盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
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盈利能力比率（摘要）
Intuitive Surgical Inc.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
獲利能力分析顯示，該公司在 2022 年至 2023 年初經歷了一段獲利率下滑期，但隨後在 2023 年中起呈現穩定的恢復與成長趨勢。
- 毛利率比率
- 毛利率從 2022 年第一季的 68.84% 緩慢下滑至 2023 年第四季的 66.39% 低點。隨後在 2024 年至 2026 年間維持在 66% 至 67.5% 之間窄幅波動，顯示其產品成本控制與定價能力保持相對穩定，但在整體趨勢上略有下修。
- 營業獲利率
- 營業獲利率呈現明顯的 V 型反轉。該比率從 2022 年第一季的 30.69% 持續下降，至 2023 年第一季觸底 24.21%。此後，營業獲利率逐季回升，至 2026 年第一季恢復至 30.45%，顯示公司在營運效率管理與費用控制方面有顯著改善。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的走勢與營業獲利率高度同步。自 2022 年第一季的 27.84% 下跌至 2023 年第一季的 20.4% 低點，隨後穩定攀升，並在 2024 年後長期維持在 28% 左右的高水準，反映出最終獲利能力的強化。
- 股東權益回報率 (ROE)
- ROE 在 2023 年第一季達到 11.7% 的最低點後，展現出強勁且持續的成長動能，至 2026 年第一季增至 17.05%。這表明公司在利用股東資本創造利潤的效率上有所提升。
- 資產回報率 (ROA)
- ROA 同樣在 2023 年第一季觸底（10.05%），隨後逐步成長至 2026 年第一季的 14.81%。此趨勢與 ROE 一致，證實公司在資產利用率與整體獲利能力上均有正向改善。
綜合分析顯示，該公司在經歷 2022 年至 2023 年初的獲利壓力後，已成功透過營運優化恢復其獲利能力。儘管毛利率略有下滑且趨於平緩，但營業獲利率與淨獲利率的顯著回升，以及 ROE 和 ROA 的持續增長，反映出公司在營運槓桿與資產管理效率上的提升。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Intuitive Surgical Inc.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||
| 毛利 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q1 2026
+ 毛利Q4 2025
+ 毛利Q3 2025
+ 毛利Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
收入與毛利在分析期間內呈現長期增長的趨勢，整體經營規模顯著擴大。
- 收入趨勢分析
- 收入由2022年3月31日的1,487,700千美元逐步成長至2026年3月31日的2,770,800千美元。數據顯示出明顯的週期性波動，通常在每年的第四季達到年度峰值，例如2024年12月與2025年12月均錄得顯著的收入增長。
- 毛利變動情況
- 毛利走勢與收入高度同步，從2022年3月31日的1,009,700千美元增長至2026年3月31日的1,830,500千美元。絕對獲利金額的持續增加，反映出業務擴張帶來的規模效應。
- 毛利率比率觀察
- 毛利率比率呈現緩慢且持續的下降趨勢，由2022年3月31日的68.84%下滑至2026年3月31日的66.29%。儘管收入總額增加，但毛利率在2023年後長期維持在66%至67%的區間，顯示銷售成本的增幅略高於收入的增幅。
綜合分析顯示，該公司在成功擴大營收規模的同時，面臨毛利率微幅壓縮的壓力，但整體獲利能力仍隨著業務體量的增長而提升。
營業獲利率
Intuitive Surgical Inc.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||
| 經營收入 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
營業獲利率 = 100
× (經營收入Q1 2026
+ 經營收入Q4 2025
+ 經營收入Q3 2025
+ 經營收入Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在分析期間內，收入呈現穩步且持續的增長趨勢。收入從2022年第一季的14.87億美元逐步攀升，至2026年第一季達到27.7億美元。成長軌跡中顯示出明顯的季度性波動，尤其在每年的第四季均出現顯著的營收跳升，其中2025年第四季達到28.66億美元的最高峰。
- 經營收入分析
- 經營收入在2022年經歷了短暫的下降期，從第一季的4.08億美元下滑至第四季的3.72億美元。然而，自2023年起進入加速增長階段，2024年第四季突破7.3億美元，並在2025年第四季達到8.64億美元的峰值。這顯示經營獲利在經歷調整期後，隨營收規模擴大而大幅增長。
- 營業獲利率走勢
- 營業獲利率呈現先降後升的U型走勢。該比率從2022年第一季的30.69%持續下滑，於2023年第一季觸底至24.21%。隨後，獲利率開始穩定回升，2024年第四季恢復至28.12%，並在2026年第一季重新回到30.45%的水平。這反映出公司在營收增長的過程中，經營效率逐步優化並恢復至初始水平。
綜合數據觀察，收入與經營收入的同步增長，配合營業獲利率的逐步回升，顯示出經營規模效應的顯現。在維持高速營收成長的同時，成本控制與獲利能力的恢復使整體財務表現趨於強勁。
淨獲利率
Intuitive Surgical Inc.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||
| 歸屬於Intuitive Surgical， Inc.的凈利潤 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
淨獲利率 = 100
× (歸屬於Intuitive Surgical， Inc.的凈利潤Q1 2026
+ 歸屬於Intuitive Surgical， Inc.的凈利潤Q4 2025
+ 歸屬於Intuitive Surgical， Inc.的凈利潤Q3 2025
