續擴展的同時，仍能維持一定的獲利能力。 綜合來看，Abiomed Inc.在此期間所展現的財務趨勢展現公司具有穩健的增長潛力與營運能力，儘管面臨季度間的波動，但整體走向呈正向，尤其是在資產淨值與股東權益的持續增加，以及ROE的穩步提升，均指向公司財務結構穩健且具备良好的獲利能力。
資產回報率 （ROA）
Abiomed Inc.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | 2016年9月30日 | 2016年6月30日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | 106,133) | 54,554) | 60,325) | 45,752) | 56,953) | (26,525) | 56,856) | 61,868) | 62,213) | 44,588) | 31,798) | 69,217) | 13,071) | 88,923) | 73,961) | 44,862) | 50,127) | 90,066) | 36,847) | 13,446) | 24,503) | 37,374) | 14,899) | 15,432) | 8,875) | 12,910) | ||||||||
| 總資產 | 1,696,544) | 1,703,636) | 1,673,393) | 1,592,877) | 1,530,034) | 1,458,394) | 1,494,359) | 1,428,434) | 1,327,974) | 1,249,512) | 1,216,462) | 1,196,611) | 1,124,348) | 1,125,060) | 1,054,346) | 957,116) | 887,165) | 812,039) | 786,375) | 719,602) | 694,653) | 652,217) | 550,414) | 500,964) | 474,898) | 429,312) | ||||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 15.72% | 12.77% | 8.16% | 8.35% | 9.75% | 10.59% | 15.09% | 14.03% | 15.65% | 12.70% | 16.69% | 20.49% | 19.64% | 22.92% | 24.57% | 23.18% | 21.47% | 20.30% | 14.26% | 12.54% | 13.27% | 11.74% | 9.47% | — | — | — | ||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 7.04% | 7.87% | 9.31% | 10.84% | 11.53% | 10.44% | 9.40% | 9.82% | 8.70% | 7.86% | 6.20% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Elevance Health Inc. | 5.87% | 5.69% | 5.86% | 6.03% | 6.05% | 6.21% | 6.26% | 5.63% | 4.40% | 4.93% | 5.28% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 10.25% | 10.05% | 10.19% | 10.39% | 10.47% | 12.02% | 12.58% | 13.06% | 13.20% | 10.17% | 9.50% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Medtronic PLC | 4.63% | 5.79% | 5.54% | 5.35% | 5.13% | 4.23% | 3.87% | 2.97% | 3.69% | 4.70% | 5.28% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 7.53% | 7.30% | 8.19% | 7.99% | 7.93% | 7.89% | 8.15% | 7.24% | 6.90% | 8.23% | 7.81% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-K (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-K (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-K (報告日期： 2018-03-31), 10-Q (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-K (報告日期： 2017-03-31), 10-Q (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30).
1 Q2 2023 計算
ROA = 100
× (淨收入（虧損）Q2 2023
+ 淨收入（虧損）Q1 2023
+ 淨收入（虧損）Q4 2022
+ 淨收入（虧損）Q3 2022)
÷ 總資產
= 100 × (106,133 + 54,554 + 60,325 + 45,752)
÷ 1,696,544 = 15.72%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在所分析的期間內，AbioMed Inc.的淨收入（以千美元計）顯示出顯著的波動性。2016年第二季的淨收入較為低迷，之後到2016年末呈現出明顯的成長趨勢，至2018年第三季達到高點，然後在2018年末略有下滑。2019年初的淨收入再度攀升，2019年底達到另一個高點，之後在2020年進入下行範圍，甚至在2021年第三季出現淨虧損。整體而言，淨收入經歷了由低到高的波動，反映出公司在某些期間可能面臨營運挑戰，亦可能受經濟或市場環境變化影響。
總資產方面的數據顯示該公司在此期間持續擴張。自2016年6月的約429億美元，逐步增加到2022年9月的大約1693億美元。資產規模的穩步擴張表明，公司在擴展營運、資本投入方面具有一定的積極性，且整體資產規模持續攀升。然而，值得注意的是，資產成長並未完全同步於淨收入的變動，顯示公司可能在資產擴張階段投入較多資金於長期投資或研發等，以求未來的持續成長與收支改善。
在ROA（資產報酬率）方面，資料中僅呈現2017年第二季起的數據，並反映出公司效率的變化。ROA在2017年中期開始呈現逐步上升的趨勢，至2018年末達到約23.18%，之後雖有波動但大體維持在較高水平，2021年前後回落至約8%到15%的範圍。特別的是，2021年第二季出現的ROA較低的數值，可能與該季的淨收入波動以及資產規模較大的擴張有關。此類波動可能提示公司在不同階段的營運效率有所變化，必須留意資產利用率的變動與盈利能力的趨勢是否持續改善。
綜合觀察，AbioMed Inc.在此期間展現出資產持續擴增的趨勢，伴隨著淨收入的起伏。儘管資產規模持續擴張，但營收獲利能力並未完全同步提升，顯示公司仍在努力調整營運策略以達到穩定的經濟效益。未來評估中，應持續關注公司營運效率及市場環境的變化，以預測其後續的盈利能力及資產運用效果。