+ 歸屬於Intuitive Surgical， Inc.的凈利潤Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
收入在觀察期間內展現出穩定的增長軌跡，且具有明顯的季度週期性特徵。每年的第四季（12月31日結算）通常為收入峰值，例如2024年12月與2025年12月分別達到24.1億美元與28.6億美元的年度高點。整體而言，收入從2022年第一季的14.8億美元增長至2026年第一季的27.7億美元，顯示出持續的規模擴張。
- 淨利潤增長趨勢
- 淨利潤呈現顯著的上升趨勢，從2022年第一季的3.65億美元成長至2026年第一季的8.21億美元。獲利增長在2023年下半年起明顯加速，尤其是2023年第四季起，單季淨利潤突破6億美元大關，並在隨後期間持續攀升。
- 淨獲利率變動分析
- 淨獲利率在2022年至2023年初經歷一段下滑期，於2023年3月31日觸底至20.4%。隨後獲利率逐步回升，自2024年第一季起穩定維持在27%至28.6%的區間，顯示營運效率在經歷調整後獲得改善並恢復至高水準。
綜合分析顯示，財務表現由早期的獲利率下滑轉向規模增長與利潤率恢復的雙重驅動模式。隨著收入基數的擴大以及淨獲利率回升至28%左右的穩定水平，淨利潤的增幅超過了收入的增幅，反映出經營槓桿效應的顯現，整體獲利能力在觀察期末達至最高水準。
股東權益回報率 （ROE）
Intuitive Surgical Inc.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||
| 歸屬於Intuitive Surgical， Inc.的凈利潤 | |||||||||||||||||||||||
| Intuitive Surgical， Inc. 股東權益合計 | |||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
ROE = 100
× (歸屬於Intuitive Surgical， Inc.的凈利潤Q1 2026
+ 歸屬於Intuitive Surgical， Inc.的凈利潤Q4 2025
+ 歸屬於Intuitive Surgical， Inc.的凈利潤Q3 2025
+ 歸屬於Intuitive Surgical， Inc.的凈利潤Q2 2025)
÷ Intuitive Surgical， Inc. 股東權益合計
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在觀察期間內，該公司的獲利能力與資本結構呈現顯著的成長趨勢，特別是在 2023 年之後，財務表現進入加速上升階段。
- 淨利潤趨勢
- 淨利潤在 2022 年初至 2023 年初處於相對平穩且略有波動的區間，數值維持在 3 億至 4 億美元之間。然而，自 2023 年第四季起，淨利潤出現明顯突破，隨後持續攀升，至 2026 年第一季達到 8.215 億美元的峰值。整體趨勢顯示獲利規模在三年內實現了大幅度的擴張。
- 股東權益變動
- 股東權益合計在 2022 年呈現小幅下降趨勢，最低點出現在 2022 年第四季的 110.4 億美元。進入 2023 年後，權益規模開始穩步回升並持續增長，至 2025 年中達到 178.4 億美元的高點。儘管在 2025 年第三季有短暫回落，但隨後迅速恢復，顯示公司資本基數在長期內持續擴大。
- 股東權益報酬率 (ROE) 分析
- ROE 在 2022 年至 2023 年上半年處於 11.7% 至 13.6% 的區間，表現相對持平。自 2023 年底開始，ROE 呈現穩定的上升軌跡，從 13.51% 逐步增長至 2026 年第一季的 17.05%。此趨勢表明淨利潤的增長速度快於股東權益的增長速度，資本利用效率顯著提升。
綜合分析顯示，該公司在維持資本增長的同時，成功地提升了盈利能力，使 ROE 從低谷逐步攀升至高位，反映出經營效率的持續改善與獲利能力的強勁增長。
資產回報率 （ROA）
Intuitive Surgical Inc.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||
| 歸屬於Intuitive Surgical， Inc.的凈利潤 | |||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||
| 盈利能力比率 | |||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | |||||||||||||||||||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Medtronic PLC | |||||||||||||||||||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
ROA = 100
× (歸屬於Intuitive Surgical， Inc.的凈利潤Q1 2026
+ 歸屬於Intuitive Surgical， Inc.的凈利潤Q4 2025
+ 歸屬於Intuitive Surgical， Inc.的凈利潤Q3 2025
+ 歸屬於Intuitive Surgical， Inc.的凈利潤Q2 2025)
÷ 總資產
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
財務數據顯示，該企業在分析期間內呈現出強勁的獲利成長與資產擴張趨勢，且資產利用效率在後期顯著提升。
- 淨利潤趨勢
- 淨利潤在2022年期間波動較小，維持在3億至3.6億美元之間。然而，自2023年起進入快速成長階段，2023年第四季突破6億美元大關，隨後持續攀升，至2026年第一季達到8.215億美元的峰值。整體獲利規模在分析期間內成長顯著，顯示其營運獲利能力大幅增強。
- 總資產變動
- 總資產規模呈現長期擴張趨勢。資產額從2022年第一季的136.78億美元，逐步增長至2025年第四季的204.59億美元高點。儘管在2022年曾出現輕微下滑，但隨後的增長趨勢穩定，反映出企業在擴大經營規模或增加資本投入。
- 資產報酬率 (ROA) 分析
- ROA 的走勢呈現先降後升的V型恢復並持續增長的模式。2022年 ROA 從12.02%下滑至10.19%，但在2023年第一季觸底（10.05%）後轉為上升趨勢。至2026年第一季，ROA 達到14.81% 的最高水準。由於 ROA 在總資產擴張的同時依然上升，這表明淨利潤的成長速度超過了資產的增長速度，資產配置的效率與盈利品質同步改善。